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    城市商業(yè)銀行盈利能力分析

    2016-04-25 17:45陳欣
    2016年10期
    關鍵詞:杜邦分析法盈利能力商業(yè)銀行

    陳欣

    摘 要:盈利性是商業(yè)銀行三大經(jīng)營原則之一,它不僅是商業(yè)銀行的經(jīng)營目標,也是商業(yè)銀行生存和發(fā)展的基礎。本文基于杜邦分析體系,以B銀行為例,運用指標分解法和連環(huán)替代法對其進行盈利能力分析,最后提出商業(yè)銀行提升盈利能力的建議。

    關鍵詞:商業(yè)銀行;盈利能力;杜邦分析法

    一、引言

    新常態(tài)下,中國經(jīng)濟增速放緩、更趨平穩(wěn)。互聯(lián)網(wǎng)金融如雨后春筍般發(fā)展勢頭迅猛,P2P、眾籌、各類“寶寶們”無不分流著銀行的負債。外資銀行的涌入、利率市場化的進一步推進、存款保險制度的實行更加劇了銀行業(yè)的競爭。盈利是銀行的目標,盈利能力作為其核心能力,在其發(fā)展過程中占據(jù)舉足輕重的地位。目前銀行正處于戰(zhàn)略機遇期,如何應對挑戰(zhàn)、把握機遇是其長久穩(wěn)健發(fā)展的關鍵,而提升盈利能力是提升其競爭力的重要手段,所以對商業(yè)銀行盈利能力的研究尤為必要。

    二、商業(yè)銀行盈利能力

    盈利能力,也稱為收益能力,是指企業(yè)獲取利潤的能力,或企業(yè)資金或資本的增值能力,其通常表現(xiàn)是一定時期內(nèi)企業(yè)獲得收益數(shù)額的多少及其水平的高低。企業(yè)具有逐利性,任何企業(yè)都是以獲取利潤為經(jīng)營目標的,不論是企業(yè)的經(jīng)營者,還是債權(quán)人,亦或投資者都十分關心企業(yè)的盈利能力。

    商業(yè)銀行盈利能力,是針對商業(yè)銀行這一特殊主體而言的獲取利潤的能力。是否盈利和盈利水平的高低是衡量商業(yè)銀行經(jīng)營效益的標準。商業(yè)銀行的盈利能力既具有一般性又具有特殊性。一般性體現(xiàn)在商業(yè)銀行也是企業(yè),也以利潤最大化為經(jīng)營目標,特殊性體現(xiàn)在商業(yè)銀行經(jīng)營的商品不是普通商品,而是貨幣,并且是高負債經(jīng)營,主要來源是存款。

    三、基于杜邦分析法的商業(yè)銀行盈利能力分析——以B銀行為例

    杜邦分析法是一種綜合地評價企業(yè)財務狀況的分析方法,由于其最早由美國杜邦公司使用,所以稱為杜邦分析法。其基本思想是將企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率,也即權(quán)益報酬率(ROE)逐級分解為多項比率的乘積,這些比率用來評價企業(yè)的經(jīng)營效率和財務狀況,進而形成一個綜合的指標體系。如下圖:

    本文選取B銀行2008-2014年年報中的相關財務數(shù)據(jù),使用杜邦分析法進行研究。

    (一)總體分析

    由上表可知,B銀行總資產(chǎn)收益率雖個別年份略有上升,但整體呈下降趨勢。凈資產(chǎn)收益率和權(quán)益乘數(shù)呈先升下降的趨勢。由杜邦分析法可知,凈資產(chǎn)收益率受總資產(chǎn)收益率和權(quán)益乘數(shù)的影響。在2014年,總資產(chǎn)收益率為1.09%,略低于2013年的1.10%,對凈資產(chǎn)收益率有輕微負面影響,權(quán)益乘數(shù)為15.86,低于2013年的17.07,對凈資產(chǎn)收益率有負面影響。綜合總資產(chǎn)收益率和權(quán)益乘數(shù)的雙重影響,凈資產(chǎn)收益率在2014年比2013年下降了0.02個百分點。

    (二)因素分析

    根據(jù)杜邦分析體系的核心公式,采用連環(huán)替代法,對凈資產(chǎn)收益率影響因素的影響程度進行測定。

    凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)

    本文以2013年為基期,2014年為本期,則兩個指標體系是:

    基期凈資產(chǎn)收益率=基期銷售凈利率*基期總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*基期權(quán)益乘數(shù)

    本期凈資產(chǎn)收益率=本期銷售凈利率*本期總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*本期權(quán)益乘數(shù)

    分析對象=本期凈資產(chǎn)收益率-基期凈資產(chǎn)收益率=17.96%-17.98%=-0.02%

    (1)銷售凈利率對凈資產(chǎn)收益率的影響程度為:

    (42.43%-43.91%)*2.29%*17.07=-0.58%

    由上述計算結(jié)果可知,B銀行的銷售凈利率從2013年的43.91%下降到2014年的42.43%,對凈資產(chǎn)收益率的影響是使凈資產(chǎn)收益率下降了0.58%。

    (2)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率對凈資產(chǎn)收益率的影響程度為:

    42.43%*(2.42%-2.29%)*17.07 =0.94%

    由上述計算結(jié)果可知,B銀行的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從2013年的2.29%上升到2014年的2.42%,對凈資產(chǎn)收益率的影響是使凈資產(chǎn)收益率上升了0.94%。

    (3)權(quán)益乘數(shù)對凈資產(chǎn)收益率的影響程度為:

    42.43%*2.42%-*(15.86-17.07)=-1.24%

    由上述計算結(jié)果可知,B銀行的權(quán)益乘數(shù)從2013年的17.07下降到2014年的15.86,對凈資產(chǎn)收益率的影響是使凈資產(chǎn)收益率下降了1.24%。

    根據(jù)以上分析過程,可以得出B銀行2014年的凈資產(chǎn)收益率較2013年有所下降,不利因素為銷售凈利率和權(quán)益乘數(shù)的下降,但權(quán)益乘數(shù)的影響占主導。B銀行銷售凈利率的變動幅度較小,權(quán)益乘數(shù)波動幅度較大,削弱了其盈利能力的穩(wěn)定性,應引起重視。

    四、提升商業(yè)銀行盈利能力的建議

    (一)加強風險控制,提升資產(chǎn)質(zhì)量

    要充分利用大數(shù)據(jù)進行風險控制。首先,應建立統(tǒng)一的信息管理系統(tǒng),整合業(yè)務數(shù)據(jù),有效利用其數(shù)據(jù)資源優(yōu)勢,做到風險防控。對于具有眾多附屬公司的集團化銀行,應收集、整合整個集團的數(shù)據(jù),只有取得盡可能完整的數(shù)據(jù),才利于提高分析結(jié)果的準確性與可行性。其次,要合理利用大數(shù)據(jù)。在貸前,銀行可以利用大數(shù)據(jù)分析貸款企業(yè)的還款能力和信用程度,進而做出是否給予貸款的判斷。利用大數(shù)據(jù)分析替代個人判斷,不僅可以提升貸款審批效率,也能提高貸款審批質(zhì)量。在貸后,可以利用大數(shù)據(jù)及時分析企業(yè)的經(jīng)營信息,實施貸后風險監(jiān)測,并且對于監(jiān)測到的風險要及時處置。另外,要合理配置貸款投向,優(yōu)化降低貸款集中度。銀行不良貸款率高的一大原因是貸款投向過于集中,投放的產(chǎn)業(yè)主要是制造、商貿(mào)、房地產(chǎn)、煤炭等產(chǎn)能過剩產(chǎn)業(yè)。這些行業(yè)受經(jīng)濟形勢的影響大。目前經(jīng)濟下行,這些行業(yè)的企業(yè)利潤率下滑、現(xiàn)金流壓力和信用風險加大,銀行因此面臨不良貸款增多、盈利能力下降的困境。因此,銀行應合理投放貸款,優(yōu)化貸款投放組合、分散風險。

    (二)推進成本管理,提升營運效率

    銀行要控制業(yè)務的工作量,以崗設人,裁汰冗員,合理安排勞動力的使用。在崗位的設置上,要發(fā)揮員工的比較優(yōu)勢,做到人盡其才,最大限度地提升工作效率與工作質(zhì)量。要合理安排成本預算,并嚴格執(zhí)行預算控制成本。提升員工的節(jié)約意識,避免不必要的浪費。要構(gòu)建有效的組織結(jié)構(gòu),組織結(jié)構(gòu)是商業(yè)銀行運營的載體,合理的組織結(jié)構(gòu)可以明確各部門的權(quán)責,促進內(nèi)部控制的有效實施,同時也能避免信息孤島或重復建設問題,減少不必要的成本,提高商業(yè)銀行的營運效率。銀行要借鑒組織結(jié)構(gòu)設計的成功經(jīng)驗,避免內(nèi)部機構(gòu)設計不科學、權(quán)責分配不合理、機構(gòu)設置重疊、職能交叉或缺失等問題。

    (三)大力發(fā)展中間業(yè)務,促進業(yè)務結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級

    銀行應調(diào)整業(yè)務結(jié)構(gòu),將注意力聚焦于中間業(yè)務。加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新,開發(fā)具有競爭力的、具有辨識度的、具有品牌優(yōu)勢的特色金融產(chǎn)品,可通過個性定制化的方式改變其產(chǎn)品同質(zhì)化的現(xiàn)象,如針對高凈值客戶推出符合其需求的個性化理財產(chǎn)品等。要轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念,積極開拓新用戶群。過去,銀行往往對高凈值客戶給予更高的關注,而現(xiàn)在應更加關注資金小且分散但是數(shù)量龐大的長尾客戶群體,應轉(zhuǎn)變其經(jīng)營理念,拓展新的用戶群體,設計新的產(chǎn)品,重視客戶需求,關注客戶體驗,如在銀行卡業(yè)務方面,可以針對信用卡用戶推出旅游、購物、醫(yī)療等不同主題的服務,推廣分期交易模式,全方位滿足用戶的各種消費需求。

    參考文獻:

    [1] 袁雅楠,秦海敏,孔煥敏.上市商業(yè)銀行盈利能力分析——以中國建設銀行為例[J].市場研究,2012,(10):51-54

    [2] 梁娟,孔劉柳.基于杜邦分析法的商業(yè)銀行盈利能力分析[J].財會通訊.綜合, 2012,(1):118-119

    [3] 郁國培.基于杜邦體系的商業(yè)銀行盈利能力因素分析[J].浙江金融,2006,(2):28-30

    [4] 王禮平,羅茜.提高我國商業(yè)銀行盈利能力的構(gòu)想[J].中國金融,2013,(14): 35-36

    [5] 顧曉安,杜鳳矯.城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營效果的分類研究——基于信貸規(guī)模、風險分散效果和盈利能力三個維度[J].上海金融,2014,:34-41

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