商業(yè)銀行經(jīng)濟資本的配置與管理研究

吳瑞亭

[摘 要]銀行作為金融機構(gòu)，存在一定的金融風險，而經(jīng)濟資本可以將各種風險的特征性能客觀準確地進行闡釋，建立起以資本約束作為核心的風險管理體系，確立相關(guān)的銀行監(jiān)管部門，并著重解決資本管理問題，加強經(jīng)濟資本管理，以確保商業(yè)銀行具備良好的競爭力以及規(guī)劃完備的發(fā)展戰(zhàn)略。文章將著重研究商業(yè)銀行有關(guān)于經(jīng)濟資本的配置和管理，并對其提出切合實際的發(fā)展策略。

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行；經(jīng)濟資本；配置與管理

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.24.112

近幾年，全球性的金融危機較為頻繁，商業(yè)銀行是制造風險和經(jīng)營風險的行業(yè)機構(gòu)，所遇風險越大，其預期收益或虧損也會越大，一些商業(yè)銀行因不能承受強烈的世界性經(jīng)濟打擊，而沒有提出完善的經(jīng)營管理模式，致使其倒閉。這種現(xiàn)象使得各國開始重視資本管理問題，建立相關(guān)銀行監(jiān)管部門重新審視經(jīng)濟資本，加強經(jīng)濟資本的管理與配置，重新規(guī)劃商業(yè)銀行的發(fā)展戰(zhàn)略，以確保商業(yè)銀行具備良好的競爭力，促進其發(fā)展。

1 商業(yè)銀行的經(jīng)濟資本

1.1 銀行經(jīng)濟資本

銀行資本不是實物，它是一種虛擬性銀行資本，在一定程度的容忍下，銀行為了將金融風險帶來的非預期的經(jīng)營損失所需要的資本進行覆蓋。而經(jīng)濟資本并不是指金融風險自身，也不是一種真實資本，它僅僅是銀行測量真實資本的一把風險尺，隨著風險的變化而變化。在測量銀行資本時，需要設(shè)定一定值的容忍度，即指金融風險在沒有被資本覆蓋時所產(chǎn)生最大損失值的可能性，這項容忍度需由經(jīng)營者決定。銀行若想要穩(wěn)健保險的銀行經(jīng)營，便會設(shè)置要求較低的容忍度，以確保可以覆蓋在較高置信水平下的最大損失值；相反，銀行若想要高回報高風險的經(jīng)營，就會設(shè)置較高的容忍度，但是這種情況下往往呈現(xiàn)兩種結(jié)果：一是銀行獲取較高的收益；二是銀行承受不了金融風險的強烈打擊而隨之倒閉。

1.2 銀行經(jīng)濟資本管理

在20世紀70年代至80年代，美國信孚銀行創(chuàng)建風險調(diào)整后的資本收益模型，在西方銀行界引領(lǐng)以經(jīng)濟資本管理為核心的風險管理手段的建立。在2008年，國際清算銀行再次強調(diào)經(jīng)濟資本管理的重要性，由此成為現(xiàn)代銀行具有固定標準的管理規(guī)則。經(jīng)濟資本在銀行的風險管理、資源配置等方面具有強大的管理功能，對非預期損失有一定的防范作用，并將股東價值實現(xiàn)到最大化，為銀行的發(fā)展構(gòu)建一個精準的風險資本管理結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)前提，以確保銀行制定準確的經(jīng)濟策略，加強機構(gòu)與利益相關(guān)者之間的有效溝通交流，促進銀行的穩(wěn)定高效發(fā)展。

2 商業(yè)銀行經(jīng)濟資本的配置

2.1 經(jīng)濟資本配置理論基礎(chǔ)

自20世紀90年代開始，經(jīng)濟資本配置開始在銀行中進行實踐，并建立經(jīng)濟資本配置體系。銀行進行經(jīng)濟資本配置，具有以下原因：一是資本市場存在摩擦。在一定認知中，資本市場是無摩擦的，然而這只是一種理論假設(shè)，資本市場存在摩擦。銀行在面對市場摩擦時，只有將其降低才能增加銀行價值，將所承擔的風險降至最低，以確保銀行獲取較大的經(jīng)濟效益。二是建立內(nèi)部資本市場。資本市場因為存在摩擦，致使銀行的外部資本市場難以產(chǎn)生較多的經(jīng)濟效益，因此，內(nèi)部資本市場的建立是必要的。在內(nèi)部資本市場，銀行可以依照投資收益、金融風險以及價值原則將經(jīng)濟資本合理配置至各個部門或業(yè)務，以此增加銀行盈利。

2.2 經(jīng)濟資本配置的前提條件

一是遵循基本原則。高效配置經(jīng)濟資本，需要將其建立在資產(chǎn)組合的基礎(chǔ)之上，充分了解風險的分布狀況，合理有效地對經(jīng)濟資本進行分配。二是充分了解風險狀況。商業(yè)銀行對其經(jīng)濟資本進行分配前，需詳細調(diào)查各個金融風險存在及分布狀況，確定經(jīng)濟資本配置的合理性，確保銀行有效防范風險。對于各種風險敞口的額度以及相關(guān)度進行詳細調(diào)查，結(jié)合商業(yè)銀行所能承擔的風險水平，計算銀行總體經(jīng)濟資本，進行總體估計。而后對經(jīng)濟資本進行分配，保證經(jīng)濟資本優(yōu)化合理地安排配置，使其充分為各類企業(yè)提供高效金融服務，以此促進社會經(jīng)濟的發(fā)展。

3 商業(yè)銀行經(jīng)濟資本的管理

商業(yè)銀行存在高風險高收益，推進經(jīng)濟資本管理，可有效促進商業(yè)銀行規(guī)避風險，提前做好防范措施，將銀行非預期損失降至最低。

3.1 經(jīng)濟資本管理現(xiàn)狀

繼建設(shè)銀行后，農(nóng)業(yè)銀行也將經(jīng)濟增加值作為核心指標，使其成為綜合績效考核的主要方法。由此可見，經(jīng)濟資本管理的應用為銀行的發(fā)展帶來巨大影響，使各類銀行更加注重對經(jīng)濟資本的管理與配置，更好地完成銀行的發(fā)展目標，以及提高經(jīng)濟資本的占有約束能力，引導銀行經(jīng)營管理的高效發(fā)展。

3.2 商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理存在的主要問題

一是管理方法落后。經(jīng)濟資本管理模式得到很多銀行的應用，雖然已經(jīng)很好的實施經(jīng)濟資本管理，但由于理解不足，導致操作不規(guī)范，采用的管理方法不能與銀行的發(fā)展相適應，諸多問題譬如銀行經(jīng)濟與資產(chǎn)風險之間不協(xié)調(diào)、未及時形成風險資產(chǎn)與資本回報的有效約束機制、管理功能不足等。二是分配方式不足。對于今年銀行的金融計劃和發(fā)展目標以及新年度銀行的經(jīng)濟資本目標收益率的估計，銀行都沒有做到充分考慮，銀行內(nèi)部各個部門之間工作不協(xié)調(diào)，造成銀行對于風險的評估不當，易使銀行虧損嚴重。三是考核方式不當。銀行為了完善經(jīng)濟資本管理，將建立以經(jīng)濟增加值為核心的綜合考評體系，以此強化經(jīng)濟資本的約束機制。然而，因為各類銀行的自身分類以及資本比例要求不相一致，致使考核機制對其采用的考核方式不正確，銀行仍舊面臨資本補充的巨大壓力。

4 商業(yè)銀行經(jīng)濟資本配置與管理的發(fā)展策略

4.1 經(jīng)濟資本配置的發(fā)展策略

一是構(gòu)建市場信息數(shù)據(jù)庫。在信息化時代，高新科技的廣泛運用為各行各業(yè)的發(fā)展起到良好的促進作用。商業(yè)銀行應構(gòu)建市場信息數(shù)據(jù)庫，以管理信息系統(tǒng)和核心業(yè)務系統(tǒng)作為基礎(chǔ)，調(diào)查收集并研究分析中小型企業(yè)的市場信息，確保市場信息數(shù)據(jù)庫的準確性、高效性、便捷性，為銀行提供完整的市場信息，以便于商業(yè)銀行做出合理的經(jīng)濟資本配置。二是創(chuàng)新經(jīng)濟資本配置系統(tǒng)。商業(yè)銀行經(jīng)濟資本配置系統(tǒng)應實時開發(fā)創(chuàng)新，社會的迅速發(fā)展，市場也隨之發(fā)展，為了順應市場發(fā)展潮流，商業(yè)銀行應借鑒優(yōu)秀的銀行經(jīng)濟資本配置系統(tǒng)，并結(jié)合自身發(fā)展特點，創(chuàng)新開發(fā)適合自身發(fā)展運行的經(jīng)濟資本管理系統(tǒng)，以促進商業(yè)銀行經(jīng)濟資本配置的高效合理。三是確立績效考核體系。商業(yè)銀行對于信貸考核方面的內(nèi)控評價的態(tài)度不夠重視，僅僅注重銀行營銷業(yè)務的考核，致使放出信貸與銀行業(yè)績呈現(xiàn)正比趨勢，無法更好地處理風險與收益之間的關(guān)系?？茖W有效地確立績效考核體系，有效地處理風險與收益之間的關(guān)系，并將其作為經(jīng)濟資本資源配置的依據(jù)，合理配置，確保銀行風險的最低化，促進其經(jīng)濟效益的提高。

4.2 經(jīng)濟資本管理的發(fā)展策略

一是構(gòu)建量化和有效配置機制。商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理的前提，是將銀行風險進行識別量化，并在此基礎(chǔ)上根據(jù)風險的大小對經(jīng)濟資本進行有效配置，以確保商業(yè)銀行經(jīng)濟資本的有效管理。因此，構(gòu)建量化和有效配置機制，加強信貸和財務資源的有效配置，實時調(diào)整管理力度，合理控制風險，促進商業(yè)銀行的高效發(fā)展。二是建立管理信息系統(tǒng)。商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理在信息化建設(shè)方面尤為不足，應積極借鑒先進的管理系統(tǒng)以及管理模式，結(jié)合自身運營特色，制定屬于自己的經(jīng)濟資本信息管理系統(tǒng)，綜合各類系統(tǒng)的信息內(nèi)容，整合處理銀行內(nèi)部資本配置問題，合理調(diào)整銀行收益水平，最大化地為銀行經(jīng)濟資本管理提供信息化便捷高效服務。三是確立獎勵機制。商業(yè)銀行具有高風險性，在經(jīng)過合理的經(jīng)濟資本管理后，結(jié)合所獲取的經(jīng)濟增加值和資本回報率，有效分析銀行的發(fā)展狀況，并對銀行內(nèi)部工作人員進行績效考核，適時實施獎勵機制，激發(fā)工作人員的工作動力，有效引導他們正確衡量風險，并將經(jīng)濟資本資源合理配置在高收益低風險的金融業(yè)務上，以期獲取更大的經(jīng)濟效益。

5 結(jié) 論

商業(yè)銀行是制造風險和經(jīng)營風險的行業(yè)機構(gòu)，所遇風險越大，其預期收益或虧損也會越大，對于商業(yè)銀行經(jīng)濟資本的配置與管理是尤為重要的。本文從商業(yè)銀行對于經(jīng)濟資本的配置與管理兩個方面出發(fā)，論述相關(guān)發(fā)展現(xiàn)狀，并適時提出其發(fā)展策略，減少非預期損失，協(xié)調(diào)風險與銀行收益之間的關(guān)系，加強商業(yè)銀行內(nèi)外機制的高效運行，以促進商業(yè)銀行正確規(guī)避風險，獲取更高的經(jīng)濟效益，加強商業(yè)銀行的發(fā)展。

參考文獻：

[1]彭建剛，吳云，馬亞芳.基于一致性原理的商業(yè)銀行經(jīng)濟資本配置方法[J].系統(tǒng)工程理論與實踐，2013（2）.

[2]蕭松華，付麗容.我國上市商業(yè)銀行操作風險實證分析——基于收入模型研究[J].改革與戰(zhàn)略，2012（10）.

[3]陸靜，王捷.基于貝葉斯網(wǎng)絡的商業(yè)銀行全面風險預警系統(tǒng)[J].系統(tǒng)工程理論與實踐，2012（2）.