中小企業(yè)財務(wù)危機的預(yù)測及控制

趙穎

摘要：良好的財務(wù)運作是企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，但在激烈的市場競爭中，企業(yè)，尤其是脆弱的中小企業(yè)，由于對突發(fā)事件的承受能力較差，會時刻面臨著財務(wù)危機的威脅，嚴(yán)重的會導(dǎo)致破產(chǎn)。因此，對于中小企業(yè)財務(wù)危機原因和解決的研究有助于財務(wù)危機的事前預(yù)測和控制，可謂是意義重大。論文系統(tǒng)地分析了中小企業(yè)財務(wù)危機的原因及表現(xiàn)，并提供了財務(wù)危機的預(yù)測及控制對策。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財務(wù)危機；原因和表現(xiàn)；預(yù)測；控制

中圖分類號：F275 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）012-000-01

一方面，中小企業(yè)具有諸如生產(chǎn)規(guī)模和成本較低、經(jīng)營模式較靈活、生產(chǎn)效率較高等特點，是我國國民經(jīng)濟(jì)體系中活力十足的重要組成部分。另一方面，中小企業(yè)發(fā)展又會受到諸如政策限制、技術(shù)管理人員匱乏、生產(chǎn)設(shè)備落后等不利因素的制約，這些制約通常會涉及到經(jīng)濟(jì)、法律、制度等多方面的因素。通過對于中小企業(yè)的經(jīng)營狀況分析可知，資金匱乏是制約其自身發(fā)展的最為重要的因素，通常會出現(xiàn)諸如融資困難、現(xiàn)金流斷層等問題，并由此導(dǎo)致了其它嚴(yán)重問題的出現(xiàn)。究其原因可知：首先，很多中小企業(yè)在平時的日常管理中對于利潤、銷量等短期利益較為關(guān)注，往往會忽視系統(tǒng)管理知識的掌握和應(yīng)用，因而，不能發(fā)揮其應(yīng)用的企業(yè)財務(wù)管理和風(fēng)險控制等作用。再者，中小企業(yè)在融資方面通常是以銀行為主，即：以獲得銀行貸款為主要融資方式，然而，現(xiàn)實是，中小企業(yè)通常銀行貸款獲得方面是舉步維艱的。此外，中小企業(yè)一般都存在著盈利模式單一的問題，這是因為其主營產(chǎn)品或是業(yè)務(wù)在市場競爭中并不具有足夠的優(yōu)勢，即：缺乏核心競爭力，這就使得中小企業(yè)會在市場衰退期出現(xiàn)來源斷層等諸多不利后果。

這些現(xiàn)狀和特點表明，中小企業(yè)在財務(wù)管理上存在許多問題，而使其更易遭遇財務(wù)危機甚至在財務(wù)危機無法繼續(xù)經(jīng)營和生存下去，那么，財務(wù)危機的原因和表現(xiàn)有哪些呢？我們先從原因說起。

1.過度寬松的信用政策和過多的壞帳。中小企業(yè)在品牌和規(guī)模上都不具有與大型企業(yè)或者是跨國企業(yè)的絕對競爭力，所以，就會通過過度寬松的信用政策和延長賬期等方式來加快其產(chǎn)品的銷售和市場流通，那么，一些有意擴大合作但資金不足的經(jīng)銷商或是不法之徒就會增多，這就會最終出現(xiàn)過多壞賬的問題。

2.混亂的會計賬目和缺乏財務(wù)管理規(guī)劃。很多中小企業(yè)在財務(wù)會計數(shù)據(jù)管理方面不予以足夠重視，從而極易出現(xiàn)混亂的會計賬目，從而使得其企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)信息難以具有真實性、客觀性和完整性，這與其規(guī)模日益增大具有矛盾性，因為越是企業(yè)規(guī)模大就越是需要完整、真實、客觀的企業(yè)會計數(shù)據(jù)信息來加強財務(wù)管理和規(guī)劃，很難通過個人經(jīng)驗得以維持和發(fā)展。

3.資源的浪費和作風(fēng)的奢侈。基于我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展實際可知，在我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期社會，一夜暴富的中小企業(yè)層出不窮，它們?nèi)狈ψ銐虻奈C意識和管理營銷能力，往往會出現(xiàn)資源浪費和滋生享樂作風(fēng)，這就從很大程度上限制了其自身的良性、健康發(fā)展，從而在其發(fā)展后期出現(xiàn)了停滯不前或是緩慢的后果。

4.整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境的影響。在宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的整體性影響下，中小企業(yè)也會受到很到的沖擊。當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)偏繁榮的時候，中小企業(yè)在產(chǎn)品銷售量和資金回籠速度等方面較為順暢，客戶賒銷要求較少；而當(dāng)整個行業(yè)整體上出現(xiàn)衰退的時候，供應(yīng)商催收賬款和客戶則延遲付款會使得中小企業(yè)陷入困境，難以脫身，整個價值鏈會斷層。

5.缺乏足夠的社會誠信和外圍投資。根據(jù)我國中小企業(yè)近些年來的發(fā)展可知，相當(dāng)一部分中小企業(yè)中普遍存在著企業(yè)會計信息不真實、財務(wù)假賬和爛賬、資本空殼或不足等問題，并且還有很多中小企業(yè)存在著由于避稅、貸款等引發(fā)的誠信危機，這就從總體上拉低了其企業(yè)形象。此外，抽逃資金、拖欠賬款、逃廢銀行債務(wù)等問題記憶生產(chǎn)產(chǎn)品質(zhì)量低劣等也是其降低投資者進(jìn)行投資的重要因素。

財務(wù)危機的表現(xiàn)則可簡單地總結(jié)如下：

1.基于企業(yè)的運營情況。財務(wù)危機體現(xiàn)于企業(yè)運營情況中就會出現(xiàn)產(chǎn)銷嚴(yán)重脫節(jié)、銷售額和利潤較大降低、多項績效評價指標(biāo)嚴(yán)重惡化等問題。

2.基于企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。財務(wù)危機體現(xiàn)于企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中就會出現(xiàn)主應(yīng)收賬款大幅增長、產(chǎn)品庫存迅速上升等問題。

3.基于企業(yè)償債能力。財務(wù)危機體現(xiàn)于企業(yè)償債能力中就會出現(xiàn)到期還賬能力喪失、流動資產(chǎn)大量不足、總資產(chǎn)大大低于總負(fù)債等問題。

4.基于企業(yè)現(xiàn)金流量。財務(wù)危機體現(xiàn)于企業(yè)現(xiàn)金流量中就會出企業(yè)現(xiàn)金流難以與到期還賬額平衡、現(xiàn)金總流入小于現(xiàn)金總流出等問題。

中小企業(yè)財務(wù)危機的控制更是值得探討，本文試從幾大環(huán)節(jié)出發(fā)，擬出以下幾點作為參考：

（一）籌資環(huán)節(jié)。商業(yè)信用和銀行借款是企業(yè)籌資的主要表現(xiàn)。一方面，企業(yè)的商業(yè)信用是其獲取短期資金的保證，因此，當(dāng)中小企業(yè)頻繁出現(xiàn)拖欠債務(wù)時，其企業(yè)信譽就會不斷降低，這就阻斷其依靠企業(yè)信度獲取持續(xù)發(fā)展資金的來源。另一方面，企業(yè)還可以通過自身的企業(yè)信譽來獲得銀行借款，因而，當(dāng)中小企業(yè)不能按期歸還銀行借款的情況增多時就會加劇其信度降低而不能繼續(xù)得以銀行支持的危機。所以，中小企業(yè)在進(jìn)行資金籌資的過程中必須要恪守信譽，防止其資金危機的產(chǎn)生。

（二）投資環(huán)節(jié)。社會實際的多變性因素會使得企業(yè)投資取向據(jù)喲極大的風(fēng)險性，這對于長期投資來說更是如此，可以說，企業(yè)投資決策的失誤會會最終形成企業(yè)財務(wù)危機。因此，企業(yè)在投資環(huán)節(jié)中要加強投資可行性性的調(diào)研和研究，重視分散投資風(fēng)險，還要注重投資的最終變現(xiàn)能力，堅持長期收益與短期收益的有效性和科學(xué)性結(jié)合。

（三）利潤分配環(huán)節(jié)。企業(yè)稅后利潤的分配去向主要有兩個，即：向投資人發(fā)放股利和企業(yè)留存收益。那么，企業(yè)就需要將這兩部分利潤分配合理化，這是因為：一方面，股利發(fā)放的多少會直接影響投資人的投資熱情；另一方面留存收益的多少會直接影響企業(yè)的再投資規(guī)模以及企今后發(fā)展所需技術(shù)的更新和升級。所以，企業(yè)一定要依據(jù)自身發(fā)展實際來進(jìn)行安排，及時制定出合理科學(xué)的諸如利潤剩余政策、固定股利政策、正常股利加額外股利政策等實用政策，從而對該企業(yè)自身財務(wù)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生積極有效的影響，避免財務(wù)危機產(chǎn)生。

總結(jié)來說，中小企業(yè)在經(jīng)營管理中，要在重視和了解財務(wù)管理的基礎(chǔ)上，利用財務(wù)危機的先期預(yù)兆，建立長期財務(wù)監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)，必定要將財務(wù)風(fēng)險把持在可吸收的領(lǐng)域內(nèi)，這樣我們才干有效地預(yù)防和應(yīng)對財務(wù)危機。

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