汽車金融萬億市場(chǎng)同質(zhì)化競爭嚴(yán)重 但P2P車貸收益率偏高仍可關(guān)注

王宇

從新車市場(chǎng)、二手車市場(chǎng)到汽車后市場(chǎng)，整個(gè)汽車金融市場(chǎng)蘊(yùn)含著萬億元級(jí)別的市場(chǎng)空間，這引起了1300家P2P車貸平臺(tái)的競爭，目前此類平臺(tái)綜合收益率相對(duì)較高，投資人可適當(dāng)關(guān)注

互聯(lián)網(wǎng)遇到金融，大有燎原之勢(shì)。第三方分析人士認(rèn)為，經(jīng)過市場(chǎng)的驗(yàn)證與投資者篩選，互聯(lián)網(wǎng)金融細(xì)分領(lǐng)域發(fā)展越來越受關(guān)注。海投匯高級(jí)副總裁周立賓告訴《投資者報(bào)》記者，目前有兩個(gè)領(lǐng)域發(fā)展很火，一個(gè)是校園分期業(yè)務(wù)，目前正在飽受爭議，另外一個(gè)就是汽車金融領(lǐng)域，眼下市場(chǎng)的競爭者很多，但新入場(chǎng)者依然有機(jī)會(huì)。

如此巨大的市場(chǎng)空間，BAT等巨頭們?cè)缫验_始“攻城略地”。同樣，近年來P2P由于行業(yè)自律不強(qiáng)和法律監(jiān)管尚有缺弱，各類P2P平臺(tái)良莠不齊。但在行業(yè)洗牌過程中，車貸P2P平臺(tái)卻表現(xiàn)優(yōu)異。

網(wǎng)貸天眼最新數(shù)據(jù)顯示，全國目前有1300家P2P車貸平臺(tái)。那么，車貸類的P2P平臺(tái)是否會(huì)進(jìn)入同質(zhì)化競爭的格局呢？周立賓認(rèn)為，這類平臺(tái)本來就市場(chǎng)巨大，再加上一定的地域優(yōu)勢(shì)，只要平臺(tái)資產(chǎn)足夠優(yōu)質(zhì)安全，應(yīng)該說很多平臺(tái)都有自己的生存空間。

萬億市場(chǎng)空間

汽車金融說起來高大上，其實(shí)和很多人息息相關(guān)。所謂汽車金融，是指汽車的生產(chǎn)、流通、購買與消費(fèi)環(huán)節(jié)中通融資金所產(chǎn)生的金融活動(dòng)，主要包括資金籌集、信貸運(yùn)用、抵押貼現(xiàn)、證券發(fā)行與交易，以及相關(guān)保險(xiǎn)、投資活動(dòng)，是汽車制造、流通、服務(wù)維修與金融業(yè)相結(jié)合滲透的必然結(jié)果。

據(jù)零壹財(cái)經(jīng)近期發(fā)布的《中國互聯(lián)網(wǎng)+汽車金融年度發(fā)展報(bào)告2016》（以下簡稱《報(bào)告》）顯示，2012年我國汽車金融市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到了3920億元，年增長速度超過30%。2014年，汽車金融市場(chǎng)規(guī)模已超過了7000億元，2012年-2014年年復(fù)合增長率已超過33.6%，汽車金融滲透率已超過20%。從新車市場(chǎng)、二手車市場(chǎng)到汽車后市場(chǎng)，整個(gè)汽車金融市場(chǎng)蘊(yùn)含著萬億元級(jí)別的市場(chǎng)空間。

零壹財(cái)經(jīng)分析認(rèn)為，汽車金融行業(yè)存在巨大的市場(chǎng)空間也源于國內(nèi)汽車保有量的提升。據(jù)公安部交管局發(fā)布統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2015年底，全國機(jī)動(dòng)車保有量達(dá)2.79億輛，其中汽車1.72億輛。全國平均每百戶家庭擁有31輛私家車，北京、成都、深圳等大城市每百戶家庭擁有私家車超過60輛。

因此，BAT等互聯(lián)網(wǎng)巨頭也紛紛切入汽車金融領(lǐng)域，P2P行業(yè)也細(xì)分出P2P車貸平臺(tái)受到資本市場(chǎng)的認(rèn)可。近期，微貸網(wǎng)宣布獲得10億元的C輪融資，此前也有投行人士對(duì)《投資者報(bào)》記者表示，比較看好微貸網(wǎng)的模式及發(fā)展前景。

BAT等激烈爭搶

汽車金融的蛋糕之大，從BAT等巨頭們的布局可見一斑。

據(jù)《投資者報(bào)》記者了解，百度借助流量入口優(yōu)勢(shì)，在其網(wǎng)站上推出了汽車頻道，提供二手車搜索、估價(jià)賣車、貸款買車、車險(xiǎn)等信息聚合服務(wù)。同時(shí)，百度還投資了優(yōu)步、天天用車、51用車、優(yōu)信二手車等公司。

阿里巴巴（以下簡稱“阿里”）在2015年多方布局。去年3月12日，阿里與上汽集團(tuán)全資子公司上海汽車集團(tuán)投資管理有限公司各出資5億元設(shè)立總額約10億元的互聯(lián)網(wǎng)汽車基金；4月8日，阿里整合旗下大數(shù)據(jù)營銷、汽車金融業(yè)務(wù)以及6000萬車主匯聚的平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，成立阿里汽車事業(yè)部；去年7月份，阿里汽車事業(yè)部還宣布聯(lián)手螞蟻小貸和眾多汽車廠商推出“車秒貸”，消費(fèi)者只需要用手機(jī)在線上提交申請(qǐng)，半小時(shí)內(nèi)即可獲知貸款授信額度。

早在2013年，騰訊便聯(lián)合君聯(lián)資本等投資了B2B平臺(tái)優(yōu)信拍；去年1月份，騰訊和京東以現(xiàn)金和獨(dú)家資源的形式對(duì)易車網(wǎng)投資約13億美元，并向易車旗下專注于汽車金融互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的子公司易鑫資本注資2.5億美元；去年下半年，騰訊又相繼投資了C2C平臺(tái)人人車、C2B平臺(tái)天天拍車。

BAT們的競爭從未停止，但汽車金融萬億市場(chǎng)空間還容得下更多的參與者。

1300家P2P車貸怎么活

網(wǎng)貸天眼最新數(shù)據(jù)顯示，截至目前，涉及車貸業(yè)務(wù)的P2P平臺(tái)達(dá)到1300多家。最新數(shù)據(jù)顯示，全國車貸平臺(tái)的綜合收益率為14.07%，此外，最近一周車貸行業(yè)總成交額為12.65億元，環(huán)比上周增長了1.95%。

相比較而言，車貸平臺(tái)的綜合收益高于P2P行業(yè)的平均收益8%-10%。一位投資者告訴記者他喜歡投車貸平臺(tái)的原因是，“車貸平臺(tái)借款一般都有抵押物。萬一平臺(tái)出問題了，把車拍賣出去最起碼也不會(huì)損失太多；其次，一般車貸平臺(tái)的金額都在十幾萬元，上了50萬的標(biāo)都不多，借的少還的也快，短期標(biāo)方便平時(shí)家里的一些資金周轉(zhuǎn)?！?/p>

海投匯周立賓告訴記者，目前車貸平臺(tái)介入的都是二手車領(lǐng)域，新車方面銀行有資金成本的優(yōu)勢(shì)，占據(jù)了大部分市場(chǎng)。投資者喜歡車貸平臺(tái)還有原因，而且各地的車貸平臺(tái)都有一定的地域優(yōu)勢(shì)，在對(duì)抵押物的跟蹤方面更能讓投資者放心。等投資者在這家平臺(tái)“嘗到甜頭”，等自己有資金需要時(shí)也會(huì)優(yōu)先考慮熟悉的平臺(tái)，整個(gè)過程存在生態(tài)鏈的跡象。

零壹財(cái)經(jīng)分析認(rèn)為，投資者喜愛車貸P2P平臺(tái)，還因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)控制比其他類型的資產(chǎn)端要完善很多。一般借款人借款點(diǎn)質(zhì)押車輛價(jià)值的60%，借款人一般不會(huì)違約。同時(shí)質(zhì)押車輛在車管所都做了登記，避免了重復(fù)質(zhì)押和法律上風(fēng)險(xiǎn)。車貸的風(fēng)控也相比其他類型的P2P更為容易，利用多個(gè)GPS儀器對(duì)抵押車輛進(jìn)行追蹤等技術(shù)已經(jīng)非常成熟，這也是車貸平臺(tái)低違約率的秘密所在。

零壹財(cái)經(jīng)CEO柏亮認(rèn)為，眾多車貸平臺(tái)的進(jìn)入，導(dǎo)致該類平臺(tái)未來的競爭將會(huì)愈來愈激烈。而周立賓認(rèn)為，車貸P2P平臺(tái)本來就市場(chǎng)巨大，再加上一定的地域優(yōu)勢(shì)，只要平臺(tái)資產(chǎn)足夠優(yōu)質(zhì)安全，風(fēng)險(xiǎn)控制管理到位，應(yīng)該說很多平臺(tái)都有自己的生存空間，因?yàn)檫@個(gè)市場(chǎng)還有很多可以介入的地方，比如新能源汽車等。