我國上市商業(yè)銀行競爭力水平研究

楊順莉

摘要：隨著我國金融體制改革的不斷深化及金融市場對外開放的不斷推進(jìn)，商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險和競爭壓力與日俱增，提高競爭力成為商業(yè)銀行生存發(fā)展的必由之路。

為此，本文采用因子分析法，根據(jù)我國16家上市商業(yè)銀行的樣本數(shù)據(jù)，選擇15項指標(biāo)，從盈利能力、安全能力、流動能力、規(guī)模實力等方面對其競爭力水平進(jìn)行了檢驗。

檢驗結(jié)果表明，以工行為為首的國有銀行競爭力相對較強，但其優(yōu)勢正在逐年減弱； 股份制銀行和城商銀行競爭力普遍偏弱，但以南京銀行為代表的少數(shù)幾家發(fā)展勢頭正在逐年變強。

基于實證檢驗結(jié)果，筆者從商業(yè)銀行的風(fēng)險管理、業(yè)務(wù)合作與創(chuàng)新等方面提出了一些提升我國商業(yè)銀行競爭力的建議。

關(guān)鍵詞：上市商業(yè)銀行；競爭力；因子分析

一、引言

隨著我國國有商業(yè)銀行的陸續(xù)上市，國有商業(yè)銀行成為國有資本控股的股份制商業(yè)銀行。此外，股份制銀行和城市商業(yè)銀行也取得了長足的發(fā)展，并不斷發(fā)展壯大，成為我國銀行體系中一支充滿活力的生力軍。

全面客觀地評價我國上市商業(yè)銀行的競爭力，既能科學(xué)地評價各銀行的經(jīng)營績效，使其把握自身競爭優(yōu)勢，采取針對性措施不斷提高自身實力；也使公眾更好地了解各銀行全面信息，為投資者提供參考；也為銀行業(yè)監(jiān)管部門提供了管理依據(jù)，對維護(hù)金融業(yè)健康發(fā)展至關(guān)重要。

國外學(xué)者對商業(yè)銀行競爭力的研究主要集中于商業(yè)銀行競爭力的內(nèi)涵與外延和評判及其影響因素兩方面。Coombs（1996）認(rèn)為核心競爭力是技術(shù)、組織和文化核心能力的有效結(jié)合。Lozano和Pasiouras（2010）檢驗了非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)對銀行經(jīng)營效率的影響，發(fā)現(xiàn)非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)可以提高銀行的成本效率和利潤效率。

國內(nèi)學(xué)者重點研究了我國商業(yè)銀行競爭力概念的界定。焦瑾璞（2001）從生存、發(fā)展能力的角度定義了商業(yè)銀行的競爭力。丁歡新（2003）指出商業(yè)銀行競爭力是其在市場機制下以盈利性、安全性、流動性為指導(dǎo)原則，充分地整合包括宏觀環(huán)境在內(nèi)的各種資源，發(fā)揮出來的使之在市場競爭中相對于其競爭對手所表現(xiàn)出長久和發(fā)展的綜合能力。聶莉萍、毛定祥（2004）認(rèn)為，評價商業(yè)銀行競爭力的指標(biāo)體系，既要反映企業(yè)的特性，又要反映商業(yè)銀行經(jīng)營貨幣資金活動的特點。

本文在借鑒國內(nèi)外現(xiàn)有研究后，采用因子分析法，從銀行整體實力、盈利性、安全性、流動性、市場占有能力這五個方面建立了評價指標(biāo)體系，對我國國16家上市商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)進(jìn)行定量分析。

二、評價體系構(gòu)建與方法介紹

（一）指標(biāo)選取

基于銀行競爭力的定義，鑒于數(shù)據(jù)的可得性，遵循科學(xué)性、全面性、動態(tài)性、可操作性原則，本文從銀行整體實力、盈利性、流動性、安全性以及市場占有能力五個方面選取了15項指標(biāo)，實證檢驗我國商業(yè)銀行的競爭力。

1、盈利性指標(biāo)

商業(yè)銀行經(jīng)營的首要目的就是盈利，因此一家商業(yè)銀行的盈利水平能在很大程度上反映其競爭力。本文選取資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率、成本收入比和每股收益作為盈利性指標(biāo)。

2、流動性指標(biāo)

流動性是反映銀行及時應(yīng)對資金流出的能力。選取存貸款比率、流動性比率和資產(chǎn)負(fù)債率作為衡量流動性的指標(biāo)，這三項指標(biāo)都是反向指標(biāo)。

3、安全性指標(biāo)

反映商業(yè)銀行資產(chǎn)、利潤、信譽等免受損失的能力。商業(yè)銀行的風(fēng)險主要來自信用風(fēng)險，所以本文選取資本充足率、核心資本充足率、不良貸款率和撥備覆蓋率率衡量其安全性。

4、市場占有能力指標(biāo)

存款是銀行最基本的業(yè)務(wù)之一，在一定程度上能夠反映出商業(yè)銀行競爭力水平的高低；貸款是我國商業(yè)銀行經(jīng)營的業(yè)務(wù)之一，能為銀行帶來利潤。

5、整體實力指標(biāo)

銀行的適度規(guī)模產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟，有助于經(jīng)營成本的節(jié)約和管理效力的提高，具備較強的競爭實力。選擇資產(chǎn)總額和凈利潤作為衡量各上市商業(yè)銀行整體實力的指標(biāo)。

（二）因子分析法

因子分析法從多個變量中提取出共同因子，濃縮的公共因子能較大程度反映原始變量的信息。因子的權(quán)重由方差貢獻(xiàn)率決定，避免了主觀性，適用于銀分析行競爭力。

模型：X=AF+ε

其中，F(xiàn)1，F(xiàn)2，…，F(xiàn)m表示模型中各觀測變量共有的公共因子，用于解釋變量間的相關(guān)性；ε1，ε2，…，εp稱為特殊因子，是每個觀測變量不能被公共因子所解釋的部分；矩陣A為因子載荷矩陣。

三、數(shù)據(jù)來源與實證分析

（一）研究對象與數(shù)據(jù)來源

選取我國16家上市商業(yè)銀行進(jìn)行實證分析，數(shù)據(jù)均來源于各銀行披露的年報，保證了數(shù)據(jù)來源的可靠性。

（二）實證分析

在SPSS20.0軟件中操作，計算出16家商業(yè)銀行2013～2015年的因子得分，再合成競爭力綜合因子，如表1。

由表2，2013年招商、南京、建行和寧波銀行綜合得分居前4位，北京、浦發(fā)、農(nóng)行、華夏銀行居后4位；2014年建行、工行、中行和寧波銀行居前4位，平安、中信、華夏和民生銀行居后4位；2015年工行、建行、南京銀行和中行居前4位，光大、平安、中信和華夏銀行居后4位。

從2013-2014年排名的縱向變化來看，工行、北京銀行、農(nóng)行和浦發(fā)銀行得到了迅速提升；南京、民生、平安和中信銀行有較大跌幅；其他商業(yè)銀行略有起伏。從2014-2015年的縱向變化來看，農(nóng)行、南京銀和民生銀行得到了迅速的提升；寧波、北京銀行有較大的跌幅；其他商業(yè)銀行排名波動不大。

從總體規(guī)模實力和市場占有能力來看，工行、農(nóng)行、建行和中行占據(jù)前列，城商行排名靠后。在盈利能力方面，工行始終保持著較高水平，盈利因子近三年的排名均居前列，其他幾家則不穩(wěn)定，排名波動較大；股份制銀行中，招商、浦發(fā)等盈利水平較高，城商行中以北京、寧波、南京銀行為代表。在流動性和安全性因子上，招商、銀行和寧波銀行等一直維持著較高的得分。

從近三年整體上來看，國有商業(yè)銀行競爭力的排名總體靠前，但工行和中行的競爭力優(yōu)勢在逐漸減弱；而大多數(shù)股份制銀行和城商行的排名都靠后，但也有幾家發(fā)展較強。

四、結(jié)論與啟示

國有控股商業(yè)銀行在同行業(yè)中仍然具有較強的盈利能力。但是在成長能力、經(jīng)營管理效率、安全性及綜合能力等方面，城商行和股份制銀行優(yōu)勢更為突出。銀行規(guī)模與市場占有能力和盈利能力是影響商業(yè)銀行競爭力水平的關(guān)鍵。國有銀行憑借規(guī)模優(yōu)勢維持著較大的市場份額，但規(guī)模優(yōu)勢對競爭力水平的貢獻(xiàn)在逐年減弱。而流動性因子和安全性因子對提升競爭力的貢獻(xiàn)在逐漸凸顯，部分中小型商業(yè)銀行通過流動性管理和加強不良資產(chǎn)控制，迅速發(fā)展，直接對國有商業(yè)銀行的壟斷地位構(gòu)成了挑戰(zhàn)。

國有控股商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行及城市商業(yè)銀行，分別在不同的領(lǐng)域具有比較優(yōu)勢。因此，各商業(yè)銀行應(yīng)充分發(fā)揮各自的比較優(yōu)勢，提升競爭力水平。根據(jù)以上結(jié)論，得出以下啟示：

（一）推動銀行轉(zhuǎn)型，提高經(jīng)營效率

對于國有商業(yè)銀行而言，規(guī)模優(yōu)勢在激烈的市場競爭中不可持續(xù)，一味地依賴規(guī)模優(yōu)勢只會逐漸損失客戶資源和市場份額。對于中小型商業(yè)銀行而言，短期內(nèi)難以迅速擴大到國有銀行的規(guī)模，要與大銀行相競爭，只能另辟蹊徑以彌補規(guī)模上的弱勢。因此，無論是大型商業(yè)銀行還是中小型商業(yè)銀行，轉(zhuǎn)型是在競爭中生存發(fā)展的關(guān)鍵。

（二）加強合作，提供全面服務(wù)

商業(yè)銀行綜合經(jīng)營應(yīng)遵循功能的發(fā)展觀點，與證券、信托、保險等金融機構(gòu)緊密合作，在更大范圍內(nèi)組合和創(chuàng)新金融產(chǎn)品，跨越多個金融領(lǐng)域，打通貨幣市場和資本市場，開發(fā)跨行業(yè)、跨領(lǐng)域的金融產(chǎn)品和服務(wù)，更快捷地實現(xiàn)各項金融功能，以滿足市場多元化金融需求。

（三）改善管理水平，提高業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力

目前我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)面臨著各方面的壓力，在整個金融業(yè)資產(chǎn)中，銀行業(yè)的份額在下降，而證券業(yè)和保險業(yè)在上升，而在商業(yè)銀行的負(fù)債方面，隨著投資渠道的增多，儲蓄資金將向公債、股票和投資基金等高收益渠道分流。加之客戶的金融需求日益復(fù)雜化和多元化。因此，提高我國銀行業(yè)的競爭力，要汲取發(fā)達(dá)國際己有的經(jīng)驗和教訓(xùn)，借鑒金融創(chuàng)新的理論和實踐，大力鼓勵和發(fā)展金融創(chuàng)新，開創(chuàng)我國銀行業(yè)金融業(yè)務(wù)服務(wù)的新局面。（作者單位：中南財經(jīng)政法大學(xué)統(tǒng)計與數(shù)學(xué)學(xué)院）

注解：

①限于篇幅，公共因子排名不作展示。

參考文獻(xiàn)：

[1]方先明，蘇曉珺，孫利.我國商業(yè)銀行競爭力水平研究——基于2010—2012年16家上市商業(yè)銀行數(shù)據(jù)的分析[J].中央財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2014，03：31-38.

[2]胡怡彤.基于因子分析法的上市商業(yè)銀行競爭力實證分析[D].蘇州大學(xué)，2013.

[3]王思文.我國上市商業(yè)銀行競爭力實證研究[D].蘇州大學(xué)，2014.

[4]劉沖.我國上市商業(yè)銀行競爭力研究[D].湘潭大學(xué)，2014.