我國汽車產(chǎn)業(yè)線上供應(yīng)鏈金融現(xiàn)狀與發(fā)展分析

李德莉++周永強

[摘要]我國汽車行業(yè)雖然起步較晚但發(fā)展比較快，近年來在汽車行業(yè)內(nèi)部驅(qū)動和金融業(yè)尤其是銀行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的外部拉動下，供應(yīng)鏈金融已經(jīng)成為解決汽車企業(yè)、上下游供應(yīng)商和經(jīng)銷商融資的一大主流方向。而隨著產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)的升級、電子商務(wù)的發(fā)展以及金融市場改革的深入，其發(fā)展也在不斷向前邁進，如今線上供應(yīng)鏈金融已成為未來發(fā)展的一大趨勢。文章主要圍繞這一趨勢進行研究分析。

[關(guān)鍵詞]汽車產(chǎn)業(yè)；線上供應(yīng)鏈金融；供應(yīng)鏈金融“20”

[DOI]1013939/jcnkizgsc201619040

2014年6月12日—13日，由中國電子商務(wù)創(chuàng)新推進聯(lián)盟主辦的“首屆在線供應(yīng)鏈金融推進大會”在北京舉辦。在線供應(yīng)鏈金融是信息化條件下實體經(jīng)濟與金融服務(wù)的最佳結(jié)合點和載體，是實體經(jīng)濟發(fā)展的“金翅膀”。2015年6月17日—18日，“第二屆在線供應(yīng)鏈金融推進大會”在京舉辦，主題為：“打造信用網(wǎng)路，構(gòu)建信任生態(tài)”。

而在國內(nèi)，汽車產(chǎn)業(yè)作為供應(yīng)鏈管理最為完善的行業(yè)之一，是典型的資本密集、技術(shù)密集、高投入高產(chǎn)出和規(guī)模經(jīng)濟效益遞增的產(chǎn)業(yè)，其與供應(yīng)鏈金融的結(jié)合是目前在我國發(fā)展最快的融資模式之一，對其進行分析研究具有一定的理論和現(xiàn)實意義。

1綜述

供應(yīng)鏈金融最早起源于19世紀的芝加哥，當時是被用于谷物行業(yè)來為發(fā)貨人融資。[1]陳友軍（2006）[2]指出汽車供應(yīng)鏈金融這一概念最早出現(xiàn)在20世紀70年代的美國，當時福特信貸提出應(yīng)以專業(yè)化和資源化來滿足經(jīng)銷商的需求，為新車、二手車或租賃車提供庫存融貸、抵押融資以及批售融資等汽車金融服務(wù)。

我國關(guān)于汽車產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融的有關(guān)研究是在20世紀最后10年才開始出現(xiàn)的，但是都沒有形成較為成熟的理論，一直到本世紀初，國內(nèi)才逐漸展開了對汽車產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融的研究。[3]由于汽車產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的上游零部件制造商和下游經(jīng)銷商都具備一些中小企業(yè)的“先天局限性”特征，例如信息透明度較差、資金實力較為薄弱、道德風險高、信用級別低以及管理水平落后等，這些與生俱來的問題使得它們很難從金融機構(gòu)方獲得授信。[4]

梁雅喬（2011）[5]將汽車供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)作為切入點，根據(jù)汽車供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的融資需求特點，針對產(chǎn)業(yè)鏈上游零部件加工商展開應(yīng)收賬款融資以及下游經(jīng)銷商展開汽車質(zhì)押融資進行了業(yè)務(wù)模式研究。彭磊、鄭晗（2011）[6]根據(jù)融資主體的不同，把汽車產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈融資方案分為針對于汽車制造企業(yè)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)、針對上游供應(yīng)商企業(yè)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)和針對下游經(jīng)銷商企業(yè)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)。劉暢（2013）[7]主要以平安銀行、交通銀行為汽車產(chǎn)業(yè)提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)的深入分析為例，指出了國內(nèi)商業(yè)銀行目前開展汽車產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融存在的一些主要問題，并且提出相應(yīng)的解決辦法。

2汽車產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀分析

隨著產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟的不斷升級和發(fā)展，企業(yè)間的單一競爭開始呈現(xiàn)出向整條供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移的趨勢。尤其是對于汽車產(chǎn)業(yè)，隨著國內(nèi)對于汽車的消費進入快速發(fā)展階段，早在 2009年中國的汽車產(chǎn)銷量已達世界第一，對于處于汽車產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)的上下游企業(yè)而言，由于其自身存在較高的經(jīng)營風險、可抵押資源相對匱乏，以及信息不對稱等問題，導致其融資之路顯得步履維艱，所以對汽車上下游配套企業(yè)的融資研究逐漸成為汽車行業(yè)中關(guān)注的重點。而供應(yīng)鏈金融的興起，無疑為處于供應(yīng)鏈上下游的汽車廠商配套企業(yè)提供了一條新型的融資渠道，即通過把握汽車產(chǎn)業(yè)采購、生產(chǎn)、倉儲、配送、銷售過程中的貨物流、資金流、信息流的密切銜接，靈活地選擇融資主體，提高汽車供應(yīng)鏈競爭力，促進汽車行業(yè)健康快速發(fā)展。

其產(chǎn)業(yè)鏈上的經(jīng)銷商、供應(yīng)商與核心企業(yè)（國際性的汽車廠商）的關(guān)系緊密，核心企業(yè)對供應(yīng)鏈成員的進入、退出有制度化的規(guī)定。出于對供應(yīng)鏈的整體競爭力的考慮，核心企業(yè)對供應(yīng)鏈中其他成員的資金流狀況非常關(guān)注，而這種利益共存的關(guān)系也成為供應(yīng)鏈金融在實踐中得以運用的一個重要前提。

作為以價值導向?qū)嵨锪鳎泿刨Y金運動導向物質(zhì)資源運動表現(xiàn)形式的供應(yīng)鏈金融，其最大的特點就是銀行等金融機構(gòu)在供應(yīng)鏈中尋找出核心企業(yè)，并且以核心企業(yè)作為中心，通過供應(yīng)鏈金融服務(wù)，將供應(yīng)鏈中所有的節(jié)點連成一個整體。一方面通過資金注入方式對供應(yīng)鏈中處于相對弱勢的上下游配套企業(yè)進行支持，另一方面解決供應(yīng)鏈失衡的問題，這種模式正逐步被運用到大型汽車生產(chǎn)企業(yè)的供應(yīng)鏈管理中，同時也成為各大金融機構(gòu)所關(guān)心的熱點話題。

3汽車產(chǎn)業(yè)線上供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀分析

隨著全球信息化和互聯(lián)網(wǎng)的不斷發(fā)展，供應(yīng)鏈金融已經(jīng)從傳統(tǒng)的10發(fā)展到20，即線上供應(yīng)鏈金融，目前正在朝30進行初步的嘗試和探索。

“線上供應(yīng)鏈金融”是將無形的資金流轉(zhuǎn)化為可視的在線數(shù)據(jù)，可以無縫嵌入核心企業(yè)的電子商務(wù)平臺，并且同時與物流公司對接，從而實現(xiàn)線上鏈接供應(yīng)鏈核心企業(yè)、經(jīng)銷商企業(yè)、供應(yīng)商企業(yè)、物流公司以及銀行，把整個供應(yīng)鏈交易所引發(fā)的商流、資金流、物流、信息流實時傳輸與展現(xiàn)在共同的數(shù)據(jù)平臺上并且可以進行授權(quán)共享，銀行在線提供電子銀行服務(wù)，構(gòu)建對企業(yè)客戶全方位、全流程、多層次的線上服務(wù)體系。所以線上汽車供應(yīng)鏈金融更多則指的是利用網(wǎng)絡(luò)渠道，在傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式和操作流程的基礎(chǔ)之上，對汽車供應(yīng)鏈上融資的相關(guān)方（核心企業(yè)、融資企業(yè)、第三方物流監(jiān)管企業(yè)以及銀行等金融機構(gòu)）之間的“商流—物流—資金流—信息流”實現(xiàn)全業(yè)務(wù)全流程的管理和控制，以此來達到業(yè)務(wù)流程的可視化、數(shù)字化和系統(tǒng)化的目的，這對整個汽車產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的協(xié)同和優(yōu)化都有著革新性的貢獻。

4實踐與展望

在實踐領(lǐng)域中，2010年9月，平安銀行（原深圳發(fā)展銀行）就提出了線上供應(yīng)鏈金融的理念并且率先提出了線上供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)，江淮汽車股份有限公司是其最早的線上供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)客戶，該公司通過線上供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)，可以清楚地知道上下游企業(yè)在平安銀行有多少授信額度、還有多少庫存、銷量流轉(zhuǎn)如何等，對公司采購、排產(chǎn)、銷售都有著極大的幫助。2012年浦發(fā)銀行長春分行針對一汽大眾供應(yīng)鏈的特點，與其合作開展了以一汽大眾為核心企業(yè)，以一汽大眾全國范圍內(nèi)的4S店為授信主體的線上供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。2012年2月中信銀行推出了“電子供應(yīng)鏈金融”，主要服務(wù)領(lǐng)域也包括汽車產(chǎn)業(yè)。2015年11月，光大銀行正式推出了“汽車供應(yīng)鏈金融線上融資系統(tǒng)”，該系統(tǒng)是為汽車產(chǎn)業(yè)鏈上的核心企業(yè)、經(jīng)銷商、供應(yīng)商、物流公司量身定制的。此外，還有興業(yè)銀行與福田汽車合作發(fā)展線上供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，等等。

綜上所述，我國汽車供應(yīng)鏈金融雖然起步較晚，但是伴隨著汽車產(chǎn)業(yè)的升級以及金融市場化改革的催化，汽車供應(yīng)鏈金融逐步受到商業(yè)銀行的熱捧，成為創(chuàng)新發(fā)展的專寵之地。信息科技的興起、電子商務(wù)的成熟發(fā)展，為供應(yīng)鏈金融的更新?lián)Q代奠定了良好的基礎(chǔ)。供應(yīng)鏈金融先后經(jīng)歷了傳統(tǒng)金融信貸、供應(yīng)鏈金融線下“10”模式、供應(yīng)鏈金融線上“20”模式和供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈“30”模式的升級，而在交易成本的檢驗下，該演變過程是有效率的、降低成本的，其優(yōu)勢是符合“互聯(lián)網(wǎng)+”大背景的。未來“20”線上供應(yīng)鏈金融模式必將成為汽車產(chǎn)業(yè)融資的重要模式之一，以滿足原本資金、技術(shù)力量較弱的中小汽車企業(yè)實現(xiàn)快速的融資需求，使得企業(yè)能夠更加方便快捷地通過平臺實現(xiàn)上下游企業(yè)的對接，為企業(yè)打造一個“熟人間的生意鏈”，在“互聯(lián)網(wǎng)+”的大背景下，不斷地向高效、安全、低成本邁進。

參考文獻：

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[6]劉暢國內(nèi)商業(yè)銀行汽車行業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)研究[D].北京：北京交通大學，2013

[7]梁雅喬基于汽車行業(yè)的商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)研究[D].大連：東北財經(jīng)大學，2011