區(qū)塊鏈技術(shù)：“分布式賬簿”

文‖《上海國(guó)資》記者 陳怡璇

區(qū)塊鏈技術(shù)：“分布式賬簿”

文‖《上海國(guó)資》記者 陳怡璇

區(qū)塊鏈應(yīng)用技術(shù)類(lèi)似于一個(gè)全球性的分布式賬簿，通過(guò)與SAP、Oracle等各種財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)對(duì)接，可以提高企業(yè)購(gòu)銷(xiāo)過(guò)程的透明度

基于區(qū)塊鏈（Blockchain）的第一個(gè)應(yīng)用比特幣（BitCoin）誕生于2008年，此后這項(xiàng)基于網(wǎng)絡(luò)協(xié)議的底層技術(shù)被越來(lái)越多金融機(jī)構(gòu)所關(guān)注并利用。

英國(guó)政府在其發(fā)行的《分布式賬本技術(shù)：超越區(qū)塊鏈》中明確指出了將首先應(yīng)用于傳統(tǒng)金融行業(yè)；歐洲證券及市場(chǎng)管理局（ESMA）提出了“區(qū)塊鏈對(duì)整個(gè)金融行業(yè)產(chǎn)生巨大深刻的變化”的論調(diào)；納斯達(dá)克建立了首個(gè)基于區(qū)塊鏈技術(shù)的私人股權(quán)交易平臺(tái)Linq，花旗、匯豐、富國(guó)等銀行紛紛加入R3區(qū)塊鏈聯(lián)盟并設(shè)置自己的研究實(shí)驗(yàn)室；德勤借助基于區(qū)塊鏈的Rubix平臺(tái)提供咨詢(xún)和審計(jì)。據(jù)Magister Advisor分析，到2017年銀行在區(qū)塊鏈開(kāi)發(fā)的經(jīng)費(fèi)將超過(guò)10億美元——是所有企業(yè)軟件板塊發(fā)展速度最快的一項(xiàng)。

專(zhuān)家表示，區(qū)塊鏈應(yīng)用技術(shù)類(lèi)似于一個(gè)全球性的分布式賬簿，通過(guò)與SAP、Oracle等各種財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)對(duì)接，可以提高企業(yè)購(gòu)銷(xiāo)過(guò)程的透明度。最終，審計(jì)師可以通過(guò)實(shí)時(shí)訪問(wèn)相關(guān)數(shù)據(jù)，實(shí)施100%覆蓋率的審計(jì)工作與自動(dòng)化的稅務(wù)合規(guī)申報(bào)，使用戶(hù)與監(jiān)管部門(mén)同時(shí)受益。

區(qū)塊鏈技術(shù)已成為目前金融機(jī)構(gòu)及企業(yè)資金管控的新星，也是目前全球投資者們熱衷的風(fēng)口。

去中心化

追溯區(qū)塊鏈技術(shù)的原理，出自于寓言“拜占庭容錯(cuò)”傳說(shuō)。在東羅馬帝國(guó)時(shí)期，一些將軍和各自的軍隊(duì)站在城外想要入侵一座城。當(dāng)一半以上的將軍同時(shí)率領(lǐng)軍隊(duì)進(jìn)攻他們才會(huì)取勝，否則全軍覆沒(méi)。問(wèn)題的關(guān)鍵在于將軍之間只能靠信使來(lái)傳消息，一個(gè)將軍一次只能發(fā)送一條信息，而將軍之中有叛賊。如何防止被叛徒欺騙而做出錯(cuò)誤的決策。當(dāng)時(shí)設(shè)計(jì)了一套算法，讓將軍們?cè)诮拥缴弦晃粚④姷男畔⒑?，加上自己的簽名再轉(zhuǎn)發(fā)給除自己之外的將軍，在信息的連環(huán)周轉(zhuǎn)之中，讓將軍們能在不找出叛徒的情況下達(dá)成共識(shí)，確保信息和決策的正確性。

這即是一個(gè)分布式系統(tǒng)中進(jìn)行信息機(jī)交互時(shí)面臨的難題，在整個(gè)網(wǎng)絡(luò)中的任意節(jié)點(diǎn)都無(wú)法信任與之通信的對(duì)方時(shí)，如何在創(chuàng)建出共識(shí)基礎(chǔ)上進(jìn)行安全的信息交互而無(wú)需擔(dān)心數(shù)據(jù)被篡改，區(qū)塊鏈技術(shù)正是基于這樣的算法。

區(qū)塊鏈技術(shù)，本質(zhì)上是一個(gè)用于維持信息共享來(lái)源的分布式計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)。每個(gè)節(jié)點(diǎn)通過(guò)保存一套完整歷史數(shù)據(jù)庫(kù)的副本，參與維護(hù)信息的安全性和準(zhǔn)確性。從財(cái)務(wù)信息角度講，每個(gè)節(jié)點(diǎn)均保存一套完整的分布式賬簿副本，其中包含了參與者的所有歷史交易記錄；同時(shí)，區(qū)塊鏈通過(guò)加密的形式確保所有節(jié)點(diǎn)的賬簿交易數(shù)據(jù)無(wú)法被刪除、撤銷(xiāo)或修改，具備極高的信息安全和可靠性。

由此專(zhuān)家總結(jié)了區(qū)塊鏈技術(shù)具備的五大特征，即去中心化（Decentralized）、去信任（Trustless）、時(shí)間戳（Time Stamp）、非對(duì)稱(chēng)加密（Asymmetric Cryptography）和智能合約（Intelligent Contract）。

雖然參與者擁有整套加密賬簿，每個(gè)參與者都可以檢查交易賬本，但沒(méi)有任何一個(gè)單一公戶(hù)可以對(duì)賬戶(hù)進(jìn)行控制，而各自的加密私鑰只能用于瀏覽與其相關(guān)的交易數(shù)據(jù)，即建立了一個(gè)去中心化、無(wú)需信任積累的信用建立范式和集體維護(hù)的可靠數(shù)據(jù)庫(kù)。

對(duì)于每一個(gè)參與者來(lái)說(shuō)，賬簿既是共享總賬，也是個(gè)人分賬。因此對(duì)于參與者來(lái)說(shuō)，既是數(shù)據(jù)的分布式記錄者和維護(hù)者，也是數(shù)據(jù)的使用者和監(jiān)督者，形成分布式“記賬”體系，實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)責(zé)任的分散化。交易數(shù)據(jù)不是存儲(chǔ)在某一個(gè)中心服務(wù)器上，而是分布儲(chǔ)存各個(gè)節(jié)點(diǎn)之中。即使部分節(jié)點(diǎn)受到攻擊或者損壞，也不會(huì)影響整個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)的完整性和信息更新，相當(dāng)于每個(gè)參與的節(jié)點(diǎn)都是“自中心”。

通過(guò)在加密和解密的過(guò)程中使用“密鑰對(duì)”，其中一個(gè)密鑰加密后，只有另一個(gè)密鑰才能解開(kāi)；而其中一個(gè)密鑰即便公開(kāi)后，根據(jù)公開(kāi)的密鑰其他人也無(wú)法算出另外一個(gè)密鑰，每個(gè)參與者都根據(jù)公鑰來(lái)加密一段信息，形成相應(yīng)的私鑰。使用私鑰對(duì)信息簽名，公開(kāi)后通過(guò)其對(duì)應(yīng)的公鑰來(lái)驗(yàn)證簽名，確保信息為真正的持有人發(fā)出。非對(duì)稱(chēng)加密保證了信息交換的安全可靠。

此外，基于區(qū)塊鏈的任何價(jià)值交換活動(dòng)都可通過(guò)智能可編程的方式對(duì)其用途、方向和各種限制條件等實(shí)現(xiàn)調(diào)整，因此應(yīng)用領(lǐng)域十分廣泛。

股權(quán)市場(chǎng)交易

在證券結(jié)算和清算領(lǐng)域上，應(yīng)用最成熟的案例即2015年10月納斯達(dá)克公布了區(qū)塊鏈產(chǎn)品，即為私人股權(quán)市場(chǎng)搭建的Linq平臺(tái)，用于追蹤私有企業(yè)股權(quán)的轉(zhuǎn)移情況。2015年12月Linq完成了第一筆私募股權(quán)交易。

Linq平臺(tái)是由世界知名區(qū)塊鏈企業(yè)Chain.com搭建的資本市場(chǎng)平臺(tái)。Chain.com通過(guò)搭建一個(gè)媒介平臺(tái)，將現(xiàn)存的大部分金融工具（例如美元、歐元、股票、債券等）嫁接至該媒介上。

在Linq平臺(tái)上，股票發(fā)行者享有一種“數(shù)字化”所有權(quán)，通過(guò)在平臺(tái)上發(fā)行股票，被一個(gè)使用區(qū)塊鏈技術(shù)的投資者買(mǎi)下，縮減了結(jié)算時(shí)間，且交易雙方在線完成發(fā)行和申購(gòu)材料等相關(guān)工作，消除了紙質(zhì)股權(quán)證明的需求。Chain公司表示，股權(quán)交易市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)結(jié)算時(shí)間為3天，區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用將效率提升至10分鐘，并將結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)降低至99%。

Chain.com公司目前主要針對(duì)電信業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和支付行業(yè)的企業(yè)項(xiàng)目，包括協(xié)助電信商介入金融服務(wù)、協(xié)調(diào)漫游費(fèi)用的支付；在保險(xiǎn)行業(yè)，主要是針對(duì)基于區(qū)塊鏈技術(shù)的再保險(xiǎn)市場(chǎng)。

專(zhuān)家表示，證券交易市場(chǎng)是區(qū)塊鏈存在潛在發(fā)展機(jī)會(huì)的領(lǐng)域。在傳統(tǒng)證券交易中，交易指令發(fā)出后，需要依次經(jīng)過(guò)證券經(jīng)紀(jì)人、資產(chǎn)托管人、中央銀行和中央登記機(jī)構(gòu)這四大機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)，才能完成交易，流程效率相對(duì)較低，成本較高，并造就了強(qiáng)勢(shì)中介。據(jù)估計(jì)，美國(guó)兩大證券交易所每年所需清算和結(jié)算的費(fèi)用預(yù)估高達(dá)650-850億美元。

借助區(qū)塊鏈技術(shù)，買(mǎi)賣(mài)雙方通過(guò)智能合約實(shí)現(xiàn)自動(dòng)配對(duì)，并通過(guò)分布式的數(shù)字化登記系統(tǒng)，自動(dòng)實(shí)現(xiàn)結(jié)算和清算，錄入?yún)^(qū)塊的數(shù)據(jù)不可撤銷(xiāo)且能在短時(shí)間內(nèi)被拷貝到每個(gè)數(shù)據(jù)塊中，因此交易的發(fā)生和所有權(quán)的確認(rèn)不會(huì)有任何爭(zhēng)議。去中介化的交易流程大幅節(jié)省了交易費(fèi)用。

待解

專(zhuān)家表示，目前區(qū)塊鏈技術(shù)依然存在推廣的幾大問(wèn)題。首先，高能耗問(wèn)題。正如比特幣的實(shí)際應(yīng)用中，其發(fā)展帶來(lái)的結(jié)果是實(shí)現(xiàn)了計(jì)算機(jī)硬件的快速提升和膨脹，在“挖礦”過(guò)程中的主要成本也轉(zhuǎn)移到硬件成本和由之帶來(lái)的電力成本等。因此，區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)權(quán)益成本收益后，讓其技術(shù)功效發(fā)揮至最大化將成為未來(lái)急需解決的重點(diǎn)之一。

其次，數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)空間問(wèn)題。區(qū)塊鏈系統(tǒng)中每一節(jié)點(diǎn)的信息記錄以及存儲(chǔ)更新，都對(duì)每個(gè)參與節(jié)點(diǎn)的存儲(chǔ)空間容量提出了極高的要求。

此外，抗壓能力問(wèn)題。基于區(qū)塊鏈構(gòu)建的系統(tǒng)同樣遵循木桶理論，網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)中處理速度和網(wǎng)絡(luò)環(huán)境最差的節(jié)點(diǎn)將對(duì)整體系統(tǒng)的設(shè)計(jì)容納能力造成影響。一旦將區(qū)塊鏈技術(shù)推廣至大規(guī)模交易環(huán)境下，每秒產(chǎn)生的交易量超過(guò)最弱節(jié)點(diǎn)的容納能力，那么交易就自動(dòng)進(jìn)入隊(duì)列進(jìn)行排隊(duì)，延長(zhǎng)交易時(shí)間。以目前的比特幣交易為例，比特幣交易系統(tǒng)設(shè)定每秒記錄7筆交易，產(chǎn)生的數(shù)據(jù)區(qū)塊大小1MB左右，然而隨著加入者的增多，交易量大幅提升，某個(gè)數(shù)據(jù)節(jié)點(diǎn)的交互能力差、容納力不足，致使目前整個(gè)比特幣的網(wǎng)絡(luò)已嚴(yán)重超載。