新三板：這些問題都是坑

近兩年，股權(quán)投資已成為很多機(jī)構(gòu)與個人熱捧的投資標(biāo)的，新三板更是帶來很多機(jī)會。但大潮之下，泥沙俱下，投資者必須高度重視新三板掛牌公司普遍存在的一些違規(guī)問題。

臨近歲末，新三板掛牌企業(yè)成功突破5000家。如此迅猛的形勢下，各種問題也日漸增多，余華均所在的會計師團(tuán)隊梳理匯總了2014年5月以來新三板掛牌公司及主辦券商違規(guī)問題采取自律監(jiān)管措施和紀(jì)律處分的各類型案例。這些案例，值得各方引以為戒，更應(yīng)引起投資者高度重視。

NO.1

信息披露違規(guī)公司多

2015年8月18日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布了《自律監(jiān)管措施信息表》，公布了2014年1月以來38家掛牌公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員、30多家中介機(jī)構(gòu)（其中主辦券商約30家，會計師事務(wù)所2家）的違規(guī)行為及股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對此采取的自律監(jiān)管措施，而信息披露違規(guī)占違規(guī)行為的絕大多數(shù)。

NO.2

大股東亂占亂用資金

2015年12月，從21日到29日，有8家掛牌企業(yè)被當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局“突擊”檢查。這8家企業(yè)中，南方制藥（831207）被福建證監(jiān)局要求進(jìn)行“資金占用情況”的專項檢查。之前，湖南泰谷生物控股股東、實際控制人曹典軍于2013年12月向公司借款1031.63萬元，用于償還個人貸款。

NO.3

大事未履行決策程序

如藍(lán)天環(huán)保與關(guān)聯(lián)方發(fā)生委托采購、資金借款事宜，上述交易沒有經(jīng)過公司內(nèi)部有效決策程序。2013年11月，與武漢東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)生產(chǎn)力促進(jìn)中心和國家開發(fā)銀行股份有限公司簽訂1800萬元的流動資金借款合同，未按照公司章程的規(guī)定提交股東大會審議。

NO.4

違規(guī)使用募集資金

2015年9月25日，新三板掛牌公司安暢網(wǎng)絡(luò)（831315）被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)采取了“約見談話”的自律監(jiān)管措施處罰，處罰理由為“安暢網(wǎng)絡(luò)在取得股票發(fā)行股份登記函之前就使用了募集資金，股票發(fā)行存在違規(guī)行為?！敝暗?月22日，掛牌公司華富股份（832152）也由于相同原因被“約見談話”。

NO.5

備案手續(xù)不及時履行

如中試電力2013年11月28日公告了股票發(fā)行方案，2013年12月26日完成驗資，而后逾期近半年向全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)提交備案材料。2015年8月，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)稱湖北中試電力科技股份有限公司年報遺漏審計報告正文和附注等重大事項，對中試電力控股董事長操立軍出具了警示函。

NO.6

股東大會程序違規(guī)

如中試電力審議股票發(fā)行的股東大會通知時間距股東大會召開日不滿十五日，違反了全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則及該公司章程。另外，2013年11月，中試電力1800萬元流動資金借款合同，未按照公司章程的規(guī)定提交股東大會審議，違反了全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。

NO.7

主辦券商不作為

股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公布的違規(guī)主辦券商約37家，違規(guī)行為主要為未能督導(dǎo)掛牌公司規(guī)范履行信息披露義務(wù)， 掛牌公司應(yīng)選擇勤勉盡責(zé)的主辦券商。新三板掛牌公司要加強(qiáng)與中介機(jī)構(gòu)的日常溝通，特別是與主辦券商的溝通，在一些不確定的問題上多征求主辦券商的意見。

NO.8

會計師事務(wù)所不盡職

會計師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)從事相關(guān)業(yè)務(wù)，應(yīng)嚴(yán)格履行法定職責(zé)，遵守行業(yè)規(guī)范，勤勉盡責(zé)。如中審國際【凱英信業(yè)（430032）的年審會所】和中審亞太（可來博的年審會所）2家會計師事務(wù)所因未盡到勤勉盡責(zé)、誠實信用義務(wù)被采取自律監(jiān)管措施。