物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的困境及解決對策
——以安徽省中小型物流企業(yè)為例

趙 艷

(巢湖學(xué)院 工商管理學(xué)院，安徽 合肥 238000)

1 引言

目前，我國經(jīng)濟(jì)正處于高速發(fā)展的階段，安徽省中小型物流企業(yè)必須快速有效打破財(cái)務(wù)管理中的困境，才能持續(xù)穩(wěn)定運(yùn)營。近年來，安徽省政府部門為促進(jìn)物流業(yè)的規(guī)范發(fā)展，下發(fā)數(shù)條管理?xiàng)l款。2017年安徽省因非洲豬瘟疫情禁運(yùn)活豬活禽，2020年又受新冠肺炎疫情影響，要求可追溯冷鏈物流。風(fēng)險(xiǎn)防范是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵。多數(shù)中小型物流企業(yè)退出市場的原因：一是對風(fēng)險(xiǎn)評估錯(cuò)誤、面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)處理不當(dāng)；二是缺少對現(xiàn)行法律體系的深度研究，易陷入一些應(yīng)收款拖延、貨物損毀賠償，甚至合同欺詐等法律糾紛。一單理賠事故就可能造成企業(yè)整個(gè)資金鏈斷裂，因此企業(yè)需構(gòu)建健康完善的財(cái)務(wù)管理體系，以減小財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2 安徽省中小型物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的困境

2.1 財(cái)務(wù)監(jiān)管不力，面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

安徽省中小型物流企業(yè)面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要是由于財(cái)務(wù)監(jiān)管不力。為增強(qiáng)市場競爭力，多數(shù)現(xiàn)代物流企業(yè)結(jié)構(gòu)呈金字塔形狀，總部建立在某一地區(qū)，而分支機(jī)構(gòu)建立在其他多個(gè)地區(qū)。下屬分支機(jī)構(gòu)繁多分散，企業(yè)難以實(shí)現(xiàn)全方位監(jiān)督，導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理不能科學(xué)有效的統(tǒng)籌。因此，出現(xiàn)很多分支機(jī)構(gòu)違背企業(yè)規(guī)章制度的現(xiàn)象，導(dǎo)致財(cái)務(wù)工作計(jì)算和核實(shí)不符規(guī)定，降低了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

2.2 企業(yè)預(yù)算編制不合理

財(cái)務(wù)預(yù)算編制不合理對安徽省中小型物流企業(yè)來說是致命的打擊，如企業(yè)某項(xiàng)目盈利預(yù)算、企業(yè)日常運(yùn)轉(zhuǎn)的支出預(yù)算等，決定了企業(yè)能不能借此項(xiàng)目清晰客觀地看出企業(yè)的經(jīng)營狀態(tài)。過去,財(cái)務(wù)部門對預(yù)算工作重視度不高，編制預(yù)算沒有聯(lián)系實(shí)際，致使財(cái)務(wù)編制不合理。各個(gè)部門按照預(yù)算數(shù)額支出過多的資金，導(dǎo)致費(fèi)用增加，企業(yè)運(yùn)營過程中沒有足夠的資金選購設(shè)備，造成運(yùn)營不穩(wěn)定，必然會(huì)減少收益。由此得知，相關(guān)工作人員進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)算編制時(shí)，采用的預(yù)算方法不具有科學(xué)性和合理性，難以預(yù)算出正確的數(shù)額，必然會(huì)提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，甚至?xí)黾映杀?，給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。此外，因不合理使用資金，資金總額會(huì)快速減少，到年底和月底，資金不能靈活周轉(zhuǎn)，易導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂。歸根結(jié)底在于沒有合理編制預(yù)算，支出過多經(jīng)費(fèi)，很難在短期內(nèi)獲取較多的收益。

2.3 企業(yè)融資困難，風(fēng)險(xiǎn)較大

隨著安徽省中小型物流企業(yè)的規(guī)模擴(kuò)大，自有積累、自身資金、民間私人借貸等主要資金來源方式已不能滿足企業(yè)的資金需求。突破原有的資金來源方式去融資是企業(yè)面臨的最大挑戰(zhàn)。中小型物流企業(yè)融資困難主要表現(xiàn)如圖1所示。首先，信用中介擔(dān)保體系不健全，一般中小型物流企業(yè)在銀行的信用評級(jí)較低或沒有信用評級(jí)，固定資產(chǎn)又普遍較少，因此取得貸款的機(jī)會(huì)就更少。其次，直接融資渠道不通暢，我國企業(yè)主要通過股票上市、債券發(fā)行等方式直接融資。而中國金融體系不能為中小型物流企業(yè)提供一個(gè)多層次的資本市場，多數(shù)的中小型物流企業(yè)不能直接在資本市場上融資。最后，物流企業(yè)資金回款速度相對緩慢。而設(shè)備、運(yùn)輸、信息化建設(shè)等需要消耗大量企業(yè)資金。由于物流企業(yè)較長的應(yīng)收賬款回收期，客戶越多致使短期流動(dòng)性資金占用就越大。同時(shí)，為避免物品運(yùn)輸過程中出現(xiàn)事故造成貨物損失，需要占用大量資金對客戶支付定金。

圖1 物流企業(yè)融資困難示意

2.4 資金利用效率不高

中小型物流公司的庫存周轉(zhuǎn)率低會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的資金利用率低。存貨周轉(zhuǎn)率，是主營業(yè)務(wù)成本與存貨平均余額的比值，是衡量物流企業(yè)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)能力的重要指標(biāo)。企業(yè)庫存過高會(huì)增加倉儲(chǔ)及商品養(yǎng)護(hù)費(fèi)用，增加勞動(dòng)力及管理成本，占用大量流動(dòng)資金。安徽省中小型物流企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率低主要表現(xiàn)如圖 2所示。伴隨中小型物流企業(yè)銷售業(yè)務(wù)的快速增長，企業(yè)的庫存數(shù)量也在持續(xù)提高。近年來企業(yè)銷售保持較快增長,但庫存周轉(zhuǎn)率從2016年的19.35降低到2020年的7.54,庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)從20天上升到45天。與其他行業(yè)相比，2020年，物流企業(yè)比醫(yī)藥制造企業(yè)庫存周轉(zhuǎn)率低4.57%。物流企業(yè)庫存周轉(zhuǎn)率低成為急需解決的問題。庫存周轉(zhuǎn)率過快下降顯示出企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營存在很多問題，若不能得到及時(shí)解決將會(huì)積重難返,嚴(yán)重影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)。

圖2 安徽省中小型物流企業(yè)庫存周轉(zhuǎn)率

3 安徽省中小物流企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)管理困境的原因

3.1 財(cái)務(wù)人員自身情況限制了財(cái)務(wù)運(yùn)行監(jiān)管

中小型物流企業(yè)缺乏一支獨(dú)立且專業(yè)的高水平財(cái)務(wù)監(jiān)管隊(duì)伍。具體表現(xiàn)在：相對小規(guī)模的中小物流企業(yè)財(cái)務(wù)人員多數(shù)是非專業(yè)和兼職職員；企業(yè)業(yè)務(wù)相對簡單，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者對財(cái)務(wù)管理重視度不夠，缺乏專業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)督團(tuán)隊(duì)。而高水平的財(cái)務(wù)管理隊(duì)伍能幫助企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估和財(cái)務(wù)監(jiān)管。相反，低素質(zhì)的工作人員難以保證資金流動(dòng)正常，往往也容易出現(xiàn)混亂的財(cái)務(wù)賬目。同時(shí)，因?yàn)槿鄙贅I(yè)務(wù)能力強(qiáng)的專業(yè)財(cái)管人員，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)無法得到實(shí)時(shí)監(jiān)督，影響企業(yè)資金的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

3.2 企業(yè)的預(yù)算管理缺乏有效性

有些中小型物流企業(yè)在運(yùn)營中率先意識(shí)到預(yù)算管理的重要性，但在實(shí)際的制定過程中并沒有與企業(yè)自身實(shí)際情況相結(jié)合，忽視了成本管理的重要性。中小型物流企業(yè)采購成本主要體現(xiàn)在上游的供應(yīng)環(huán)節(jié)，其每年都需大量資金采購原輔材料及包裝材料。因此，采購成本的管理是企業(yè)生產(chǎn)和運(yùn)營的關(guān)鍵，甚至?xí)绊懙狡髽I(yè)未來發(fā)展。而大部分中小型物流企業(yè)的薄弱環(huán)節(jié)一直都是采購成本的管理。隨著原材料的價(jià)格上漲，企業(yè)的資金壓力也越來越大。采購原材料是物流企業(yè)銜接供應(yīng)鏈上下游活動(dòng)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，如果成本管理不當(dāng)，則可能會(huì)影響企業(yè)的資金運(yùn)作。同時(shí)，高效的企業(yè)庫存成本管理是企業(yè)日常經(jīng)營活動(dòng)能夠持續(xù)穩(wěn)定進(jìn)行的保障，也直接關(guān)系到資金的利用率和運(yùn)轉(zhuǎn)率。許多中小型物流企業(yè)當(dāng)前存在的主要問題是各自為政的庫存成本管理方式。這種低效的庫存成本管理方式與供應(yīng)鏈管理理念不相符，使得企業(yè)經(jīng)常加大采購數(shù)量，占用企業(yè)過多的資金，在一定程度上也削弱了企業(yè)的盈利能力。

3.3 抵押擔(dān)保物嚴(yán)重不足

物流產(chǎn)業(yè)是服務(wù)性行業(yè)，內(nèi)部管理和網(wǎng)絡(luò)資源是其價(jià)值核心。企業(yè)固定資產(chǎn)占比小，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)偏輕，申請銀行貸款時(shí)，能抵押的資產(chǎn)通常達(dá)不到銀行要求。從中小物流企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的角度來看，資產(chǎn)與負(fù)債的比率相對較高，在信用評定時(shí)，級(jí)別難以達(dá)到A級(jí)以上，就難以獲得銀行融資。

處于技術(shù)改善期的安徽省中小型物流企業(yè)，伴隨經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大，企業(yè)設(shè)備設(shè)施需求不斷增加，日常運(yùn)轉(zhuǎn)對短期運(yùn)營資金的需求以及業(yè)務(wù)保證金所占?jí)毫鲃?dòng)資金不斷加大，導(dǎo)致中小型物流企業(yè)資金緊張，迫切需要多渠道融資。

3.4 資金利用效率不高

中小型物流企業(yè)資金利用率不高普遍原因是存貨周轉(zhuǎn)率低。一般來說，存貨周轉(zhuǎn)速度越慢，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越慢，資金運(yùn)營效率越低。大部分中小型物流企業(yè)存在存貨周轉(zhuǎn)率太低、銷售估計(jì)偏高、存貨與銷售之間不能保持平衡關(guān)系等問題，降低了企業(yè)的變現(xiàn)能力。而安徽省中小型物流企業(yè)因?yàn)樨浳徊季值牟缓侠?，出現(xiàn)物品不能先進(jìn)先出、快進(jìn)快出的現(xiàn)象，企業(yè)產(chǎn)生滯品、呆品，導(dǎo)致高損耗及浪費(fèi)、窩工增加成本。同時(shí)造成人與人、人與機(jī)器、機(jī)器與機(jī)器之間的交叉等待，浪費(fèi)人力、物力，增加運(yùn)行成本。

4 破解安徽省中小型物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理困境的對策

4.1 提升財(cái)務(wù)人員專業(yè)技能

物流企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者要對財(cái)務(wù)人員的學(xué)習(xí)、培訓(xùn)提供資金，以提高財(cái)務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì)；也可采用“請進(jìn)來”策略，提高薪酬待遇，吸引優(yōu)秀的專業(yè)財(cái)務(wù)人才加入，形成一支高質(zhì)量的財(cái)務(wù)管理隊(duì)伍，科學(xué)有效實(shí)施物流財(cái)務(wù)管理。同時(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)人員要加強(qiáng)自身合理避稅能力、團(tuán)隊(duì)合作能力、計(jì)算機(jī)應(yīng)用能力等多種能力的培養(yǎng)。并且善于分析判斷財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)管理者提供更好的財(cái)務(wù)建議，推進(jìn)企業(yè)不斷前進(jìn)發(fā)展。高素質(zhì)的財(cái)務(wù)人員在一定程度上能夠增加財(cái)務(wù)信息的可靠性，能夠保證財(cái)務(wù)資料的真實(shí)性和完整性，從而提高企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)管力度。

4.2 科學(xué)有效編制企業(yè)預(yù)算

一般企業(yè)的主要收入來源是以市場價(jià)格出售商品和勞務(wù)，而中小物流企業(yè)是提供各種物流服務(wù)收入為主，分為傳統(tǒng)多式聯(lián)運(yùn)下的運(yùn)輸和倉儲(chǔ)服務(wù)收入和物流增值服務(wù)收入等。直接支出與間接支出是物流企業(yè)的主要支出，直接支出主要是指直接從上游供應(yīng)商得到的有形物資或無形服務(wù)到需要者客戶為止的實(shí)物流動(dòng)或服務(wù)轉(zhuǎn)移所需要的直接代理成本，而把相關(guān)物流功能整合而成的服務(wù)產(chǎn)品作為間接成本計(jì)算對象，包括倉庫儲(chǔ)存的優(yōu)化、新物流服務(wù)的開發(fā)、針對不同的客戶開發(fā)不同的增值服務(wù)等，作為期間費(fèi)用。因?yàn)橹苯硬牧?、直接人工占物流企業(yè)總成本的比重較小，而間接費(fèi)用卻占比較大，因此將期間費(fèi)用合理分配到成本計(jì)算對象是科學(xué)有效編制預(yù)算的關(guān)鍵。

4.3 融資渠道多元化

4.3.1 融資租賃

對于資金相對匱乏的中小型物流企業(yè)可以采用融資租賃的方式獲得物流設(shè)備。這種“借雞生蛋”的設(shè)備租賃方式是企業(yè)為獲得長期資本而進(jìn)行的一種融資手段，既節(jié)約成本，又不阻礙企業(yè)的盈利發(fā)展。由于物流設(shè)備需投入大量資金，缺乏足夠運(yùn)輸工具的企業(yè)在市場中競爭力小。若中小物流企業(yè)能長期以融資租賃的方式獲得物流設(shè)備，企業(yè)將以最小的成本獲得巨大利益。

4.3.2 私募融資

私募融資對中小物流企業(yè)來說是非常合適的融資方式。私募資本的特點(diǎn)是對正處于初級(jí)發(fā)展階段且具有潛力的企業(yè)進(jìn)行投資，并且能夠在承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)追求高收益。中小型物流企業(yè)想通過私募融資方式來獲得高項(xiàng)目收益，首先需結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況預(yù)算所需資金額度，選擇高回報(bào)、低風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目。再從投資者的角度出發(fā)，為其提供合理的投資風(fēng)險(xiǎn)并確保投資者盈利的項(xiàng)目。投資者非常希望融資方的投資項(xiàng)目穩(wěn)定且高盈利、團(tuán)隊(duì)管理經(jīng)驗(yàn)豐富、信用良好，這樣在獲得高投資收益的同時(shí)，其本金也有可靠的進(jìn)出便利通道。

4.4 優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)可提高企業(yè)資金利用率，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，是我國企業(yè)財(cái)務(wù)管理的要求，也是保證企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定運(yùn)營的基礎(chǔ)。企業(yè)內(nèi)部可通過以下方面進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化:其一，提高企業(yè)的盈利能力。企業(yè)要想在銀行等金融機(jī)構(gòu)提高信用評級(jí)以獲得貸款，盈利率是關(guān)鍵。同時(shí)貸款金額越大、速度越快，融資成本就越低；其二，考慮企業(yè)償債能力，確定合理的資產(chǎn)負(fù)債率。分析企業(yè)未來現(xiàn)金流量，合理分配債務(wù)結(jié)構(gòu)，控制籌資風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)資金的流動(dòng)性，控制資本成本；其三，綜合考量，根據(jù)行業(yè)特征、企業(yè)規(guī)模和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)確定融資模式和融資規(guī)模。依據(jù)企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制企業(yè)債務(wù)融資比例；其四，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，能夠跟隨市場環(huán)境變化做出靈活調(diào)整，提高企業(yè)市場競爭力，保證企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

綜上所述，物流行業(yè)逐漸成為熱門，中小型企業(yè)在面臨機(jī)遇的同時(shí)，為避免大型企業(yè)的市場壟斷，應(yīng)利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行財(cái)務(wù)規(guī)劃。企業(yè)可通過提高財(cái)務(wù)人員專業(yè)技能、融資渠道多元化、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)等方式，降低運(yùn)營成本，增加資金流動(dòng)量，使企業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利與可持續(xù)發(fā)展。