基于GONE理論的財務(wù)舞弊問題研究

劉進(jìn)進(jìn)

基于GONE理論的財務(wù)舞弊問題研究

劉進(jìn)進(jìn)

本文基于GONE理論，以云南綠大地生物科技股份有限公司財務(wù)舞弊為案例，分析了財務(wù)報告舞弊的原因，描述性分析了貪婪、機會、需要和暴露四個舞弊因子與綠大地財務(wù)舞弊的關(guān)系?；诖耍疚奶岢隽酸槍ω攧?wù)舞弊的治理措施，以改善財務(wù)舞弊現(xiàn)象。

GONE理論；綠大地；財務(wù)舞弊；治理

近些年來，我國財務(wù)舞弊現(xiàn)象極為嚴(yán)重，企業(yè)提供的財務(wù)報表等會計信息已經(jīng)出現(xiàn)信任危機。從“銀廣廈”、“瓊民源”、“歐亞農(nóng)業(yè)”再到“萬福生科”，各種財務(wù)舞弊問題層出不窮，利潤的操縱、財務(wù)報表的粉飾已不再是個別現(xiàn)象。習(xí)總書記在黨的十八大上提出，“要充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用”，這就要求市場機制必須誠信。然而屢禁不止的財務(wù)舞弊行為嚴(yán)重影響了我國證券市場的健康，破壞了市場經(jīng)濟(jì)的正常秩序，威脅到了國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。因此，我們在反思財務(wù)舞弊危害的同時，也應(yīng)研究財務(wù)舞弊的種種表現(xiàn)形式，深挖其中的根本原因，并積極探索合理的治理途徑。本文將從財務(wù)舞弊動因分析、造假手段、治理措施三個方面著手，在深入分析原因的基礎(chǔ)上提出了解決財務(wù)舞弊問題的對策，從而加強會計行業(yè)人員誠信建設(shè)，進(jìn)而影響整個社會的誠信現(xiàn)狀。同時也使監(jiān)管機構(gòu)可以獲得客觀的會計信息，提高監(jiān)管能力，提高監(jiān)管效率，實現(xiàn)市場經(jīng)濟(jì)的健康持續(xù)發(fā)展。

一、文獻(xiàn)綜述

1.貪婪

貪婪是指一種攫取遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過自身需求的金錢、物質(zhì)財富等的強烈欲望。葛家澎、黃世忠(1999)認(rèn)為我國會計信息失真主要來源于經(jīng)濟(jì)利益驅(qū)動和政治利益的驅(qū)動。上市公司財務(wù)舞弊的主要原因是舞弊主體追求個體效用最大化(秦江萍，2006)。而管理層是否舞弊又取決于他們對舞弊成本收益的權(quán)衡，而這種權(quán)衡過程又深刻地受到行為主體心理偏好的影響（洪葒、胡華夏、郭春飛，2012）。公司中的職位與股權(quán)賦予了管理層對公司的領(lǐng)導(dǎo)權(quán)和控制權(quán)，從而使其對會計信息供給具有了較強的控制能力,而股權(quán)集中度與財務(wù)報告舞弊可能性呈正相關(guān)，在缺乏有效的內(nèi)外部治理機制情況下，這種部分剩余索取權(quán)和絕對控制權(quán)的錯位，極可能誘發(fā)舞弊行為（洪葒、胡華夏、郭春飛，2012）。

2.機會

葛家澎、黃世忠(1999)認(rèn)為財務(wù)舞弊現(xiàn)象屢禁一方面是因為法律規(guī)范不太完善和處罰力度較低，另一方面是因為我國會計準(zhǔn)則體系未能與時俱進(jìn)、與時代同發(fā)展。此外，政府部門職權(quán)失守，尤其是政府部門的某些制度安排掩蓋了真實信息也是導(dǎo)致會計信息披露造假的原因之一（崔學(xué)剛，2004)。在審計方面，由于上市公司報表審計業(yè)務(wù)的供不應(yīng)求，注冊會計師審計尚不可能實現(xiàn)真正的審計獨立和客觀公正(樊行健、夏云峰，2003)。因此注冊會計師在應(yīng)對會計舞弊時，應(yīng)該通過加強審計防范和手段的研究以保證其獨立性，從而促進(jìn)注冊會計師行業(yè)內(nèi)部的資源整合，形成會計信息產(chǎn)業(yè)，進(jìn)而保證審計質(zhì)量，遏制財務(wù)舞弊現(xiàn)象(樊行健、夏云峰，2003；王簡、孟淑芳，2011)。

3.需要（壓力，動機）

吳國萍（2008）認(rèn)為企業(yè)面臨著現(xiàn)金流不足、再融資、保殼、償債等等各種壓力，為了保牌、配股和保增長，從而掩蓋企業(yè)的違規(guī)行為、躲避財務(wù)壓力、通過披露虛假信息操縱公司的股票價格。吳國萍（2009）以中國證監(jiān)會2002—2007年處罰公告為依據(jù),從“壓力”與“機會”兩方面分析我國上市公司財務(wù)報告舞弊的形成原因,發(fā)現(xiàn)我國上市公司所面臨的財務(wù)壓力是導(dǎo)致財務(wù)報告舞弊的直接原因。雷光勇、劉慧龍（2006)認(rèn)為控股股東的持股比例與上市公司正向操縱盈余的程度成正相關(guān)，預(yù)期從中小股東處籌集資金的規(guī)模與上市公司正向操縱盈余的程度也成正相關(guān)，此外，企業(yè)面臨的資金儲備壓力越大，正向操縱盈余的程度越大。

4.暴露

“暴露”因子由舞弊行為被發(fā)現(xiàn)并披露的概率，以及對舞弊者進(jìn)行懲罰的性質(zhì)與程度兩方面構(gòu)成，董事長變更與關(guān)聯(lián)交易次數(shù)、關(guān)聯(lián)交易影響度、財務(wù)報告舞弊可能性呈正相關(guān)股東大會次數(shù)和監(jiān)事會規(guī)模與財務(wù)報告舞弊發(fā)生的可能性呈負(fù)相關(guān)（洪葒、胡華夏、郭春飛，2012)。秦茜、陳曉、陳垠( 2003)認(rèn)為關(guān)聯(lián)購銷交易已經(jīng)成為利潤操縱的重要手段，且關(guān)聯(lián)交易次數(shù)越多，金額越大，越可能發(fā)生舞弊。

二、綠大地財務(wù)舞弊動因分析

（一）貪婪

獨立董事鄭亞光在綠大地東窗事發(fā)前，從未在會議上投過一次反對票或棄權(quán)票，除鄭亞光外，在2011年之前，其他三位獨立董事也從未對公司的決策發(fā)表過任何反對意見（朱清貞、嚴(yán)麗娟，2012）。由此也可看出綠大地的獨立董事、監(jiān)事會形同虛設(shè)，缺乏有效的內(nèi)部監(jiān)督機制。由此可見，一方面監(jiān)管打擊力度不夠，另一方面股權(quán)過于集中都助長了何學(xué)葵的貪婪心理，從而其進(jìn)行了一系列的造假舞弊行為，以掩蓋自身得到的利益。

（二）需要

由中國上市公司違規(guī)處理數(shù)據(jù)庫可知，從2009年10月30日到2010年4月30日短短6個月時間，綠大地2009年凈利潤變動了5次。從最開始預(yù)計09年凈利潤漲幅為20％-50％到最后修正為2009年虧損15123萬元。變動次數(shù)之多、變動幅度、變動性質(zhì)之大讓人匪夷所思。此外，公司業(yè)績預(yù)告、快報與年報中披露的2009年凈利潤之間存在著重大差異。

（三）機會

1.處罰金額過低

由中國上市公司違規(guī)處理數(shù)據(jù)庫可知，在2013年3月25日對違規(guī)事件全部罰款總額為3700000元，其中對綠大地的罰款額僅為600 000元。除此之外，在其余的違規(guī)公告期并沒有對相應(yīng)的違規(guī)事件給予罰款。據(jù)中國上市公司違規(guī)處理數(shù)據(jù)庫，在2010年綠大地有高達(dá)28位副總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)、監(jiān)事、獨立董事、董事會秘書、董事長因違規(guī)而收到處理。

2.律師事務(wù)所

首先，天澄門未核實綠大地提供的供應(yīng)商和銷售客戶的信息。對于綠大地利用銀行賬戶操控資金流轉(zhuǎn)，采用偽造發(fā)票、合同、資料、工商登記等手段，虛增收入、虛增資產(chǎn)、虛構(gòu)交易業(yè)務(wù)等行為，天澄門由于未對有關(guān)關(guān)聯(lián)關(guān)系足夠關(guān)注，未在其法律意見書中提出質(zhì)疑。相反，天澄門為促使綠大地發(fā)行股票并上市，甚至沒有對綠大地提供的供應(yīng)商和銷售客戶的信息完整地進(jìn)行核實。

綜上所述，造假成本過低、處罰力度不夠，律師事務(wù)所未能勤勉盡責(zé)都給綠大地粉飾財務(wù)報表、進(jìn)行財務(wù)舞弊提供了機會。

（四）暴露

由財報可知，綠大地自2007年末上市至2010年，上市三年的時間就已經(jīng)更換了三家審計機構(gòu)，而且每次都是發(fā)生在年報披露前夕。上市公司頻繁更換審計機構(gòu)本身就是比較少見的事情，而年報披露前夕突然更換審計機構(gòu)更是罕見。

三、上市公司財務(wù)舞弊的治理措施

（一）從公司層面出發(fā)改善財務(wù)舞弊現(xiàn)象

從綠大地財務(wù)舞弊的動因及手段中可知，我國上市公司內(nèi)部治理、監(jiān)督機制急需完善。若要從根本上避免財務(wù)舞弊現(xiàn)象，則必須使獨立董事、監(jiān)事會發(fā)揮其應(yīng)有的作用，而并非如綠大地案例中一樣形同虛設(shè)、不發(fā)揮其應(yīng)有的作用。此外，企業(yè)必須加強對內(nèi)部制度安排，建立有效的內(nèi)部機制，進(jìn)而完善公司治理，減少因公司的制度安排缺陷而提供的舞弊機會的數(shù)量。

（二）從中介機構(gòu)層面出發(fā)改善財務(wù)舞弊現(xiàn)象

相比于安達(dá)信，深圳鵬城、中和正信、中審亞太所付出的代價太小。最終處置結(jié)果決定沒收深圳鵬城業(yè)務(wù)收入60萬元，并處以60萬元的罰款。由此可見，在美國，高昂的造假成本，讓中介機構(gòu)不敢輕易越“雷池”；而在中國，對中介機構(gòu)處罰力度不夠則促使了會計師事務(wù)所默認(rèn)或參與造假。

因此，在我國，一方面要整合注冊會計師行業(yè)內(nèi)部的資源、加強審計防范和審計手段來保證審計的獨立性；另一方面要嚴(yán)格審核注冊會計師的資格、注重對注會的后續(xù)教育、提升注會的職業(yè)道德，同時也要加大會計師事務(wù)所默認(rèn)或參與財務(wù)舞弊的懲罰力度。以此來保證審計質(zhì)量。

（三）從政府層面出發(fā)改善財務(wù)舞弊現(xiàn)象

政府作為外部監(jiān)管的重要主體，首先要健全資本市場的相關(guān)制度，不讓企圖通過財務(wù)舞弊來粉飾財務(wù)報表的公司有機可趁；其次，要加強相關(guān)法律法規(guī)的可操作性、加大處罰力度。我國刑法規(guī)定對欺詐發(fā)行股票情節(jié)嚴(yán)重者，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額1/100以上5/100以下罰金，顯然處罰力度不夠。因此，政府應(yīng)加強外部法律的威懾力，加大財務(wù)舞弊的機會成本。最后，政府還應(yīng)加強對職業(yè)人員的教育。通過大力開展誠信教育，讓會計從業(yè)人員樹立起“誠信、客觀、公正”的理念。

結(jié)語

通過本文的初步研究，得出的結(jié)論是：管理層持股比例與個體貪婪程度成正比；財務(wù)舞弊處罰成本過低、各中介機構(gòu)未能勤勉盡責(zé)給綠大地進(jìn)行財務(wù)假造提供了機會；綠大地由于未達(dá)證監(jiān)會提出的連續(xù)三年盈利的要求，為了粉飾報表，而虛增資產(chǎn)、業(yè)務(wù)收入；綠大地三年頻換會計事務(wù)所則暴露了其存在財務(wù)舞弊的可能。由于資本市場的發(fā)展日新月異，因此要對財務(wù)造假的手段和原因進(jìn)行持續(xù)不斷地研究，提出創(chuàng)新型的對策。

[1]葛家澎.會計基本原理與會計準(zhǔn)則問題研究[M].北京：中國財政經(jīng)濟(jì)出版社，2000.2：231-276.

[2]秦江萍.上市公司會計舞弊:國外相關(guān)研究綜述與啟示[J].會計研究.2006(6):72-73.

中南財經(jīng)政法大學(xué)會計學(xué)院）