互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢(shì)及傳統(tǒng)銀行應(yīng)對(duì)措施的研究

林蘊(yùn)紅　田蓉

【摘要】隨著互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)日益走入人們的生活，人們開始關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融到底如何影響銀行的存款貸款業(yè)務(wù)以及未來如何發(fā)展，而銀行如何應(yīng)對(duì)。本文分析了理財(cái)產(chǎn)品及投融資數(shù)據(jù)，認(rèn)為基于存貸業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢(shì)有3點(diǎn)：獲取銀行股份或與銀行合作；作為風(fēng)險(xiǎn)投資入股小微企業(yè)或參與融資企業(yè)的相關(guān)項(xiàng)目；與大數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)公司合作或入股。并給出了傳統(tǒng)銀行的應(yīng)對(duì)措施：加大在線理財(cái)產(chǎn)品力度、打造在線支付平臺(tái)、推進(jìn)在線供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)、直接入股互聯(lián)網(wǎng)金融公司或通過貸款企業(yè)間接進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)等。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 發(fā)展趨勢(shì) 傳統(tǒng)銀行 存貸業(yè)務(wù) 應(yīng)對(duì)措施

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展研究現(xiàn)狀

2013年被定為互聯(lián)網(wǎng)金融元年，并且國(guó)務(wù)院在2015年底出臺(tái)了P2P網(wǎng)貸監(jiān)管暫行辦法（征求意見稿）。這說明互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)各行各業(yè)的影響已經(jīng)得到了高度關(guān)注。就像中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《2015年～2018年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢(shì)研究報(bào)告》中認(rèn)為，民間金融向互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)型是必然的趨勢(shì)，P2P行業(yè)去擔(dān)保化將成為必然的趨勢(shì)；行業(yè)整合是大勢(shì)所趨，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是大趨勢(shì)，用互聯(lián)網(wǎng)金融工具推動(dòng)中國(guó)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融的影響最突出的就是對(duì)傳統(tǒng)金融賴以生存的客戶的影響[1]。

張子春和張平在論文中分析了互聯(lián)網(wǎng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)證券投資基金銷售在未來將取得和網(wǎng)絡(luò)融資及第三方支付同樣重要的地位[2]。

劉亮在其論文中，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的三個(gè)層次：替換、優(yōu)化和創(chuàng)新，得出我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的主要發(fā)展方向是移動(dòng)化、電商化和自金融[3]。

孟祥軻研究了傳統(tǒng)金融行業(yè)如證券業(yè)對(duì)來自互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的應(yīng)對(duì)策略，認(rèn)為中小券商應(yīng)與充分利用互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)建立第二戰(zhàn)場(chǎng)，通過建立全業(yè)務(wù)金融商城、客戶服務(wù)平臺(tái)及移動(dòng)平臺(tái)終端服務(wù)等將證券業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)到互聯(lián)網(wǎng)上[4]。龔映清深入分析了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券行業(yè)的影響，如改變證券行業(yè)價(jià)值實(shí)現(xiàn)方式、和重構(gòu)資本市場(chǎng)投融資格局等，提出積建立與其他金融領(lǐng)域和互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)的合作，通過強(qiáng)化信息化公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提高證券電子化技術(shù)水平及網(wǎng)絡(luò)化專業(yè)水平，積極創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)，提高線上線下專業(yè)化服務(wù)能力和水平，從而降低互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券業(yè)的沖擊[5]。

也正因此，朱晉川認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢(shì)是金融脫媒的另一種形式，但其發(fā)展速度還要取決于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新力度、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的運(yùn)作方式、信息科技的發(fā)展速度以及監(jiān)管政策的跟進(jìn)程度等多個(gè)方面[6]。

肖四如和肖可礫認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融在兩個(gè)基本趨勢(shì)即互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的金融化和金融企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化下，金融格局的重構(gòu)又會(huì)引起新的發(fā)展趨勢(shì)如跨界發(fā)展、合作共贏模式形成、邊際成本零趨勢(shì)化、顛覆傳統(tǒng)金融企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制、加劇金融脫媒和技術(shù)脫媒以及寄生出一批新的金融中介公司[7]。

徐諾金在其論文中談到，未來的互聯(lián)網(wǎng)金融可能超著互聯(lián)網(wǎng)與現(xiàn)有金融的結(jié)合和在現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上成長(zhǎng)出新的金融組織模式和業(yè)務(wù)模式這2個(gè)方向發(fā)展。前者的例子如余額寶理財(cái)，后者的案例如百度等的第三方支付、P2P網(wǎng)貸和眾籌等[8]。

而談到互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的沖擊，王軍認(rèn)為商業(yè)銀行應(yīng)該通過調(diào)整戰(zhàn)略規(guī)劃、戰(zhàn)略定位和戰(zhàn)略聯(lián)盟等，拓展業(yè)務(wù)渠道，創(chuàng)新業(yè)務(wù)流程，這其中包括打造智慧銀行、利用大數(shù)據(jù)進(jìn)入到互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，與戰(zhàn)略伙伴合作搭建一站式金融服務(wù)平臺(tái)等[9]。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行存貸的影響及未來的發(fā)展趨勢(shì)

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)理財(cái)對(duì)銀行存貸款的影響及銀行的應(yīng)對(duì)策略

百姓將資金存入銀行或參與銀行的理財(cái)產(chǎn)品主要是為了能夠在未來某一拿到資金的同時(shí)，還能夠根據(jù)銀行當(dāng)時(shí)的利息率獲取利息或得到理財(cái)收益，如2015年10月底，整存整取的3個(gè)月、半年和1年的基準(zhǔn)利息率分別為1.1%、1.3%和1.5%，而商業(yè)銀行的利息率大都是在基準(zhǔn)利率上上浮0.25%，最高上浮0.6%如上海農(nóng)商行的一年期利率為2.1%；平均來說，各期限銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率如圖1所示，不過具體到選擇的相關(guān)銀行的理財(cái)產(chǎn)品收益率如表1所示，南京銀行100萬起投的年收益率最高，為7%。不過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)理財(cái)產(chǎn)品的收益大都高于商業(yè)銀行的利息率或理財(cái)收益如表2所示。選定的P2P理財(cái)產(chǎn)品中年收益率最高的達(dá)到25%，最低的是陸金所6個(gè)月期的產(chǎn)品年收益率為9.8%。

如果互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的收益率一直維持居高不下，就會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行的存款會(huì)逐漸轉(zhuǎn)移到低成本、期限短和高收益率的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品上，而銀行由于資金來源的減少，對(duì)外貸款額度就會(huì)降低，直接影響到商業(yè)銀行未來的生存。

所以現(xiàn)在不少銀行也參與到互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中，如民生銀行的民生電商、招行推出的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)小企業(yè)E家及“互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融”創(chuàng)新模式與解決方案；工行融易購(gòu)、建行善融商務(wù)等自建交易平臺(tái)客戶結(jié)算時(shí)可配套投融資業(yè)務(wù)；中信電子招投標(biāo)系統(tǒng)、平安B2B電子商務(wù)收付款等跨行收單。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)融資對(duì)銀行存貸的影響

如表3所示，不少互聯(lián)網(wǎng)金融公司通過引進(jìn)社?；?、大型保險(xiǎn)公司以及大型基金、大型投資機(jī)構(gòu)等戰(zhàn)略投資者獲得了不同程度的融資額度。通過融資額度就可以看出，各家公司的互聯(lián)網(wǎng)金融公司實(shí)力。這些公司通過吸引在線投融資客戶。據(jù)京北智庫(kù)及IT桔子數(shù)據(jù)顯示，2015年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)發(fā)生的投融資案例共計(jì)402起，獲得融資的企業(yè)數(shù)為370家，融資金額約為944億元人民幣，其中32家企業(yè)獲得多輪融資，31家獲得兩輪融資，1家獲得三輪融資。

京北投資總裁羅明雄指出，從投融資案例數(shù)來看，獲得投資最多的細(xì)分領(lǐng)域?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)貸款類，共149起，占去年全年投融資案例數(shù)的38.21%；就投融資金額來看，獲得投資最多的細(xì)分領(lǐng)域?yàn)榫C合金融服務(wù)，剔除郵政銀行的451億元戰(zhàn)略融資后，仍獲得投資171.96億元人民幣，占全年投融資總額的18.72%。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，在國(guó)內(nèi)投融資事件中，投資者主要關(guān)注金融借貸和理財(cái)兩方面，不過支付、征信以及大數(shù)據(jù)在一定程度上吸引了投資者。

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)融資的數(shù)據(jù)足以商業(yè)銀行存貸業(yè)務(wù)所受到的沖擊到底有多大。畢竟傳統(tǒng)的銀行是通過吸收公眾的存款再貸出獲取利差為生存的土壤的。沒有了足夠的存款來源，再加上以前貸款留下的呆賬損失，那么銀行的經(jīng)營(yíng)就會(huì)面臨著生存的困境。所以銀行介入證券、保險(xiǎn)行業(yè)甚至自營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)入到資本市場(chǎng)的情況是大勢(shì)所趨，而現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的低成本又會(huì)給傳統(tǒng)銀行的生存領(lǐng)地帶來了新的生機(jī)。不過由于支付、理財(cái)是銀行的優(yōu)勢(shì)，所以傳統(tǒng)的銀行打造支付平臺(tái)、經(jīng)營(yíng)在線理財(cái)產(chǎn)品更有可能，或者通過貸款的企業(yè)滲入到互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)等間接分享互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)運(yùn)營(yíng)帶來的成果、或者直接投資參與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)。另外，銀行本身接觸到的金融數(shù)據(jù)比一般的機(jī)構(gòu)會(huì)更多些，所以提升供應(yīng)鏈金融的在線服務(wù)會(huì)更有利于銀行未來的可持續(xù)發(fā)展。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融未來的發(fā)展趨勢(shì)及商業(yè)銀行的對(duì)策

由于互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行存貸業(yè)務(wù)的強(qiáng)烈沖擊，銀行發(fā)展戰(zhàn)略的調(diào)整，互聯(lián)網(wǎng)金融就會(huì)有更多的金融機(jī)構(gòu)選擇直接或間接介入。所以基于存貸業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢(shì)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.互聯(lián)網(wǎng)金融公司參與傳統(tǒng)的銀行股份或者與其合作經(jīng)營(yíng)公司。傳統(tǒng)的銀行實(shí)力比較雄厚，如果互聯(lián)網(wǎng)金融公司業(yè)務(wù)有其作為存貸款的底蘊(yùn)，那么該公司會(huì)得到較高的投資者信用評(píng)級(jí)，從而吸引更多的投融資客戶到自己的平臺(tái)開展業(yè)務(wù)活動(dòng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融公司如果能夠參與傳統(tǒng)的銀行股份并與銀行有相關(guān)資金傳遞的協(xié)議，那么互聯(lián)網(wǎng)金融公司就可以利用自身網(wǎng)絡(luò)和信息優(yōu)勢(shì)結(jié)合傳統(tǒng)銀行的諸多優(yōu)勢(shì)推出更有信用保障的在線服務(wù)，提升其未來上升空間；如果互聯(lián)網(wǎng)金融公司采取與傳統(tǒng)銀行合作的形式經(jīng)營(yíng)公司，會(huì)提高社會(huì)對(duì)公司的信用評(píng)價(jià)，面向企業(yè)和個(gè)人的投融資業(yè)務(wù)會(huì)更容易開展。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融公司參與小微企業(yè)股份或者參與小微企業(yè)的融資項(xiàng)目。由于小微企業(yè)的發(fā)展所需的資金量并不是很大，而且信用狀況、實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況及財(cái)務(wù)等信息都不是很健全，所以很難向銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)融資。而互聯(lián)網(wǎng)金融公司可以通過互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)搜集小微企業(yè)的各類相關(guān)情況以及經(jīng)營(yíng)范圍作為分析小微企業(yè)的發(fā)展?jié)摿Υ笮〉幕A(chǔ)。經(jīng)過分析后，如果確實(shí)有發(fā)展?jié)摿Φ?，互?lián)網(wǎng)金融公司可以分階段風(fēng)險(xiǎn)投資的形式獲得參與小微企業(yè)的股份，這樣一方面可以監(jiān)督資金的使用狀況，另一方面就是如果小微企業(yè)能夠真正發(fā)展起來，可以獲取超額利潤(rùn)。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融公司與大數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)公司的合作或者控股。未來的世界會(huì)是數(shù)據(jù)的世界。誰掌握了數(shù)據(jù)，誰就會(huì)在發(fā)展中占得先機(jī)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融公司如果能夠充分將大數(shù)據(jù)與金融服務(wù)結(jié)合起來提供給需要的單位或者個(gè)人，那么未來的市場(chǎng)將非常廣闊。而且互聯(lián)網(wǎng)金融公司可以充分利用這些大數(shù)據(jù)，了解國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)和發(fā)展?fàn)顩r，并最大可能地了解投融資公司或者個(gè)人的信用狀況或者財(cái)務(wù)狀況，投融資項(xiàng)目是否可行，合伙人資質(zhì)如何等等信息，以降低潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

三、結(jié)論

基于存貸款的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的未來趨勢(shì)就是參與傳統(tǒng)銀行股份或者與銀行合作經(jīng)營(yíng)公司，會(huì)提高客戶對(duì)公司資金保障的信用評(píng)價(jià)以及增加對(duì)公司上升空間的評(píng)價(jià)；參與小微企業(yè)股份或者參與小微企業(yè)的融資項(xiàng)目，可以提高公司對(duì)資金使用的監(jiān)督以及獲取超額利潤(rùn)的可能性；與大數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)公司的合作或者控股，可以提高公司對(duì)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)局面的了解以及對(duì)投融資企業(yè)和個(gè)人的信息分析。也基于此，傳統(tǒng)銀行推進(jìn)在線理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)、在線支付平臺(tái)、在線供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，直接或間接地積極參與互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)或企業(yè)運(yùn)營(yíng)等增強(qiáng)傳統(tǒng)銀行的可持續(xù)發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：林蘊(yùn)紅（1971-），江蘇南通人，學(xué)士，中國(guó)人民銀行南通市中心支行會(huì)計(jì)師，研究方向：區(qū)域經(jīng)濟(jì)，會(huì)計(jì)；田蓉（1964-），女，漢族，陜西省武功縣，任職于無錫城市職業(yè)技術(shù)學(xué)院，計(jì)劃財(cái)務(wù)處處長(zhǎng)，研究方向：會(huì)計(jì)學(xué)。