公司應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)分析及管理對(duì)策

摘 要：在當(dāng)前的商業(yè)化市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)經(jīng)濟(jì)體制下，一些企業(yè)為獲得有利的市場(chǎng)地位，存在著盲目擴(kuò)張、為增加銷售額而賒銷的情況，并且由于企業(yè)規(guī)模、管理模式和制度的不完善，導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款增多甚至出現(xiàn)壞賬，進(jìn)而減少了企業(yè)的現(xiàn)金流，使得企業(yè)的資金鏈斷裂直至破產(chǎn)，本文以上市公司皖江物流為研究對(duì)象，直指其應(yīng)收賬款存在的問題，并結(jié)合工作中的實(shí)際情況，提出解決辦法。

關(guān)鍵詞：應(yīng)收賬款；信用管理；內(nèi)部控制；賒銷；皖江物流

一、引言

（一）研究目的

在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的市場(chǎng)環(huán)境下，一些企業(yè)為提高競(jìng)爭(zhēng)力，占據(jù)有利的市場(chǎng)地位，往往盲目擴(kuò)大銷售額和生產(chǎn)規(guī)模，不得不采用賒銷的方法來(lái)解決收款的問題，這就是應(yīng)收賬款產(chǎn)生的原因。并且由于我國(guó)企業(yè)在管理水平和制度設(shè)計(jì)方面的不完善，賒銷的貨款得不到及時(shí)收回，會(huì)造成貨物已發(fā)出，成本已形成，卻沒有收入的怪現(xiàn)象。收入都掛在應(yīng)收賬款上會(huì)對(duì)上市公司的股票和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕挠绊?，因此只有解決好企業(yè)的應(yīng)收賬款問題，才能使企業(yè)得到長(zhǎng)足的發(fā)展。

（二）研究意義

應(yīng)收賬款實(shí)質(zhì)上是一種商業(yè)信用，商業(yè)信用就有不能收回形成壞賬的可能，加上我國(guó)企業(yè)目前的貸款機(jī)制也不合理，致使一些企業(yè)的資金鏈短缺，因此能否收回應(yīng)收賬款是企業(yè)發(fā)展的攔路石，也成為企業(yè)生存與發(fā)展必須要解決的問題。所以，筆者認(rèn)為如何合理地減少由賒銷所帶來(lái)的應(yīng)收賬款問題研究是很有必要的。

二、應(yīng)收賬款經(jīng)典案例及重要性分析

以上市公司皖江物流的全資子公司淮礦物流為例。

皖江物流是一家從事物流貿(mào)易、港口業(yè)務(wù)和鐵路運(yùn)輸?shù)纳鲜泄尽?010年，淮礦物流作為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入到皖江物流旗下，淮礦物流成為了皖江物流全資子公司，試圖做成大宗生產(chǎn)資料領(lǐng)域的“阿里巴巴”?；吹V物流的物流貿(mào)易收入是皖江物流的主要收入來(lái)源，占比90%以上，淮礦物流的業(yè)務(wù)收入主要為商貿(mào)物流業(yè)務(wù)占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的90%以上，從銷售產(chǎn)品上來(lái)看，鋼材和銅材的銷售收入占比90%以上。2014年，淮礦物流因重大信用風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，涉及債務(wù)167.49億，已出現(xiàn)20.69億債務(wù)逾期情形和重大壞賬風(fēng)險(xiǎn)，申請(qǐng)破產(chǎn)重組。僅僅4年，從雄心勃勃的要成為大宗生產(chǎn)領(lǐng)域的“阿里巴巴”到如今的破產(chǎn)，值得我們?nèi)ド钏迹?/p>

淮礦物流的破產(chǎn)重組有外部原因和內(nèi)部原因。外部原因：首先是國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩，社會(huì)有效需求不足，煤炭鋼鐵產(chǎn)能過剩，價(jià)格下滑外貿(mào)進(jìn)出口乏力，與淮礦物流合作的鋼鐵、鋼貿(mào)客戶單位資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)嚴(yán)重困難，造成淮礦物流資金回籠緩慢，進(jìn)而導(dǎo)致淮礦物流資金周轉(zhuǎn)困難，出現(xiàn)債務(wù)逾期。其次是銀行的過度授信，在淮礦物流資本金只有10億元的情況下，銀行給與的授信額度卻高達(dá)130億元。內(nèi)部原因：淮礦物流內(nèi)部管理混亂，主要負(fù)責(zé)人開展業(yè)務(wù)過于冒進(jìn)，沒有采取有效的擔(dān)保、抵押、質(zhì)押等措施，應(yīng)收賬款比例過高，一但計(jì)提壞賬準(zhǔn)備后，預(yù)計(jì)將出現(xiàn)重大虧損。

（一） 應(yīng)收賬款的定義

應(yīng)收賬款是指企業(yè)在正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中因銷售商品、產(chǎn)品提供勞務(wù)等業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向購(gòu)買方收取的款項(xiàng)。應(yīng)收賬款其實(shí)質(zhì)是伴隨企業(yè)銷售而產(chǎn)生的一項(xiàng)債權(quán)。

（二）上市公司應(yīng)收賬款現(xiàn)狀

1.應(yīng)收賬款的總額大

根據(jù)中華人民共和國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，上市公司2012年的應(yīng)收賬款為84043.14億元，2013年的應(yīng)收賬款為95693.44億元，2014年的應(yīng)收賬款為105168億元，由此可見我國(guó)上市公司普遍存在應(yīng)收賬款過多的現(xiàn)象。以皖江物流為例，2011年應(yīng)收賬款總額為1534539324.07元，占總資產(chǎn)的比重為8.98%。2012年的應(yīng)收賬款總額為2645572179.23元，占總資產(chǎn)的比重為12.06%，同比上漲72.40%。2013年的應(yīng)收賬款總額為3209004458.08元，占比13%，同比上漲21.30%。不論是國(guó)有企業(yè)還是民營(yíng)企業(yè)，應(yīng)收賬款少則百萬(wàn)元，多達(dá)上億元，高額的應(yīng)收賬款使得我國(guó)上市公司的營(yíng)運(yùn)資金嚴(yán)重短缺，應(yīng)提取的大額壞賬準(zhǔn)備又嚴(yán)重影響上市公司的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，造成一定的資金短缺，嚴(yán)重的有可能破產(chǎn)。

2.壞賬計(jì)提比例低

根據(jù)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，應(yīng)收賬款存在3年以上時(shí)，就應(yīng)當(dāng)100%計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。而從我國(guó)上市公司的執(zhí)行情況來(lái)看，一般是對(duì)5年以上的應(yīng)收賬款才計(jì)提100%的壞賬準(zhǔn)備。以皖江物流為例，應(yīng)收賬款采用的是單項(xiàng)金額重大并單獨(dú)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備、按信用風(fēng)險(xiǎn)特征組合計(jì)提壞賬準(zhǔn)備、單項(xiàng)金額不重大并計(jì)提壞賬準(zhǔn)備相結(jié)合的方式，皖江物流2014年應(yīng)收賬款總額為461985432.01元，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備4253729854.11元，轉(zhuǎn)出淮礦物流應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備4420332121.68元。巨額的壞賬致使企業(yè)財(cái)務(wù)虧損，出現(xiàn)了重大損失。

（三）應(yīng)收賬款過多存在的問題

1.占用流動(dòng)資金、企業(yè)現(xiàn)金流短缺

上市公司過多的應(yīng)收賬款會(huì)占用大量的流動(dòng)資金，會(huì)加劇企業(yè)的資金短缺。一方面企業(yè)為了擴(kuò)大銷售，生產(chǎn)出大量貨物，另一方面公司在對(duì)待沒有收回的應(yīng)收賬款時(shí)，沒有主動(dòng)積極地去催收，而其成本已經(jīng)發(fā)生，卻沒有相應(yīng)的收入，這樣公司為維持生產(chǎn)會(huì)產(chǎn)生大量的間接費(fèi)用，從而在高負(fù)債率的模式下經(jīng)營(yíng)，不僅會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)成本，也會(huì)使公司陷入破產(chǎn)的境地。就皖江物流來(lái)說，此次民生銀行上海分行起訴淮礦物流無(wú)足額資金支付到期的債務(wù)成為淮礦物流破產(chǎn)重組的導(dǎo)火索，銀行的過度授信是上市公司應(yīng)收賬款占比過高能夠繼續(xù)生存與發(fā)展的基石，一旦之間的平衡被打破，上市公司就有可能處于破產(chǎn)的邊緣。

2.產(chǎn)能浪費(fèi)、阻礙企業(yè)發(fā)展

我們換一種思路去理解應(yīng)收賬款，過多的應(yīng)收賬款，說明企業(yè)有過多的而無(wú)法使用的資金，這么多無(wú)法使用的資金就這樣掛在賬上，且還有形成壞賬的可能，資金的時(shí)間價(jià)值無(wú)法利用，更多的資金不但不能用在擴(kuò)大生產(chǎn)，增加利潤(rùn)上，反而為了增加利潤(rùn)，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，必須付出高額的代價(jià)從銀行貸款，這一進(jìn)一出之間產(chǎn)生了過多的費(fèi)用，減少了企業(yè)的利潤(rùn)，阻礙了企業(yè)的發(fā)展，也是一種產(chǎn)能浪費(fèi)的表現(xiàn)形式。

3.擴(kuò)大公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、虛假繁榮

我國(guó)上市公司都采用的會(huì)計(jì)記賬方法是權(quán)責(zé)發(fā)生制，在確認(rèn)收入時(shí)，借記“應(yīng)收賬款”科目，貸記“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”、“應(yīng)交稅費(fèi)—應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）”。因此，在報(bào)表中體現(xiàn)著公司的利潤(rùn)在增加，但是卻沒有實(shí)實(shí)在在的現(xiàn)金流入，對(duì)于企業(yè)來(lái)說，這其實(shí)是一種虛假的增加資產(chǎn)的現(xiàn)象。

三、應(yīng)收賬款的化解對(duì)策

（一）內(nèi)部控制方面

1.制定內(nèi)部控制評(píng)價(jià)體系、組織開展內(nèi)部評(píng)價(jià)工作

上市公司應(yīng)當(dāng)按照風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的原則制定內(nèi)部評(píng)價(jià)體系，將公司全部子公司、分公司、控股公司納入評(píng)價(jià)范圍，公司依據(jù)企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系和公司《內(nèi)部控制管理手冊(cè)》及內(nèi)部控制評(píng)價(jià)實(shí)施辦法，組織開展內(nèi)部控制評(píng)價(jià)工作。不可否認(rèn)，淮礦物流的破產(chǎn)，其主要管理人皖江物流原董事、常務(wù)副總經(jīng)理、淮礦物流董事長(zhǎng)汪曉秀存在很大的責(zé)任，他濫用職權(quán)，通過有意、惡意全面切斷與皖江物流的信息渠道，系統(tǒng)性地串通舞弊，導(dǎo)致一直沒有被發(fā)現(xiàn)。在對(duì)其進(jìn)行離任審計(jì)后才發(fā)現(xiàn)淮礦物流的應(yīng)收款項(xiàng)存在重大壞賬風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)提壞賬、減值準(zhǔn)備后，皖江物流預(yù)計(jì)將出現(xiàn)重大虧損。因此，上市公司的內(nèi)部控制評(píng)價(jià)體系很重要，現(xiàn)階段來(lái)看，上市公司都有自己的內(nèi)部控制評(píng)價(jià)體系，但是是否能夠執(zhí)行到位是關(guān)鍵，公司應(yīng)當(dāng)選擇獨(dú)立的第三方會(huì)計(jì)事務(wù)所并簽訂責(zé)任協(xié)議對(duì)其下屬的子公司進(jìn)行獨(dú)立的審計(jì)，對(duì)各個(gè)子公司的主要負(fù)責(zé)人進(jìn)行輪崗制并定期考核，對(duì)出現(xiàn)的重大缺陷進(jìn)行通報(bào)批評(píng)和懲處。

2.建立往來(lái)賬的信用等級(jí)制度，減少不良應(yīng)收賬款

上市公司應(yīng)當(dāng)對(duì)經(jīng)常銷售的公司建立應(yīng)收賬款信用等級(jí)制度，按照信用分類、信用額度、信用條件三個(gè)方面的內(nèi)容來(lái)管理應(yīng)收賬款。信用分類的意思就是將應(yīng)收賬款根據(jù)賬面余額的大小分類成三個(gè)等級(jí)，比如0-100萬(wàn)、101-500萬(wàn) 、500萬(wàn)以上，這需要根據(jù)各個(gè)上市公司應(yīng)收賬款的具體數(shù)額來(lái)確定等級(jí)，對(duì)于500萬(wàn)以上應(yīng)收賬款的客戶，公司對(duì)其關(guān)系的維護(hù)至關(guān)重要，要花更多的時(shí)間和資源在客戶上，主動(dòng)上門對(duì)賬，如果客戶對(duì)公司的產(chǎn)品有質(zhì)量問題要做到在最短的時(shí)間內(nèi)解決。對(duì)于500萬(wàn)以上的客戶公司還要主動(dòng)關(guān)注其財(cái)務(wù)報(bào)表并分析客戶的償債能力，在第一時(shí)間內(nèi)了解客戶的現(xiàn)金流情況，分析風(fēng)險(xiǎn)，在客戶出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)，主動(dòng)進(jìn)行債務(wù)重組，減少損失。對(duì)于0-100萬(wàn)以及101-500萬(wàn)的應(yīng)收賬款，因其也是公司業(yè)務(wù)的組成部分之一，也占用一定的資源，所以，也需要做到及時(shí)對(duì)賬、及時(shí)催收。信用額度是根據(jù)公司對(duì)客戶目前的財(cái)務(wù)狀況所授予的一個(gè)信用值，同時(shí)這個(gè)信用值也是上市公司所能夠承受應(yīng)收賬款壞賬的最大承受能力。應(yīng)根據(jù)公司在各個(gè)客戶之間的交易往來(lái)中，通過客戶還款時(shí)間、金額以及財(cái)務(wù)狀況，相應(yīng)地提高或者降低信用額度。信用條件分為信用期限和信用折扣，對(duì)于相應(yīng)金額的應(yīng)收賬款規(guī)定最后還款的期限，同時(shí)在規(guī)定企業(yè)還款的期限時(shí)給予現(xiàn)金折扣，譬如，10天之內(nèi)給予2%的現(xiàn)金折扣、20天之內(nèi)給予1%的現(xiàn)金折扣、30天之內(nèi)全額付款等等，通過建立這個(gè)信用等級(jí)制度，規(guī)劃企業(yè)的應(yīng)收賬款，促使客戶為享受優(yōu)惠的現(xiàn)金折扣，更早的還回貨款。

3.建立賒銷審批制度

在公司內(nèi)部應(yīng)當(dāng)區(qū)別業(yè)務(wù)員 、業(yè)務(wù)科長(zhǎng)賒銷的應(yīng)收賬款數(shù)額的限額，限額以上的需上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)或者部門經(jīng)理審批，這種分級(jí)批準(zhǔn)的制度有利于控制賒銷的度，減少應(yīng)收賬款。

（二）外部控制方面

1.銀行授信度的控制

銀行對(duì)上市公司放貸要進(jìn)行一定的控制，在借款前需要對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)，其放貸的額度要在授信額度之內(nèi)。在淮礦物流資本金只有10 億元的條件下，銀行給予的授信額度高卻達(dá)130 億元，這說明銀行在授信時(shí)未盡必要的審查義務(wù)。由于國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩，社會(huì)有效需求不足，煤炭鋼鐵產(chǎn)能過剩，價(jià)格下滑外貿(mào)進(jìn)出口乏力，資金市場(chǎng)的變化給予淮礦物流沉重一擊。銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)鋼貿(mào)、鋼鐵行業(yè)信譽(yù)失去信心，將其列入風(fēng)險(xiǎn)警示范圍，并全面收縮鋼鐵、鋼貿(mào)行業(yè)的授信貸款?；吹V物流的授信額度不斷被收縮，導(dǎo)致公司現(xiàn)金流難以為繼，出現(xiàn)到期債務(wù)違約。

2.轉(zhuǎn)化應(yīng)收賬款的存在模式

上市公司可以將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為應(yīng)收票據(jù)，應(yīng)收票據(jù)具有很強(qiáng)的追索能力，可以在到期前進(jìn)行背書或者轉(zhuǎn)讓，這樣，會(huì)減少企業(yè)不必要的壞賬計(jì)提，從而增加利潤(rùn)。當(dāng)客戶的財(cái)務(wù)狀況比較艱難時(shí)，企業(yè)可以要求客戶開出承兌匯票已抵押應(yīng)收賬款，減少企業(yè)可能遇見的風(fēng)險(xiǎn)。最近幾年，中國(guó)的商業(yè)保險(xiǎn)得到長(zhǎng)足的發(fā)展，上市公司還可以為自己的應(yīng)收賬款投保，這種方法可以將企業(yè)所不能預(yù)料的壞賬風(fēng)險(xiǎn)降到最低，但是保險(xiǎn)也是一把雙刃劍，在考慮要不要為自己的應(yīng)收賬款投保時(shí)，需要管理者結(jié)合一定的實(shí)際情況。

3.建立健全應(yīng)收賬款催收機(jī)制

對(duì)于公司的應(yīng)收賬款，上市公司應(yīng)當(dāng)建立健全應(yīng)收賬款的催收機(jī)制，這個(gè)催收的機(jī)制由應(yīng)收賬款管理小組負(fù)責(zé)，根據(jù)所欠應(yīng)收賬款客戶的實(shí)際情況，靈活制定催收策略。對(duì)于那些存心賴賬，拒不支付貨款的客戶，公司應(yīng)當(dāng)維護(hù)自己的權(quán)益，運(yùn)用法律的武器，向法院申請(qǐng)支付令。如客戶在法律規(guī)定的期限內(nèi)沒有向法院提出反對(duì)意見又拒不執(zhí)行的，公司可以向法院申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行，法院可以要求銀行凍結(jié)客戶的銀行存款用以償還所欠的貨款。

四、結(jié)語(yǔ)

以皖江物流為警戒可知，大量的應(yīng)收賬款會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況惡化，一旦銀行的貸款額度有所下降，之間的平衡被打破，就會(huì)使企業(yè)現(xiàn)金流不足，造成資金鏈斷裂。由此可以看出，企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款的管理已經(jīng)成為當(dāng)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理與控制的核心，管理好企業(yè)的應(yīng)收賬款，會(huì)促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，反之，則有可能使企業(yè)面臨破產(chǎn)、倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]孔雪蓮.淺談企業(yè)控制應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的策略[J].會(huì)計(jì)之友.2009（32）：20.

[2]杜波.淺析上市公司應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)化解對(duì)策[J].金融營(yíng)銷. 2012（40）：105-106.

[3]楊潔.淺析我國(guó)企業(yè)應(yīng)收賬款的管理問題及對(duì)策[J].昌吉學(xué)院學(xué)報(bào).2014（05）：29-35.

[4]連建紅.淺析企業(yè)應(yīng)收賬款的控制及風(fēng)險(xiǎn)化解對(duì)策[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊.2011（30）.