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    重慶市小微型企業(yè)融資問題研究
    ——基于供應鏈融資視角

    2016-05-09 08:36:43萬芝伶
    2016年12期
    關鍵詞:供應鏈融資小微企業(yè)重慶市

    萬芝伶

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    重慶市小微型企業(yè)融資問題研究
    ——基于供應鏈融資視角

    萬芝伶

    摘要:近年來,我國經(jīng)濟能持續(xù)飛速地發(fā)展,小微企業(yè)功不可沒,同大中型企業(yè)相比,每個小微企業(yè)人數(shù)規(guī)模較小,資金規(guī)模更難以與大中型企業(yè)相媲美,但其之所以能在國民經(jīng)濟發(fā)展中占有一席之地是因為市場上龐大數(shù)量的小微企業(yè)為社會創(chuàng)造了大規(guī)模就業(yè),并且為我國貢獻了大量GDP產(chǎn)值。本文分析了重慶市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀及難點,并提出了將供應鏈融資作為解決小微企業(yè)融資難的辦法,期望能為改善重慶市小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀做出一點貢獻。

    關鍵詞:重慶市;小微企業(yè);供應鏈融資

    一、引言

    小微企業(yè)的持續(xù)發(fā)展及壯大對維護我國社會安定,提高國民生活狀況起到不可磨滅的重要作用。由于我國現(xiàn)有的金融體系受到政府直接干預,導致金融資源的配置沒有按照市場經(jīng)濟的原則來分配金融資源,使得金融機構(gòu)提供的金融服務與小微企業(yè)發(fā)展狀況不匹配,最終導致小微企業(yè)融資困難,再加上2008年全球金融危機到2009年歐洲國家主權(quán)債務危機對我國對外貿(mào)易造成的影響,使得我國出口貿(mào)易減少伴隨著人民幣大幅度升值以及國內(nèi)通貨膨脹的影響,我國小微企業(yè)遭受重創(chuàng),并且處于艱難求生的狀態(tài),隨著原材料、勞動力價格的上漲,小微企業(yè)的發(fā)展更加艱難,對此,國務院出臺了一系列有利于小微企業(yè)發(fā)展的政策,小微企業(yè)的生存狀況得到了一定的好轉(zhuǎn),但受到抵押物不足、自身財務狀況的限制,小微企業(yè)融資難問題并沒有從根本上得到改善,若能成功解決小微企業(yè)融資難的困境必將成為我國國民經(jīng)濟快速健康發(fā)展的一劑強心針,此外,近年來,我國經(jīng)濟發(fā)展逐步的開始由東到西進行轉(zhuǎn)移,作為中西部經(jīng)濟區(qū)建設的重要組成部分小微企業(yè)的發(fā)展不可忽視,小微企業(yè)的持續(xù)發(fā)展將對重慶市就業(yè)形勢、民生問題的解決起到積極的推動作用,最終使得重慶市經(jīng)濟發(fā)展又快又好。

    二、重慶市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

    目前,重慶市政府高度重視小微企業(yè)的發(fā)展并于2014年發(fā)布《重慶市完善小微企業(yè)扶持機制實施方案》,全力為小微企業(yè)的發(fā)展保駕護航,總體而言,重慶市小微企業(yè)融資呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢,但也面臨較大挑戰(zhàn)。

    (一)重慶市小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

    截至2015年底,重慶市企業(yè)總量達58.71萬戶,其中小微企業(yè)規(guī)模達到56.24萬戶,占比高達95.79%,吸納從業(yè)人員554.31萬人,此外,2015年重慶市工商局采取電話回訪、問卷調(diào)查、實地走訪等方式,對重慶市2010年至2015年9月底新設立的41.09萬戶小微企業(yè)進行的調(diào)查顯示重慶市新設立小微企業(yè)存活率達81.31%,小微企業(yè)發(fā)展狀態(tài)良好。主要呈以下特點:

    1、數(shù)量多,貢獻大:根據(jù)市工商局2015年1月發(fā)布的信息顯示,截止2014年12月底我市小微企業(yè)幫助解決就業(yè)人數(shù)達到91.1萬人,其中高校畢業(yè)生1.99萬戶,失業(yè)人員3.56萬戶,返鄉(xiāng)農(nóng)民工6.29萬戶,軍隊復員人員0.52萬戶,分別占比14.22%, 25.44%, 44.96%, 3.69%。[1]

    2、以民營小微企業(yè)為主:從所有制結(jié)構(gòu)上看,民營小微企業(yè)的數(shù)量占小微企業(yè)總量的89.8%,遠高于國有集體數(shù)量和外資數(shù)量占比。

    3、行業(yè)分布較為集中:全市小微企業(yè)主要分布在工業(yè)、批發(fā)業(yè)、零售業(yè)、租賃和商務服務業(yè)這四大行業(yè),分別占各類小微企業(yè)數(shù)量的17.3%、14.28%、16.62%和9.31%,四大行業(yè)小微企業(yè)總數(shù)占到全部小微企業(yè)總數(shù)的6成以上。[2]

    (二)重慶市小微企業(yè)融資面臨的難題

    盡管近年來各級政府、監(jiān)管部門和銀行業(yè)機構(gòu)針對小微企業(yè)金融服務都做了大量的工作,但小微企業(yè)融資難的問題依然困擾著小微企業(yè)的發(fā)展,其主要表現(xiàn)在以下幾個方面:

    1、融資渠道窄、耗時長。目前小微企業(yè)主要融資途徑多來自于自有資金或向親朋好友借款,通過銀行貸款獲得融資的比例較低,這主要是由于銀行貸款審批時間較長所致。

    2、銀行機構(gòu)門檻高。銀行坐擁大量資金,每年向銀行申報貸款的項目較多,其中不乏有大量“抵押物”的項目,而銀行恰巧看重“抵押物”,這是小微企業(yè)難以貸款的重要原因。

    3、地方政府落實力度不足。風險分擔機制未真正建立,銀企對接平臺尚不完善,對風險分擔機制建設仍需加緊[3]。

    4、融資成本高。顯性成本也就是利息較高,幾乎每家銀行都執(zhí)行高于基準利率的上浮利率制度;隱形成本高:銀行對貸款企業(yè)的擔保費、抵押費等要價較高。張菊明對我國小微企業(yè)的融資成本如是說道:“小微企業(yè)的融資成本呈現(xiàn)不斷上升態(tài)勢:小微企業(yè)很難從銀行獲得貸款,只能向貸款利率明顯高于商業(yè)銀行的民間資本借貸,導致小微企業(yè)的融資成本大幅度提高”[4]。

    (三)重慶市小微企業(yè)融資難原因分析

    1、小微企業(yè)與金融機構(gòu)間信息不對稱

    一方面,由于我市小微企業(yè)的經(jīng)營主體主要是家族或者個人,家族或個人負責制,對外很少披露小微企業(yè)的相關信息。另一方面,由于缺乏類似大中型企業(yè)規(guī)范化的財務制度,我市許多小微企業(yè)要么沒有正式的財務報表,要么財務針對不同部分存在著不同的財務報表。小微企業(yè)通過偽造財務記錄等行為獲得信貸。少量的公開信息和混亂的財務管理制度導致金融機構(gòu)對小微企業(yè)的信息收集困難,造成小微企業(yè)與金融機構(gòu)信息不對稱,而信息不對稱導致貸款業(yè)務成本控制難。造成小微企業(yè)融資障礙的根源在于信息不對稱帶來的高額交易成本,而小微企業(yè)缺乏抵押物、信用不足等都是小微企業(yè)融資障礙的外在表現(xiàn),這是商業(yè)銀行為了降低由信息不對稱帶來的高額的交易成本對小微企業(yè)設立的一種信貸門檻。[5]

    2、小微企業(yè)信貸違約風險高

    小微企業(yè)自身實力不足,對其貸款風險高。由于小微企業(yè)發(fā)展規(guī)模不大,產(chǎn)品處于初級層次,加上小微企業(yè)利潤低,其自身抵御風險能力較弱,一旦出現(xiàn)較大的宏觀經(jīng)濟形式變動或者市場行業(yè)發(fā)生變動時,小微企業(yè)受影響最大,所以金融機構(gòu)對其貸款要承擔很大的風險,不得不要求擔保、抵押。[6]

    3、政府對小微企業(yè)關注不足

    地方政府官員受政績觀的影響對小微企業(yè)關注不夠。由于小微企業(yè)規(guī)模小、發(fā)展不成熟,且扶持小微企業(yè)費時費力,因此與扶持大型企業(yè)相比,扶持小微企業(yè)成本較高,導致地方政府官員很難通過扶持小微企業(yè)快速出政績從而影響其個人升遷。地方政府關注度不夠,再加上我國現(xiàn)行的經(jīng)濟體制,導致金融資源的配置向大型企業(yè)流動,而迫切需求支持的小微企業(yè)卻沒有受到地方政府官員的重視。[7]

    三、重慶市小微企業(yè)供應鏈融資現(xiàn)狀

    2009年,重慶市銀行業(yè)金融機構(gòu)對供應鏈融資開始進行營銷,2009-2011年陸續(xù)開展此項業(yè)務。由于供應鏈融資是一項探索中的新業(yè)務,對企業(yè)、銀行、社會環(huán)境、政策、法律環(huán)境等有較高的要求,目前重慶市供應鏈融資亦僅僅處于發(fā)展的初級階段。據(jù)不完全調(diào)查,截至2011年12月末,重慶市銀行業(yè)金融機構(gòu)列入供應鏈融資統(tǒng)計的貸款余額近100億元,占同期全區(qū)各項貸款余額的4%。從貸款投向看,重慶市的供應鏈融資主要投向汽車、鋼鐵、紡織等實力強大的傳統(tǒng)行業(yè),核心企業(yè)主要是市內(nèi)的一些大型企業(yè),大多數(shù)行業(yè)的供應鏈融資還處于試點摸索階段。從而導致重慶市比較完善的供應鏈融資的合作企業(yè)比較缺乏。并且在供應鏈融資過程中,金融機構(gòu)的信貸授信業(yè)務存在著流程多、環(huán)節(jié)多的特點,而小微企業(yè)融資的特點是短、頻、快,流程多、環(huán)節(jié)多對供應鏈融資效率有極大的影響。再加上重慶市小微企業(yè)負責人由于普遍受教育程度不高,在專業(yè)知識方面,欠缺基本的金融知識,對于通過供應鏈這種整體融資創(chuàng)新融資模式幾乎不了解,導致金融機構(gòu)難以推廣供應鏈融資模式。

    四、關于重慶市小微企業(yè)供應鏈融資方面的建議

    筆者認為要解決重慶市小微企業(yè)融資難的問題,必須從以下四個方面著手改善,具體來說:

    (一)從小微企業(yè)自身來講。一是要提高銀行信用度。不斷學習,加強使用相關銀行產(chǎn)品,既能很好的保持與銀行之間的密切聯(lián)系,又能通過使用銀行產(chǎn)品,不斷提高在銀行內(nèi)的信用評分,此外,企業(yè)在日常經(jīng)營活動中需要形成良好的信用意識,堅決抵制偷稅漏稅等行為。二是堅持規(guī)范經(jīng)營。企業(yè)管理者應當學習先進的經(jīng)營管理理念,提高自身經(jīng)營管理水平,聘請專業(yè)財務人員,認真制定財務報表,提高財務透明度,通過真實完善的財務報表加深銀行對企業(yè)的信任度,并因此與銀行建立良好的關系與合作契機。三是強化與核心企業(yè)聯(lián)系。通過核心企業(yè)爭取供應鏈融資,促進共同發(fā)展。

    (二)從金融機構(gòu)來說。一是加強與核心企業(yè)合作,建立第三方監(jiān)管機構(gòu)。建立第三方監(jiān)管機構(gòu)能有效控制貸款風險,降低信息收集成本,加快貸款審批流程。二是深化產(chǎn)品和服務創(chuàng)新。適當降低對小微企業(yè)抵押物的要求,采取多元化的擔保方式;要優(yōu)化貸款評審模式,通過簡化流程等方式提高小微企業(yè)貸款審批時間。三是建立專業(yè)的小微企業(yè)金融服務機構(gòu)。通過建立專為小微企業(yè)服務的金融機構(gòu)體系,提高小微企業(yè)貸款成功率。

    (三)從政府方面來說。一是密切關注小微企業(yè)發(fā)展,適時制定并頒布有利于小微企業(yè)發(fā)展的政策文件,并督促相關部門將政策落到實處。二是搭建銀行與企業(yè)的合作平臺。實時公開信息,做到信息透明化,保證企業(yè)能及時了解銀行政策,銀行能實時監(jiān)控企業(yè)狀態(tài),促使銀行與企業(yè)的良好互動。三是營造良好的金融環(huán)境。一方面嚴厲打擊偷逃銀行債務行為,另一方面降低相關稅費。

    (四)從制度建設方面來說。適當引進民間資本為小微企業(yè)融資提供有利渠道。由于小微企業(yè)人數(shù)較少,資金實力較弱,導致其融資難度大,銀行承受的貸款風險較高。目前,我國大量民間資本無處安放,與之相對的是小微企業(yè)貸款“無門”,通過建立民營銀行和小貸公司將民間資本帶進金融體系,并按照市場“高風險,高回報”的規(guī)律,加大對小微企業(yè)的融資投資力度,為小微企業(yè)與民間資本建立合作橋梁。

    五、結(jié)論

    1、小微企業(yè)是一國經(jīng)濟發(fā)展的基礎,主要體現(xiàn)在吸納就業(yè)和穩(wěn)定國民經(jīng)濟方面。重慶市小微企業(yè)融資難的問題,主要表現(xiàn)在以下方面:一是融資渠道窄、耗時長,大多依靠內(nèi)部融資;二是銀行機構(gòu)門檻高,大多需要抵押物;三是地方政府支持不足,銀企對接平臺沒能真正完成,融資成本高。

    2、重慶市小微企業(yè)出現(xiàn)融資問題的根本原因有:小微企業(yè)與金融機構(gòu)信息不對稱和小微企業(yè)信貸違約風險高以及政府關注不夠。

    3、供應鏈融資可以解決小微企業(yè)與金融機構(gòu)信息不對稱和小微企業(yè)信貸違約風險高的問題,完善重慶市小微企業(yè)供應鏈有以下建議:強化自身管理、增加與核心企業(yè)間聯(lián)系;加強與供應鏈核心企業(yè)合作、深化供應鏈融資產(chǎn)品創(chuàng)新、建立小微企業(yè)金融服務機構(gòu)體系;政府加大對小微企業(yè)關注度,搭建銀企合作平臺、營造良好的市場環(huán)境;合理引導民間資本作為小微企業(yè)融資渠道的補充。(作者單位:西南大學經(jīng)濟管理學院)

    參考文獻:

    [1]2014年重慶市小微企業(yè)發(fā)展指數(shù)發(fā)布[EB/OL].http://www.cq.gov.cn/publicinfo/web/views/Show!detail.action?sid=3953687.

    [2]中國中小企業(yè)重慶網(wǎng).重慶小微企業(yè)呈現(xiàn)三大特點:小微企業(yè)多、民營企業(yè)占比大、行業(yè)集中度高[EB/OL].http://www.smecq.gov.cn/news/cqfineco/CqFinEcoCon.aspx?content_id=68718.

    [3]趙蘭.關于中小企業(yè)融資問題的分析研究——以重慶市中小企業(yè)為例子[J].商,2014

    [4]張菊明.小微企業(yè)融資的實際態(tài)勢與中長期境況[J].改革,2013

    [5]汪夢迪.基于信用風險緩釋工具的中小企業(yè)融資分析[J].經(jīng)濟師,2012

    [6]巴曙松等.小微企業(yè)融資發(fā)展報告(2013)-中國現(xiàn)狀及亞洲實踐[R].2013

    [7]王傳東,王繼升.小微企業(yè)信貸擔保中政府定位分析[J].金融經(jīng)濟,2014

    作者簡介:萬芝伶(1992-),女,漢,重慶人,碩士研究生在讀,西南大學經(jīng)濟管理學院,旅游管理,研究方向:旅游景區(qū)規(guī)劃與管理。

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