互聯(lián)網(wǎng)跨境支付在絲綢之路經(jīng)濟帶中的外部效應研究

寧薛平

摘 要：“絲綢之路經(jīng)濟帶”東邊牽著亞太經(jīng)濟圈，西邊系著歐洲經(jīng)濟圈，是中國經(jīng)濟發(fā)展的一大重要構想。在全球金融危機下，隨著絲綢之路經(jīng)濟帶的快速發(fā)展，跨境電子商務已經(jīng)成為國際貿(mào)易的新方式，互聯(lián)網(wǎng)跨境支付應運而生。本文通過建立相關模型，分析首家進入絲綢之路經(jīng)濟帶的互聯(lián)網(wǎng)支付公司構建互聯(lián)網(wǎng)跨境支付環(huán)境行為的外部效應，最后提出相關政策建議。

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)跨境支付；外部性效應；庇古稅；科斯定理

一、引言

2013年9月7日，習近平主席在哈薩克斯坦納扎爾巴耶夫大學發(fā)表演講時，倡議亞歐國家共同建設“絲綢之路經(jīng)濟帶”。習主席提出通過加強政策溝通、道路聯(lián)通、貿(mào)易暢通、貨幣流通、民心相通，以點帶面，從線到片，逐步形成區(qū)域大合作。從沿線上看，絲綢之路經(jīng)濟帶途經(jīng)俄羅斯、哈薩克斯坦等上海合作組織主要成員國、延伸至地中海中岸和東岸，連接了東亞、中亞、歐洲與非洲。雖然中國已成為中亞國家重要的合作伙伴，分別成為哈薩克斯坦、烏茲別克斯坦、吉爾吉斯斯坦和塔吉克斯坦的第二大貿(mào)易伙伴，但是全球金融危機后，跨境電子商務已經(jīng)成為國際貿(mào)易的新方式（鄂立彬、黃永穩(wěn)，2014）?？缇畴娮由虅盏陌l(fā)展不但可以推動絲綢之路經(jīng)濟帶上的各國經(jīng)濟增長，而且對于絲綢之路經(jīng)濟帶的經(jīng)濟一體化具有重要意義。

絲綢之路經(jīng)濟帶上跨境電子商務發(fā)展必然會伴隨著貨幣的跨境流通，互聯(lián)網(wǎng)跨境支付作為最便捷的支付方式，將極大滿足國內(nèi)外客戶境外購物、旅游等需求。然而絲綢之路經(jīng)濟帶中的互聯(lián)網(wǎng)跨境支付目前尚存在如下幾個問題：（1）跨境資金監(jiān)管問題，2013年2月，國家外匯管理局雖然頒布了《關于開展支付機構跨境電子商務外匯支付業(yè)務試點的通知》，但支付機構的實際執(zhí)行情況如何，尚待觀察（朱林婷，2014）；（2）匯率風險問題，跨境電子商務交易過程中，本國客戶購買境外商品，互聯(lián)網(wǎng)跨境支付機構收到本國貨幣，本國客戶確認收貨后，互聯(lián)網(wǎng)跨境支付機構付給境外商家外幣，這時互聯(lián)網(wǎng)跨境支付機構在收到本國貨幣和付給境外商家外幣的時間段內(nèi)面臨匯率變動的風險，因此，互聯(lián)網(wǎng)跨境支付機構需要花費成本來控制風險（馬廣奇、陳雯敏，2014）；（3）支付平臺資金安全問題，在跨境電子商務交易的過程中，支付信息通過網(wǎng)絡電子化傳遞導致交易合同無紙化，互聯(lián)網(wǎng)跨境支付機構需要花費成本來構建安全的交易環(huán)境（楊堅爭、尹詩、王林，2014）；（4）信用擔保問題，互聯(lián)網(wǎng)跨境支付公司作為信用買賣雙方的信用擔保，需要承擔買賣雙方任意一方違約的風險；（5）互聯(lián)網(wǎng)跨境支付習慣問題，互聯(lián)網(wǎng)跨境支付在進入國外市場時需要培養(yǎng)國外消費者使用互聯(lián)網(wǎng)跨境支付的消費習慣，需要向當?shù)卣U納保證金來增強國外消費者的信任，還需要租用國外的服務器、雇傭當?shù)氐墓と说鹊取?/p>

綜上所述，絲綢之路經(jīng)濟帶上的互聯(lián)網(wǎng)跨境支付建立需要付出大量資源。因此首家進入絲綢之路經(jīng)濟互聯(lián)網(wǎng)跨境支付行業(yè)的企業(yè)需要投入大量勞動和資本，用以進行風險控制成本、信用擔保、租賃服務器和雇傭當?shù)毓と说取Ｒ坏┙z綢之路經(jīng)濟帶上的互聯(lián)網(wǎng)跨境支付環(huán)境成熟后，就會有很多互聯(lián)網(wǎng)跨境支付公司進入此行業(yè)，導致首家進入絲綢之路經(jīng)濟帶的互聯(lián)網(wǎng)跨境支付公司無利可圖，即首家進入絲綢之路經(jīng)濟帶中的互聯(lián)網(wǎng)跨境支付企業(yè)構建跨境支付環(huán)境行為存在明顯正外部性效應。本文通過建立相關模型，分析其構建互聯(lián)網(wǎng)跨境支付環(huán)境行為的外部效應。

二、絲綢之路經(jīng)濟帶互聯(lián)網(wǎng)跨境支付的外部性效應分析

外部性由馬歇爾和庇古在20世紀初提出，是指某一經(jīng)濟主體的經(jīng)濟活動對另一經(jīng)濟主體的福利所產(chǎn)生不利或有利影響，并且這種不利或有利影響不能計入市場交易的價格和成本中，即不能通過市場機制反應出來；這種“一個經(jīng)濟主體經(jīng)濟活動的成本或收益自動地外溢到其他經(jīng)濟主體身上”的經(jīng)濟現(xiàn)象就叫做外部性，可以分為正外部性和負外部性。正外部性是指某一經(jīng)濟主體在一個經(jīng)濟活動中的私人利益小于社會利益，負外部性是指某一經(jīng)濟主體在一個經(jīng)濟活動中的私人成本小于社會成本。無論是正外部性還是負外部性都是指某個經(jīng)濟行為的私人成本和私人利益不等于該行為的社會成本和社會利益，并且這種不一致不能通過市場機制自動調(diào)節(jié)。從而導致正外部性經(jīng)濟主體不能通過市場交易價格向受益者索取報酬，而負外部性經(jīng)濟主體也不必向受害者支付額外費用。

在絲綢之路經(jīng)濟帶互聯(lián)網(wǎng)跨境支付中，后進入的互聯(lián)網(wǎng)跨境支付公司（以下簡稱“公司B”）產(chǎn)出一定程度上依賴于首家進入絲綢之路經(jīng)濟帶互聯(lián)網(wǎng)跨境支付公司（以下簡稱“公司A”）投入產(chǎn)出，若公司A不愿投入大量生產(chǎn)要素來構建絲綢之路經(jīng)濟帶上的跨境支付環(huán)境，則公司B的產(chǎn)出會下降。由此可見，絲綢之路經(jīng)濟帶上A公司的互聯(lián)網(wǎng)跨境支付環(huán)境構建行為存在正外部效應，為了分析這種外部性效應，本文假設公司A的產(chǎn)出函數(shù)為：

（4）

給出參數(shù)a和a值（或者給定a/a值，其中假設a>0），這兩個方程決定了L和L的帕累托最優(yōu)值。通過改變a/a值，得到不同的帕累托最優(yōu)產(chǎn)出。公式（4）表示互聯(lián)網(wǎng)跨境支付中的最優(yōu)產(chǎn)出條件，我們可以稱公式（4）為互聯(lián)網(wǎng)跨境支付中的帕累托最優(yōu)條件。

理論上公司B和公司A合作，存在互聯(lián)網(wǎng)跨境支付的最優(yōu)產(chǎn)出，然而公司B和公司A并不是追求共同利潤最大化，而是追求每個公司自身的利潤最大化。

假設公司A和公司B收益率分別為p和p，以及要素價格 w（即投入要素的價格），w的決定是獨立于兩者的產(chǎn)出水平的。

（9）

由于公司A和公司B都是追求自身利潤最大化，帕累托最優(yōu)條件一般不能滿足，由于外部效應（≠0）的存在，即公司A和公司B追求各自利潤最大化的情形下，無法達到最優(yōu)產(chǎn)出?？梢娪捎谕獠啃挠绊?，互聯(lián)網(wǎng)跨境支付將達不到帕累托最優(yōu)。目前，互聯(lián)網(wǎng)跨境支付公司沒有進入絲綢之路經(jīng)濟帶上其他國家的主要原因是存在搭便車現(xiàn)象，即公司A 缺乏在絲綢之路經(jīng)濟帶上構建互聯(lián)網(wǎng)跨境支付環(huán)境的動力。

三、理論上解決互聯(lián)網(wǎng)跨境支付外部效應的方案

（一）庇古稅方案：對公司A的互聯(lián)網(wǎng)跨境支付行為提供補貼

庇古稅是由英國經(jīng)濟學家庇古最先提出，他認為導致市場配置資源失效的原因是經(jīng)濟當事人的私人成本與社會成本不相一致，從而私人最優(yōu)導致社會的非最優(yōu)。因此，糾正外部性的方案是政府通過征稅或者補貼來矯正經(jīng)濟當事人的私人成本。只要政府采取措施使得私人成本和私人利益與相應的社會成本和社會利益相等，則資源配置就可以達到帕累托最優(yōu)狀態(tài)。這種糾正外在性的方法稱為“庇古稅”方案。

根據(jù)庇古稅方案原理，公司A構建互聯(lián)網(wǎng)跨境支付環(huán)境的行為存在正外部性，即私人利益小于社會利益，政府應該給公司A的互聯(lián)網(wǎng)跨境支付行為提供補貼。由于存在正外部效應，公司A遭到“損害”，政府應該給公司A稅收補貼，即根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)跨境支付的產(chǎn)出來提供補貼。設政府根據(jù)公司A的產(chǎn)出進行補貼的百分率為s。

公司A的利潤函數(shù)為：

（二）科斯定理解決方案：重新分配互聯(lián)網(wǎng)跨境支付行業(yè)收益

科斯在1960年發(fā)表的《社會成本問題》一文中向庇古稅方案提出了根本性挑戰(zhàn)，他有說服力地指出，不用求助政府干預，帕累托最優(yōu)資源分配可以通過私下協(xié)商達到?？扑拐J為把負外部性問題歸結為甲損害了乙，因此必須抑制甲的做法，并未看清問題的本質(zhì)。他認為只要財產(chǎn)權是明確的，并且交易成本為0或者很小，交易雙方通過協(xié)商即可達成協(xié)議，因而無需政府干預，而且協(xié)商結果會是雙方遭受的損害加和達到極??；換而言之，會使雙方凈財富的加和達到最大。在給定的條件下，市場力量足夠強大，總能夠使外部影響“內(nèi)部化”，從而仍然可以實現(xiàn)帕累托最優(yōu)狀態(tài)。

根據(jù)科斯定理的思路，我們將互聯(lián)網(wǎng)跨境支付的收益權重新分配。在操作過程中，公司B為使公司A提高生產(chǎn)水平，將互聯(lián)網(wǎng)跨境支付的部分收益分配給公司A。當公司A的生產(chǎn)水平由L提高到L時，則公司B的利潤函數(shù)變?yōu)椋?/p>

（三）庇古稅方案和科斯定理解決方案的比較

在互聯(lián)網(wǎng)跨境支付中庇古稅方案和科斯定理解決方案有各自的假設條件約束條件。在庇古稅方案中s=p，這個方案的困難在于計算補貼率S，另外，政府應該如何得到收入去補貼公司A。政府補貼先進入絲綢之路經(jīng)濟帶某個市場的互聯(lián)網(wǎng)跨境支付公司的數(shù)量可能非常小，補貼的數(shù)量微不足道，影響也可以忽略不計。但是從沿線上看，絲綢之路經(jīng)濟帶途經(jīng)俄羅斯、哈薩克斯坦等上海合作組織主要成員國、延伸至地中海中岸和東岸，連接了東亞、中亞、歐洲與非洲，涵蓋40個國家，覆蓋人口約30億，若是政府要對絲綢之路經(jīng)濟帶上所有國家先進入的互聯(lián)網(wǎng)跨境公司都進行補貼，補貼數(shù)量能達到一個很大的數(shù)目，政府需要支出大量的稅收進行補貼，對整個經(jīng)濟社會的影響很大。

科斯定理解決方案隱含了一些重要的假設條件。一是沒有談判和交易費用。另一個假設是哪一方有權損害另一方的問題，這個問題不容易決定。另外，損失不是肯定發(fā)生的，而是在一定的概率分布下發(fā)生的，并且事故發(fā)生的可能性依賴于每一方承擔的費用。這就意味著帕累托最優(yōu)只是“局部”的最優(yōu)。

在互聯(lián)網(wǎng)跨境支付中，公司B要確切的知道外部收益和外部成本的大小很難，因此，庇古稅方案在現(xiàn)實生活中不易操作。在中國目前的情況下，在實際應用中可同時使用庇古稅方案和科斯定理的解決方案： 在讓公司A享受互聯(lián)網(wǎng)跨境支付的部分收益權時，并對公司A的互聯(lián)網(wǎng)跨境支付行為給予一些正向的激勵。

四、結論和政策建議

在全球金融危機下，隨著絲綢之路經(jīng)濟帶的推進和電子商務的快速發(fā)展，跨境電子商務不但可以推動絲綢之路經(jīng)濟帶上的各國經(jīng)濟增長，而且對于絲綢之路經(jīng)濟帶的經(jīng)濟一體化具有重要意義。本文通過對公司A構建互聯(lián)網(wǎng)跨境支付環(huán)境行為正的外部效應研究，得出兩個結論：（1）庇古稅解決方案，政府通過稅收補貼公司A，以達到互聯(lián)網(wǎng)跨境支付帕累托最優(yōu)產(chǎn)出；（2）科斯定理解決方案，當交易成本為零或很小，只要互聯(lián)網(wǎng)跨境支付的收益產(chǎn)權明確，無需政府干預，市場機制可以使絲綢之路經(jīng)濟帶互聯(lián)網(wǎng)跨境支付行業(yè)達到帕累托最優(yōu)。但庇古稅解決方案和科斯定理解決方案各有優(yōu)缺點，本文結合兩種方案針對政府提出三點建議：

（1）系統(tǒng)地建立關于“絲綢之路經(jīng)濟帶”互聯(lián)網(wǎng)跨境支付企業(yè)的政策和稅收補貼制度。絲綢之路經(jīng)濟帶互聯(lián)網(wǎng)跨境支付行為是隨著跨境電子商務的發(fā)展應運而生，因此，絲綢之路經(jīng)濟帶上各國應該針對互聯(lián)網(wǎng)跨境支付公司建立一套系統(tǒng)完整的政策和法律法規(guī)，保護保護首家進入絲綢之路經(jīng)濟帶的互聯(lián)網(wǎng)跨境支付公司的交易安全、公司股東利益和消費者權益，提高互聯(lián)網(wǎng)跨境支付市場的資源配置效率，提升首家互聯(lián)網(wǎng)跨境支付公司建立互聯(lián)網(wǎng)跨境支付環(huán)境的積極性，推動跨境電子商務的發(fā)展。

（2）建立“絲綢之路經(jīng)濟帶”互聯(lián)網(wǎng)跨境支付公司信用評級制度。政府通過對進入絲綢之路經(jīng)濟帶上的互聯(lián)網(wǎng)跨境支付公司進行信用評級，可以讓絲綢之路經(jīng)濟帶上其他國家市場了解到該公司的信用等級，以便為信用良好的公司提供信用擔保，并形成良性的競爭機制。

（3）鼓勵支持首家進去絲綢之路經(jīng)濟帶的跨境支付公司申請專利和產(chǎn)權保護。由于互聯(lián)網(wǎng)跨境支付存在正外部效應，首家進入絲綢之路經(jīng)濟帶的互聯(lián)網(wǎng)跨境支付公司應該具有產(chǎn)權保護意識，通過申請專利和產(chǎn)權保護等手段來維持先進入絲綢之路經(jīng)濟帶其他國家市場的競爭優(yōu)勢，對后進入的互聯(lián)網(wǎng)跨境支付公司建立壁壘，或?qū)Α按畋丬嚒钡幕ヂ?lián)網(wǎng)跨境支付企業(yè)進行收費，即后進入的公司將部分跨境支付收益權轉(zhuǎn)移給首家進入的互聯(lián)網(wǎng)跨境支付公司，以達到資源有效配置。

參考文獻

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The Research on the External Effects of Internet Cross-border

Payment in Silk Road Economic Belt

NING Xueping

（Institute of Quantitative & Technical Economics， Chinese Academy of Social Sciences， Beijing 100732

Accounting School of Shanghai University of International Business and Economics， Shanghai 201620）

Abstract：“Silk Road Economic Belt” connects Asia-Pacific Economic Circle in the east and ties European Economic Zone in the west， and is an important concept of Chinas economic development. In the global financial crisis， with the rapid development of the Silk Road economic belt， cross-border e-commerce has become a new way of the international trade， thereby Internet cross-border payments has come into being. Through establishing relevant models， the paper analyzes external effects of building Internet cross-border payment environment of the first Internet payment company entering Silk Road Economic Belt， and then puts forward relevant policy recommendations.

Keywords： Internet cross-border payments； external effects； Pigovian taxes； Coase theorem