新政策下社?；鹜顿Y組合研究

閆俊芳

摘要：在擴(kuò)大社保基金投資范圍的基礎(chǔ)上，根據(jù)我國(guó)社?；鹜顿Y原則，以可能性均值和方差作為投資組合收益率和風(fēng)險(xiǎn)的度量，利用可能性均值-方差投資組合選擇模型研究了我國(guó)社?；鸬淖顑?yōu)投資組合問(wèn)題，并利用我國(guó)國(guó)債指數(shù)、企債指數(shù)、滬深300指數(shù)和交通設(shè)施指數(shù)的相關(guān)數(shù)據(jù)對(duì)投資組合進(jìn)行了實(shí)證分析，得出不同最低收益率要求下的最優(yōu)投資組合，結(jié)果表明：最優(yōu)投資組合與我國(guó)新政策的導(dǎo)向是一致的。

關(guān)鍵詞：可能性均值；可能性方差；三角模糊數(shù)；社?；?/p>

中圖分類號(hào)：F840.61 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1005-913X（2016）01-0018-02