國外財務(wù)風(fēng)險防范研究概述

摘 要：我國現(xiàn)代金融發(fā)展尚屬于初始階段，國際化程度不高，與金融國際化的發(fā)展潮流相比仍存在著較大的差距，而商業(yè)銀行作為國內(nèi)金融業(yè)中的主體，在我國經(jīng)濟建設(shè)的高速發(fā)展中，起到了舉足輕重的作用，同時也維系著國民經(jīng)濟的命脈和安全。此次美國次貸危機，由于我國銀行業(yè)國際化程度不高，對境外證券投資規(guī)模有限，從而在危機中受到的損失和沖擊較小，但這并不能就說明我國銀行業(yè)的風(fēng)險控制機制就健全完善了。銀行作為經(jīng)營風(fēng)險的特殊企業(yè)，以及我國銀行業(yè)發(fā)展尚屬于初始階段，相對于西方上百年的銀行業(yè)發(fā)展史，我國銀行業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展只有短短幾十年的時間，風(fēng)險控制管理機制和手段還不夠健全與完善，與金融國際化的發(fā)展潮流相比較仍存在著較大的差距。

關(guān)鍵詞：國外；財務(wù)風(fēng)險；防范；概述

20 世紀(jì)90 年代以來的世界經(jīng)濟發(fā)展，經(jīng)濟和金融波動乃至金融危機此伏彼起，金融風(fēng)險時常對一個國家和地區(qū)造成巨大的損傷，甚至危及國家和地區(qū)的主權(quán)利益。在經(jīng)濟全球化進(jìn)程和我國加入WTO 的時代背景下，我們很難設(shè)想一個缺乏健全國際金融體系和體制的國家，能有效地應(yīng)對復(fù)雜多變的國際金融環(huán)境。聯(lián)系實際，當(dāng)前我國社會經(jīng)濟發(fā)展正處于特殊歷史階段，國際化步伐正在加快，國內(nèi)商業(yè)銀行能否安全穩(wěn)健運行及可持續(xù)發(fā)展，將顯得尤為重要。在我國市場中，國內(nèi)商業(yè)銀行還占據(jù)著優(yōu)勢地位，但這種優(yōu)勢地位的形成和產(chǎn)生，很大程度上是離不開我國政府多年來的政策保護(hù)。隨著我國金融銀行業(yè)的全面開放，我國的政策保護(hù)將逐漸減弱，外資銀行的進(jìn)入將會并且正在對我國國內(nèi)的商業(yè)銀行傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)生沖擊，隨著國際金融資本在我國國內(nèi)及全球范圍內(nèi)高速流動和轉(zhuǎn)移，風(fēng)險也隨之加劇，國內(nèi)商業(yè)銀行也漸漸的暴露出一些潛在的問題。因此，立足于我國經(jīng)濟可持續(xù)的穩(wěn)定發(fā)展，積極吸收和借鑒國際銀行業(yè)的先進(jìn)管理經(jīng)驗，完善我國銀行的核心競爭力，盡快建立一整套與國際金融業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的金融運行體制機制和金融風(fēng)險控制體系，健全與完善風(fēng)險控制管理機制和手段，提升國內(nèi)銀行業(yè)的經(jīng)營效率，加快國內(nèi)銀行業(yè)的國際化進(jìn)程，對于維護(hù)我國經(jīng)濟和金融安全具有全局性意義。

美國次貸危機，源于20世紀(jì)60年代以來，西方國家銀行業(yè)出現(xiàn)的持續(xù)不斷的、帶有全面性的金融創(chuàng)新浪潮。金融創(chuàng)新，給西方國家金融業(yè)和整個西方經(jīng)濟帶來了深遠(yuǎn)的影響和變化，然而也正是金融創(chuàng)新--“次級貸款”，導(dǎo)致的金融危機乃至經(jīng)濟危機的爆發(fā)，帶給世紀(jì)經(jīng)濟巨大的創(chuàng)傷。很幸運的是，由于國內(nèi)銀行業(yè)國際化程度不高，在此次危機中受到的沖擊較小，并且?guī)Ыo了我們很好的機遇來認(rèn)真審慎研究國外銀行業(yè)，認(rèn)真研究國外風(fēng)險控制，而不會像原來那樣把西方理論當(dāng)做“圣經(jīng)”來遵守。同時，也間接性的給了我們吸取經(jīng)驗與教訓(xùn)的機會，發(fā)現(xiàn)自己的優(yōu)缺點，及我們需要在何方面來加強自身的優(yōu)勢，彌補自身的不足，使我們能夠少走彎路，更好的為我國經(jīng)濟建設(shè)服務(wù)。通過結(jié)合當(dāng)前我國宏觀政策及行業(yè)政策，聯(lián)系金融全球化及金融危機的歷史時期，探討如何健全與完善我國銀行業(yè)風(fēng)險控制管理銀行業(yè)相對于其他的行業(yè)，是一個高財務(wù)杠桿的行業(yè)，其所有者權(quán)益在總資產(chǎn)中占有很小的比例，銀行一方面利用其信用從企業(yè)及個人那里取得存款，付給其存款利息，形成自己的運作資金，另一方面，銀行又將這些所吸取的資金貸給企業(yè)及個人收取貸款利息。存貸款利率間存在一定的利差，這就是銀行所獲取的部分利潤?？梢钥闯?，銀行業(yè)的運作方式很好的運用了財務(wù)杠桿。各國體制的不同，其銀行業(yè)的杠桿率也有所不同，有的偏向于相對較高的財務(wù)杠桿，而有的則偏向于較低的，從而導(dǎo)致了所處風(fēng)險大小的不同。在此次全球金融危機中，美國金融銀行體系全面崩盤，可以說罪魁禍?zhǔn)字患仁俏鞣剿岢母吒軛U率，從而面臨了高風(fēng)險。我國卻恰恰相反，由于以往對銀行業(yè)的財務(wù)杠桿控制的比較緊，政策較為穩(wěn)健，從而在此次全球性的危機中，我國銀行業(yè)免遭劫難，但宏觀經(jīng)濟由于以往偏重于進(jìn)出口的拉動，從而對實體經(jīng)濟有所影響，GDP 的增速有所下降。今年我國政府為實現(xiàn)GDP的“保八”戰(zhàn)略目標(biāo)，我國的金融銀行機構(gòu)需要在原有的基礎(chǔ)上提升杠桿率，通過提高債務(wù)融資，將更多資金注入經(jīng)濟體。在安全穩(wěn)健的大前提下，適當(dāng)提高我國的金融杠桿率，也將成為現(xiàn)階段我國經(jīng)濟增長的新動力，并助推我國經(jīng)濟早日走出調(diào)整周期，實現(xiàn)經(jīng)濟的持續(xù)性發(fā)展。

隨著經(jīng)濟金融環(huán)境的改變與金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，當(dāng)今國內(nèi)外銀行業(yè)面臨的風(fēng)險也日趨復(fù)雜多變，風(fēng)險控制已經(jīng)成為現(xiàn)代銀行業(yè)經(jīng)營的核心內(nèi)容，也是銀行實現(xiàn)其經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略的基礎(chǔ)和必要保障。風(fēng)險控制就是研究各種風(fēng)險發(fā)生的規(guī)律，通過運用各種風(fēng)險控制技術(shù)和方法，有效控制和處置所面臨的各種風(fēng)險，從而達(dá)到以最小的成本獲得最大安全保障的目標(biāo)。銀行是一類特殊企業(yè)，它有著與一般工商企業(yè)不同的經(jīng)營特點和風(fēng)險特性，這些特性對銀行風(fēng)險控制管理提出了更為嚴(yán)格的要求。因此，風(fēng)險控制不僅是銀行自身不可回避的永恒主題，也是監(jiān)管機構(gòu)和公眾對銀行的長期要求。

在當(dāng)前金融國際化的大背景下，在當(dāng)前瞬息萬變的國際形勢下，國內(nèi)商業(yè)銀行的安全穩(wěn)健運行，以及可持續(xù)發(fā)展顯得尤為重要。當(dāng)前我國銀行業(yè)經(jīng)營核心問題主要是風(fēng)險控制，其關(guān)系到國內(nèi)銀行業(yè)及我國經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。我國經(jīng)濟建設(shè)經(jīng)歷了改革開發(fā)30 年來大的發(fā)展與變化，保持了迅猛發(fā)展勢頭，并創(chuàng)造了世界經(jīng)濟發(fā)展史的神話，但我國還處于發(fā)展中國家階段，還有很長的路要走，而銀行業(yè)，正如前面所說的，在我國經(jīng)濟建設(shè)的高速發(fā)展中，不僅起著舉足輕重的作用，同時也是維系國民經(jīng)濟的命脈和安全，其重要性可見一斑。

亞當(dāng)·斯密（18 世紀(jì)）根據(jù)英國銀行的發(fā)展經(jīng)驗提出了商業(yè)貸款理論。這種理論認(rèn)為銀行的資金主要來源于與商品流通有關(guān)的閑散資金，都是臨時存款，有隨時被提取的可能性。為了保證存款的隨時提取，銀行的資產(chǎn)必須保持較高的流動性。因而銀行只應(yīng)發(fā)放短期的、與商品周轉(zhuǎn)相聯(lián)的或與生產(chǎn)物資儲備相適應(yīng)的自償性貸款。隨著物資周轉(zhuǎn)和產(chǎn)銷過程的結(jié)束，貸款自然從銷售收入中得以償還，不會影響銀行資金的安全與流動H·G·莫爾頓（1981）提出了資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論。這種理論認(rèn)為，銀行保持流動性的關(guān)鍵不在于貸款期限與存款期限一致，而在于銀行所持有的資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，只要資產(chǎn)在需要時能夠迅速地、不受損失地轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金，就可以保持充足的流動性。進(jìn)一步來說，如果安排一定數(shù)量資金，購買足夠的易于轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)，就可以消除保持流動性的壓力，其余資金可以追求較高的收益。

監(jiān)管程序，與傳統(tǒng)的監(jiān)管方式相比，風(fēng)險監(jiān)管不再僅僅局限于對個別指標(biāo)或瞬間結(jié)果的考核，而是面向整個銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)全過程的跟蹤監(jiān)控，是一個首尾相接循環(huán)往復(fù)的連續(xù)跟蹤監(jiān)控過程，通過“了解被監(jiān)管機構(gòu)——風(fēng)險評估——策劃監(jiān)管工作——確定現(xiàn)場檢查范圍——實施現(xiàn)場檢查——輔以連續(xù)性的非現(xiàn)場檢查——進(jìn)一步了解被監(jiān)管機構(gòu)”這樣一個前后相繼螺旋上升的監(jiān)管循環(huán)，對被監(jiān)管機構(gòu)營運過程中所面臨的各種風(fēng)險進(jìn)行考量評價，整個過程堅持“盯住風(fēng)險”的原則，緊緊圍繞被監(jiān)管機構(gòu)的風(fēng)險狀況而展開，始終強調(diào)的是對風(fēng)險的分析評價 預(yù)測預(yù)警，并通過優(yōu)化監(jiān)管工作流程，提高監(jiān)管工作的時效性、 預(yù)見性和前瞻性，同時還通過審慎監(jiān)管會議、聯(lián)席會議、 監(jiān)管例會、監(jiān)管咨詢書和預(yù)警通知書等形式，加強信息的反饋工作，對風(fēng)險及時進(jìn)行“窗口”提示，疏通監(jiān)管意圖的傳導(dǎo)機制，提高監(jiān)管效率。