淺析企業(yè)財務分析及其分析體系

摘 要：企業(yè)財務分析體系的構建必須立足于企業(yè)各個層面人員對財務分析及其相關理論有一定的理論基礎，本文主要介紹財務分析和財務分析體系及其構建的相關理論，并詳述各理論具體內容。利用定量分析和定性分析構成了一套比較系統(tǒng)全面、科學的分析體系。

關鍵詞：財務；方法；分析

1 財務分析與財務分析體系

1.1 財務分析

財務分析是指以會計核算和財務報表資料及其他相關資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術和方法，對企業(yè)等經濟組織過去和現(xiàn)在有關籌資活動，投資活動，經營活動的償債能力，盈利能力和營運能力狀況等進行分析與評價，為企業(yè)的投資者，債權者，經營者及其他關心企業(yè)的組織或個人了解企業(yè)過去，評價企業(yè)現(xiàn)狀，預測企業(yè)未來，做出正確決策提供準確的信息或依據(jù)的經濟應用學科。

一般來說，財務分析是將分析工具與分析技術應用于財務報表及其相關的數(shù)據(jù)，以此得出能幫助企業(yè)決策的推測和推論；同時，也是評價企業(yè)籌資活動、投資活動及經營活動的重要判斷工具。財務分析有效的減少了決策者對主觀直覺的偏向，從而降低了決策者在進行決策時的不確定性。

1.2 財務分析體系

財務分析體系指在財務分析時所運用的各種方法所組成的有機整體，是完成企業(yè)財務分析目標的重要方式和手段。如果沒有科學完整的財務分析體系，將不能為企業(yè)的決策提供有用的財務信息，也不能充分的發(fā)揮財務分析的重要作用。因此，企業(yè)建立健全科學完善的財務分析體系是進行財務分析的首要前提。

一套比較系統(tǒng)全面、實用科學的財務分析體系一般來說主要由定量分析及定性分析構成，只有在這兩種方法有機的結合的基礎上綜合運用，才能全面的發(fā)揮財務分析的重要作用。

2 財務分析體系的具體方法

財務分析體系的建立應采用定量分析和定性分析相結合的基礎上來建立。具體來說，針對事關企業(yè)重大決策的財務數(shù)據(jù)以及財務指標的微小變化和難以準確解釋的情況采用定性分析，根據(jù)專家以及業(yè)內人員的判斷能力對企業(yè)的生產經營決策做出指導性結論；定量分析則可采用一些常規(guī)和具體的財務分析方法來對日常數(shù)據(jù)進行具體、詳細的數(shù)據(jù)分析，以此較全面的總結出財務信息來指導企業(yè)的日常生產經營決策。

2.1 定性分析

定性分析是指對企業(yè)重要的財務指標的變動情況以及各個財務指標的微小變動的合理性、合法性、有效性和可行性進行科學的分析論證和總結說明。這種方法主要針對定量分析時難以合理的解釋數(shù)據(jù)及財務指標，依據(jù)外部環(huán)境，如國家宏觀經濟政策的變化及內部環(huán)境的變化情況，由各個方面的專家學者來對具體的數(shù)據(jù)進行分析和解釋，并以此來指導企業(yè)下一步的生產經營決策。具體方法主要有：

（1）德而菲法

此方法主要針對企業(yè)所面對的內外部環(huán)境發(fā)生重大變化時，以及企業(yè)主要的財務指標出現(xiàn)不能準確解釋的情況下，可邀請外部具有經驗的專家學者開會座談，在相互充分交換資料和充分討論的前提下，充分集中各方面意見得出綜合的分析判斷，并對定量分析的結果進行修正。

（2）個人經驗法

經驗判斷法是指分析人員在了解過去和現(xiàn)實資料以及定量分析結果的基礎上，充分考慮企業(yè)內外條件變化，運用個人的知識和經驗做出判斷。這種方法主要是依靠個人的經驗，但因此而做出的判斷具有主觀性。所以，這種方法僅在財務分析時受到了具體的條件限制或者是在時間異常緊迫時，才被采用[1]。

（3）類比分析法

類比分析是指分析者在掌握具體分析對象的過去的歷史資料、現(xiàn)時的情況等有關數(shù)據(jù)及其變化規(guī)律的前提下，利用所掌握的資料與分析對象之間的相關性來進行推測。這種分析方法雖然也主要是靠人的經驗和認識來進行判斷，但有一定的客觀依據(jù)來進行分析比較，因此在一定程度上能夠提高財務分析結果的可依賴性與準確性。

（4）會議分析法

會議分析法指將具體分析對象的情況熟悉，在特定領域有經驗相關人員匯集在一起通過會議形式，按照一定的分析提綱分析、研究和討論分析對象的情況。實際操作時多采用由企業(yè)領導、管理者以及財務人員結合的方式，廣泛征求參會人員意見，并將各方面意見進行整理、歸納和分析以此來判斷未來的情況并做出分析結論。

2.2 定量分析

定量分析是指將現(xiàn)有的企業(yè)的經營數(shù)據(jù)整合并加工處理，從數(shù)量層面上計算、比較分析和確定該企業(yè)的各個財務指標的變動情況，并進行分析以確定引起企業(yè)的各個財務指標的變動的因素及各個因素對總體影響的大小的方法。定量分析的方法很多，但在實際的運用中必須考慮到企業(yè)具體的財務分析體系的需求，有針對性的選擇。進行財務分析時定量分析的主要方法有趨勢分析法、因素分析法和比率分析法。

（1）趨勢分析法

趨勢分析法指依據(jù)企業(yè)連續(xù)數(shù)期的會計報表，對各有關項目的金額、增減變化方向和變化幅度進行比較，從而來揭示企業(yè)當期的財務狀況及經營成果的變化情況及發(fā)展趨勢。趨勢分析可采用統(tǒng)計圖表，也可采用移動算術平均數(shù)、指數(shù)滑動平均法等，但實際使用時多采用比較法，即把連續(xù)幾期內的同種類型的報表進行比較[2]。

（2）因素分析法

因素分析法（連鎖替代法），是分析現(xiàn)時經濟因素帶來的影響，并測定各因素的影響程度的分析方法。其主要特點是：在測定具體的某個的經濟指標各個影響因素，首先以基期的指標為基礎，然后再把各個因素的基期按一定的順序依次的用實際數(shù)進行替代，每替代一個，得出一個新結果。在按照順序依次替代第一因素時，假定其他的因素保持不變，即保持相同的基期水平。在按照順序進行逐個替代其他的因素時，也要在已替代過的因素的實際數(shù)基礎上進行，其余的尚未替代分析的因素，仍然保持基期水平，按照這個方法替代下去。最后一次替代的指標就是實際的指標。將每次替代后的指標與該因素未替代前的指標相比較，兩者的差額就是某一因素的影響程度。將各個因素的影響數(shù)值相加，就是實際指標與基期指標之間的總差異。

（3）比率分析法

比率分析法是指在同一財務報表的不同的項目之間，或在不同財務報表的有關項目之間進行對比，以計算出的比率來反映各個項目間的關系，據(jù)此來評價財務狀況和經營成果。一般來將，采用比較法得出的信息相對比較準確，所以比率分析法在實際中運用的比較廣泛。

定量分析是現(xiàn)有的財務分析體系中最基本的方法。沒有定量分析，就沒有科學的分析數(shù)據(jù)；只有通過定量分析，才能準確的計算出各項財務指標的變動情況和變動幅度，才能因此抓住主要的矛盾，解決企業(yè)關鍵性的問題。但只有單一的定量分析，也不能準確全面的反映出企業(yè)的財務活動的情況。因此，只有把定量分析與定性分析進行有機地結合，并加以綜合運用，構建成一套完整的適應企業(yè)實際情況的財務分析體系，在此基礎上才能在實踐中充分體現(xiàn)財務分析工作對于企業(yè)運營的作用。由此，可以說財務的定量分析和定性分析構成了一套比較系統(tǒng)全面、科學的分析體系。財務分析者可以根據(jù)各自的要求，為實現(xiàn)各自的財務分析目標合理的選擇有關定量分析方法和定性分析方法，并加以有機的、靈活的運用。

參考文獻

[1]雷斌.綜合利用數(shù)據(jù)指標指導企業(yè)決策[J].西南科技大學學報，2004（1）

[2]任云龍.建立企業(yè)內部財務分析系統(tǒng)的構想[J].會計師，2009（4）

作者簡介

連君莎（1995-），重慶人，本科在讀，就讀于西北民族大學財務管理專業(yè)。