股東頻換造成旗下6只基金長(zhǎng)不大 金元順安寄望今年能有新轉(zhuǎn)折

羅雪峰

我們正在與時(shí)間賽跑，積極做大做強(qiáng)。目前管理的公募基金規(guī)模已過(guò)60億元，預(yù)計(jì)2016年會(huì)成為公司未來(lái)發(fā)展的一個(gè)大轉(zhuǎn)折年

在《投資者報(bào)》“起底侏儒基金”特別報(bào)道中，金元順安基金因其旗下出現(xiàn)了6只“長(zhǎng)不大”的基金產(chǎn)品而備受投資者關(guān)注。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2016年5月31日，金元順安基金旗下，包括寶石動(dòng)力、成長(zhǎng)動(dòng)力、價(jià)值增長(zhǎng)、核心動(dòng)力、消費(fèi)主題，以及保本A在內(nèi)的6只產(chǎn)品，自2011年起，規(guī)模一直在5億元以下。

對(duì)旗下部分基金規(guī)模為何一直沒(méi)能發(fā)展壯大的問(wèn)題，金元順安基金公司并不諱言，但同時(shí)也向《投資者報(bào)》記者強(qiáng)調(diào)，“公司正在與時(shí)間賽跑，積極做大做強(qiáng)，希望持有人能夠多給些發(fā)展的空間?！敝劣谒麄円惶滋椎恼f(shuō)的是否在理，只能由讀者自行判斷了。

金元順安基金回應(yīng)稱，“公司雖然在前期發(fā)展存在一些問(wèn)題，但公司也在不斷調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，加強(qiáng)和保險(xiǎn)公司、券商、銀行等各家機(jī)構(gòu)的合作，希望在規(guī)模、實(shí)力、業(yè)績(jī)上有更大的提升。而目前這種努力也有了不小的收獲，相信2016年公司會(huì)交給市場(chǎng)一份滿意的答卷。”

一季度規(guī)模有所起色

對(duì)于規(guī)模一直徘徊不前的問(wèn)題，金元順安基金公司書(shū)面回復(fù)《投資者報(bào)》稱：“因?yàn)闅v史和市場(chǎng)的原因，本司在前幾年發(fā)展確實(shí)遇到了一些問(wèn)題，導(dǎo)致規(guī)模一直徘徊不前。但從去年末開(kāi)始，公司在規(guī)模上已出現(xiàn)快速增長(zhǎng)。據(jù)公開(kāi)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2016年一季度末，公司管理的公募基金規(guī)模由2015年末的13.91億元，增加至42.73億元，增幅高達(dá)207%，在所有基金公司中，增幅排名第二。目前這種增勢(shì)仍在持續(xù)。據(jù)公司內(nèi)部數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，目前公司管理的公募基金規(guī)模已過(guò)60億元，預(yù)計(jì)2016年會(huì)成為公司未來(lái)發(fā)展的一個(gè)大轉(zhuǎn)折年?！?/p>

從Wind數(shù)據(jù)來(lái)看，相比2015年末，2016年以來(lái)，金元順安基金旗下確實(shí)有數(shù)只基金產(chǎn)品規(guī)模得到了快速增長(zhǎng)。比如旗下的金元順安豐利基金，截至3月31日，該基金規(guī)模上漲至12.72億份，相比2015年12月31日的4432萬(wàn)份規(guī)模，增長(zhǎng)較為明顯。再如金元順安金祥，2015年12月31日的總規(guī)模為2291萬(wàn)份，但到了2016年3月31日，規(guī)模已增長(zhǎng)至5426萬(wàn)份，增長(zhǎng)了65.16%。其它如金元順安新經(jīng)濟(jì)主題基金，2016年一季度的規(guī)模也相較2015年末增長(zhǎng)了65.7%。

業(yè)績(jī)開(kāi)始趨于穩(wěn)定

規(guī)模做不大，業(yè)績(jī)往往是最大的掣肘。金元順安似乎也很難例外。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月31日，包括金元順安寶石動(dòng)力、成長(zhǎng)動(dòng)力、價(jià)值增長(zhǎng)、核心動(dòng)力、消費(fèi)主題、保本A等在內(nèi)的6只“小”基金今年來(lái)的復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率分別為-18.29%、-22.52%、-17.55%、-12.73%、-23.75%、-0.09%。從業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)來(lái)看，基本上與上證指數(shù)波幅持平。

對(duì)于業(yè)績(jī)不盡如人意的問(wèn)題，金元順安基金回應(yīng)稱：“因?yàn)楣厩捌趲状喂蓶|更換、資產(chǎn)規(guī)模受限、市場(chǎng)大幅震蕩等諸多問(wèn)題，公司的業(yè)績(jī)確實(shí)不太如意。但從今年開(kāi)始，公司業(yè)績(jī)已有了很大提升。來(lái)自于公司最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，5月基金排名已出，混合型基金中有5只基金排名上升，分別是價(jià)值增長(zhǎng)、核心、消費(fèi)、成長(zhǎng)動(dòng)力和寶石動(dòng)力，其中消費(fèi)主題進(jìn)入同類排名的前1/3， 寶石動(dòng)力和成長(zhǎng)動(dòng)力均進(jìn)入同類排名的前1/4。”

金元順安基金公司還特別指出，根據(jù)天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)，金元順安金元寶貨幣市場(chǎng)基金近6個(gè)月萬(wàn)份收益率在同類貨幣基金中拔得頭籌，截至今年5月末，金元寶貨幣基金規(guī)模較年初增加228%。

投研團(tuán)隊(duì)又在重新搭建

除了規(guī)模與業(yè)績(jī)外，人才問(wèn)題也是困擾許多小基金的首要問(wèn)題。對(duì)于這一問(wèn)題，金元順安基金公司也給予了正面回應(yīng)。

據(jù)公開(kāi)資料顯示，目前金元順安基金公司現(xiàn)有3位基金經(jīng)理，分別是閔杭、侯斌和李杰。從個(gè)人簡(jiǎn)歷來(lái)看，這3人并非新手，在證券行業(yè)算得上頗有歷練。其中，閔杭曾任湘財(cái)證券上海自營(yíng)分公司總經(jīng)理，申銀萬(wàn)國(guó)證券公司證券投資與金融衍生品總部投資總監(jiān)、交易總監(jiān)、交易部經(jīng)理、交易部經(jīng)理助理和研究部研究員；侯斌則于2010年6月就加入了金元順安基金，此前的3年曾任光大保德信基金公司行業(yè)研究員。加入金元順安基金后從高級(jí)行業(yè)研究員做起，一路做到基金經(jīng)理助理、基金經(jīng)理；李杰的從業(yè)經(jīng)歷也頗有類似，曾任國(guó)聯(lián)安基金公司數(shù)量策略分析員、固定收益高級(jí)研究員。2012年4月加入金元順安基金后開(kāi)始擔(dān)任基金經(jīng)理一職。

對(duì)于公司人才和團(tuán)隊(duì)的建設(shè)，金元順安基金在給《投資者報(bào)》的書(shū)面回復(fù)中稱：“由于前期兩次更換股東，導(dǎo)致投研部門(mén)也不太穩(wěn)定。但隨著目前股東塵埃落定及規(guī)模不斷持續(xù)增大，投研部門(mén)也開(kāi)始逐步穩(wěn)定，公司目前也加大了投研部門(mén)的投入。公司目前包括基金經(jīng)理、基金經(jīng)理助理、研究員數(shù)量已超過(guò)20人，隨著目前資產(chǎn)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，公司一直在持續(xù)招人，后期預(yù)計(jì)人數(shù)會(huì)不斷加大。”

此外，金元順安基金還向《投資者報(bào)》指出，公司基金經(jīng)理現(xiàn)任人數(shù)較少，更多的是從資產(chǎn)規(guī)模角度做出的合理配置。

“在2016年以前，因?yàn)楣净鹳Y產(chǎn)規(guī)模過(guò)小，不需要過(guò)多的基金經(jīng)理，當(dāng)時(shí)配備的基金經(jīng)理已足夠滿足投研需要。實(shí)際上，除了基金經(jīng)理外，公司還配備了基金經(jīng)理助理、數(shù)位研究員，只是這些人員配置在公開(kāi)數(shù)據(jù)上無(wú)法查到而已，這也導(dǎo)致外界對(duì)我們投研人員數(shù)量和實(shí)力發(fā)生了懷疑。”金元順安基金稱。事實(shí)上，隨著公司去年底在規(guī)模上開(kāi)始突破，公司已經(jīng)在不斷招兵買(mǎi)馬 ，擴(kuò)充投研部門(mén)力量，相信在不久的未來(lái)，公司不管是規(guī)模還是投研實(shí)力都會(huì)有相當(dāng)大的提升。