政府資助對企業(yè)R&D投入的影響——來自我國大中型工業(yè)企業(yè)的證據(jù)

郭迎鋒，顧煒宇，烏天玥，王立勇

(1.中國人民大學(xué)　馬克思主義學(xué)院，北京，100187；2.中央財經(jīng)大學(xué)　經(jīng)濟(jì)學(xué)院，北京　100081；

3.華盛頓大學(xué)　數(shù)學(xué)系，美國　西雅圖　98105；4.中央財經(jīng)大學(xué)　統(tǒng)計與數(shù)學(xué)學(xué)院，北京　100081)

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政府資助對企業(yè)R&D投入的影響
——來自我國大中型工業(yè)企業(yè)的證據(jù)

郭迎鋒1，顧煒宇2，烏天玥3，王立勇4

(1.中國人民大學(xué)馬克思主義學(xué)院，北京，100187；2.中央財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，北京100081；

3.華盛頓大學(xué)數(shù)學(xué)系，美國西雅圖98105；4.中央財經(jīng)大學(xué)統(tǒng)計與數(shù)學(xué)學(xué)院，北京100081)

摘要：本文旨在分析政府資助對企業(yè)R&D投入的影響效果及其影響因素。利用我國大中型工業(yè)企業(yè)省際面板數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，政府資助效果受到工業(yè)化階段和資助對象選擇的影響而顯著不同。政府對企業(yè)的R&D資助會對企業(yè)自身R&D投入形成杠桿效應(yīng)，且該效應(yīng)隨著工業(yè)化進(jìn)程而不斷增強；政府對科研機構(gòu)的R&D經(jīng)費資助對企業(yè)R&D投入有擠出效應(yīng)，政府對高等院校的R&D資助對企業(yè)R&D投入有杠桿效應(yīng)；總體上，目前政府資助效果仍表現(xiàn)為杠桿效應(yīng)，但這一效果由于政府偏好資助科研機構(gòu)而大幅減弱；中國政府對企業(yè)直接資助率較低，未能有效發(fā)揮政府資助效果；金融約束和資金可得性是影響企業(yè)R&D投入的重要因素。

關(guān)鍵詞：政府資助；企業(yè)R&D投入；效果；影響因素

一、問題提出

我國經(jīng)濟(jì)增長方式當(dāng)前正處在從要素驅(qū)動向創(chuàng)新驅(qū)動的轉(zhuǎn)型過程中，十八屆五中全會通過的《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃的建議》中，創(chuàng)新已經(jīng)被明確為國家發(fā)展全局的核心[1]。而且，針對當(dāng)前我國的供給側(cè)改革，R&D投入取得突破成為其中的關(guān)鍵。由于企業(yè)R&D投入在我國R&D經(jīng)費投入中已經(jīng)占據(jù)主體地位，企業(yè)R&D投入就成為其中關(guān)鍵中的關(guān)鍵。但R&D活動有較強的正外部性特征，在處理R&D的投入過程中需要正確處理好政府與市場的關(guān)系，因此，在中央全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組批準(zhǔn)實施的《深化科技體制改革實施方案》中提出了三個方面17條政策措施，強調(diào)通過健全技術(shù)創(chuàng)新的市場導(dǎo)向機制和政府引導(dǎo)機制，加強產(chǎn)學(xué)研協(xié)同創(chuàng)新，引導(dǎo)各類創(chuàng)新要素向企業(yè)集聚，以提高企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新決策、研發(fā)投入、科研組織和成果轉(zhuǎn)化等方面的主體地位與作用[2]。

但當(dāng)前我國的R&D投入與支出上還存在一些問題。第一，與國際上研發(fā)大國的差距明顯。雖然我國的研發(fā)強度(研發(fā)投入與GDP比值)從2003的1.13%增加到2014年的2.05%*數(shù)據(jù)來源：2004-2015年的《中國科技統(tǒng)計年鑒》。下文中如無特別說明，具體數(shù)據(jù)均來源于《中國科技統(tǒng)計年鑒》。，但在世界各國2012年研發(fā)強度上排名上中國僅列第25位，美國在2012年達(dá)到了2.81%，德國、日本、韓國和以色列在2013年分別達(dá)到了2.85%、3.47%、4.14%和4.21%*數(shù)據(jù)來源：世界銀行數(shù)據(jù)庫http://data.worldbank.org.cn/indicator/GB.XPD.RSDV.GD.ZS/countries/1W?display=default。。從企業(yè)R&D投入來看，我國大中型工業(yè)企業(yè)的R&D投入僅占到主營業(yè)務(wù)收入的0.71%，與發(fā)達(dá)國家的2.5%-4%水平差距明顯(陳建輝，2014)[3]。第二，我國R&D資金來源結(jié)構(gòu)需要進(jìn)一步探討。我國當(dāng)前處于工業(yè)化發(fā)展的第二階段，依據(jù)國際經(jīng)驗，此階段的R&D投入的主要特征是政府主導(dǎo)型或政府企業(yè)雙主型(陳實、章文娟，2013)[4]，但從2007年起我國企業(yè)的R&D投入占比已經(jīng)超過了70%占據(jù)主導(dǎo)的現(xiàn)狀與這一背景相悖，而相悖是否意味著不合理，需要分析。第三，我國政府R&D資助的支出結(jié)構(gòu)需要分析討論。目前政府R&D經(jīng)費資助主要投向科研機構(gòu)與高等學(xué)校，2003-2014年間，科研機構(gòu)和高等學(xué)校的政府R&D經(jīng)費資助平均占比分別為61.26%和20.62%，而企業(yè)僅獲得14.76%的資助。這一資助結(jié)構(gòu)是否合理，且政府R&D資助對象的選擇對資助效果是否有影響，需要進(jìn)一步分析。

2014年我國大中型工業(yè)企業(yè)R&D經(jīng)費投入占企業(yè)R&D經(jīng)費投入總額的比例達(dá)到了92%，因此本文在研究中主要以大中型工業(yè)企業(yè)面板數(shù)據(jù)為樣本，從橫縱兩個維度，即依據(jù)工業(yè)化階段和資助對象的不同對政府資助的效果予以分析。前者主要基于地區(qū)發(fā)展的工業(yè)化程度的不同進(jìn)行分析，后者主要從工業(yè)企業(yè)、科研機構(gòu)和高等學(xué)校的資助結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析。本文采用中國大中型工業(yè)企業(yè)的省際面板數(shù)據(jù)*一方面，大中型企業(yè)的證據(jù)爭論相對較大(Lach,2002；Gerhard et al.,2004)，提供新的經(jīng)驗證據(jù)更有意義。另一方面，采用省際面板數(shù)據(jù)，能夠考慮到二者關(guān)系的地區(qū)異質(zhì)性與差異性。事實證明，這一考慮是重要的，因為中國地域比較廣闊，各個地區(qū)經(jīng)濟(jì)科技發(fā)展環(huán)境存在較大差異。而且能夠提高模型自由度，保證研究結(jié)果的穩(wěn)健性。，主要數(shù)據(jù)來源是2004-2015年《中國科技統(tǒng)計年鑒》和《中國統(tǒng)計年鑒》，研究政府資助對促進(jìn)企業(yè)R&D投入的效果及其因素。從數(shù)據(jù)和理論分析中，本文發(fā)現(xiàn)工業(yè)化發(fā)展階段對政府資助效果有重要影響，在不同工業(yè)化階段，企業(yè)對政府資助的反應(yīng)程度有顯著差異，而且許多企業(yè)特征或行業(yè)特征與工業(yè)化發(fā)展階段密切相關(guān)，這些皆為政府資助效果的重要影響因素。

二、理論分析與研究假說

(一)文獻(xiàn)分析

諸多的研究表明，企業(yè)R&D活動對提高創(chuàng)新、技術(shù)進(jìn)步、生產(chǎn)率和經(jīng)濟(jì)增長等具有重要作用(Guellec和Van Pottelsberghe de la Potterie，2003)[5]。但由于R&D活動的“(準(zhǔn))公共物品”屬性和較強的正外部性以及市場失靈的存在，單純的企業(yè)自發(fā)R&D投入難以達(dá)到社會最優(yōu)水平(Klette和Moen，2012)[6]，政府的激勵和引導(dǎo)成為必須。對于政府R&D資助效果一般有三種研究方向：一是政府資助對企業(yè)R&D投入效果的總體評價。形成的結(jié)論有杠桿效應(yīng)*杠桿效應(yīng)是指政府資助的增加會引起企業(yè)自身R&D經(jīng)費投入的增加。(Toole，Turvey和Turve,2009[7]；Coccia，2011[8]；白俊紅和李婧，2011[9])或擠出效應(yīng)*擠出效應(yīng)是指政府資助的增加會導(dǎo)致企業(yè)自身R&D經(jīng)費投入的減少。(肖丁丁等，2013[10])。二是針對政府R&D的不同資助方式的效果評價，就直接資助(財政撥款等)和間接資助(利息補貼和稅收返還)兩種方式進(jìn)行比較。現(xiàn)有的研究成果均表明了政府間接資助對企業(yè)R&D投入有正向激勵作用，但對直接資助方式的研究得到的結(jié)論有不一致。劉振(2009)[11]、張小紅和逯宇鐸(2014)[12]的研究結(jié)論為正向激勵，但朱云歡和張明喜(2010)[13]、梁彤纓等(2012)[14]、孟貴珍(2015)[15]認(rèn)為政府對企業(yè)R&D直接資助效果不顯著或者間接方式比直接方式更有效?；诖吮疚膶φ苯淤Y助方式的探討更有意義。三是針對不同對象(企業(yè)規(guī)模、行業(yè)屬性和企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu))的資助效果的評價。本文R&D數(shù)據(jù)分析主要著眼于大中型企業(yè)，因此關(guān)于企業(yè)規(guī)模大小對政府R&D資助的效果評價更為重要，在小規(guī)模企業(yè)和大中型企業(yè)的R&D投入受國家資助的影響效果比較上，比較一致意見的是小規(guī)模企業(yè)的R&D投入的杠桿作用更為顯著(Lach，2002[16]；Gerhard等，2004[17]；孟貴珍，2015[15])，但也有部分學(xué)者，如Lee(2011)[18]、白俊紅和李婧(2011)[9]認(rèn)為企業(yè)規(guī)模不構(gòu)成政府R&D資助效果的影響因素?？偨Y(jié)而言，從本文的研究視角來看，著眼于兩點：一是政府對企業(yè)R&D資助的直接方式，二是政府對大中型企業(yè)的R&D資助，這兩點當(dāng)前所引起的廣泛爭議凸顯了本文的研究意義。

同時，這三種研究方向有兩個問題沒有解決或沒有深入探討，一是企業(yè)R&D投入受政府資助的關(guān)系機理上較少考慮政府資助對高等學(xué)校和科研機構(gòu)的支出影響，只有師萍等(2007)[19]有所涉及；二是未考慮杠桿和擠出兩種效應(yīng)針對不同的發(fā)展階段的企業(yè)情況，無法告訴我們隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，政府是否還應(yīng)加大投入。因此，本文集中于這兩方面的問題進(jìn)行討論，并直接聚焦于政府直接資助對企業(yè)的R&D投入影響上，忽略基本沒有爭議的間接資助方式的影響效果。

(二)數(shù)據(jù)分析

圖1顯示了中國歷年R&D投入資金來源情況，右側(cè)坐標(biāo)表示企業(yè)資金、政府資金來源，左側(cè)坐標(biāo)表示國外資金、其他資金來源。可以看出，企業(yè)R&D投入和政府R&D資助占資金總量的絕大部分。另外，R&D投入總額在2003-2014年期間增長了7.45倍，平均增速為21.52%，政府R&D投入在2003年為460億元，而2014年則達(dá)到2636.08億元，平均增速為17.35%。企業(yè)R&D投入在2003年為925.4億元，而2010年則提高到9816.51億元，平均增速為24.15%。從占比情況看，政府R&D資助占比從2003年29.92%下降到2014年的20.25%；企業(yè)R&D投入占比則從2003年60.11%上升到2014年的75.52%。企業(yè)R&D投入與政府R&D資助相比，增長速度前者快于后者，在占比上前者上升后者下降，是否說明后者對前者有推動作用？有待于后文中進(jìn)行驗證與說明。從中國政府R&D資助的資金支出結(jié)構(gòu)變化上看，中國的政府R&D資助的支出總體上以研究與開發(fā)機構(gòu)為主，高等學(xué)校次之，企業(yè)比重最低，2003-2014年期間其平均占比分別為：61.26%、20.62%和14.76%。但從各結(jié)構(gòu)占比的歷年增長情況看，研究與開發(fā)機構(gòu)所占比例基本呈降低走勢(從2003年的69.54%下降至59.98%)，而企業(yè)所占比例呈增長態(tài)勢(從2003年的10.27%上升到16.02%)，高等學(xué)校占比基本保持不變(2003-2014年在[19.04%,21.54%]區(qū)間內(nèi)波動)。

上述數(shù)據(jù)變化可以分析出兩種趨勢：一是R&D總額中政府資助的占比下降而企業(yè)投入占比上升，二是在政府資助對象的中研究機構(gòu)占比下降而企業(yè)占比提升，這兩種趨勢發(fā)生的背景是我國正處在工業(yè)發(fā)展的第二階段且逐步向縱深發(fā)展，同時伴隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)上供給與需求不平衡矛盾凸顯，需求結(jié)構(gòu)變化提出了對供給側(cè)結(jié)構(gòu)性變化的要求。從這兩種趨勢出發(fā)，需要分析政府資助對企業(yè)R&D投入的影響效果。圖2的散點圖反映政府資助與大中型工業(yè)企業(yè)R&D投入之間的關(guān)系，其中，縱軸表示大中型工業(yè)企業(yè)自身的R&D經(jīng)費投入，橫軸表示政府對大中型工業(yè)企業(yè)的直接R&D經(jīng)費資助，圖中直線為兩條模擬線。如圖2所示，企業(yè)自身的R&D投入與政府對企業(yè)的R&D經(jīng)費資助之間呈現(xiàn)出顯著的正相關(guān)關(guān)系，說明政府對企業(yè)的R&D經(jīng)費資助會促進(jìn)企業(yè)自身R&D投入的提高。從圖中散點分布還可看出，企業(yè)自身R&D投入數(shù)據(jù)與政府對企業(yè)的R&D經(jīng)費資助數(shù)據(jù)大致分布在兩條不同斜率的模擬線附近，落在下方直線附近的數(shù)據(jù)主要來自工業(yè)化發(fā)展較為落后的省份，而位于上方直線附近的數(shù)據(jù)主要來自工業(yè)化進(jìn)程較快或工業(yè)化較發(fā)達(dá)的省市，表明工業(yè)化發(fā)展階段對政府R&D經(jīng)費資助影響企業(yè)自身R&D經(jīng)費投入的強度有顯著影響。

(三)研究假說

本文的研究聚焦于政府資助對企業(yè)R&D的影響效果，從時間維度上引入了工業(yè)化發(fā)展階段的路徑依賴對我國不同地區(qū)工業(yè)企業(yè)的政府R&D資助效果進(jìn)行分析，從結(jié)構(gòu)層次上引入了大中型工業(yè)企業(yè)、科研機構(gòu)和高等學(xué)校三個不同資助層級進(jìn)行討論。分別提出兩個研究假說：

H1：隨著工業(yè)化程度的提高，政府對企業(yè)的R&D資助會對企業(yè)R&D投入產(chǎn)生正向效果，且這一效果將變得愈發(fā)顯著。

圖1　中國R&D經(jīng)費投入資金來源結(jié)構(gòu)變化態(tài)勢(單位：億元)資料來源：數(shù)據(jù)來源于《中國科技統(tǒng)計年鑒》(2004-2015年)。

圖2　企業(yè)R&D投入與政府資助之間的散點圖(單位：萬元)資料來源：數(shù)據(jù)來源于《中國科技統(tǒng)計年鑒》(2004-2015年)。

第一個理論假說的背景是工業(yè)化發(fā)展，基于當(dāng)前我國處于工業(yè)化發(fā)展的第二階段的基本判斷。但政府R&D資助占比常年低于30%的現(xiàn)狀與這一理論的特征(R&D投入的主要特征是政府主導(dǎo)型或政府企業(yè)雙主型)相矛盾，且上述趨勢一表明政府R&D資助占比在逐年下降，政府R&D資助的杠桿效應(yīng)成為解決這一矛盾的有效辦法。隨著工業(yè)化發(fā)展階段的推進(jìn)，政府R&D資助的杠桿作用是在競爭效應(yīng)、預(yù)期效應(yīng)、創(chuàng)新環(huán)境改善效應(yīng)、風(fēng)險分擔(dān)效應(yīng)的綜合作用下形成的。而且，按照國際R&D活動的統(tǒng)計規(guī)律，隨著工業(yè)化發(fā)展階段和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提升，政府R&D經(jīng)費投入與企業(yè)R&D經(jīng)費投入比例會不斷發(fā)生變化，政府R&D投入比例會逐漸下降，企業(yè)R&D投入成為主體(David等，2000)[20]。因此上述幾種效應(yīng)的結(jié)果就是企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新意識不斷增強，R&D活動日益頻繁，R&D人員供給彈性不斷提高，R&D活動的邊際預(yù)期收益率曲線的彈性變大，這都將提高政府資助的杠桿效應(yīng)。

p：政府對高等院校的R&D資助會有利于企業(yè)增加R&D投入，而對科研機構(gòu)的R&D資助會對企業(yè)R&D投入造成不利影響。

第二個理論假說的背景是科研機構(gòu)、高等學(xué)校和企業(yè)在R&D投入上的不同角色定位。一般而言，高等學(xué)校和科研機構(gòu)以基礎(chǔ)研究和應(yīng)用研究為主，但高等學(xué)校更側(cè)重基礎(chǔ)研究，科研結(jié)構(gòu)更側(cè)重應(yīng)用研究，企業(yè)以試驗發(fā)展為主，但隨著企業(yè)R&D投入的增加會向上游延伸至應(yīng)用研究。在相互關(guān)系上，企業(yè)與高等院校處于創(chuàng)新體系的兩端，二者在知識生產(chǎn)、應(yīng)用過程中具有明顯的上下游關(guān)系和互補關(guān)系(Van Pottelsberghe de la Potterie,2008)[21]，而科研機構(gòu)介于二者之間，隨著高等學(xué)校R&D向下游擴(kuò)展和企業(yè)R&D活動向上游延伸，科研機構(gòu)與高等院校、企業(yè)之間均存在一定程度的替代關(guān)系(趙付民等,2006)[22]。但從實際情況來看，2014年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示科研機構(gòu)以試驗發(fā)展為主，在基礎(chǔ)研究、應(yīng)用研究和試驗發(fā)展的投入比例上分別為：13.44%、28.70%和57.86%，高等學(xué)校(三者比例為：36.59%、53.04%和10.37%)和企業(yè)(0.10%、3.13%、96.77%)的研發(fā)的投入基本與其定位基本符合*數(shù)據(jù)來源：依據(jù)2004-2015年的中國科技統(tǒng)計年鑒分析得出。?？蒲袡C構(gòu)的這種實際投入比例與企業(yè)的R&D投入會形成重疊并形成競爭關(guān)系。政府R&D資助更多的投向科研機構(gòu)，意味著企業(yè)R&D來源和投入的減少，如果H1成立，在杠桿效應(yīng)的作用下政府R&D資助的機會成本會擴(kuò)大。就高等學(xué)校所側(cè)重的基礎(chǔ)研究和應(yīng)用研究而言，能為企業(yè)R&D活動提供更多的新知識、新構(gòu)思；同時，為了促進(jìn)基礎(chǔ)研究成果與現(xiàn)實生產(chǎn)力的對接，企業(yè)從自身需要出發(fā)愿意與高等院校等進(jìn)行產(chǎn)學(xué)研合作，增加應(yīng)用性較強的科技成果研發(fā)，以及中試、大試等環(huán)節(jié)的投入，從而提高R&D經(jīng)費投入水平。根據(jù)“三螺旋理論”，政府對高等院校的R&D資助會對高等院校技術(shù)轉(zhuǎn)移產(chǎn)生影響，會導(dǎo)致大學(xué)技術(shù)轉(zhuǎn)移活動的增加。O’Shea 等(2005)[23]發(fā)現(xiàn)，美國、加拿大等政府對高等院校的R&D資助會明顯促進(jìn)知識轉(zhuǎn)移、技術(shù)轉(zhuǎn)移活動的增加，推進(jìn)高等院?！髽I(yè)之間的有效互動。歐盟國家的一些實際經(jīng)驗也驗證了這一點。Van Pottelsberghe de la Potterie(2008)[21]研究表明，政府對高等院校的R&D經(jīng)費資助會促進(jìn)企業(yè)R&D投入的增加。

三、模型框架、指標(biāo)與數(shù)據(jù)描述

(一)模型框架

本文借鑒Guellec和Van Pottelsberghe de la Potterie(2003)[5]，建立模型如下：

Yit=β0+β1·Xit+β2·Xit2+γ·Zit+αi+μit

(1)

其中，Yit表示省份i在t年度的企業(yè)R&D投入規(guī)模，β0是常數(shù)項，Xit表示省份i在t年度政府對企業(yè)的直接R&D資助額。為了反映政府對企業(yè)的R&D資助與企業(yè)自身R&D投入之間可能存在的非線性關(guān)系，模型中加入了政府對企業(yè)R&D資助的平方項。如果β2顯著為正或顯著為負(fù)，表示政府對企業(yè)的R&D資助與企業(yè)自身的R&D投入存在“U型”或“倒U型”關(guān)系，如果β2不顯著，說明二者之間不存在這兩種曲線關(guān)系；Zit表示控制變量，包括政府對科研機構(gòu)的R&D資助、政府對高等院校的R&D資助等，并且根據(jù)經(jīng)濟(jì)理論和經(jīng)濟(jì)行為分析，借鑒Czarnitzki和Fier(2002)[24]等研究，在控制變量中還加入了銀行等金融機構(gòu)對企業(yè)的R&D貸款、大中型工業(yè)企業(yè)銷售收入、大中型工業(yè)企業(yè)個數(shù)、大中型工業(yè)企業(yè)R&D人員數(shù)等；αi表示個體不可觀測效應(yīng)，用來表示不同省份的異質(zhì)性；μit為隨機誤差項，滿足經(jīng)典假設(shè)。為了更好分析工業(yè)化發(fā)展程度對政府資助效果的影響，本文設(shè)置三個虛擬變量：

為了避免出現(xiàn)“虛擬變量陷阱”，本文只將D2i和D3i兩個虛擬變量以乘法方式放入模型1中，而將D1i作為基礎(chǔ)類別。

(2)

在模型(2)中，虛擬變量以乘法形式引入模型，主要是考察不同工業(yè)化發(fā)展階段對政府資助與企業(yè)R&D投入之間關(guān)系強度的影響。在估計結(jié)果中，如果參數(shù)β3或β4顯著非零，則說明工業(yè)化發(fā)展階段對政府資助與企業(yè)R&D投入之間的關(guān)系存在顯著影響，進(jìn)一步通過系數(shù)的變化可觀察具體影響方向和程度。

(二)工業(yè)化階段的劃分

工業(yè)化發(fā)展階段主要根據(jù)農(nóng)業(yè)就業(yè)所占比重、人口城市化率、三次產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值比等因素來劃分。本文借鑒陳佳貴等(2006)[25]的劃分方法但區(qū)別其劃分為四個梯隊的結(jié)果，根據(jù)工業(yè)化進(jìn)程將中國各省份劃分為3個梯隊：工業(yè)化初期、工業(yè)化中期和工業(yè)化后期三個階段。工業(yè)化程度較高的地區(qū)主要是北京、上海、天津、廣東、江蘇、浙江、山東等發(fā)達(dá)地區(qū)，而處于工業(yè)化程度較低的地區(qū)主要是新疆、陜西、寧夏、青海、甘肅、云南、廣西等相對不發(fā)達(dá)地區(qū)。這與陳佳貴等(2006)[25]的劃分結(jié)果基本一致，與中國各地區(qū)工業(yè)化發(fā)展的實際情況也基本吻合。這說明，近年來，雖然中國各地區(qū)的工業(yè)化發(fā)展程度在不斷提高，但全國工業(yè)化發(fā)展的區(qū)域格局變化并不大。

(三)指標(biāo)與數(shù)據(jù)描述

在模型1和模型2中，具體指標(biāo)含義如下：

1.企業(yè)R&D投入。如文獻(xiàn)分析中所述，政府資助對小公司的杠桿效應(yīng)比較明顯，相關(guān)爭論較少，而對大公司的影響并無一致結(jié)論。因此本文專門選取中國大中型工業(yè)企業(yè)的數(shù)據(jù)為樣本，即本文中的企業(yè)R&D投入主要是指大中型工業(yè)企業(yè)的R&D投入，相關(guān)數(shù)據(jù)較易獲取。

2.政府對企業(yè)的R&D資助。亦如文獻(xiàn)分析中所述，間接資助(利息補貼和稅收返還)方式從現(xiàn)有的研究成果來看對企業(yè)R&D投入正向激勵作用效果明顯。而且稅收返還或補貼等間接數(shù)據(jù)并不容易獲取，因此本文主要分析政府對企業(yè)的直接R&D資助對企業(yè)R&D投入的影響。該項指標(biāo)用各地區(qū)大中型工業(yè)企業(yè)的R&D經(jīng)費中來自政府的部分表示。

3.政府對科研機構(gòu)、高等院校的R&D資助。Guellec和VanPottelsberghedelaPotterie(2003)[5]指出，高等院校的科學(xué)研究對企業(yè)R&D投入有促進(jìn)作用，因為高等院校生產(chǎn)出來的新知識有利于企業(yè)的應(yīng)用技術(shù)研究和創(chuàng)新活動，能夠為企業(yè)R&D過程提供支撐。為了考察政府資助對象的不同對資助效果所產(chǎn)生的影響，本文在計量模型中放入該兩個變量，分別以科研機構(gòu)、高等院校R&D經(jīng)費中來自政府的部分表示。

4.銀行等金融機構(gòu)對企業(yè)R&D貸款。已有研究充分表明，銀行信貸環(huán)境對企業(yè)投資有顯著影響，所以在考察政府資助對企業(yè)R&D投入影響的模型中，將銀行等金融機構(gòu)對企業(yè)的R&D貸款作為控制變量是必要的。這一指標(biāo)用大中型工業(yè)企業(yè)R&D經(jīng)費中來自銀行等金融機構(gòu)的貸款量表示。

5.其它渠道獲取的R&D經(jīng)費。其他渠道獲取的R&D經(jīng)費主要包括國外貸款等。隨著經(jīng)濟(jì)開放度的不斷提高，利用外資成為企業(yè)R&D經(jīng)費籌集的一個重要來源。本文用大中型工業(yè)企業(yè)的R&D經(jīng)費中扣除政府資助、企業(yè)本身和金融機構(gòu)貸款的部分表示。

6.大中型工業(yè)企業(yè)個數(shù)。以每年各個省份的大中型工業(yè)企業(yè)實際數(shù)量表示。一般認(rèn)為，一個地區(qū)大中型工業(yè)企業(yè)數(shù)量越多，市場競爭程度就會越大，創(chuàng)新環(huán)境就會有所改善，從而對企業(yè)R&D活動會產(chǎn)生影響，所以在利用省際面板數(shù)據(jù)分析政府資助與企業(yè)R&D投入關(guān)系時，應(yīng)該控制這一因素所帶來的影響。

7.大中型工業(yè)企業(yè)銷售收入。Lach(2002)[16]、Gerhard等(2004)[17]認(rèn)為企業(yè)規(guī)模對政府資助效應(yīng)有重要影響，而Lee(2011)[18]則認(rèn)為企業(yè)規(guī)模沒有顯著影響。與此同時，銷售收入對企業(yè)R&D投入還存在收入來源效應(yīng)，故在研究中有必要將大中型工業(yè)企業(yè)銷售收入作為控制變量，以反映企業(yè)規(guī)模和R&D投入來源的影響。這一變量以每年各個地區(qū)大中型工業(yè)企業(yè)實際銷售收入表示。

8.R&D人員數(shù)量。R&D人員數(shù)量在一定程度上能夠反映某地區(qū)的人才環(huán)境狀況，會影響R&D投入的邊際收益和邊際成本，從而影響企業(yè)R&D投入規(guī)模。為了反映這一影響和差異，在模型控制變量中加入各地區(qū)大中型工業(yè)企業(yè)的R&D人員數(shù)量，以各地區(qū)大中型工業(yè)企業(yè)R&D人員實際數(shù)量表示。

本文實證分析所用數(shù)據(jù)來自2003-2014年的《中國科技統(tǒng)計年鑒》和《中國統(tǒng)計年鑒》，模型中所涉及的所有名義變量均利用相應(yīng)價格指數(shù)進(jìn)行了調(diào)整，將名義量化為實際量，以消除價格變動的影響。

四、計量模型估計與實證分析

根據(jù)上述模型框架和中國大中型工業(yè)企業(yè)省際面板數(shù)據(jù)，本部分將從實證角度探討政府資助效果的變化及資助對象選擇的影響。

(一)面板數(shù)據(jù)單位根檢驗和協(xié)整檢驗

針對面板數(shù)據(jù)，目前被廣泛使用的單位根檢驗方法有兩個：IPS和LLC。與LLC方法不同，IPS方法考慮到面板數(shù)據(jù)異質(zhì)性的存在。本文采用IPS檢驗方法的檢驗結(jié)果表明，大中型工業(yè)企業(yè)R&D投入、政府對企業(yè)的R&D經(jīng)費資助、政府對科研機構(gòu)和高等院校的R&D經(jīng)費資助、大中型工業(yè)企業(yè)R&D貸款、大中型工業(yè)企業(yè)銷售收入、大中型工業(yè)企業(yè)R&D人數(shù)等變量皆是一階單整過程。

針對面板數(shù)據(jù)，目前被廣泛使用的協(xié)整檢驗方法有兩類：一類是以Johansen協(xié)整為基礎(chǔ)的協(xié)整檢驗方法；另一類是以EG兩步法為基礎(chǔ)的協(xié)整檢驗方法，包括Kao檢驗和Pedroni檢驗。本文主要采用Kao檢驗，Kao檢驗對應(yīng)的原假設(shè)是：變量之間不存在協(xié)整關(guān)系。本文得到的ADF值為-3.4212，伴隨概率P值為0.0003，顯著拒絕原假設(shè)，說明變量之間存在顯著的協(xié)整關(guān)系或長期均衡關(guān)系，能夠有效避免虛假回歸問題。

(二)面板數(shù)據(jù)格蘭杰非因果關(guān)系檢驗

如上所述，各變量之間存在協(xié)整關(guān)系，接下來可以討論變量之間格蘭杰因果關(guān)系的方向。從政府資助到企業(yè)R&D投入的單向因果關(guān)系意味著政府資助的信息有助于預(yù)測企業(yè)R&D投入的變化；從企業(yè)R&D投入到政府資助的單向因果關(guān)系意味著企業(yè)R&D投入的信息有助于預(yù)測政府資助的變化；雙向因果關(guān)系則意味著二者之間互相影響。為了進(jìn)一步深入分析政府對企業(yè)R&D經(jīng)費資助對企業(yè)自身R&D投入的影響關(guān)系，本文首先對二者進(jìn)行格蘭杰非因果關(guān)系檢驗。如表1所示，政府對企業(yè)R&D資助與企業(yè)自身的R&D投入之間存在單向因果關(guān)系。政府對企業(yè)的R&D資助不是企業(yè)自身R&D投入的格蘭杰原因的原假設(shè)在5%顯著性水平下被拒絕，說明政府對企業(yè)的R&D資助是企業(yè)自身R&D投入的格蘭杰原因，即政府對企業(yè)R&D資助的信息能夠用來預(yù)測企業(yè)自身R&D投入的變化。另一方面，企業(yè)自身R&D投入不是政府對企業(yè)R&D資助的格蘭杰原因的原假設(shè)不能被顯著拒絕，這說明前者不是后者的格蘭杰原因，即企業(yè)自身R&D投入信息無助于預(yù)測政府對企業(yè)的R&D資助的變化。

表1　企業(yè)R&D投入與政府資助之間的格蘭杰非因果關(guān)系檢驗結(jié)果

(三)面板數(shù)據(jù)模型檢驗與估計

面板數(shù)據(jù)模型根據(jù)αi與Xit、Zit是否相關(guān)可分為固定效應(yīng)和隨機效應(yīng)。在進(jìn)行模型估計前，進(jìn)行Hausman檢驗，檢驗αi與Xit、Zit是否相關(guān)。如果不存在相關(guān)性，則應(yīng)采用隨機效應(yīng)模型。反之，應(yīng)采用固定效應(yīng)模型。表2顯示，本文對模型1和模型2的Hausman檢驗統(tǒng)計量值分別為21.8517和33.8764，均大于2分布的臨界值，且相應(yīng)的伴隨概率p值分別為0.0159和0.0000，充分表明“面板數(shù)據(jù)應(yīng)采用隨機效應(yīng)模型”這一原假設(shè)被顯著拒絕，說明面板數(shù)據(jù)模型應(yīng)采用固定效應(yīng)模型，而固定效應(yīng)面板數(shù)據(jù)模型的參數(shù)估計量具有一致性。

表2　Hausman檢驗結(jié)果

為了避免模型中存在的內(nèi)生性問題對模型估計結(jié)果優(yōu)良性質(zhì)的不利影響，在模型估計時，本文采用兩階段最小二乘法，采用變量的滯后一期作為工具變量。模型估計結(jié)果如表3所示：

在模型回歸過程中，政府對企業(yè)R&D經(jīng)費資助的平方項系數(shù)并不顯著，說明政府對企業(yè)的R&D資助對企業(yè)自身的R&D投入不存在“U型”曲線或“倒U型”曲線的影響軌跡，或者說政府對企業(yè)R&D資助對企業(yè)自身R&D投入的影響距離倒U型曲線的拐點還相差甚遠(yuǎn)，原因可能是中國政府對企業(yè)R&D資助規(guī)模仍然太小，與David等(2000)[20]、Guellec和Van Pottelsberghe de la Potterie(2003)[5]、Lee(2011)[18]等研究結(jié)果不同。故本文在回歸中將政府對企業(yè)R&D資助的平方項從模型1和模型2中剔除。表3是剔除政府對企業(yè)R&D資助平方項后的回歸結(jié)果。

(四)實證結(jié)果分析

從表3所示的回歸結(jié)果來看，模型1和模型2擬合效果很好，所構(gòu)建的模型能夠充分解釋被解釋變量所包含的信息。

表3　模型1與模型2的實證估計結(jié)果

注：***表示參數(shù)估計在1%顯著性水平下顯著；**表示在5%顯著性水平下顯著；*表示在10%顯著性水平下顯著。括號內(nèi)是參數(shù)顯著性檢驗的伴隨概率。

1.表3所示結(jié)果表明，H1是成立的。政府對企業(yè)的R&D資助對企業(yè)自身的R&D投入存在較強的正向影響，這一影響在1%顯著性水平下顯著。這說明，即使對大中型企業(yè)而言，杠桿效應(yīng)也是顯著的，這為Lach(2002)[16]、Gerhard(2004)[17]等人的研究提供了新的經(jīng)驗證據(jù)。在考慮到不同工業(yè)化發(fā)展階段的影響后可以發(fā)現(xiàn)，在不同的工業(yè)化發(fā)展階段中，政府資助對企業(yè)R&D投入的影響差異比較顯著，且隨著工業(yè)化程度的提高，政府資助的效果變得越來越好：在工業(yè)化初期階段，政府資助對企業(yè)R&D投入的影響程度為1.7340(即6.8730+(-5.1390))，說明政府對企業(yè)R&D資助每增加一個單位，企業(yè)自身的R&D投入將增加1.7340個單位；在工業(yè)化中期階段，政府資助對企業(yè)R&D投入的影響程度為2.5190(6.8730+(-4.3540))，即政府對企業(yè)R&D資助每增加一個單位，企業(yè)自身的R&D投入將增加2.5190個單位；在工業(yè)化后期，政府對企業(yè)的R&D資助對企業(yè)自身R&D投入的影響提高到6.8730。不同工業(yè)化階段中，模型估計結(jié)果如下所示：

在工業(yè)化初期，即D3=1，則模型變?yōu)椋?/p>

Y=-33098.3120+(6.8730-5.1390)*X1+2.7110*X2+2.6353*X3+0.0630*X4+0.1224*X5 +83.9440*X6-0.3420*X7+0.7280*X8

在工業(yè)化中期，即D2=1，則模型變?yōu)椋?/p>

Y=-33098.3120+(6.8730-4.3540)*X1+2.7110*X2+2.6353*X3+0.0630*X4+0.1224*X5+ 83.9440*X6 -0.3420*X7+0.7280*X8

在工業(yè)化后期，即D2=0且D3=0，則模型變?yōu)椋?/p>

Y=-33098.3120+6.8730*X1+2.7110*X2+2.6353*X3+0.0630*X4+0.1224*X5+83.9440*X6-0.3420*X7+0.7280*X8

總之，隨著工業(yè)化階段的提升，政府對大中型工業(yè)企業(yè)的R&D經(jīng)費資助對企業(yè)自身R&D投入的杠桿效應(yīng)越來越大。特別地，當(dāng)進(jìn)入工業(yè)化后期時，政府對企業(yè)R&D資助的杠桿效應(yīng)顯著增加。

2.表3的估計結(jié)果顯示，p也是成立的，即政府資助效果將隨著政府資助對象的不同而有所不同。其中，政府對科研機構(gòu)的R&D經(jīng)費資助對企業(yè)自身的R&D投入產(chǎn)生顯著的負(fù)面影響，這與Guellec和Van Pottelsberghe de la Potterie(2003)[5]的中性結(jié)論和師萍等(2007)[19]等正向杠桿效應(yīng)的研究結(jié)論不同。本文估計結(jié)果顯示，政府對科研機構(gòu)R&D經(jīng)費資助每增加一個單位，企業(yè)R&D經(jīng)費投入會減少0.3420個單位。與此不同的是，政府對高等院校的R&D經(jīng)費資助會促進(jìn)企業(yè)R&D投入的增加，這與Van Pottelsberghe de la Potterie(2008)[21]研究結(jié)論相同，而與師萍等(2007)[19]結(jié)論不同。本文估計結(jié)果表明，政府對高等院校R&D經(jīng)費資助每增加一個單位，企業(yè)R&D經(jīng)費投入會增加0.7280個單位，即引致作用非常顯著。

3.隨著資助對象的不同，政府資助的效果存在較大差異。政府對企業(yè)和高等院校R&D資助會引致企業(yè)自身R&D投入，政府對科研機構(gòu)的R&D資助會對企業(yè)R&D投入產(chǎn)生不利影響。而且，政府資助效果受到工業(yè)化階段的顯著影響。所以要評價政府資助的整體效果不能一概而論。如果政府資助在企業(yè)、科研機構(gòu)、高等院校之間的分配比例為10%、75%和15%(趙付民等，2006)[22]，則政府資助對企業(yè)R&D投入的影響程度為0.0261(1.7340*10%-0.3420*75%+0.7280*15%)，這說明政府資助對企業(yè)R&D投入的杠桿效應(yīng)非常微弱。從2003-2014年政府對科研機構(gòu)、高等學(xué)校、企業(yè)R&D資助平均占比水平來看，分別為61.26%、20.62%和14.76%。按照這一比例測算，在工業(yè)化初期，中國政府資助對企業(yè)R&D投入的影響程度為0.1435(1.7340*14.76%+0.7280*20.62%-0.3420*61.26%)，即政府資助經(jīng)費每增加1個單位，能夠促使企業(yè)R&D投入增加0.1435個單位，雖表現(xiàn)為杠桿效應(yīng)，但影響程度較??；在工業(yè)化中期階段，影響程度為0.2432(2.5190*14.76%+0.7280*20.62%-0.3420*61.26%)，說明政府資助每增加1個單位，企業(yè)R&D經(jīng)費投入就會增加0.2432個單位；在工業(yè)化后期，影響程度變?yōu)?.7962(6.8730*14.76%+0.7280*20.62%-0.3420*61.26%)?？梢姡凑漳壳罢Y助分布情況，政府資助的效果仍表現(xiàn)為杠桿效應(yīng)，總體上對企業(yè)R&D投入起到推動作用。如果政府資助繼續(xù)偏好科研機構(gòu)的話，從促進(jìn)企業(yè)R&D投入角度考慮，政府資助效果就會大大減弱。

按照上文研究結(jié)果，政府應(yīng)將R&D資助更多地投向企業(yè)或高等院校，這樣更有利于促進(jìn)企業(yè)自身R&D投入的提高。如果政府將R&D經(jīng)費全部投向科研機構(gòu)，則會對企業(yè)自身R&D投入產(chǎn)生擠出效應(yīng)。如果政府R&D只投向科研機構(gòu)和高等院校，則對科研機構(gòu)的資助比例最多不能超過32%，否則就會對企業(yè)R&D投入產(chǎn)生擠出效應(yīng)；如果政府R&D只投向企業(yè)和科研機構(gòu)，則該比例可達(dá)到83.5%；如果政府保持目前對企業(yè)資助比例不變，即14.76%，則對科研機構(gòu)R&D經(jīng)費資助比例最大不能超過80%。政府在這些資助比例基礎(chǔ)上應(yīng)進(jìn)一步減少對科研機構(gòu)的直接資助，增加對企業(yè)和高等院校的直接R&D資助比例。但有兩點需要注意：一是這種政府資助科研機構(gòu)R&D的投入所產(chǎn)生的擠出效應(yīng)需要進(jìn)一步研究。因為我國的科研機構(gòu)正在進(jìn)行企業(yè)化轉(zhuǎn)制的改革，每年會有一批事業(yè)編制的科研單位轉(zhuǎn)制為企業(yè)，其相應(yīng)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)口徑會從科研單位轉(zhuǎn)為企業(yè)R&D，但具體的轉(zhuǎn)制結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)尚難獲取，這也是本文的不足并需要進(jìn)一步研究的地方。二是政府資助投向企業(yè)的比例的“最優(yōu)區(qū)間”需要進(jìn)一步研究。Guellec和Van Pottelsberghe de la Potterie(2003)[5]指出，在OECD國家中，政府直接資助率(即政府資助企業(yè)R&D經(jīng)費占企業(yè)R&D投入的比例)為13%左右時，政府對企業(yè)R&D資助對企業(yè)R&D投入的杠桿效應(yīng)達(dá)到最大，而當(dāng)直接資助率超過25.4%時，將會對企業(yè)R&D投入產(chǎn)生擠出效應(yīng)。按照這一資助率的計算方法，中國2003-2014年政府直接資助率平均值為4.66%，甚至近年來有所下降，2014年政府直接資助率4.3%為這一區(qū)間的最低值，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于13%的OECD國家標(biāo)準(zhǔn)，即使按照趙付民等(2006)[22]所設(shè)定的合理區(qū)間6%-12%和18%-24%，中國目前的這一比率也比較低。

除此以外，上文研究還發(fā)現(xiàn)，大中型工業(yè)企業(yè)銷售收入、銀行等金融機構(gòu)對企業(yè)的R&D貸款、其他渠道的R&D經(jīng)費等因素對企業(yè)R&D投入存在顯著的正向影響，說明金融約束和資金可得性是影響企業(yè)R&D投入的重要因素。企業(yè)收入越多，金融市場越發(fā)達(dá)，企業(yè)R&D經(jīng)費來源渠道越廣泛，企業(yè)R&D投入就會越多。大中型工業(yè)企業(yè)個數(shù)對企業(yè)R&D投入有正向影響，即大中型工業(yè)企業(yè)越多，企業(yè)R&D投入越高。原因在于：當(dāng)一個地區(qū)的大中型工業(yè)企業(yè)越多，企業(yè)間競爭就會更加激烈，為了提升和保持企業(yè)自身的競爭力，培育核心競爭優(yōu)勢，企業(yè)往往會加大R&D投入，提高創(chuàng)新能力和創(chuàng)新水平。而且，一個地區(qū)大中型工業(yè)企業(yè)越多，該地區(qū)的創(chuàng)新環(huán)境，包括政府意識、政策環(huán)境、融資環(huán)境、成果轉(zhuǎn)化環(huán)境等相對就會越好，這有利于企業(yè)R&D活動的開展，對企業(yè)R&D投入存在正向激勵。

五、結(jié)論與政策含義

(一)研究結(jié)論

本文利用中國大中型工業(yè)企業(yè)省際面板數(shù)據(jù)，從促進(jìn)企業(yè)R&D投入的角度，分析政府資助效果及效果變化情況，以及政府資助對象選擇對資助效果的影響。本文研究結(jié)論主要包括：

1.中國政府對企業(yè)直接的R&D資助對企業(yè)自身R&D投入存在杠桿效應(yīng)，且這一杠桿效應(yīng)隨著工業(yè)化階段的提升而不斷增強。在工業(yè)化較低、工業(yè)化中等和工業(yè)化較高三個階段，政府對企業(yè)的R&D資助對企業(yè)自身R&D投入的影響分別為1.7340、2.5190、6.8730。這可從市場競爭效應(yīng)、預(yù)期效應(yīng)、重疊效應(yīng)與創(chuàng)新環(huán)境改善效應(yīng)、風(fēng)險分擔(dān)效應(yīng)等方面進(jìn)行理解。政府資助對企業(yè)R&D投入不存在“U型”曲線或“倒U型”曲線的影響路徑。

2.政府資助對象選擇對資助效果有顯著影響。政府對科研機構(gòu)的R&D經(jīng)費投入對企業(yè)自身R&D投入將產(chǎn)生擠出效應(yīng)，政府對科研機構(gòu)R&D經(jīng)費每增加一個單位，企業(yè)R&D經(jīng)費投入會減少0.3420個單位。政府對高等院校的R&D資助會促進(jìn)企業(yè)R&D經(jīng)費投入的增加，政府對高等院校R&D經(jīng)費資助每增加一個單位，企業(yè)R&D經(jīng)費投入會增加0.7280個單位。

3.總體而言，從促進(jìn)企業(yè)R&D投入角度看，中國政府資助效果表現(xiàn)為杠桿效應(yīng)，但由于政府資助過分偏好科研機構(gòu)，杠桿效應(yīng)大大減弱。如果政府資助在企業(yè)、科研機構(gòu)、高等院校之間的分配比例為10%、75%和15%(趙付民等，2006)[22]，則政府資助對企業(yè)R&D投入的影響程度為0.0261(1.7340*10%-0.3420*75%+0.7280*15%)。根據(jù)張金勝等(2011)[26]，從中國政府資助平均水平來看，科研機構(gòu)獲得政府資助經(jīng)費占總額的65%左右，高等院校僅為20%，企業(yè)為12.7%左右。按照這一比例測算，在工業(yè)化初期、工業(yè)化中期、工業(yè)化后期，中國政府資助對企業(yè)R&D投入的影響程度為0.1435、0.2432和0.7962。

4.金融約束和資金可得性是影響企業(yè)R&D投入的重要因素。企業(yè)收入越多，金融市場越發(fā)達(dá)，企業(yè)R&D經(jīng)費來源越廣泛，企業(yè)R&D投入就會越多。大中型工業(yè)企業(yè)個數(shù)對企業(yè)R&D投入有正向影響，因為一個地區(qū)的大中型工業(yè)企業(yè)越多，企業(yè)間競爭就會越激烈，從而企業(yè)就會更愿意通過提高R&D投入來保持和提升自身產(chǎn)品的競爭力。而且，一個地區(qū)大中型工業(yè)企業(yè)越多，該地區(qū)的創(chuàng)新環(huán)境相對就會越好，從而有利于企業(yè)R&D活動的開展，對企業(yè)R&D活動有正向激勵。

(二)政策啟示與建議

1.應(yīng)增加政府R&D經(jīng)費資助，繼續(xù)采取多種手段引導(dǎo)社會各界提高R&D資助總量和強度。一方面，根據(jù)發(fā)達(dá)國家的R&D投入統(tǒng)計規(guī)律，在工業(yè)化發(fā)展的第二階段，政府R&D投入占全社會R&D經(jīng)費的比重通常在30%-50%，而在工業(yè)化第三階段，這一比例大約維持在30%，2014年我國政府R&D投入占全社會R&D經(jīng)費的比重為20.25%，低于以上經(jīng)驗標(biāo)準(zhǔn)，而且，根據(jù)《國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要》，到2010年止，研發(fā)強度應(yīng)達(dá)到2%[27]，但實際上2010 年該數(shù)據(jù)為1.73%，在2013年才突破2%。另一方面，當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)上供給與需求不平衡的矛盾突出，需求結(jié)構(gòu)變化對供給側(cè)提出了結(jié)構(gòu)性改革的要求，這種結(jié)構(gòu)性改革目標(biāo)能否實現(xiàn)的關(guān)鍵就在于R&D的投入所帶來的創(chuàng)新，尤其對于中國這樣的后發(fā)國家，完全依靠市場力量已經(jīng)無法實現(xiàn)發(fā)達(dá)國家通過企業(yè)R&D投入所帶來的產(chǎn)品創(chuàng)新效應(yīng)，因為市場對創(chuàng)新性產(chǎn)品的需求發(fā)展中國家可以通過國際貿(mào)易渠道得到滿足，這種“后發(fā)劣勢”會為中國企業(yè)的創(chuàng)新性R&D投入帶來風(fēng)險，在此背景下政府資助由于可以分擔(dān)微觀主體無法承擔(dān)的風(fēng)險而更容易引導(dǎo)企業(yè)R&D經(jīng)費投入的增加。

2.改善政府R&D經(jīng)費的投入結(jié)構(gòu)。一方面，政府R&D經(jīng)費資助對象應(yīng)從科研機構(gòu)向企業(yè)、高等院校傾斜，除了保證科研機構(gòu)的一些與國防、重大技術(shù)突破等方面有關(guān)的經(jīng)費保障外，應(yīng)盡量將經(jīng)費投向企業(yè)和高等院校，這有利于刺激企業(yè)自身R&D經(jīng)費投入。在當(dāng)前背景下，政府應(yīng)通過R&D經(jīng)費資助引導(dǎo)以企業(yè)為主體的產(chǎn)學(xué)研合作模式的形成，加強企業(yè)作為技術(shù)創(chuàng)新主體的地位和作用。政府應(yīng)將對產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟的R&D經(jīng)費支持直接投向企業(yè)，而不是簡單投向那些與企業(yè)R&D活動重復(fù)性和競爭性較強的科研機構(gòu)，這不僅有利于引導(dǎo)企業(yè)R&D投入的增加，也有利于解決科研機構(gòu)的R&D經(jīng)費問題，提高科技成果推廣率。隨著工業(yè)化程度的提高，政府加大對企業(yè)R&D資助的“四兩撥千斤”效果會更加明顯。另一方面，要發(fā)揮科技創(chuàng)新在全面創(chuàng)新中的引領(lǐng)作用，加強基礎(chǔ)研究[1]。加強基礎(chǔ)研究，能夠保持R&D活動的持續(xù)性和系統(tǒng)性，為后續(xù)R&D活動提供必要的支撐，而且能夠避免對企業(yè)R&D投入產(chǎn)生擠出效應(yīng)。具體而言，政府應(yīng)提高基礎(chǔ)研究領(lǐng)域的經(jīng)費投入，引導(dǎo)高等院校、科研機構(gòu)(不進(jìn)行企業(yè)化改制)更加重視基礎(chǔ)研究工作，提高對基礎(chǔ)研究工作的經(jīng)費投入比例，中國目前基礎(chǔ)研究經(jīng)費投入遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，投入比例上與發(fā)達(dá)國家的差距明顯。

3.不同地區(qū)的政策制定者應(yīng)根據(jù)本地區(qū)工業(yè)化發(fā)展階段，測算政府R&D經(jīng)費投入比例及投入結(jié)構(gòu)，指導(dǎo)本地區(qū)R&D政策的制定和執(zhí)行。政策制定者應(yīng)針對不同部門和/或行業(yè)制定差別化的科技和創(chuàng)新政策，引導(dǎo)R&D經(jīng)費投向?qū)窠?jīng)濟(jì)發(fā)展有關(guān)鍵支撐作用的行業(yè)，應(yīng)對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的早中期、初創(chuàng)期創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展提供支持[2]。同時，除了對不同行業(yè)、不同工業(yè)化階段的企業(yè)，政府引導(dǎo)方式應(yīng)有所差異外，也要保持政府資助的穩(wěn)定性，通常來講，政府資助越穩(wěn)定，就會越有效。政府資助的不確定性越大，對企業(yè)R&D活動的杠桿效應(yīng)就會越小(Guellec和Van Pottelsberghe de la Potterie，2003)[5]。另外，政府資助方式和額度應(yīng)具體分析，間接資助所產(chǎn)生的杠桿效應(yīng)沒有爭議，就效果而言雖然本文的驗證結(jié)論證明了直接資助總體上具有正向激勵的作用，但應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步分析直接資助率的臨界點，例如，Guellec和Van Pottelsberghe de la Potterie(2003)[5]指出，OECD國家的直接資助率達(dá)到25.4%時就政府對企業(yè)R&D的直接資助會從杠桿效應(yīng)變?yōu)閿D出效應(yīng)，這也是本文需要進(jìn)一步深入研究的地方。

4.要建立健全企業(yè)R&D活動開展的支撐條件，減少硬性約束，且增加邊際投入傾向。減少金融約束和資金約束是首要環(huán)節(jié)，金融創(chuàng)新對技術(shù)創(chuàng)新具有重要的助推作用。要有效促進(jìn)企業(yè)R&D投入，政府應(yīng)繼續(xù)完善有利于企業(yè)R&D活動的金融支持體系，要進(jìn)一步完善政府投入、直接融資、間接融資、鼓勵政策和監(jiān)管機制等制度安排，健全科技和金融結(jié)合機[2]。同時，借鑒發(fā)達(dá)國家科技金融發(fā)展的先進(jìn)經(jīng)驗，各地政府應(yīng)因地制宜、先行先試，不斷創(chuàng)新科技金融工具，大力發(fā)揮科技銀行(如中關(guān)村銀行)等政策性銀行的作用，提高R&D貸款規(guī)模，大力推進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、科技物業(yè)資產(chǎn)證券化、集合票據(jù)、產(chǎn)業(yè)投資基金、未來收益權(quán)質(zhì)押等業(yè)務(wù)的發(fā)展，積極鼓勵科技中小企業(yè)的R&D投入。同時，政府應(yīng)采取措施提高企業(yè)的邊際R&D投入傾向，這需要繼續(xù)改善R&D創(chuàng)新環(huán)境，包括加強知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)、完善政府采購政策等，降低企業(yè)R&D活動的預(yù)期風(fēng)險。

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(本文責(zé)編：辛城)

The Impact of Government Funding on Business R&D Expenditure

GUO Ying-feng1，GU Wei-yu2，WU Tianyue3，WANG Li-yong4

(1.SchoolofMarxismStudies，RUC，Beijing100187，China;2.SchoolofEconomics，CUFE，Beijing100081，China；3.MathematicsDept，UniversityofWashington，Seattle，WA98105，USA;4.SchoolofStatisticsandMathematics，CUFE，Beijing100081，China)

Abstract：With panel data and TSLS and from the perspective of increasing R&D investment of enterprises，the paper studies the effects of government R&D funding and its influencing factors.The results show that the effects of government investment are influenced by stages of industrialization and the choices of government subsidies objects.The effect of goverment R&D investment in enterprises on R&D investment from enterprises is strongly positive，and the effect becomes stronger and stronger with the enhancement of industrialization；Government R&D investment in research institutions has a negative impact on corporate R&D investment，however，the impact of government R&D investment in universities on firm R&D investment is positive；As a whole，the effect of government R&D subsidies in China on R&D investment of enterprises is positive，however，the effect fades because of governments’preference to research institutions；The rate of government subsidy is about 4.6%，which is very low.Availability of funds has significantly positive impacts.

Key words:government funding；business R&D expenditure；effect；influencing factors

中圖分類號：F426

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1002-9753(2016)03-0162-13

作者簡介：郭迎鋒(1977-)，男，山西洪洞人，中國人民大學(xué)馬克思主義學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)博士研究生。通訊作者：顧煒宇。

基金項目：中央財經(jīng)大學(xué)科研創(chuàng)新團(tuán)隊支持計劃“科技金融機制研究：基于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)耦合互動的視角”；中國博士后科學(xué)基金特別資助項目“地方金融監(jiān)管體系構(gòu)建研究——效能視角”(2013T60221)；中國民政部公開招標(biāo)項目“我國重點行業(yè)風(fēng)險管理識別與評估研究”；中央財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院2011協(xié)同創(chuàng)新及未來科研項目預(yù)研究基金項目“互聯(lián)網(wǎng)金融研究——創(chuàng)新邏輯、風(fēng)險及監(jiān)管”。

收稿日期：2015-09-20修回日期：2016-03-10