我國中小企業(yè)融資問題研究及解決辦法

黃三杰

摘 要：本文通過對我國現階段中小企業(yè)的融資問題進行歸納分析，從企業(yè)自身、金融機構、我國融資體系、民間融資等發(fā)展情況分析歸納中小企業(yè)在融資過程中出現的問題，并闡述對如何解決中小企業(yè)融資問題的一些解決辦法。

關鍵詞：中小企業(yè)；融資問題；解決辦法

一、中小企業(yè)融資概念

融資指的是一個企業(yè)資金籌集的行為與過程，簡單的說就是企業(yè)為了解決在生產經營過程中出現的資金緊張、資金斷鏈、流動資金不足等問題有償的進行資金融合，?也就是說公司通過一定的方式，從一定的渠道獲得資金，以此來保證公司正常生產經營的需要。企業(yè)籌集資金肯定是有計劃性的，主要用于擴大規(guī)模、債務償還、生產投入等。舉個例子，改革開放初期很多人下海做生意，但是沒有足夠的本錢只能做一些投資資本不大的小生意，隨著良性循環(huán)的經營生意做大了，注冊了公司，發(fā)展企業(yè)，但是店面需要擴張、員工需要增員、貨品需要堆壓等等，這些都需要資金，所以為了籌集更多的資金投資者們就用傳統(tǒng)的方式向親戚朋友借錢這種民間融資的方式來抵御資金風險。融資可以分為直接融資和間接融資。直接融資是指企業(yè)有融資需求時不經過金融中介機構直接進行籌措資金活動，如民間融資。間接融資是指企業(yè)通過金融機構等媒介進行融資活動，如銀行貸款等。

二、中小企業(yè)融資的意義

企業(yè)通過融資以滿足經營中的資金需求，降低資金成本，這直接影響到企業(yè)的效益。中小企業(yè)不同于大型企業(yè)，中小企業(yè)沒有充足的資金鏈，即使擁有領先的生產技術、廣闊的市場、高效的管理等核心競爭力，但由于中小企業(yè)規(guī)模不大，生產經營過程中抗風險能力低，比如在面臨金融危機、供大于求的市場環(huán)境時，資金的流轉往往會受到威脅，這也嚴重影響企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展，那么就迫使企業(yè)進行快速有效的融資，及時的融資可以幫助中小企業(yè)度過難關，正常生產經營，達到立竿見影的效果，否則將面臨縮小規(guī)模甚至破產倒閉的風險。所以中小企業(yè)通過融資解決資金問題既能保證自身的政策生產經營，又能加快企業(yè)發(fā)展。

三、我國中小企業(yè)融資問題

目前，我國中小企業(yè)融資最大的問題就是融資困難，主要體現在融資成本高、融資渠道單一、金融機構服務單一、融資體系不健全。融資難問題是企業(yè)自身局限性和金融體系不健全的結合體。

1.中小企業(yè)自身因素——以銀行貸款為例

（1）中小企業(yè)抵押擔保資金缺少

目前，我國銀行貸款主要是抵押、擔保貸款，中小企業(yè)從銀行貸款就必須提供抵押或者擔保，這就體現除了中小企業(yè)一個通病—抵押擔保資金缺少。這就致使企業(yè)不能快速有效的從銀行成功貸款，并且貸款額度不高，對于緊急的資金斷鏈問題就顯得杯水車薪了。

（2）中小企業(yè)財務管理不規(guī)范

中小企業(yè)由于發(fā)展時間局限性、沒有完善的制度和管理體系導致企業(yè)的財務管理不規(guī)范，不規(guī)范的財務管理就不能真實清晰的體現企業(yè)的財務情況，在向銀行貸款進行融資活動時，銀行就不能直觀的督查財務及貸款額度評估，進而影響企業(yè)的融資進度和額度。

（3）中小企業(yè)信用觀念不強、信用等級低

企業(yè)的信用度直接決定企業(yè)從銀行貸款成功與否及貸款額度的高低。舉個例子，信用卡是銀行推出的方便消費者提前消費的產物，消費了多少錢就一定得在到期還款日之前把錢還到銀行，不然就會產生不良的信貸記錄，這樣會導致客戶的信用卡等級、額度降低，甚至對今后進行商業(yè)貸款產生極大影響，比如某某銀行客戶信用卡逾期次數多，今后向在銀行貸款就基本上不能成功辦理了。企業(yè)也是一樣的，在銀行也有信用等級，目前大多數中小企業(yè)的信用觀念不強致使信用等級低下，這些都是通過銀行融資的潛在威脅，企業(yè)在向銀行申請貸款時受到極大影響。

（4）抗風險能力低、經營風險高

我國是市場經濟，經濟局勢存在不穩(wěn)定性，中個小企業(yè)生產經營過程中由于自身管理、制度、發(fā)展規(guī)劃等內在因素及外界市場環(huán)境因素極易造成損失，換句話說就是中小企業(yè)抗風險能力低，經營存在較高風險性。那么導致無論是銀行還是其他金融服務機構很難放心的幫助企業(yè)融資，銀行也是以營利為目的的，把款放給經營風險高的企業(yè)銀行本身也有很高貸款回收風險。

（5）發(fā)展規(guī)劃計劃性不強

很多中小型企業(yè)只考慮眼下利益，市場環(huán)境好的時候就盲目擴張，企業(yè)發(fā)展規(guī)劃沒有較好的進行規(guī)劃，導致市場環(huán)境不樂觀時損失慘重。所以中小企業(yè)應該喲?良好的發(fā)展規(guī)劃，按照計劃一步步的實施擴張，避免盲目跟風，穩(wěn)中求勝才利于可持續(xù)性發(fā)展，提前預見、規(guī)避資金問題，免于融資問題發(fā)生。

2.外部因素

（1）銀行等金融機構對中小企業(yè)惜貸現象

金融機構都是以營利為目的的，在企業(yè)企業(yè)申請資金時更多的考慮是企業(yè)的自身資本實力、市場前景及投資回報率。金融機構如銀行為了降低信貸風險，制定了一些政策措施來降低壞賬、死賬的發(fā)生率，這就致使中小企業(yè)在向銀行申請貸款進行融資活動時通過率不高，并且申請程序繁瑣，但是大企業(yè)就不存在這樣的問題，銀行更樂意于向大企業(yè)放貸，因為大企業(yè)資產大，信用等級高。

（2）金融機構向中小企業(yè)放貸成本較高

金融機構向中小企業(yè)放貸所涉及的經營成本大大高于大型企業(yè)，對于銀行而言，中小企業(yè)往往貸款金額不大，但是申請貸款次數多，因為中小企業(yè)對于風險的管控能力差，時常發(fā)生資金問題，所以經常性進行小額貸款。金融機構對于大中小企業(yè)的貸款審批程序大致相同，而中小企業(yè)一般申請的貸款額度較低，這就增加了銀行對中小企業(yè)貸款的管理成本，對銀行而言這無非是不經濟的。同理，對于中小企業(yè)自身而言，通過繁瑣的審貸程序、額小利高，也是要增加成本的，所以并不經濟。

（3）金融機構之間缺乏充分競爭機制

目前，我國的金融機構單一，彼此之間缺乏競爭。換句話說就是求大于供，而且提供資金的金融機構就那么幾種類型，沒有競爭就沒有高品質的金融服務。簡單來說就是比如銀行，銀行的資金時相對穩(wěn)定的，我貸給誰都一樣，哪家企業(yè)信用度好、能更快更高效的利用資金獲取利益我就貸款給哪家企業(yè)。這種形式對于中小企業(yè)是非常不利的，金融機構不愁貸款下家，而中小企業(yè)卻苦于尋找合適的金融機構融資，這就使得中小企業(yè)與金融機構之間地位嚴重不對等。

（4）金融機構組織體系不健全

雖然隨著我國經濟發(fā)展，國民也富裕了，很多人都在投資，大多數都是存銀行或者購買分紅保險，獲得微弱的一點利息。銀行保險等金融機構再以更高的利率把資金放貸給企業(yè)，這對于中小企業(yè)無疑是一個惡性循環(huán)。所以可以建立健全民間融資體系，畢竟通過民間融資機構進行融資要簡單得多，可以避免銀行繁雜的程序并且成功率高。所以發(fā)展民間融資機構，可以有效的利用社會大量閑置資金，這樣就可以有效的緩解中小企業(yè)難以融資的艱難局勢。

（5）我國扶持中小企業(yè)發(fā)展政策體系不完整

我國經濟水平整體持續(xù)、穩(wěn)定、高速發(fā)展，各地地方政府大多看重大型企業(yè)，對大企業(yè)提出實施多項鼓勵性、開放性政策，因為大企業(yè)不僅使地方財政最大的收入，也是牽引地方經濟發(fā)展的火車頭。沒有相對完善的扶持金融體系，就使得中中小企業(yè)融資局限性太大。但是政府卻忽略了一個問題，中小企業(yè)最終也可以發(fā)展成為大型企業(yè)，很多中小企業(yè)市場、技術、管理等核心競爭力都具備，而資金問題制約了其發(fā)展，所以只要國家政府大力從政策、資金上扶持，這些中小企業(yè)發(fā)展成為大企業(yè)的幾率還是很大的。

四、中小企業(yè)融資對策建議

1.建立專門為中小企業(yè)服務的政策性金融機構

對于信用等級高、發(fā)展穩(wěn)定、效益好的優(yōu)質中小企業(yè)可以通過擔保、補貼、高利率獲得中小金融機構的資金貸款。但是由于中小企業(yè)自身財務、貸款額度低次數多、金融機構管理成本高等原因使得金融機構很難長期性的對中小企業(yè)提供貸款。在我國建立專門為中小企業(yè)服務的政策性金融機構就能解決這一問題，為中小企業(yè)長期提供資金幫助。這樣可以消除中小企業(yè)在申請金融機構貸款時受到的冷落和不重視，中小企業(yè)快速有效的籌集到資金免于資金問題的苦惱。專門為中小企業(yè)解決融資問題的金融機構一旦發(fā)展起來，就可以有效的解決中小企業(yè)融資困境，幫助中小企業(yè)發(fā)展，所以金融機構要把目光放得長遠一些。

2.完善中小企業(yè)信用擔保體系

結合我國具體國情和經濟環(huán)境，不同規(guī)模、不同層次、不同素質的中小企業(yè)的信用等級各不相同，中小企業(yè)的信用擔保機構必須采取不同的模式。目前我國全國性中小企業(yè)的信用擔保機構主要是為資金需求量大、發(fā)展前景廣闊但風險系數高的中小企業(yè)做擔保，地方政府應當加大對中小企業(yè)進行政策扶持的力度，完大力完善中小企業(yè)的信用擔保體系。具體操作辦法由地方政府帶頭聯(lián)合其他商業(yè)信用擔保機構共同出資建立完善，雖然需要花費大量的人力財力，但是這樣的金融體系可以幫助中小企業(yè)的快捷有效地解決資金匱乏問題，大批的中小企業(yè)發(fā)展得到發(fā)展也提高了地方的經濟發(fā)展水平。

3.采取政策性扶持中小企業(yè)進行融資

國家及政府應當征對中小企業(yè)出臺扶持性政策，迫使銀行等大型金融機構降低中小企業(yè)貸款門檻，加大對中小企業(yè)貸款活動的人力資源。比如出臺關于降低中小企業(yè)抵押擔保資產的額度，同時提高貸款額度的政策，并且優(yōu)化貸款程序，這樣就能極大的解決中小企業(yè)融資困難的困難局勢。一旦通過國家政策性調控，各大金融機構就能有效的保證對中小企業(yè)的資金輸出，企業(yè)得到資金后也能在確保生產盈利的情況下持續(xù)發(fā)展。

4.加強中小企業(yè)自身建設

我國中小企業(yè)普遍存在財務制度不健全的情況，這樣的財務制度導致中小企業(yè)很難讓銀行等金融機構相信自己的利益得到保障，因為銀行對企業(yè)放貸是要督查企業(yè)財務的，確保企業(yè)效益正增長，能夠保證按期償還貸款。大多數中小企業(yè)都是家族式企業(yè)，對中小企業(yè)要改變家族式管理方式，企業(yè)的重要職位上全是親戚朋友，致使人力資源管理難度大，人才得不到良好的利用，財務報表存在對公對私兩種賬務，使得有關財務部門不能真實的了解企業(yè)的發(fā)展情況，也使得中小企業(yè)的發(fā)展受到限制，那么改變家族式管理方式能夠有效的利用人力資源，可以調整員工的工作積極性，真實規(guī)范的財務制度也可以幫助企業(yè)提升自我素質和形象，得到政府認可和支持。同時中心企業(yè)要吸收現代企業(yè)制度和管理制度的要素，規(guī)范財務制度。中心企業(yè)要提高信用意識、恪守信用，提高自身信貸信用等級。只有中小企業(yè)從自身出發(fā)，從財務制度、信用度等方面改變其整體形象，金融機構才能對中小企業(yè)改變看法，提高放貸速度和額度。

5.規(guī)范民間融資，提高閑散資金利用率

目前，在我國的金融機構組織體系中，缺乏民間融資機構，民間資金也是一項重要的融資來源，而且這些資金雖然分散，但是只要通過合適的手段就可以在短時間內聚攏大量的資金，并且沒有如銀行那樣嚴格復雜的審批程序和周期，只要借款人和放款人達成一致就能快速拿到錢。所以中小企業(yè)應該采用合適的手段加以利用，但是應該杜絕非法集資，在法律和制度許可下進行正當合法的融資。這種融資方式避免了通過金融金鉤融資的繁雜程序、利率高、成功率低等不利因素。

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