商業(yè)銀行從事信托、證券進(jìn)負(fù)面清單有可能誤傷信托產(chǎn)品投資

占昕

“禁止商業(yè)銀行從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)等業(yè)務(wù)”這項(xiàng)規(guī)定一直都有，但此次重申，容易讓社會(huì)產(chǎn)生誤解，有可能被解讀為銀行資金不得投資信托產(chǎn)品

日前，發(fā)改委、商務(wù)部出臺(tái)《市場(chǎng)準(zhǔn)入負(fù)面清單草案（試點(diǎn)版）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《草案》”），明確列出“禁止商業(yè)銀行從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)等業(yè)務(wù)”。

對(duì)此，多位業(yè)內(nèi)人士向《投資者報(bào)》記者表示，草案明確了負(fù)面清單管理模式，是監(jiān)管簡(jiǎn)政放權(quán)和提質(zhì)增效的重要舉措，只是目前尚不具備大規(guī)模放開(kāi)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的環(huán)境和條件。該草案將在天津、上海、福建、廣東四個(gè)省、直轄市率先試行。

嚴(yán)肅紅線(xiàn)業(yè)務(wù)

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，《草案》明確列出的“禁止商業(yè)銀行從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)等業(yè)務(wù)”，與《商業(yè)銀行法》現(xiàn)行規(guī)定一致。

“條款重復(fù)了《商業(yè)銀行法》的相關(guān)規(guī)定，多年來(lái)一直按照規(guī)定操作，可能也不是有什么新的特別的意思。”某信托部門(mén)負(fù)責(zé)人向《投資者報(bào)》記者介紹。

據(jù)悉，中國(guó)《商業(yè)銀行法》規(guī)定，商業(yè)銀行在中華人民共和國(guó)境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資。

重申法律法規(guī)看來(lái)并無(wú)兩樣，但也有業(yè)內(nèi)人士顧慮，由于對(duì)表述理解的不一，重申禁止或許會(huì)影響到銀行資金投資信托產(chǎn)品。

“商業(yè)銀行不得從事信托業(yè)務(wù)眾所周知。但現(xiàn)在商業(yè)銀行是可以購(gòu)買(mǎi)信托產(chǎn)品的，比較明確是可以通過(guò)自有資金購(gòu)買(mǎi)信托產(chǎn)品，也可以用一部分明確目的的理財(cái)資金購(gòu)買(mǎi)信托產(chǎn)品，該類(lèi)業(yè)務(wù)目前仍在延續(xù)，但負(fù)面清單的措辭是禁止從事信托投資等業(yè)務(wù)，而非禁止投資信托產(chǎn)品，這有可能使人誤解銀行資金不能投資信托計(jì)劃。” 百瑞信托博士后科研工作站負(fù)責(zé)人高志杰博士說(shuō)。

混業(yè)經(jīng)營(yíng)待破題

“規(guī)定一直都在實(shí)施，并不存在實(shí)施難度。近年來(lái)，各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍逐步開(kāi)放，相互滲透，似有混業(yè)經(jīng)營(yíng)之態(tài)，而今重提商業(yè)銀行禁入范圍，也是希望銀行嚴(yán)格在紅線(xiàn)范圍內(nèi)做業(yè)務(wù)?！备裆侠碡?cái)研究員樊迪認(rèn)為，規(guī)定主要目的是防范金融行業(yè)間的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)。

“我國(guó)一直以來(lái)金融行業(yè)都是分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管，銀行和信托由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管，券商由證監(jiān)會(huì)監(jiān)管。銀行作為金融機(jī)構(gòu)的核心，必須嚴(yán)控業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而我國(guó)信托業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)都還處于發(fā)展初期，業(yè)務(wù)水平低，風(fēng)險(xiǎn)較大，為避免信托業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)對(duì)銀行造成較大的負(fù)面影響，因此暫時(shí)禁止銀行從事信托業(yè)務(wù)和證券業(yè)務(wù)?！狈险f(shuō)。

“當(dāng)下的監(jiān)管基礎(chǔ)仍是分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理，混業(yè)經(jīng)營(yíng)的沖動(dòng)大家都有，但從現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)看，設(shè)立專(zhuān)業(yè)的控股子公司是一種更容易實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隔離，適合國(guó)情的混業(yè)發(fā)展模式?！?高志杰博士表示。