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    中小企業(yè)融資問題探析

    2016-06-02 17:12嚴(yán)紹毓
    經(jīng)濟研究導(dǎo)刊 2016年9期
    關(guān)鍵詞:中小企業(yè)融資

    嚴(yán)紹毓

    摘 要:發(fā)展和扶持中小企業(yè)已經(jīng)逐漸成為全球經(jīng)濟的趨勢,然而中小企業(yè)普遍存在設(shè)置時間較短,企業(yè)專業(yè)管理技能不足,資金不夠,缺乏運營經(jīng)驗以及沒有系統(tǒng)的企業(yè)文化等問題。其中,融資難、融資貴更是全球中小企業(yè)面臨的共同難題?,F(xiàn)階段,我國中小企業(yè)融資渠道主要以銀行貸款為主,比較單一,再加上我國商業(yè)金融還不夠發(fā)達,相關(guān)的金融政策也不夠完善,使得我國中小企業(yè)融資越發(fā)的困難。

    關(guān)鍵詞:中小企業(yè);融資;信用改革

    中圖分類號:F276.3 文獻標(biāo)志碼:A 文章編號:1673-291X(2016)09-0070-02

    引言

    近年來,由于國家政策的鼓勵和扶持,中小企業(yè)得到了迅猛的發(fā)展,截至2014年底,個人獨資企業(yè)已經(jīng)高達1 500萬家,個體戶高達4 000萬個。我國中小企業(yè)將近占企業(yè)總數(shù)的99%,為我國提供高達85%的就業(yè)崗位,現(xiàn)如今,高達87%的新產(chǎn)品都是由中小企業(yè)研發(fā),其中將近70%的專利為中小企業(yè)所有。并且,我國近65%的GDP以及近60%的稅收都由中小企業(yè)貢獻。完全可以說,中小企業(yè)是保障國家就業(yè)以及創(chuàng)新,促進我國經(jīng)濟發(fā)展的重要基礎(chǔ)。但中小企業(yè)普遍存在設(shè)置時間較短,企業(yè)專業(yè)管理技能不足,資金不夠,缺乏運營經(jīng)驗以及沒有系統(tǒng)的企業(yè)文化等問題,這些問題嚴(yán)重制約了我國中小企業(yè)的發(fā)展。

    其中,中小企業(yè)融資困難早已成為眾所周知的難題之一。我國中小企業(yè)融資渠道主要以銀行貸款為主,然而,根據(jù)銀監(jiān)會近日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,在今年第二季度末,我國商業(yè)銀行的不良貸款余額高達10 919億元人民幣,相比2015年第一季度足足增加了1 094億元,不良貸款率為1.5%,相比上一季度增長了0.11個百分點。在這種不良率不斷反彈的背景下,無論是金融機構(gòu)還是監(jiān)管部門都開始加強對風(fēng)險的防范意識。不少銀行直接選擇對中小企業(yè)謹(jǐn)慎放貸,及時收貸的策略,現(xiàn)階段,我國進入了中小企業(yè)普遍缺資金,而銀行有錢不敢放貸的時期。此外,我國中小企業(yè)融資渠道比較單一,我國商業(yè)金融還不夠發(fā)達,相關(guān)的金融政策也不夠完善,使得失去銀行這一融資渠道的中小企業(yè)陷入了迷茫期。我們必須要解決中小企業(yè)融資難的問題,為其創(chuàng)造良好的融資環(huán)境,使中小企業(yè)能夠在我國經(jīng)濟發(fā)展上發(fā)揮更大的作用。

    一、我國中小企業(yè)融資存在的問題

    (一)中小企業(yè)本身信用水平不高

    由于我國中小企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模都比較小,無論是其生產(chǎn)設(shè)備還是技術(shù)水平都缺乏必要的市場競爭能力,以至于其抗風(fēng)險能力以及償債能力都比較低。并且,這些中小企業(yè)也沒有足夠融資的抵押資產(chǎn)。我國中小企業(yè)內(nèi)部管理存在一系列的問題,內(nèi)部控制混亂,有些企業(yè)財務(wù)制度混亂,做假賬、偷稅漏稅等,金融機構(gòu)難以從其報表中判斷其正常經(jīng)營情況,因此,不敢對其進行放貸。此外,還有不少中小企業(yè)缺乏信用觀念,為了短暫的利益拖延,逃避銀行債務(wù),以至于銀行、司法部門將其列入黑名單,在這些自身條件的局限下,中小企業(yè)融資存在嚴(yán)重的短板。

    (二)我國中小企業(yè)融資相關(guān)法律法規(guī)并不健全

    我國暫時還沒能給中小企業(yè)融資創(chuàng)建一個良好的法律環(huán)境。首先,我國企業(yè)融資有不少的局限性。例如,我國國家財政資金局限性非常強,僅有國有企業(yè)能夠通過政策獲得國家財政資金的支持;只有外商投資的企業(yè)才能享受外商資金的扶持等等。其次,我國融資相關(guān)部門也存在一定的局限性。例如,現(xiàn)階段僅有獲得相關(guān)牌照資格的金融機構(gòu)才擁有從事貸款融資業(yè)務(wù)的資格。再次,我國企業(yè)某些獲得資金的特殊渠道也有一定的局限性。例如,僅有股份有限公司才能夠?qū)ν獍l(fā)行股票,并以此獲得資金。由于這一系列的法律法規(guī)的局限性使得原本自身條件就比較差的中小企業(yè)融資渠道更加的單一,融資更加的困難。

    (三)我國金融機構(gòu)對中小企業(yè)融資支持不足

    當(dāng)下,我國金融機構(gòu)對中小企業(yè)的融資支持體系還不夠健全,國有的商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款不夠重視。為了規(guī)避放貸風(fēng)險,大多數(shù)的商業(yè)銀行一味地強化對中小企業(yè)融資的約束機制,然而并沒有相對應(yīng)地為中小企業(yè)融資設(shè)置激勵機制。當(dāng)前,我國金融機構(gòu)對中小企業(yè)并沒有設(shè)置獨立的信用評級系統(tǒng),與大型企業(yè)相比,中小企業(yè)普遍存在信用評級等級較低的情況。并且,中小企業(yè)融資的過程中,金融機構(gòu)需要進行多層級的審核,涉及到的單位和部門也比較多,以至于融資的時間過長,效率低下。例如,中小企業(yè)通過我國建、中、工、農(nóng)四大商業(yè)銀行的融資的過程中,首先要通過基層支行的信貸部門進行初步審核,然后還要通過風(fēng)險保全部門的審核,然后再上報到上級行的信貸部門以及風(fēng)險保全部門進行再進一步的審批和核準(zhǔn),所需時間非常的長。并且,有些銀行的風(fēng)險保全部門和信貸部門的貸款審批標(biāo)準(zhǔn)不同,所得出的結(jié)果出入較大,這種情況,商業(yè)銀行為了規(guī)避風(fēng)險,很多時候都選擇干脆不進行放貸。此外,我國金融機構(gòu)融資網(wǎng)絡(luò)體系還不夠健全,缺乏創(chuàng)新型的融資方式,可以提供給中小企業(yè)的融資不足。

    (四)政府對中小企業(yè)支出不足

    長期以來,因為大型企業(yè)個體對國家GDP以及財政稅收的貢獻會比中小型企業(yè)個體要高出很多,因此,難以避免的,我國政策一直相對于偏向于大型企業(yè),中小企業(yè)在政策環(huán)境上受到了一些歧視。即使現(xiàn)階段我國政策上有了很大的改變,對中小企業(yè)的扶持力度也逐漸增加,但是總的來說,相比國有企業(yè),對中小企業(yè)扶持力度還是非常的不足,相比之下,中小企業(yè)一直缺乏與大型企業(yè)、國有企業(yè)進行平等競爭的機會。我國目前已經(jīng)意識到這個問題,政府先后出臺了部分政策,但是還不夠成熟,中小企業(yè)融資問題,還亟須政府的政策發(fā)揮更大的效力。

    二、提高中小企業(yè)融資率的建議

    (一)提高中小企業(yè)自身實力,建立中小企業(yè)社會信譽

    首先,要保障中小企業(yè)、個體自主經(jīng)營的權(quán)利,在自負盈虧的前提下,改善企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu),加強產(chǎn)業(yè)服務(wù)創(chuàng)新,提高企業(yè)自身的市場競爭力,加強人才的培養(yǎng),推進企業(yè)健康發(fā)展。其次,中小企業(yè)應(yīng)該要加強內(nèi)部控制,完善企業(yè)內(nèi)部管理機制,規(guī)范企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營、管理,提高中小企業(yè)財務(wù)水平,加強企業(yè)財務(wù)的真實準(zhǔn)確性。還需要吸納一些專業(yè)的金融財務(wù)相關(guān)人員,提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和利用率,加強企業(yè)自身實力。在自身實力提高的同時,中小企業(yè)還需要加強自身社會信譽度,養(yǎng)成按合同辦事,守信用,堅持誠信,提高自身信譽度,對外樹立健康的企業(yè)形象。為中小企業(yè)融資建立良好的基礎(chǔ),從而更大程度地拓寬融資渠道。

    (二)為中小企業(yè)融資創(chuàng)造良好的政策環(huán)境

    政府應(yīng)該通過法律法規(guī)來幫助中小企業(yè)進行必要的融資,使中小企業(yè)能夠更加便利地獲得融資通道。我國政府應(yīng)該要落實綜合性的融資政策構(gòu)想框架,對不利于中小企業(yè)融資的一些法律條款進行相應(yīng)的調(diào)整,新增一些利于中小企業(yè)融資的法律法規(guī)。國家可以在合理的范圍內(nèi)允許中小企業(yè)短期借貸國有資金以及外商資金等;還應(yīng)該幫助非銀行性質(zhì)的金融機構(gòu)對外進行融資放貸,拓展和鼓勵其他金融機構(gòu)對中小企業(yè)進行融資。設(shè)立健全的多級證券市場,向中小企業(yè)開放股權(quán)市場,允許中小企業(yè)通過資本市場進行融資,確保其能夠從中獲得成長所需要的長期資金。我國相關(guān)部門還可以為中小企業(yè)提供例如供應(yīng)鏈融資等創(chuàng)新性融資渠道,進一步完善金融周邊服務(wù)。國家方面應(yīng)該大力推進中小企業(yè)的發(fā)展,為中小企業(yè)提供更多的成長資金以及更加便利、多元化的融資渠道。

    (三)完善融資體系,進行融資創(chuàng)新

    相比大型企業(yè),中小企業(yè)經(jīng)營發(fā)展都存在一定的弱勢。因此,商業(yè)銀行應(yīng)該建立專門針對中小企業(yè)融資的信用評級標(biāo)準(zhǔn),建立專屬中小企業(yè)的擔(dān)保系統(tǒng)。選擇向多家中小企業(yè)進行放貸,分散銀行放貸風(fēng)險。此外,國有商業(yè)銀行可以根據(jù)不同地區(qū)的實際情況,設(shè)置相應(yīng)的信貸管理以及風(fēng)險管理的標(biāo)準(zhǔn),并且適當(dāng)?shù)貙χ羞M行審批權(quán)力的下放,盡可能地提高中小企業(yè)融資效率。當(dāng)然,最為重要的還是盡可能地進行融資方式的創(chuàng)新,探索更加適合中小企業(yè)的融資方式。例如,近期中融錢邦進行了一項名為“供應(yīng)鏈金融助力中小企業(yè)融資”的活動,供應(yīng)鏈金融助力將核心企業(yè)與其相關(guān)的中小企業(yè)聯(lián)系在一起,由核心企業(yè)直接與中小企業(yè)進行資金配對,從供應(yīng)鏈的角度為中小企業(yè)注入足夠的資源,利用互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢實現(xiàn)資源優(yōu)化配置與資金互通的融合,這樣不僅保障了中小企業(yè)的發(fā)展,還使得核心企業(yè)的資金更加安全,收益更高。

    (四)充分發(fā)揮政府職能,提高中小企業(yè)融資能力

    為了能夠一定程度地保障中小企業(yè)的融資效率,政府相關(guān)部門應(yīng)該最大程度地發(fā)揮其職能,從政策上扶持中小企業(yè)融資工作。尤其是地方政府,應(yīng)該根據(jù)自身地區(qū)的特點,通過政策來刺激金融部門的積極性,有效整合地方資源,為中小企業(yè)的融資提供更多的渠道。地方政府可以組織和促進招商引資工作,為中小企業(yè)出謀劃策。

    結(jié)論

    中小企業(yè)是國家經(jīng)濟的重要組成部分,由于條件的限制,中小企業(yè)無論是融資還是其他問題都處于弱勢,為了能夠更大程度地保障中小企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展,促進國家經(jīng)濟繁榮,需要企業(yè)、國家、相關(guān)機構(gòu)共同努力。

    參考文獻:

    [1] 俞智莉.中小企業(yè)融資問題研究[J].中國商貿(mào),2015,(5).

    [2] 鄭新娜,吳倩,趙一.中小企業(yè)融資管理問題研究[J].中國商貿(mào),2015,(5).

    [責(zé)任編輯 陳丹丹]

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