探析中國(guó)的電子貨幣發(fā)展現(xiàn)狀及其對(duì)中國(guó)人民銀行的影響

董璐

摘 要 在經(jīng)濟(jì)全球化和數(shù)字信息高速運(yùn)轉(zhuǎn)的現(xiàn)代社會(huì)中，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展催生出了一種新型的支付結(jié)算工具--電子貨幣。本文基于對(duì)中國(guó)國(guó)內(nèi)電子貨幣發(fā)展的視角，分析了其在我國(guó)發(fā)展的現(xiàn)狀，論述了其對(duì)央行產(chǎn)生的影響，并提出了應(yīng)對(duì)策略。這對(duì)促進(jìn)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融又好又快發(fā)展和中國(guó)人民銀行發(fā)揮職能作用有著現(xiàn)實(shí)意義。

關(guān)鍵詞 電子貨幣；中國(guó)人民銀行；影響

一、引言

20世紀(jì)90年代后，伴隨著電子商務(wù)逐漸步入了人類(lèi)的視野，就急切需要我們應(yīng)用一種不同于以往的貨幣支付形態(tài)與高度發(fā)達(dá)的商品經(jīng)濟(jì)相匹配。一種新型的貨幣形態(tài)應(yīng)運(yùn)而生，即電子貨幣。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的跨越式發(fā)展、互聯(lián)網(wǎng)的開(kāi)放普及，電子貨幣的地位已日益顯著。

二、我國(guó)的電子貨幣發(fā)展現(xiàn)狀

1993年我國(guó)正式推進(jìn)了電子貨幣建設(shè)的工作。雖然我國(guó)電子貨幣的起步稍較落后，但卡基和數(shù)基電子貨幣發(fā)展速度均較迅猛。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2001年全國(guó)銀行卡發(fā)卡量共計(jì)3.34億余張，銀行卡賬戶(hù)余額也上升至3741.96億元，全國(guó)各地受理客戶(hù)所開(kāi)設(shè)的網(wǎng)點(diǎn)達(dá)12.97萬(wàn)家；到03年，全國(guó)累計(jì)發(fā)行銀行卡數(shù)量為18.69億張，人均持卡數(shù)量為1.48張，其中IC卡約為13億張。截至06年，各大金融機(jī)構(gòu)發(fā)卡總量已經(jīng)達(dá)到了10.3億張，而發(fā)卡的金融機(jī)構(gòu)也升至175個(gè)；2013年，發(fā)卡總量升至38.3億余張，而IC卡數(shù)量已發(fā)展至了約30億張。但就網(wǎng)絡(luò)上的虛擬貨幣而言，從現(xiàn)階段角度來(lái)看是很難實(shí)現(xiàn)社會(huì)上的大規(guī)模流動(dòng)的。總體上來(lái)看，我國(guó)的電子貨幣仍處于發(fā)展初級(jí)階段。

三、我國(guó)電子貨幣的發(fā)展限制因素

首先，社會(huì)公眾對(duì)電子貨幣的信用度還不夠不高。往往追捧的都是以80 90后的目標(biāo)客戶(hù)。很多人認(rèn)為電子貨幣功能拓展性較強(qiáng)，操作復(fù)雜，從而舉棋不定。當(dāng)然，相信隨著全球數(shù)字化浪潮的涌入以及電子商務(wù)的客觀需求，政府會(huì)不斷加強(qiáng)數(shù)字信息方面的知識(shí)普及，讓人們充分了解到電子貨幣發(fā)展前景、應(yīng)用領(lǐng)域及其巨大的變革作用，使這不再成為阻礙因素。

再者，電子貨幣自身存在的通用性與系統(tǒng)安全問(wèn)題。就通用性而言，目前國(guó)內(nèi)電子貨幣的發(fā)行主體眾多，在使用中是否具有通用性對(duì)其自身的發(fā)展起著重要的影響。執(zhí)政機(jī)關(guān)需加快對(duì)電子貨幣支付結(jié)算程序規(guī)范措施的完善，以確保使用者的權(quán)益。就系統(tǒng)安全性問(wèn)題而言，犯罪集團(tuán)竊取用戶(hù)信息，惡意透支與濫用，制造偽卡，甚至植入病毒。這不但需要政府有力的制裁，更需金融機(jī)構(gòu)提高防偽與加密技術(shù)，開(kāi)發(fā)更好的網(wǎng)絡(luò)安全控制技術(shù)，從而最大限度保障信息財(cái)務(wù)安全。

其次，有關(guān)于電子貨幣的法律框架體系尚未建成。目前我國(guó)針對(duì)電子貨幣的成文條款較少，并沒(méi)有對(duì)發(fā)行主體進(jìn)行明確的界定，導(dǎo)致很多的企業(yè)肆意發(fā)行，加大了政府的監(jiān)管難度。也未明確給定在交易支付結(jié)算的過(guò)程中所涉及的當(dāng)事人雙方和軟件開(kāi)發(fā)商、通訊線(xiàn)路經(jīng)營(yíng)商等多方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。這樣極易導(dǎo)致交易安全性降低和違法行為發(fā)生，不利于其發(fā)展。

四、電子貨幣對(duì)中央銀行的影響

（一）對(duì)央行貨幣政策實(shí)施效果的影響

伴隨著電子商務(wù)平臺(tái)的日益開(kāi)放，電子貨幣的進(jìn)入使全球性的貨幣資金得以在瞬間內(nèi)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，這樣迅速的資金流動(dòng)無(wú)疑會(huì)極大地沖擊著金融市場(chǎng)，影響著一國(guó)的貨幣流通速度以及貨幣供應(yīng)量，而使得央行實(shí)施的貨幣政策在短期內(nèi)難以保持獨(dú)立性。

其次，貨幣政策包括了“三大法寶”。就法定存款準(zhǔn)備金來(lái)說(shuō)，電子貨幣替代了網(wǎng)絡(luò)銀行的部分準(zhǔn)備金要求的儲(chǔ)蓄，使存款準(zhǔn)備金的作用力度明顯下降，同時(shí)通過(guò)貨幣乘數(shù)進(jìn)而引起貨幣供應(yīng)變化。就再貼現(xiàn)率而言，借助升降再貼現(xiàn)率能有效控制商業(yè)銀行的放貸規(guī)模及能力，并且電子貨幣能提供成本更低的融資渠道，所以各金融機(jī)構(gòu)都會(huì)積極自由地發(fā)行電子貨幣，而減少再貼現(xiàn)、再貸款業(yè)務(wù)，凸顯了再貼現(xiàn)的被動(dòng)性，但若當(dāng)面臨贖回風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，再貼現(xiàn)率便重新成了其選擇的對(duì)象。就公開(kāi)市場(chǎng)操作來(lái)看，電子貨幣對(duì)現(xiàn)金的部分取代將帶來(lái)央行資產(chǎn)負(fù)債不足，使得央行靈活應(yīng)對(duì)外匯市場(chǎng)能力受限，也讓外匯市場(chǎng)受到較大波動(dòng)。

（二）對(duì)央行貨幣發(fā)行權(quán)的影響

央行控制著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中貨幣的供應(yīng)量，進(jìn)而有效調(diào)節(jié)市場(chǎng)利率，影響著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行，但現(xiàn)在各金融機(jī)構(gòu)都在發(fā)行電子貨幣，并且其具有適用領(lǐng)域的開(kāi)放性特點(diǎn)，這為國(guó)外電子貨幣的流入提供了可能，所以沖擊著央行的貨幣發(fā)行壟斷權(quán)地位。

（三）對(duì)央行鑄幣稅的影響

鑄幣稅作為一國(guó)的財(cái)政收入的重要來(lái)源之一，即紙幣流通面值超過(guò)了所用成本的價(jià)值收入。電子貨幣在生活中的支付應(yīng)用取代部分現(xiàn)金，減少了鑄幣稅收入，也大大降低了鑄幣稅在GDP中的占比，削弱了人民銀行的資金基礎(chǔ)，從而限制了央行獨(dú)立性和其制定實(shí)施貨幣政策的有效性，也增加了管理成本。

五、電子貨幣對(duì)中國(guó)人民銀行影響的對(duì)策分析

（一）加強(qiáng)同其他國(guó)家的貨幣當(dāng)局的交流協(xié)作

面對(duì)電子貨幣全球化趨勢(shì)的不斷深化，推動(dòng)我國(guó)央行積極對(duì)外尋求合作，以減少電子貨幣對(duì)金融市場(chǎng)穩(wěn)定性和貨幣政策有效性造成的沖擊，降低大量資金外流的可能性。另外，還需連同他國(guó)對(duì)電子貨幣國(guó)際流動(dòng)的規(guī)范性運(yùn)作建立有效的法律機(jī)制，嚴(yán)密打擊國(guó)際犯罪活動(dòng)，且建立完善國(guó)際統(tǒng)一反洗黑錢(qián)組織機(jī)構(gòu)。

（二）積極創(chuàng)新央行的貨幣管理體制

作為一個(gè)新型結(jié)算幣種，要求建立起全國(guó)性的電子貨幣應(yīng)用體制和法律監(jiān)控體系，以防范金融危機(jī)和管控流通風(fēng)險(xiǎn)。也需提升監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的監(jiān)管水平。在市場(chǎng)對(duì)現(xiàn)金貨幣的需求量大幅下降的局勢(shì)下，央行需沖銷(xiāo)擴(kuò)張的儲(chǔ)備資產(chǎn)，采取相應(yīng)的貨幣政策。

（三）建立完善的電子貨幣發(fā)行以及流通風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制

人民銀行需明確現(xiàn)行風(fēng)險(xiǎn)，尤其是需嚴(yán)格管控非金融機(jī)構(gòu)的發(fā)行主體。再者，需要對(duì)其發(fā)行行為進(jìn)行限制，穩(wěn)定電子貨幣的幣值。還要充分對(duì)現(xiàn)行的電子貨幣監(jiān)管體制加以調(diào)整和補(bǔ)充，加強(qiáng)對(duì)發(fā)行市場(chǎng)的監(jiān)控力度，完善系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)控制防范體系。這既可以有效控制電子貨幣大量的取代現(xiàn)金的局面，也能提高貨幣政策工具實(shí)施的靈活有效性。

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