電力集團(tuán)財(cái)務(wù)公司資金頭寸管理分析

張偉

【摘要】電力企業(yè)在現(xiàn)代社會(huì)發(fā)展中發(fā)揮重要作用，是國民經(jīng)濟(jì)健康穩(wěn)定運(yùn)行的保障。當(dāng)前形勢下，在電力集團(tuán)企業(yè)在日常經(jīng)營管理中，依據(jù)自身財(cái)務(wù)管理的需要，都已組建了屬于自身的財(cái)務(wù)公司，主要的目的是滿足企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理和資金管理的需求，實(shí)現(xiàn)資金管理活動(dòng)的進(jìn)一步優(yōu)化和完善，確保自身經(jīng)營效益的良好，跟上時(shí)代發(fā)展的潮流。本文對當(dāng)前電力集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司資金頭寸管理活動(dòng)進(jìn)行了相關(guān)分析。

【關(guān)鍵詞】電力集團(tuán)；財(cái)務(wù)公司；資金；頭寸管理

電力集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理關(guān)系著自身經(jīng)營運(yùn)行效果，對于電力集團(tuán)企業(yè)來說，就需要在新形勢下做好內(nèi)部管理工作。由于電力企業(yè)自身性質(zhì)的特殊性，它的資金管理必須要結(jié)合自身的實(shí)際狀況，把握資金頭寸管理工作的要點(diǎn)，依據(jù)于資金管理活動(dòng)的特點(diǎn)，對頭寸管理所受到的行業(yè)資金和貨幣市場的雙重影響進(jìn)行正確分析，以實(shí)現(xiàn)自身經(jīng)營效益的提高。

1.電力集團(tuán)財(cái)務(wù)公司資金的特點(diǎn)分析

對于這方面內(nèi)容的分析，首先要明確財(cái)務(wù)公司的內(nèi)涵，這里所講的財(cái)務(wù)公司主要指的是以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金利用效率為最終目的，同時(shí)為企業(yè)集團(tuán)成員單元提供財(cái)務(wù)服務(wù)的非銀行性的金融機(jī)構(gòu)。需要注意的是，它的這一功能是在銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)督和監(jiān)管體系下的，是符合銀監(jiān)會(huì)所出臺(tái)的功能定位規(guī)定文件的。那么從這方面來講，電力集團(tuán)的資金特點(diǎn)就直接決定了它的組建財(cái)務(wù)公司資金的特點(diǎn)，那么從實(shí)際的經(jīng)營運(yùn)行現(xiàn)狀來看，電力集團(tuán)財(cái)務(wù)公司資金的特點(diǎn)主要包括以下幾個(gè)方面：

1.1資金來源單一，外部融資很少。電力集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的資金來源主要是以集團(tuán)的成員單位活期存款為主，一般是不需要有外來融資的[1]。對于電力行業(yè)的集團(tuán)成員單位來說，為了對資產(chǎn)負(fù)債率有良好的控制，提高資金利用的效率，會(huì)對貨幣資金的存量有嚴(yán)格的控制，最基本的是要確保日常生產(chǎn)經(jīng)營流動(dòng)資金的充足，那么它的貨幣資金運(yùn)用形式也就以現(xiàn)金和活期銀行存款為主。從財(cái)務(wù)公司的性質(zhì)來講，它作為一種非銀行性金融機(jī)構(gòu)，可疑對集團(tuán)成員的存款進(jìn)行容納，這樣可以達(dá)到集團(tuán)系統(tǒng)內(nèi)資金集中的目的，所以它的資金負(fù)債也主要是以集團(tuán)成員單位的活期存款為主，而且它的監(jiān)管作用也限制了外來負(fù)債資金的來源，確保了財(cái)務(wù)公司流動(dòng)性的安全。

1.2活期存款具有很好的穩(wěn)定性。上述提到電力集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的資金來源是以集團(tuán)成員的存款為主的，這種存款是活期形式的，但是集團(tuán)成員單位為了確保生產(chǎn)經(jīng)營的安全穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)，就需要保持以合理穩(wěn)定的資金備付余額，那么從這方面來講，資金存量就會(huì)在合理備付余額的范圍內(nèi)有一定的上下波動(dòng)，趨于穩(wěn)定狀態(tài)，基于此，電力集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的存款穩(wěn)定性就很好，不會(huì)受到較大的外部影響因素干擾，它的相當(dāng)一部分就形成了資金來源的穩(wěn)定渠道。

1.3資金的運(yùn)用以貸款為主。電力行業(yè)的融資需求較大，這就直接決定了財(cái)務(wù)公司集中資金的主要運(yùn)用目的，是為了解決集團(tuán)公司存款貸款雙高的現(xiàn)象，使得集團(tuán)合并報(bào)表的資產(chǎn)負(fù)債率有效降低，進(jìn)而起到優(yōu)化集團(tuán)公司整體資金配置的方向的作用，與此同時(shí)，也可以重點(diǎn)支撐集團(tuán)支柱產(chǎn)業(yè)和成員單位的實(shí)際融資需求。那么對于電力行業(yè)來說，它的財(cái)務(wù)公司資金的主要運(yùn)用途徑就是發(fā)放貸款，以合理的信貸結(jié)構(gòu)來對集團(tuán)的融資結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化和改善，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)資源的配置優(yōu)化。

2.電力集團(tuán)財(cái)務(wù)公司做好資金頭寸管理的要點(diǎn)

對于電力企業(yè)來說，在當(dāng)前形勢下要實(shí)現(xiàn)經(jīng)營管理的進(jìn)一步優(yōu)化和完善，就需要做好資金的頭寸管理工作，把握其要點(diǎn)所在，依據(jù)集團(tuán)資金的特點(diǎn)和自身資金特點(diǎn)，運(yùn)用資金市場工具，根據(jù)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理的要求，對集團(tuán)成員單位的資金進(jìn)行合理預(yù)算。

2.1重視資金的集中管理。財(cái)務(wù)公司資金管理的首要目標(biāo)就是對集團(tuán)成員單位貨幣資金的集中管理和銀行賬戶流量進(jìn)行監(jiān)管和控制，而這也是整個(gè)資金頭寸管理的基礎(chǔ)所在。通過集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部或者是結(jié)算部門的資金集中管理要求，進(jìn)行內(nèi)部統(tǒng)一的階段和對外收付結(jié)算的統(tǒng)一，這樣可以最大程度的減少財(cái)務(wù)公司的閑置資金，對于資金利用的高效率是有重要作用的，對于頭寸的變化有及時(shí)有效的掌握，從而使得電力集團(tuán)資金頭寸可以始終控制在最低的范圍之內(nèi)，從整體上來講，這對電力集團(tuán)來說是十分有益的[2]。

2.2抓好資金的計(jì)劃管理。財(cái)務(wù)公司作為集團(tuán)管理資金的專業(yè)性公司，它可以依靠集團(tuán)的集約化管理所具有的優(yōu)勢，對集團(tuán)成員單位資金計(jì)劃的掌控發(fā)揮獨(dú)特的優(yōu)勢。由于電力企業(yè)自身性質(zhì)的特殊性，在集團(tuán)管理和控制力度不斷加強(qiáng)的形勢下，實(shí)施統(tǒng)一的財(cái)務(wù)政策，財(cái)務(wù)公司可以嫁接起內(nèi)部結(jié)算和成員單位財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)核算以及公司ERP無縫對接的全過程現(xiàn)金流量控制系統(tǒng)。那么在對集團(tuán)成員單位資金計(jì)劃的提前掌握下，就可以提前做好資金平衡計(jì)劃，克服電力行業(yè)集團(tuán)成員單位現(xiàn)金的大幅度波動(dòng)對財(cái)務(wù)公司資金平衡所帶來的沖擊性影響，而且對于財(cái)務(wù)公司來說，也可以根據(jù)較為精確的資金計(jì)劃，最大程度的減少備付資金的留存限額，從而使資金運(yùn)作效率和效益得到提升。

2.3資金期限的合理配置。電力集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的資金來源和資金運(yùn)用的主要結(jié)構(gòu)使得它的資金來源是以成員單位的活期存款為主，采用的是以短中期貸款為主，因此，就會(huì)不可避免的存在錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，這就會(huì)對資金的頭寸安全平衡帶來嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)[3]。從這方面來講，做好資金的頭寸管理，就需要提前做好資金的期限配置，短期資金配置短期資產(chǎn)，長期穩(wěn)定資金則是配置長期資產(chǎn)。通常情況下，資本金以及長期的金融債，主要配置的是長期貸款或者是長期投資，而存款中長期穩(wěn)定部分資金則是配置部分中期貸款或者是短期貸款，如果是波動(dòng)性較大或者是季節(jié)性的存款，則主要是配置短期投資或者是貨幣市場產(chǎn)品為主，在確保收益的同時(shí)也可以實(shí)現(xiàn)資金頭寸安全調(diào)度的實(shí)際需求，保證電力企業(yè)資金的高效利用。

3.總結(jié)

電力企業(yè)在現(xiàn)代社會(huì)中的重要作用，使得它的內(nèi)部管理尤其是資金管理工作顯得十分重要。由于電力集團(tuán)財(cái)務(wù)公司資金來源的特殊性，使得在進(jìn)行資金頭寸管理時(shí)就要加強(qiáng)資金的規(guī)劃管理，對資金的期限有科學(xué)合理的配置，以提高資金利用的高效，最終實(shí)現(xiàn)自身經(jīng)營效益的增加。

參考文獻(xiàn)

[1]劉小亮.淺談銀行資金頭寸的預(yù)測[J].現(xiàn)代金融，2010，（2）：20.

[2]張欣玉.淺談電力集團(tuán)財(cái)務(wù)公司資金頭寸管理[J].時(shí)代金融（下旬），2014，（3）：107.

[3]王曉璐.財(cái)務(wù)公司資金頭寸管理問題分析[J].財(cái)經(jīng)界，2015，（11）：232，303.