我國地震保險定價思路探究

周帆

[摘要]地震保險的定價問題一直是地震保險能否良好運(yùn)行的關(guān)鍵。文章通過分析地震保險費(fèi)率定價的特性，結(jié)合日美兩國的定價策略和結(jié)果，對費(fèi)率定價的方法進(jìn)行了探討。最后針對我國的實際情況提出了一些建議和注意事項。

[關(guān)鍵詞]地震保險；費(fèi)率；定價

[DOI]101.3939/jcnkizgsc20162.71.10

1地震保險費(fèi)率定價的特點(diǎn)

地震風(fēng)險的損失分布有著嚴(yán)重的厚尾性，即出現(xiàn)極端值的概率較大。這使保險公司難以確定合適的費(fèi)率，從而大大破壞了對保險公司的穩(wěn)點(diǎn)性經(jīng)營要求。所以，一方面地震保險的定價和其他保險產(chǎn)品的定價有較大的差異。另一方面，地震災(zāi)害造成的損失額大小也難以確定。我們知道，地震風(fēng)險的構(gòu)成因素十分繁復(fù)。不僅何時何地發(fā)生多大的地震難以預(yù)測到，即使在同一震級的地震下，造成的損失大小與人員傷亡也有差別。這與當(dāng)?shù)氐慕ㄖY(jié)構(gòu)，居民的防災(zāi)減災(zāi)意識等因素有很大的關(guān)系，而且地震保險還面臨著嚴(yán)重的逆選擇問題。因為不同區(qū)域的地震風(fēng)險大小不同，地震災(zāi)害史也不同，當(dāng)?shù)孛癖妼Φ卣馂?zāi)害的看法不同。這就導(dǎo)致了高風(fēng)險地區(qū)熱衷于投保，低風(fēng)險地區(qū)無心投保的情況。

2地震保險費(fèi)率定價的國際比較

2.1日本

日本家庭財產(chǎn)地震保險的費(fèi)率由純費(fèi)率和附加費(fèi)率兩部分組成，其中，純費(fèi)率用來反映地震風(fēng)險的大小，而附加費(fèi)率則體現(xiàn)出保險公司的運(yùn)營成本。日本的地震保險費(fèi)率根據(jù)地震風(fēng)險大小和建筑結(jié)構(gòu)分為四個區(qū)域，費(fèi)率從005%～04.3%不等。此外，根據(jù)建筑物年限和抗震等級的不同，可以按照規(guī)定享受到10%到30%的優(yōu)惠折扣。日本政府也出臺了稅收方面的優(yōu)惠政策，用來促進(jìn)地震保險的推廣。日本的地震保險費(fèi)率比較切合于實際情況，不僅僅是日本很早就注重收集地震災(zāi)害發(fā)生后的相關(guān)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，還在于它由專門的中立機(jī)構(gòu)確定，使之更富科學(xué)性。相比之下，我國應(yīng)該更加注意完善我國的地震災(zāi)害數(shù)據(jù)庫，在準(zhǔn)確的精算基礎(chǔ)上進(jìn)行以地區(qū)和建筑物來分類的定價。

2.2美國

美國各州的地震保險情況不盡相同，在這里以美國加州的地震保險為例。在費(fèi)率方面，加州地震局使用美國三大巨災(zāi)建模公司之一的EQE International研發(fā)的地震模型對風(fēng)險進(jìn)行評估，根據(jù)損失期望的大小來確定費(fèi)率高低。EQE International在費(fèi)率厘定過程中主要考慮兩方面的因素：一是由地質(zhì)科學(xué)機(jī)構(gòu)提供的與地震強(qiáng)度和地震發(fā)生的概率相關(guān)的信息；二是損失期望，即根據(jù)建筑物類型、年限、地表機(jī)構(gòu)、據(jù)地震帶距離等條件，估算的損失值。因此，加州將全州劃分為19個費(fèi)率區(qū)，不同費(fèi)率區(qū)的費(fèi)率差別很大。從01.1%到05.2.5%不等。對于地震保險來說，若采用單一費(fèi)率制度，易引發(fā)逆選擇問題致使保險市場風(fēng)險系數(shù)攀升。然而對費(fèi)率進(jìn)行過細(xì)的劃分，又會使成本不斷增加。所以加州地震保險的定價方法很好的權(quán)衡了道德風(fēng)險和成本攀升之間的矛盾。

美國與日本相比，將費(fèi)率做了進(jìn)一步的細(xì)化，這使得地震保險產(chǎn)品的復(fù)雜性進(jìn)一步加劇。當(dāng)然美國有著全球最發(fā)達(dá)的金融市場，復(fù)雜的保險產(chǎn)品也可以得到良好的運(yùn)作。但是對我國而已，金融市場尚欠發(fā)達(dá)，保險行業(yè)更是剛剛起步，不宜推廣過于復(fù)雜的地震保險產(chǎn)品。

3對我國地震保險費(fèi)率定價的建議

3.1費(fèi)率定價方法的分析

我國各地區(qū)的地震危險性、人口稠密情況差異較大，適用于區(qū)域性地震保險費(fèi)保守偏高的厘定策略。下面分析凈費(fèi)率計算的過程。

計算凈費(fèi)率，需要的是未來比較長的一個時期內(nèi)平均保險額損失率的預(yù)測數(shù)據(jù)。常見的方法是將過去一個時期由保額損失率的統(tǒng)計值作為未來的預(yù)測數(shù)據(jù)，或是根據(jù)過去的統(tǒng)計值對未來的預(yù)測值做估算和推斷。這種做法實際上是假定在未來的時期內(nèi)統(tǒng)計特性的參數(shù)與過去的基本相同。但是考慮到地震風(fēng)險的特殊性，有必要將地震的發(fā)生和由此引起的破壞分為兩個影響凈費(fèi)率的因素，即地震危險性參數(shù)和建筑物損失率。

在計算地震危險性參數(shù)和建筑物損失率時，可以利用地震烈度將它們統(tǒng)一起來。由于地震烈度這個指標(biāo)主要是根據(jù)地震破壞程度而評定的，因而可以將預(yù)測的損失率表示為烈度的函數(shù)，地震烈度記作I，函數(shù)關(guān)系記作LE（I）。LE與地震烈度存在著正比關(guān)系。另外，當(dāng)考慮地震危險性時，情況卻恰恰相反。因為從統(tǒng)計數(shù)據(jù)看來，震中烈度大的地震發(fā)生的可能性要比震中烈度小的地震發(fā)生的可能性小。因此可以選用以MMI烈度值為隨機(jī)變量的地震發(fā)生的概率函數(shù)來表示地震危險性，記為P（I）。

為我國地震保險業(yè)務(wù)的開展，可以將現(xiàn)有的建筑分為四種類型來分別計算。而數(shù)據(jù)資料采用慕尼黑再保險公司所提供的數(shù)據(jù)，由于該公司長期經(jīng)營地震保險，又有大量的損失率數(shù)據(jù)，所以數(shù)據(jù)可靠性較高，故此作為大范圍內(nèi)平均損失率的計算基礎(chǔ)，如下表所示。

上表表明了建筑物財產(chǎn)在地震下的損失率情況，接下來考慮非建筑財產(chǎn)的受損情況。

非建筑物財產(chǎn)損失的影響因素相當(dāng)復(fù)雜，與建筑物損失有直接關(guān)系，還與其擺放位置和自身材料有關(guān)。因此當(dāng)?shù)卣馂?zāi)害發(fā)生后，估算非建筑物財產(chǎn)的損失率有很大困難。故而可以根據(jù)經(jīng)驗數(shù)據(jù)判斷非建筑財產(chǎn)在地震損失中所占的比重，推算其與建筑物財產(chǎn)損失率的關(guān)系，以確定其平均損失率和費(fèi)率。統(tǒng)計結(jié)果表明，非建筑物損失率一般為建筑物損失率的50%，這個數(shù)據(jù)比較適合于我國大部分地區(qū)的情況。確定了建筑物財產(chǎn)和非建筑財產(chǎn)的損失率，可以得到一個地震區(qū)的平均保額損失率，將其進(jìn)行折算就可以得到該地震區(qū)的凈費(fèi)率值。

3.2費(fèi)率定價應(yīng)注意的事項

（1）地震保險的可保性問題：地震保險作為一種保險產(chǎn)品，一般來說可以通過以下兩種手段加以調(diào)整，使投保人能夠接受。一是充分運(yùn)用稅收優(yōu)惠、退稅、政府補(bǔ)貼等優(yōu)惠政策，使費(fèi)率切合保險市場的情況。二是進(jìn)行合理的地震保險區(qū)劃。當(dāng)費(fèi)率較高使投保人難以接受時，應(yīng)當(dāng)擴(kuò)大保險區(qū)劃以適應(yīng)市場。

（2）地震保險費(fèi)率的價格彈性：當(dāng)?shù)卣鸨ｋU完全采用自愿原則或商業(yè)模式時，它的費(fèi)率會很高，從而抑制了投保人的投保需求。中國居民整體的保險意識較差，地震保險的價格彈性幾乎為零，更應(yīng)該注意這一問題。所以，我國應(yīng)該在地震保險方面做出一些強(qiáng)制性的制度安排，同時進(jìn)行補(bǔ)貼來解決這一問題。

（3）建立良性的費(fèi)率調(diào)整機(jī)制：我國在地震保險方面的經(jīng)驗很是缺乏，不可能在費(fèi)率定價方面一蹴而就。因此要建立一個良性的、考慮市場反饋的費(fèi)率調(diào)整機(jī)制。費(fèi)率應(yīng)當(dāng)根據(jù)國家經(jīng)濟(jì)政策和市場變化來調(diào)整，并且定期開展費(fèi)率成本調(diào)查，即進(jìn)行價格、成本、利潤、稅收多方面的調(diào)查，研究價格的合理性和調(diào)整的必要性，盡可能使社會諸方面滿意。甚至在必要時建立費(fèi)率聽證會制度，聽取保險公司、投保人的意見，對當(dāng)前費(fèi)率進(jìn)行調(diào)整。

參考文獻(xiàn)：

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