如何做好企業(yè)并購(gòu)的稅務(wù)籌劃工作

樂(lè)敏德

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，國(guó)內(nèi)企業(yè)面臨著來(lái)自國(guó)內(nèi)和國(guó)外競(jìng)爭(zhēng)的雙重壓力，競(jìng)爭(zhēng)和挑戰(zhàn)也在與日俱增。在優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，越來(lái)越多的企業(yè)選擇以并購(gòu)的方式為企業(yè)謀得生存并獲取最大的經(jīng)濟(jì)效益。此外，企業(yè)還需積極地適應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)規(guī)律，降低投入成本，減少企業(yè)支出。而稅務(wù)支出作為企業(yè)支出的主要部分，企業(yè)進(jìn)行稅務(wù)籌劃，在合法的范圍內(nèi)壓低稅款，對(duì)減輕企業(yè)重組并購(gòu)的負(fù)擔(dān)就尤為重要。文章對(duì)企業(yè)并購(gòu)的稅務(wù)籌劃工作進(jìn)行研究，并提出具體可行的建議，以求企業(yè)長(zhǎng)足發(fā)展。

關(guān)鍵詞：企業(yè)并購(gòu)；稅務(wù)籌劃；建議

企業(yè)在提高自身競(jìng)爭(zhēng)力、擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模的過(guò)程中會(huì)采取合并、重組等發(fā)展方式，結(jié)合自身以及對(duì)方的優(yōu)勢(shì)，更加合理地優(yōu)化配置企業(yè)的資源。稅務(wù)籌劃是服務(wù)于企業(yè)并購(gòu)的，通過(guò)事先籌劃在并購(gòu)中的稅收成本，降低并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，以使企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益最大化。

一、企業(yè)并購(gòu)稅務(wù)籌劃的概念

企業(yè)并購(gòu)，包括兼并和收購(gòu)兩層含義、兩種方式。企業(yè)之間的兼并與收購(gòu)行為，是企業(yè)在平等自愿、等價(jià)有償基礎(chǔ)上，以一定的經(jīng)濟(jì)方式取得其他企業(yè)產(chǎn)權(quán)的行為，是企業(yè)提高自身競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力和擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模的一種主要形式。

企業(yè)并購(gòu)涉及營(yíng)業(yè)稅、增值稅、土地增值稅、契稅、印花稅、企業(yè)所得稅等六種稅種。例如，阿里巴巴戰(zhàn)略投資新浪微博。阿里巴巴集團(tuán)以約35.6億人民幣戰(zhàn)略投資新浪微博公司發(fā)行的優(yōu)先股和普通股，占稀釋攤薄后總股份的約18%，成為新浪微博第二大股東。在這項(xiàng)股權(quán)收購(gòu)活動(dòng)中，企業(yè)需要按照企業(yè)并購(gòu)重組的不同方式和性質(zhì)，采用不同的稅種和應(yīng)征的方式。

稅務(wù)籌劃是指在稅法規(guī)定的范圍內(nèi)，通過(guò)對(duì)經(jīng)營(yíng)、投資、理財(cái)?shù)然顒?dòng)的事先籌劃和安排，盡可能的獲得“節(jié)稅”的稅收利益。

企業(yè)并購(gòu)與稅務(wù)籌劃的關(guān)系。企業(yè)并購(gòu)的主要目標(biāo)是追求更大的經(jīng)濟(jì)利益，節(jié)約稅收成本是其一重要的原因，但不是最重要的原因。稅收籌劃的主要目標(biāo)是通過(guò)預(yù)先籌劃降低企業(yè)在并購(gòu)的過(guò)程中的稅收成本，甚至是達(dá)到節(jié)稅增收的境界，但是這種情況并不多，甚至有時(shí)會(huì)適得其反，不能為企業(yè)謀得長(zhǎng)足發(fā)展。所以，稅務(wù)籌劃就不再是企業(yè)的主要目標(biāo)，而因服務(wù)于企業(yè)并購(gòu)。下面將從三個(gè)方面來(lái)建議在企業(yè)并購(gòu)中的稅務(wù)籌劃。

二、并購(gòu)企業(yè)選擇的稅務(wù)籌劃

1. 選擇并購(gòu)有直接業(yè)務(wù)關(guān)系的目標(biāo)企業(yè)。根據(jù)我國(guó)稅法規(guī)定，兩個(gè)企業(yè)在進(jìn)行了并購(gòu)活動(dòng)之后，在主企業(yè)和并購(gòu)企業(yè)之間就不再需要繳納增值稅，因?yàn)閮蓚€(gè)企業(yè)法人合并為了一個(gè)法人，貨物流轉(zhuǎn)則視為企業(yè)內(nèi)部的流轉(zhuǎn)。雖然稅負(fù)總額仍然是不變的，但在這其中，目標(biāo)企業(yè)能夠通過(guò)延緩繳納稅金獲得更多的可利用流動(dòng)資金。此外，依據(jù)我國(guó)的消費(fèi)稅，如果企業(yè)與并購(gòu)的目標(biāo)企業(yè)的業(yè)務(wù)關(guān)系是銷售與購(gòu)買的情況，在兩方企業(yè)進(jìn)行了并購(gòu)之后，兩者之間的銷售業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的消費(fèi)稅就會(huì)認(rèn)定為是企業(yè)內(nèi)部的物資流動(dòng)，就會(huì)節(jié)約了目標(biāo)企業(yè)應(yīng)繳納的消費(fèi)稅，降低了企業(yè)的購(gòu)買成本。而且，企業(yè)在此過(guò)程中還將納稅延后，采購(gòu)環(huán)節(jié)應(yīng)該繳納的稅金延遲到銷售環(huán)節(jié)之后，因此，企業(yè)就能在運(yùn)轉(zhuǎn)項(xiàng)目期間擁有更多的流動(dòng)資金。同樣的在營(yíng)業(yè)稅方面，兩個(gè)企業(yè)在并購(gòu)之前進(jìn)行勞務(wù)、銷售不動(dòng)產(chǎn)等活動(dòng)時(shí)需要繳納營(yíng)業(yè)稅，但是在并購(gòu)之后則不再需要。

2. 選擇并購(gòu)國(guó)家稅收政策重點(diǎn)扶持地區(qū)的企業(yè)。我國(guó)的稅收政策在不同的地區(qū)會(huì)有所不同，選擇不同地區(qū)的企業(yè)會(huì)有不同的收益。國(guó)家在重點(diǎn)扶持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的地區(qū)也會(huì)對(duì)企業(yè)開發(fā)商和合作商予以政策上的支持，國(guó)家開發(fā)這些地區(qū)需要大量的技術(shù)、高新產(chǎn)業(yè)的支持，企業(yè)入駐這些地區(qū)會(huì)得到國(guó)家的支持。所以，企業(yè)在選擇并購(gòu)企業(yè)的時(shí)候應(yīng)該盡可能選擇這些具有優(yōu)惠政策的地區(qū)。這些地區(qū)分別是經(jīng)濟(jì)特區(qū)、沿海經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)和高新技術(shù)開發(fā)區(qū)。在這些地區(qū)多則可享受到15%的減稅率，經(jīng)營(yíng)達(dá)到一定的年限還會(huì)有一定的免征期。

3. 選擇并購(gòu)虧損的企業(yè)。根據(jù)我國(guó)稅法規(guī)定，出現(xiàn)虧損的企業(yè)可以用下一年度的所得進(jìn)行補(bǔ)償，企業(yè)在并購(gòu)后，并購(gòu)企業(yè)可以用沒(méi)有彌補(bǔ)完的虧損抵消當(dāng)年的納稅額，并且還可以繼續(xù)結(jié)轉(zhuǎn)。但是，得注意的一個(gè)問(wèn)題就是，目標(biāo)企業(yè)的非股權(quán)部分不能超過(guò)股權(quán)部分的20%，不然，目標(biāo)企業(yè)在并購(gòu)之前的虧損在并購(gòu)之后就不能再使用。此外，并購(gòu)企業(yè)還應(yīng)當(dāng)對(duì)目標(biāo)企業(yè)的虧損情況進(jìn)行深入全面地分析，探究該企業(yè)在并購(gòu)之后快速發(fā)展起來(lái)的成本大小以及該企業(yè)是不是還具有較大的發(fā)展?jié)摿?，再者，是否可以?jīng)過(guò)深造改變之后為企業(yè)發(fā)展帶來(lái)新鮮血液或者是發(fā)展成為新的業(yè)務(wù)。如果進(jìn)行了綜合考慮之后，目標(biāo)企業(yè)達(dá)不到要求，企業(yè)應(yīng)當(dāng)放棄，否則得不償失。

三、融資支付方式的稅務(wù)籌劃

1. 融資方式的稅務(wù)籌劃。企業(yè)在并購(gòu)的過(guò)程中如果采取現(xiàn)金或者是以證券的形式就會(huì)涉及資金，這樣就會(huì)給企業(yè)的資金使用帶來(lái)阻礙。稅務(wù)籌劃的主要目的是實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的最大化。因此，在融資過(guò)程中，企業(yè)應(yīng)該選擇正確的融資方式，尋求最佳的資產(chǎn)負(fù)債率，使企業(yè)在能夠控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也還能降低稅收成本。例如，企業(yè)可以采用并購(gòu)貸款的方式進(jìn)行融資。

2. 支付方式的稅務(wù)籌劃。企業(yè)并購(gòu)的支付方式是多種多樣的，具體包括：現(xiàn)金購(gòu)買、綜合證券式以及股權(quán)交換式。三種方式的選擇應(yīng)根據(jù)企業(yè)并購(gòu)的具體實(shí)際情況而決定。就利用股權(quán)交換的方式而言，我國(guó)的稅法規(guī)定，當(dāng)支付方式中目標(biāo)企業(yè)非股權(quán)額度超過(guò)了股權(quán)價(jià)值的20%時(shí)，企業(yè)則應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，并且按照總額繳納企業(yè)所得稅。這樣的情況下目標(biāo)企業(yè)之前的虧損是不能轉(zhuǎn)到并購(gòu)企業(yè)進(jìn)行彌補(bǔ)的。只有在支付方式中，非股權(quán)的支付額度低于股權(quán)支付額度的20%時(shí)，目標(biāo)企業(yè)之前的虧損才能結(jié)轉(zhuǎn)到并購(gòu)企業(yè)。所以，選擇支付方式是需要認(rèn)真深入分析具體盈利情況而言的。

四、企業(yè)在并購(gòu)之后的稅務(wù)籌劃

1. 組織形式重組后的稅務(wù)籌劃。根據(jù)我國(guó)的稅法規(guī)定，就應(yīng)繳納稅額而言，合伙企業(yè)和獨(dú)資企業(yè)應(yīng)繳納的稅額要低于公司制的企業(yè)，因此企業(yè)在組織形式的稅務(wù)籌劃上應(yīng)該予以重視，以達(dá)到降低稅負(fù)的目的。但是這并不是絕對(duì)的，不同的公司應(yīng)采取不同的方法，規(guī)模較小的公司應(yīng)采取合伙企業(yè)的方式，規(guī)模較大的企業(yè)可以采取股份有限公司的形式。此外，母公司沒(méi)有優(yōu)惠政策的企業(yè)可以采用分公司的方式來(lái)盡量爭(zhēng)取到優(yōu)惠政策，若是母公司有優(yōu)惠政策的情況，就以母公司納稅為主。簡(jiǎn)而言之，就是盡量以組織形式的稅務(wù)籌劃來(lái)為企業(yè)獲取更大的經(jīng)濟(jì)效益。

2. 業(yè)務(wù)重組后的稅務(wù)籌劃。企業(yè)在合并之后，很有可能出現(xiàn)兼營(yíng)或者混合銷售的這兩種情況。第一，兼營(yíng)。企業(yè)在進(jìn)行合并之后既從事要繳納營(yíng)業(yè)稅的應(yīng)稅勞務(wù)又從事需要繳納消費(fèi)稅的應(yīng)稅勞務(wù)，在此情況中，兩個(gè)業(yè)務(wù)之間并沒(méi)有存在聯(lián)系，但可以分開營(yíng)業(yè)稅勞務(wù)營(yíng)業(yè)額和核算增值稅貨物銷售額，企業(yè)可以根據(jù)這兩者納稅的輕重來(lái)選擇稅種。第二，混合銷售。根據(jù)我的稅法規(guī)定，增值稅業(yè)務(wù)和營(yíng)業(yè)稅業(yè)務(wù)這兩者是從屬的關(guān)系，企業(yè)在進(jìn)行了并購(gòu)重組的活動(dòng)之后，業(yè)務(wù)會(huì)出現(xiàn)一些混合交錯(cuò)的現(xiàn)象，比如企業(yè)需要進(jìn)行繳納營(yíng)業(yè)稅業(yè)務(wù)的應(yīng)稅勞務(wù)的同時(shí)也在進(jìn)行需要繳納增值稅業(yè)務(wù)的應(yīng)稅業(yè)務(wù)，在兩者出現(xiàn)混合銷售的情況下，企業(yè)可以改變應(yīng)稅營(yíng)業(yè)額和增值稅總額占納稅總額的比例來(lái)繳納稅金，尋求應(yīng)繳納稅最低點(diǎn)。

五、企業(yè)并購(gòu)的稅務(wù)籌劃的意義

企業(yè)并購(gòu)的稅務(wù)籌劃的意義有兩點(diǎn)，第一，降低企業(yè)的投入成本。隨著經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中應(yīng)對(duì)的挑戰(zhàn)好與日俱增，企業(yè)采取并購(gòu)就是在適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的規(guī)律，在企業(yè)的并購(gòu)中進(jìn)行稅務(wù)籌劃就是企業(yè)降低投入成本的積極表現(xiàn)。稅務(wù)籌劃的最直接的目標(biāo)就是要降低企業(yè)的稅負(fù)，節(jié)約成本。第二，有利于企業(yè)做出科學(xué)的而經(jīng)濟(jì)決策。企業(yè)在加快自身快速發(fā)展的過(guò)程中會(huì)需要不斷做出各種各樣的決策，決策或大或小，但是都是會(huì)與企業(yè)有著緊密的聯(lián)系，對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)足發(fā)展也是影響很大。稅務(wù)籌劃在企業(yè)并購(gòu)的過(guò)程中，能夠降低企業(yè)的投入成本，且能夠利于經(jīng)營(yíng)者采取措施控制成本，做出科學(xué)的發(fā)展戰(zhàn)略，提高并購(gòu)成功的機(jī)率。

六、結(jié)論

在國(guó)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)都相當(dāng)激烈的今天，愈來(lái)愈多的企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)挑戰(zhàn)中，因?yàn)椴荒苓m應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)規(guī)律，沒(méi)有及時(shí)采取符合發(fā)展的方法而被市場(chǎng)淘汰。企業(yè)選擇并購(gòu)是順應(yīng)發(fā)展方向、拓寬自身市場(chǎng)的有效方法。做好企業(yè)并購(gòu)的稅務(wù)籌劃，在選擇目標(biāo)企業(yè)環(huán)節(jié)選擇營(yíng)業(yè)出現(xiàn)虧損的企業(yè)、選擇國(guó)家重點(diǎn)扶持地區(qū)的企業(yè)以及選擇與企業(yè)有業(yè)務(wù)關(guān)系的企業(yè)；對(duì)企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)的融資支付方式進(jìn)行稅務(wù)籌劃；對(duì)并購(gòu)重組后的企業(yè)進(jìn)行稅務(wù)籌劃，使得企業(yè)在合法的范圍內(nèi)壓低稅款，節(jié)約投入成本。稅務(wù)籌劃能讓納稅人享受納稅人應(yīng)該享受的各種權(quán)利，還能節(jié)約企業(yè)并購(gòu)的成本，使企業(yè)獲得更大經(jīng)濟(jì)效益。

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（作者單位：上海徐匯富融小額貸款有限公司）