淺談我國民營企業(yè)融資難的原因及對(duì)策

張域

摘要：民營企業(yè)融資難的原因是企業(yè)自身財(cái)務(wù)監(jiān)控不嚴(yán)和擔(dān)保體系不健全，銀行不好固定跟蹤，缺少專門融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)及缺乏必要的直接融資渠道。要想解決上述問題，需要采用切實(shí)提高民營企業(yè)總體素質(zhì)，建立全方位、多層次的金融體系，改善民營企業(yè)融資的宏觀政策的解決對(duì)策。

關(guān)鍵詞：民營企業(yè)；融資；非公有制度；企業(yè)

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）012-000-02

民營企業(yè)，是指所有的非公有制企業(yè)。從狹義來說，民間資產(chǎn)特指中國公民的私有財(cái)產(chǎn)，不包括國有資產(chǎn)和境外資產(chǎn)。

到目前為止，銀行貸款仍然是企業(yè)資金來源的主要渠道。長期以來，銀行貸款都本著“重大輕小”的經(jīng)營觀念支配，主要供給國有企業(yè)和大型企業(yè)，民營企業(yè)規(guī)模之渺小，經(jīng)濟(jì)實(shí)力之薄弱，在現(xiàn)行的體系之下，很難從銀行等中介機(jī)構(gòu)中籌措到滿足生產(chǎn)經(jīng)營需要的資金。

一、我國民營企業(yè)融資難的原因分析

（一）民營企業(yè)自身因素

1.商業(yè)銀行跟蹤監(jiān)督難

民營企業(yè)大多數(shù)為中小型產(chǎn)業(yè)，主要是人們?yōu)閷?shí)現(xiàn)自身利益而自我經(jīng)營的以擁有較多勞動(dòng)形體的企業(yè)，其自身資產(chǎn)規(guī)模比較小，財(cái)務(wù)實(shí)力不高，經(jīng)營方式靈活，生產(chǎn)的不確定性大，資金需求率高，銀行不好固定跟蹤。

2.民營企業(yè)財(cái)務(wù)制約難

民營企業(yè)的管理模式大多數(shù)以家族式管理模式為主，集權(quán)現(xiàn)象較為嚴(yán)重。企業(yè)的內(nèi)部多數(shù)是家族成員，這也就造成了職責(zé)不分明，財(cái)務(wù)監(jiān)控不嚴(yán)謹(jǐn)，會(huì)計(jì)信息失真等現(xiàn)象。財(cái)務(wù)方面得不到很好的制約，這嚴(yán)重?fù)p壞了民營企業(yè)整體形象，與此同時(shí)挫傷了銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)民營企業(yè)資金支持的積極性。

3.民營企業(yè)抵押擔(dān)保難

民營企業(yè)沒有較多的固定資產(chǎn)來做抵押，并且擔(dān)保體系不健全。從降低風(fēng)險(xiǎn)的角度來看，為了減少壞賬損失率，銀行只能選擇明哲保身，不愿意向民營企業(yè)發(fā)放貸款。

（二）市場因素

1.金融機(jī)構(gòu)不愿意向民營企業(yè)貸款

商業(yè)銀行經(jīng)營追求安全性和收益性，對(duì)民營企業(yè)的不信任使得其不愿意向民營企業(yè)提供貸款；同時(shí)銀行大多喜歡大額貸款而忽視額度小、頻率高的民營企業(yè)貸款。在考慮風(fēng)險(xiǎn)和成本的基礎(chǔ)上，相比之下，銀行必然不愿意向民營企業(yè)發(fā)放貸款。

2.缺少專門為民營企業(yè)提供融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)

雖然近幾年，政府已經(jīng)對(duì)民營企業(yè)提供融資問題積極的去給予解決，大力支持各國有商業(yè)銀行向民營企業(yè)貸款，可是國有銀行體制內(nèi)的問題還沒有解決完善，顯而易見，其對(duì)緩解民營企業(yè)融資難的問題效果還尚不明顯。

3.缺乏必要的直接融資渠道

目前我國的證券市場的“門檻”高度，還是讓民營企業(yè)難以跨越，絕大部分的中小民營企業(yè)是不可能享有上市資格的。這就意味著民營企業(yè)很難通過公開發(fā)行債券或股票的方式直接融資。

二、我國民營企業(yè)融資難的解決對(duì)策

（一）切實(shí)提高民營企業(yè)總體素質(zhì)

1.加強(qiáng)民營企業(yè)的治理建設(shè)

首先，重要的是先提高企業(yè)經(jīng)營管理者的整體素質(zhì)。其次，提升專業(yè)技術(shù)和文化知識(shí)水平，開拓創(chuàng)新，把握產(chǎn)品經(jīng)營生命周期，積極進(jìn)行技術(shù)改造，促使產(chǎn)品不斷更新。

2.提高民營企業(yè)信息透明度

民營企業(yè)的內(nèi)部資金流向不明確，信息不夠透明化。所以要想使民營企業(yè)很好的走下去，建立完善的企業(yè)會(huì)計(jì)制度和財(cái)務(wù)管理制度，提高信息透明化至關(guān)重要。

3.樹立民營企業(yè)融資的信用度

一直以來，民營企業(yè)留給人們的印象都不容樂觀，銷售偽劣產(chǎn)品、宣傳虛假廣告、賴賬逃債、拖欠工資等。改變?nèi)藗儗?duì)民營企業(yè)的印象，切實(shí)提高自身信用，必須從自身做起。

（二）建立全方位、多層次的金融體系

1.擴(kuò)大商業(yè)銀行的融資渠道

商業(yè)銀行先應(yīng)聯(lián)合政府、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)民企進(jìn)行信用等級(jí)鑒定；然后下放貸款權(quán)限幅度，完善信貸機(jī)制；最后應(yīng)加強(qiáng)制度建設(shè)，化解對(duì)民營企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)。

2.建立專門融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)

目前，我國金融秩序混亂，民間借貸無序發(fā)展。為改變這一現(xiàn)象，最有效的做法就是效仿日本設(shè)立中小企業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的作法，發(fā)展地方和民間的中小企業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)，加快對(duì)農(nóng)村信用社改革，組建農(nóng)村合作銀行使其與城市商業(yè)銀行一樣能為民營企業(yè)發(fā)展提供金融服務(wù)。

3.擴(kuò)寬民營企業(yè)的直接融資渠道

從我國的基本國情出發(fā)，結(jié)合民營企業(yè)的現(xiàn)狀，必須建立良好的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制，充分發(fā)揮證券市場的融資功能和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁功能。所以，我國政府應(yīng)鼓勵(lì)多元化融資并拓寬企業(yè)融資渠道，規(guī)范直接融資行為，使民營企業(yè)有暢通的直接融資渠道。

4.完善民間資本市場

民間資本市場即非正式市場，是指民間借貸或股權(quán)籌集的融資活動(dòng)。政府應(yīng)保護(hù)和規(guī)范民間資本市場，來促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，以提高國民經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量和效率?？梢酝ㄟ^三個(gè)途徑來實(shí)現(xiàn)：一是允許新建民營銀行，以此規(guī)避民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)性；二是允許民營資本進(jìn)入國有控股的城市銀行，讓民營資本能充分跟進(jìn)，實(shí)現(xiàn)公平化；三是允許民營資本進(jìn)入商業(yè)銀行，以確保民營企業(yè)有暢通的融資渠道。

5.積極開展融資租賃

融資租賃是指出租人對(duì)承租人所選定的租賃物件進(jìn)行以融資為目的的購買，然后再以收取租金為條件，將該租賃物件中長期出租給該承租人使用的一種資本運(yùn)作手段。民營企業(yè)融資的重要目的就是采購機(jī)械設(shè)備，這正好與融資租賃的方式相吻合。而融資租賃的特征決定了融資租賃與銀行貸款、發(fā)行股票、債券以及其他融資方式相比較，具有無可比擬的優(yōu)勢，對(duì)民營企業(yè)來說無疑是一個(gè)福音。

6.保護(hù)規(guī)范典當(dāng)行業(yè)

典當(dāng)是以實(shí)物為抵押，以實(shí)物所有權(quán)轉(zhuǎn)移的形式取得臨時(shí)性貸款的一種融資方式。與銀行貸款相比，典當(dāng)貸款有對(duì)客戶信用要求幾乎為零，貸款用途不受限制，能讓民營企業(yè)對(duì)所借的資金放心使用等優(yōu)點(diǎn)。

（三）改善民營企業(yè)融資的宏觀政策

1.頒布支持民營企業(yè)融資的法律、法規(guī)

為了能讓民營企業(yè)健康的走下去，應(yīng)頒布一些專門針對(duì)中小企業(yè)的法律法規(guī)是必不可少的，例如頒布《中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)法》、《中小企業(yè)信用擔(dān)保法》等一些列法規(guī)體系，使中小企業(yè)有好的管理體系和健全的法律保障，以法律的形式把中小企業(yè)規(guī)范起來。

2.完善民營企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系

民營企業(yè)應(yīng)完善信用擔(dān)保體系，建立信用評(píng)級(jí)制度，集中自身有限的資本，疏通融合更多有利的市場資金。同時(shí)政府應(yīng)建立對(duì)中小企業(yè)具有保障型的政策，使政府和企業(yè)實(shí)現(xiàn)官民結(jié)合，發(fā)展多層次的政策性和商業(yè)性合二為一的信用擔(dān)保體系。

3.建立和完善民營企業(yè)的信用管理體系

在市場經(jīng)濟(jì)下，引導(dǎo)企業(yè)加強(qiáng)信用管理就成為有效發(fā)揮信用功能、防范信用風(fēng)險(xiǎn)的必然選擇。如何建立和完善我國民營企業(yè)的信用管理體系，可以從以下兩方面考慮。一是民營企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自我信用控制能力；二是民營企業(yè)提高信用風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

由政府帶頭建立社會(huì)信用體系，引導(dǎo)民營企業(yè)建立個(gè)人信用信息系統(tǒng)，做到以社會(huì)為地基，企業(yè)為載體，個(gè)人為附體的金字塔結(jié)構(gòu)。這樣有效地把政府、銀行或企業(yè)、個(gè)人結(jié)合起來，形成一個(gè)完整的信用體系。

4.金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)和民營企業(yè)建立合作關(guān)系

采取以政府為主，企業(yè)為輔的方式，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)和民營企業(yè)建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。三者相互制約，共同進(jìn)退，共同成長，完整穩(wěn)定的合作關(guān)系會(huì)使我國市場經(jīng)濟(jì)得以良好的發(fā)展。

民營企業(yè)融資難是一個(gè)長期以來存在的問題，要想徹底解決這個(gè)問題并不是一朝一夕的事，因?yàn)槠錉砍兜胶枚喾矫娴睦?。政府既?yīng)加大對(duì)民營企業(yè)的融資政策扶持力度，民營企業(yè)也應(yīng)做到自身的問題積極努力的改進(jìn)完善，實(shí)現(xiàn)政府與企業(yè)二者共舞的完美模式。

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