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    上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊行為識(shí)別及其監(jiān)管研究

    2016-05-09 08:36:43歐陽楓
    2016年12期
    關(guān)鍵詞:識(shí)別上市公司監(jiān)管

    歐陽楓

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    上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊行為識(shí)別及其監(jiān)管研究

    歐陽楓

    摘要:21世紀(jì)以來,財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊問題引發(fā)全球日益高度的關(guān)注。從美國(guó)的安然公司財(cái)務(wù)造假,到我國(guó)的“銀廣夏”案件,上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊案件引發(fā)了市場(chǎng)巨大的震動(dòng)并引發(fā)了嚴(yán)重的社會(huì)信用危機(jī)。本文從上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊行為的識(shí)別出發(fā),對(duì)其監(jiān)管提出了相關(guān)對(duì)策和建議。

    關(guān)鍵詞:上市公司;財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊;識(shí)別;監(jiān)管

    一、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊行為的識(shí)別

    財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊是指公司或企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)告的披露中故意錯(cuò)報(bào)或漏報(bào)對(duì)報(bào)告使用者有重大影響的財(cái)務(wù)信息。[1]上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊行為可分為虛增凈資產(chǎn)和虛增利潤(rùn)兩大類。虛增凈資產(chǎn)主要通過虛增資產(chǎn)和少計(jì)負(fù)債實(shí)現(xiàn),具體手段有低估壞賬準(zhǔn)備,多計(jì)存貨價(jià)值,隱匿流動(dòng)的負(fù)債等;虛增利潤(rùn)主要通過虛增收入和少計(jì)成本費(fèi)用實(shí)現(xiàn),具體手段有虛構(gòu)交易事實(shí),提前確認(rèn)收入,不恰當(dāng)借款費(fèi)用核算等。在財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊中,各種具體手段不一而足,往往難以察覺,但經(jīng)分析研究,舞弊上市公司通常有以下跡象:

    (一)與外部機(jī)構(gòu)關(guān)系方面:頻繁更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所

    注冊(cè)會(huì)計(jì)師作為社會(huì)獨(dú)立審計(jì)機(jī)構(gòu),對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況,經(jīng)營(yíng)成果,現(xiàn)金流量的公允性做出判斷,并對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告所披露的其他信息及相關(guān)會(huì)計(jì)處理方法的合理性做出判斷,當(dāng)對(duì)相關(guān)情況不能確定和認(rèn)可時(shí),往往會(huì)出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見。一般情況下,公司和對(duì)其發(fā)表審計(jì)意見的會(huì)計(jì)師事務(wù)所都會(huì)保持一段較為穩(wěn)定的合作關(guān)系,而當(dāng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)意見與公司的期望不一致時(shí),公司為維護(hù)自身利益,會(huì)主動(dòng)更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所,從而“購(gòu)買審計(jì)意見”。

    (二)與同行業(yè)相比:業(yè)績(jī)異常波動(dòng)

    一般來說,同行業(yè)的公司在經(jīng)營(yíng)環(huán)境,運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),盈利狀況等方面都有著很大的相似性,因此也具備一定的可比性,可以通過與同行業(yè)其他公司的經(jīng)營(yíng)狀況比較來判斷企業(yè)有無財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊情況。尤其是在外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境劇烈變動(dòng)時(shí)或同行業(yè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇從而導(dǎo)致行業(yè)整體處于衰退或陷入困境時(shí),公司仍然維持穩(wěn)健或較快速度增長(zhǎng),則很可能存在財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊情況。同時(shí),由于同行業(yè)經(jīng)營(yíng)模式類似,因此在具體財(cái)務(wù)指標(biāo)如銷售增長(zhǎng)率,資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上應(yīng)大致相同。若公司某項(xiàng)指標(biāo)存在異常,則存在財(cái)務(wù)舞弊風(fēng)險(xiǎn)。

    (三)公司財(cái)務(wù)特征

    1、會(huì)計(jì)政策,會(huì)計(jì)估計(jì)經(jīng)常變更。[2]企業(yè)在進(jìn)行會(huì)計(jì)核算時(shí),在每一會(huì)計(jì)期間采用的會(huì)計(jì)政策應(yīng)該保持一致,前后可比,不得隨意變更。根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定,企業(yè)只能在兩種情況下變更會(huì)計(jì)政策:一是法律,行政法規(guī)或是國(guó)家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度要求變更;二是會(huì)計(jì)政策的變更能夠提供更相關(guān)可靠的信息。上市公司利用會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的變更可以人為調(diào)節(jié)利潤(rùn),例如可以變更計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的方法少提壞賬準(zhǔn)備從而虛增資產(chǎn)。因此,企業(yè)會(huì)計(jì)政策,會(huì)計(jì)估計(jì)的頻繁變更必須引起投資者高度關(guān)注。

    2、關(guān)聯(lián)方交易異常。關(guān)聯(lián)方交易的存在給企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊提供了諸多便利,因此應(yīng)高度關(guān)注母公司與子公司之間的資產(chǎn)購(gòu)銷,受托經(jīng)營(yíng),費(fèi)用分擔(dān)等關(guān)聯(lián)交易,對(duì)其會(huì)計(jì)信息的公允性,經(jīng)營(yíng)模式的獨(dú)立性等仔細(xì)甄別,尤其是對(duì)于關(guān)聯(lián)方應(yīng)收或應(yīng)付款高居不下情況等特別關(guān)注,因?yàn)槠浜芸赡軐?dǎo)致公司利潤(rùn)存在水分,因此對(duì)于異常關(guān)聯(lián)方交易應(yīng)給予更多關(guān)注。

    3、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)異常。通常情況下,在一段時(shí)期內(nèi),公司各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不會(huì)出現(xiàn)較大波動(dòng),因此當(dāng)公司經(jīng)營(yíng)狀況異常時(shí)應(yīng)引起警惕,可能存在財(cái)務(wù)舞弊情況。我國(guó)規(guī)定上市公司連續(xù)兩年虧損就在股票名稱前冠以ST以引起投資者警惕公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),因此公司可能將報(bào)告年度利潤(rùn)往以后年度推移或者在報(bào)告年度把以前年度虛增利潤(rùn)沖掉,以避免出現(xiàn)連續(xù)虧損,而財(cái)務(wù)報(bào)表則會(huì)呈現(xiàn)巨虧微盈或巨虧巨盈,此種情況應(yīng)引起投資者格外關(guān)注。

    二、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊行為的監(jiān)管及治理

    (一)健全監(jiān)管機(jī)制與相關(guān)法律制度,加大處罰力度

    在制度層面,由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在具體核算方式上具有可選擇性,因此給上市公司通過會(huì)計(jì)政策的選擇而進(jìn)行盈余操縱創(chuàng)造出一個(gè)空間。因此政府應(yīng)對(duì)相關(guān)法律法規(guī)不斷完善,在重點(diǎn)問題上,制定更明確的實(shí)施細(xì)則,減少法律真空以及會(huì)計(jì)信息失真的空間。目前,對(duì)于上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊行為的處罰主要停留在警告與罰款層面,部分企業(yè)違法成本過低。因此,我國(guó)應(yīng)引入民事賠償機(jī)制并加大舞弊行為的刑事責(zé)任,充分發(fā)揮法律作用。

    (二)拓寬公司融資渠道,建立多元化指標(biāo)考核體系

    目前,股權(quán)融資是我國(guó)公司籌措資金的主要形式之一。因此,為獲得股權(quán)融資資格或增資擴(kuò)股,很多企業(yè)不惜進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊以達(dá)到融資目的。因此,應(yīng)拓寬公司融資渠道,通過完善企業(yè)債券發(fā)行市場(chǎng),培育債券二級(jí)流通市場(chǎng),建立資信評(píng)級(jí)體系等手段,鼓勵(lì)債權(quán)融資的發(fā)展,使我國(guó)資本市場(chǎng)呈現(xiàn)股權(quán),債券融資并重的格局。同時(shí),在設(shè)定股權(quán)融資資格,暫停或終止上市條件時(shí),可以以多元化指標(biāo)考核體系代替單一利潤(rùn)指標(biāo),從而從多個(gè)維度對(duì)上市公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果做出全面評(píng)價(jià),以避免上市公司為追求紙上利潤(rùn)鋌而走險(xiǎn)進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的情況。

    (三)提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)質(zhì)量,確保審計(jì)獨(dú)立性

    注冊(cè)會(huì)計(jì)師以獨(dú)立身份對(duì)被審計(jì)單位經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)狀況做出客觀全面的評(píng)價(jià),對(duì)依法公開披露的公司財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性負(fù)法律責(zé)任。因此,應(yīng)提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)自律與自我監(jiān)督,加強(qiáng)對(duì)會(huì)員職業(yè)道德水平和執(zhí)業(yè)能力,確保審計(jì)公允性和獨(dú)立性。在具體工作中,應(yīng)加強(qiáng)分析性復(fù)核,通過對(duì)被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與相關(guān)趨勢(shì)對(duì)比分析,發(fā)現(xiàn)異常波動(dòng)以便找出存在風(fēng)險(xiǎn)錯(cuò)報(bào)領(lǐng)域。同時(shí),可通過函證手續(xù)測(cè)試,實(shí)質(zhì)性交易測(cè)試,對(duì)企業(yè)存貨進(jìn)行突擊性重復(fù)盤點(diǎn),對(duì)應(yīng)收賬款和銀行存款的核實(shí)等手段,提高審計(jì)質(zhì)量,壓縮上市公司舞弊空間。

    (四)提高投資者素質(zhì),培育機(jī)構(gòu)投資者

    目前,我國(guó)資本主義市場(chǎng)發(fā)展還不完善,很多中小投資者缺乏相關(guān)經(jīng)驗(yàn),過于關(guān)注短期利潤(rùn),投機(jī)現(xiàn)象嚴(yán)重,缺乏對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期獲利能力的把握。因此,現(xiàn)階段,我國(guó)應(yīng)大力培育機(jī)構(gòu)投資者,使之成為證券市場(chǎng)的主體。通過機(jī)構(gòu)投資者對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的正確解讀與及時(shí)反饋,提高市場(chǎng)的有效性,從而營(yíng)造出良好的理性投資范圍。

    (五)加強(qiáng)公司內(nèi)部治理,完善內(nèi)部控制

    1、建立規(guī)范、高效的公司治理結(jié)構(gòu)。在公司內(nèi)部權(quán)力分工方面,應(yīng)明確上市公司股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高級(jí)管理人員的權(quán)利和責(zé)任,使其各司其職。在具體人員分工中,應(yīng)避免不相容職位人員職責(zé)與權(quán)力的交叉和重疊,通過工作輪換制,委任制以取得牽制效果。

    2、建立多元化薪酬體系與綜合考核指標(biāo)體系。公司在對(duì)高級(jí)管理人員的績(jī)效考核中,應(yīng)避免單一的利潤(rùn)指標(biāo),防止高級(jí)管理人員為片面追求經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)而進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的行為。同時(shí),在具體考核指標(biāo)中,可采取絕對(duì)數(shù)和相對(duì)數(shù)結(jié)合的原則,將公司經(jīng)營(yíng)狀況和同行業(yè)其他公司及公司自身發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行橫向和縱向的比較,從而對(duì)公司整體經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行客觀、全面、公正的評(píng)價(jià),消除舞弊動(dòng)機(jī)。

    3、建立良好的信息溝通與披露制度。由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)的分離,公司經(jīng)理層與大股東控制了信息的生成和披露,而中小股東則由于股權(quán)比例小從而遠(yuǎn)離了企業(yè)的最終控制權(quán),也難以獲取企業(yè)準(zhǔn)確詳盡的會(huì)計(jì)信息。因此公司應(yīng)建立良好的信息溝通與披露制度,減少信息不對(duì)稱情況。相關(guān)監(jiān)管部門也應(yīng)對(duì)企業(yè)關(guān)聯(lián)方交易或資產(chǎn)舞弊等方面制定更為詳細(xì)的信息披露制度,使廣大投資者充分了解交易實(shí)質(zhì)以及上市公司盈余管理和利潤(rùn)操縱的相關(guān)情況,減少舞弊的發(fā)生。(作者單位:江蘇科技大學(xué))

    參考文獻(xiàn):

    [1]黃世忠.財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊風(fēng)險(xiǎn)因素有效性分析[J].中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師,2007(03).

    [2]財(cái)政部.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則2006[M].北京:經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社,2006(02).

    作者簡(jiǎn)介:歐陽楓(1995- ),女,漢,江蘇鎮(zhèn)江人,本科在讀,就讀于江蘇科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院,會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)。

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