我國(guó)商業(yè)保理發(fā)展的現(xiàn)狀及建議

王曉燕

【摘要】本文分析了制約商業(yè)保理發(fā)展的市場(chǎng)信用環(huán)境因素、風(fēng)險(xiǎn)難控制及人才短缺因素、缺乏配套的金融財(cái)稅制度，提出了構(gòu)建企業(yè)信用管理制度、完善法律法規(guī)，培養(yǎng)專業(yè)人才、完善配套的金融財(cái)稅制度等相關(guān)發(fā)展建議。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)保理；貿(mào)易融資；發(fā)展

商業(yè)保理作為一種新型的貿(mào)易融資方式因其類金屬性，具有靈活、便捷、決策快等特點(diǎn)，更加熟悉細(xì)分行業(yè)市場(chǎng)需求，能夠在一定程度上滿足供應(yīng)鏈核心企業(yè)上下游中小企業(yè)的融資需求，成為傳統(tǒng)金融服務(wù)的有益補(bǔ)充。從市場(chǎng)實(shí)踐看，與銀行流動(dòng)資金貸款等產(chǎn)品相比商業(yè)保理被業(yè)內(nèi)普遍譽(yù)為“最適合成長(zhǎng)型中小企業(yè)的貿(mào)易融資解決方案”。自2012年6月我國(guó)商業(yè)保理試點(diǎn)以來(lái)，國(guó)內(nèi)商業(yè)保理業(yè)發(fā)展十分迅速，截至2015年底僅僅深圳注冊(cè)成立的商業(yè)保理公司數(shù)量就已經(jīng)突破了1600家，雖然注冊(cè)的數(shù)量呈井噴態(tài)勢(shì)，但是開(kāi)展業(yè)務(wù)的企業(yè)數(shù)量?jī)H300家左右，大部分商業(yè)保理公司處于空殼狀態(tài)，這主要是由于目前我國(guó)市場(chǎng)及經(jīng)濟(jì)環(huán)境的各種因素限制了商業(yè)保理的發(fā)展。

一、制約商業(yè)保理發(fā)展的因素

1、市場(chǎng)信用環(huán)境 保理公司對(duì)客戶提供融資之前必須對(duì)客戶進(jìn)行資信調(diào)查，然后根據(jù)信用調(diào)查情況決定是否向其提供保理業(yè)務(wù)。但是目前我國(guó)還沒(méi)有通過(guò)法律法規(guī)建立起針對(duì)個(gè)人和公司企業(yè)的信用評(píng)級(jí)制度，由于大多數(shù)中小企業(yè)缺乏信用評(píng)級(jí)，保理公司無(wú)法準(zhǔn)確給予授信額度，為其提供保理業(yè)務(wù)開(kāi)展帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)隱患。目前，關(guān)于企業(yè)信用信息中國(guó)人民銀行征信系統(tǒng)中未對(duì)商業(yè)保理公司開(kāi)放，這不利于商業(yè)保理公司及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法準(zhǔn)確判斷是否存在買賣雙方聯(lián)合起來(lái)欺騙融資的情況，商業(yè)保理公司為了避免風(fēng)險(xiǎn)通常不愿意提供保理業(yè)務(wù)，這樣在很大程度上限制了保理業(yè)務(wù)的發(fā)展。在歐美一些國(guó)家，商業(yè)保理公司常常將保理業(yè)務(wù)收入的一部分用于購(gòu)買保險(xiǎn)以規(guī)避應(yīng)收賬款回收不了所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)保理公司很少與保險(xiǎn)公司合作以轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。

2、風(fēng)險(xiǎn)難控制及人才短缺 應(yīng)收賬款真實(shí)性的審核難度大，容易存在對(duì)買賣雙方信用狀況了解不清，交易合同審查不嚴(yán)的現(xiàn)象，有些保理商缺乏專業(yè)的確權(quán)流程，有些保理商忽視交易合同中有債權(quán)禁止轉(zhuǎn)讓的的約定或存在賬款允許被抵扣的軟條款等，導(dǎo)致接受的轉(zhuǎn)讓債權(quán)有瑕疵，同時(shí)還有存在一票多次融資形成的重復(fù)融資風(fēng)險(xiǎn)，致使賣方利用保理公司對(duì)人民銀行應(yīng)收賬款公示查詢系統(tǒng)漏查以及登記漏洞，將同一貿(mào)易合同項(xiàng)下的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓至不同保理商，套取多家保理商信用，進(jìn)行過(guò)度融資。由于小企業(yè)保理客戶的情況不盡相同，通常沒(méi)有相當(dāng)標(biāo)準(zhǔn)的保理產(chǎn)品，需要每個(gè)企業(yè)單獨(dú)研究，這就導(dǎo)致多數(shù)專業(yè)保理人員進(jìn)入商業(yè)保理行業(yè)。

3、缺乏配套的金融財(cái)稅制度 融資是目前商業(yè)保理能夠提供的一種重要的金融服務(wù)項(xiàng)目，在我國(guó)商業(yè)保理行業(yè)不屬于金融機(jī)構(gòu)，而且在我國(guó)現(xiàn)行法律中規(guī)定商業(yè)保理不能開(kāi)展存貸款業(yè)務(wù)，所以只能依靠自身?yè)碛械馁Y金提供融資，但自有資金的來(lái)源一直是制約行業(yè)發(fā)展的短板。由于跟銀行存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，很難從債券市場(chǎng)、銀行等傳統(tǒng)金融渠道上獲得融資。商業(yè)保理公司在探索多元化的融資渠道方面，大多試圖通過(guò)資產(chǎn)管理計(jì)劃、信托等較少受到監(jiān)管的途徑籌融資，但是這些融資渠道不在監(jiān)管范圍之內(nèi)，所以其中潛藏著很大的法律風(fēng)險(xiǎn)。除了個(gè)別試點(diǎn)外，稅務(wù)機(jī)關(guān)在征收商業(yè)保理公司的營(yíng)業(yè)稅時(shí)，未把商業(yè)保理公司支付的貸款利息作為實(shí)際成本扣除。而且也無(wú)法在企業(yè)所得稅前扣除未到期責(zé)任準(zhǔn)備金、按規(guī)定提取的一半準(zhǔn)備金，這在很大程度上增加了商業(yè)保理公司的繳稅負(fù)擔(dān)。2014年，深圳市地稅局針對(duì)商業(yè)保理出臺(tái)了可以按照差額稅率征稅的扶持政策，但到了2015年又暫停執(zhí)行。因此，要在全國(guó)范圍內(nèi)對(duì)商業(yè)保理公司實(shí)行稅收優(yōu)惠還需要更高層級(jí)法律法規(guī)和財(cái)稅政策的支持。

二、促進(jìn)商業(yè)保理發(fā)展的建議

1、構(gòu)建企業(yè)信用管理制度 為了能夠更全方位地掌握企業(yè)的資產(chǎn)信息情況，準(zhǔn)確計(jì)算信用額度，規(guī)避應(yīng)收賬款壞賬的風(fēng)險(xiǎn)，希望盡快建立企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫(kù)，制定企業(yè)信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估辦法及防控為一體的商業(yè)信用管理制度。我國(guó)可借鑒國(guó)外相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，制定符合我國(guó)國(guó)情的企業(yè)信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，定期對(duì)企業(yè)特別是中小企業(yè)的信用進(jìn)行分類評(píng)級(jí)，并對(duì)信用級(jí)別進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，將企業(yè)的資信情況輸入企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫(kù)，以供保理公司參考。央行征信中心需對(duì)商業(yè)保理公司開(kāi)放，使商業(yè)保理公司能全方位地掌握客戶的信息狀況，盡快發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，降低壞賬的發(fā)生概率。另外可以借鑒國(guó)外保理公司的做法，商業(yè)保理公司與保險(xiǎn)公司合作，分?jǐn)傔\(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，把商業(yè)保理業(yè)務(wù)中的承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司。這樣，既規(guī)避保理公司的一部分運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，也提高了保理公司拓展業(yè)務(wù)的積極性，促進(jìn)商業(yè)保理行業(yè)的快速發(fā)展。

2、完善法律法規(guī)，培養(yǎng)專業(yè)人才 保理行業(yè)急需國(guó)家立法部門根據(jù)我國(guó)實(shí)際情況出臺(tái)相關(guān)的法律法規(guī)，針對(duì)應(yīng)收賬款的可轉(zhuǎn)讓及質(zhì)押、應(yīng)收賬款“禁止轉(zhuǎn)讓條款”的效力以及應(yīng)收賬款多重轉(zhuǎn)讓的權(quán)利沖突等問(wèn)題進(jìn)行立法，使商業(yè)保理企業(yè)在面對(duì)這些問(wèn)題是有法可依，減少糾紛。同時(shí)，隨著保理行業(yè)的高速發(fā)展，需要大量專業(yè)化的人才，培養(yǎng)大批熟悉金融、會(huì)計(jì)、貿(mào)易流通及法律方面的專業(yè)人士是保理企業(yè)的重要需求，也可以加強(qiáng)與銀行保理部門的合作，這是商業(yè)保理公司短期內(nèi)解決缺乏專業(yè)人才問(wèn)題最具效率的做法。

3、完善配套的金融財(cái)稅制度 我國(guó)應(yīng)盡快建立健全商業(yè)保理行業(yè)的金融財(cái)稅制度，盡快出臺(tái)配套政策，推動(dòng)稅收、外匯、融資等領(lǐng)域，鼓勵(lì)和支持商業(yè)保理發(fā)展。目前我國(guó)只允許試點(diǎn)范圍內(nèi)的外資商業(yè)保理公司可以舉借外債，并且對(duì)海外融資的規(guī)模有一定的限制，國(guó)家外匯管理局還在限制中資商業(yè)保理公司舉借外債。相關(guān)部門在有效監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，逐步解除對(duì)商業(yè)保理公司舉借外債的限制，促進(jìn)商業(yè)保理行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。同時(shí)推動(dòng)應(yīng)收賬款證券化，我國(guó)暫無(wú)相關(guān)法律法規(guī)限制應(yīng)收賬款資產(chǎn)證券化，在國(guó)家鼓勵(lì)金融創(chuàng)新的背景下，建議商業(yè)保理公司將應(yīng)收賬款證券化，向普通民眾進(jìn)行募資從而達(dá)到融資的目的。在財(cái)政稅收方面，國(guó)家稅務(wù)部門應(yīng)出臺(tái)一個(gè)全國(guó)性的稅收優(yōu)惠政策，對(duì)試點(diǎn)范圍內(nèi)的商業(yè)保理企業(yè)的融資利息實(shí)行差額征稅，對(duì)按規(guī)定提取的一般準(zhǔn)備金、未到期責(zé)任準(zhǔn)備金可以在企業(yè)所得稅前扣除，減輕保理公司的負(fù)擔(dān)，提高其開(kāi)展保理業(yè)務(wù)的積極性，更好的為廣大中小企業(yè)提供便利的融資服務(wù)。

參考文獻(xiàn)

[1]唐筱芳.試論我國(guó)商業(yè)保理法律制度的不足及完善[J].經(jīng)濟(jì)論壇，2015，（11）.