影響我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)中非價(jià)格信貸配給的主要因素

李微

摘 要：本文運(yùn)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的方法，通過對(duì)周圍村落的居民進(jìn)行入戶調(diào)查得到的數(shù)據(jù)，運(yùn)用Eviews作為分析工具，得到對(duì)我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)中的非價(jià)格信貸配給影響最為顯著的因素，并就這一結(jié)論提出相關(guān)的建議。本文選擇戶主年齡、戶主受教育年限、家庭勞動(dòng)人數(shù)比率、戶主是否有技能以及家庭年純收入這五個(gè)因素作為本文的變量。最后本文得到，就作者所調(diào)查區(qū)域而言，對(duì)于非價(jià)格信貸配給影響最為顯著的因素就是農(nóng)村家庭的年純收入，這從一方面反映了我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)對(duì)于農(nóng)戶還款能力的重視，以及對(duì)其自身資金安全性的要求；但是從另一方面來說，我國(guó)農(nóng)戶本身就是一個(gè)低收入的群體，所以是不能采取提高農(nóng)戶收入的手段來降低信貸配給的程度，因此本文提出要是金融機(jī)構(gòu)在制度和合約等方面進(jìn)行創(chuàng)新，尤其是在目前我國(guó)已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)貸款利率市場(chǎng)化的條件下，充分發(fā)揮利率的作用，進(jìn)而來降低我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的信貸配給程度。

關(guān)鍵詞：非價(jià)格信貸配給；農(nóng)村金融

一、引言

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，城鄉(xiāng)一體化進(jìn)程的加快，學(xué)者對(duì)于農(nóng)村金融市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r也越來越關(guān)注。近年來，我國(guó)政府也逐步意識(shí)到落后的農(nóng)村金融市場(chǎng)已成為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展和農(nóng)民收人增加的“瓶頸” ，并采取了一系列的措施從農(nóng)村利率市場(chǎng)化改革到放寬市場(chǎng)準(zhǔn)人限制從針對(duì)農(nóng)村信用社的存量改革到新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的增量改革，從農(nóng)業(yè)銀行開展面向“三農(nóng)”的體制機(jī)制改革到郵政儲(chǔ)蓄銀行成立， 中央政府一直遵循著增加供給的改革思路，試圖通過建立適度競(jìng)爭(zhēng)、多層次的市場(chǎng)化農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)體系來緩解農(nóng)村地區(qū)的融資困境。然而，盡管如此，農(nóng)村地區(qū)的人們的融資困境依然存在，一些學(xué)者的研究表明，我國(guó)農(nóng)民仍面臨著較為嚴(yán)重的信貸配給。

本文主要采取數(shù)據(jù)，對(duì)影響非價(jià)格信貸的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，找出影響非價(jià)格信貸的主要因素，并且針對(duì)這些因素提出如何改善目前的非價(jià)格信貸機(jī)制，進(jìn)一步地完善我國(guó)的農(nóng)村信貸市場(chǎng)，完善農(nóng)村微觀經(jīng)濟(jì)主體的投資需求和并且滿足農(nóng)村微觀經(jīng)濟(jì)主體的消費(fèi)能力。

二、文獻(xiàn)綜述

利率改革后，我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)的利率已經(jīng)基本放開。但是眾多學(xué)者的研究表明，利率市場(chǎng)化改革之后，利率似乎并沒有充分的得到金融機(jī)構(gòu)靈活地采用，并且在我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)中，非價(jià)格的信貸配給程度仍然在很大程度上存在。農(nóng)村信貸市場(chǎng)對(duì)于農(nóng)戶乃至整個(gè)農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展都非常重要，完善高效的農(nóng)村信貸市場(chǎng)不僅可以提高農(nóng)戶的收入和福利水平，而且還能夠減少農(nóng)村中的貧困人口，縮小貧富差距。但是，由近二十年來的理論研究和經(jīng)驗(yàn)分析等的成果顯示，發(fā)展中國(guó)家的農(nóng)村信貸場(chǎng)的效率非常地低，信貸配給的程度普遍嚴(yán)重。為了改善這種狀況，最近幾年我國(guó)在農(nóng)村的信貸領(lǐng)域方面也進(jìn)行了一系列的改革。很明顯地，只有靈活的、能滿足各種不同目的的信貸措施才能夠較好地服務(wù)于農(nóng)村信貸市場(chǎng)，而固定的、同一不變的信貸服務(wù)措施肯定難以滿足我國(guó)農(nóng)村市場(chǎng)的需要。因此，農(nóng)村信貸市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)、運(yùn)行機(jī)制和管理體制等的建立健全必須從農(nóng)民和一些鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)這二者的融資行為和其融資需求出發(fā)。

三、影響非價(jià)格信貸配給因素的計(jì)量分析

1.數(shù)據(jù)來源

由于對(duì)信貸配給實(shí)證分析對(duì)于數(shù)據(jù)搜集的要求很高，數(shù)據(jù)搜集的質(zhì)量在很大程度上影響著對(duì)信貸配給程度的精確度的計(jì)量， 因而在信貸配給理論不斷拓展的同時(shí)，很多學(xué)者也在探索準(zhǔn)確的信貸配給實(shí)證衡量方法。作者所做的調(diào)查采取隨機(jī)抽樣的方法，對(duì)蚌埠市下縣以及其所屬村鎮(zhèn)進(jìn)行隨機(jī)抽樣，并采用調(diào)查問卷的方式進(jìn)行入戶調(diào)查。發(fā)放問卷數(shù)量為600份，由于周邊共有三個(gè)縣，所以每縣發(fā)放200份進(jìn)行隨機(jī)調(diào)查，共收回有效問卷589份。

2.變量選擇

影響我國(guó)農(nóng)村信貸配給的因素眾多，包括戶主受教育年限、戶主年齡、家庭勞動(dòng)人數(shù)比率、戶主是否有技能、是否為規(guī)模農(nóng)戶和個(gè)體工商戶、2014年生產(chǎn)性固定資產(chǎn)凈值、2014年家庭純收入、2014年家庭是否發(fā)生重大事故、平均每年與銀行信貸員接觸的次數(shù)、是否有過正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款的經(jīng)歷等等。本文立足于普通農(nóng)戶都有的狀況，選出幾個(gè)有代表性的因素進(jìn)行分析。本文選擇戶主年齡（X1）、戶主受教育年限（X2）、家庭勞動(dòng)人數(shù)比率（X3）、戶主是否有技能（D1）以及家庭年純收入（X4）這五個(gè)因素作為本文的變量。

3.模型建立

在只有解釋變量X4時(shí)，方程擬合效果最好，并且所有檢驗(yàn)都通過，所以在這個(gè)模型中，對(duì)于被解釋變量Y（是否提供信貸供給）影響最大的就是解釋變量X4（年家庭純收入）。所以易知，對(duì)于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)來說，是否對(duì)一些農(nóng)戶提供信貸供給影響最大的就是年家庭純收入。

針對(duì)以上的計(jì)量分析，本文主要得到三個(gè)結(jié)論：

第一，家庭戶主年齡戶主受教育年限對(duì)于所調(diào)查區(qū)域的農(nóng)村非價(jià)格信貸配給并沒有顯著影響。由于考慮到現(xiàn)在農(nóng)奴才能機(jī)械的發(fā)展，以及耕種勞作任務(wù)的日益減輕，戶主年齡對(duì)于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)選擇信貸對(duì)象的影響幾乎可以忽略不計(jì)。

第二，家庭勞動(dòng)人數(shù)比率以及戶主是否有技能對(duì)所調(diào)查區(qū)域的農(nóng)村非價(jià)格信貸配給主要產(chǎn)生負(fù)向影響。這兩個(gè)因素直接影響著該農(nóng)村家庭的年度總收入，因而對(duì)于農(nóng)村家庭來說，家庭勞動(dòng)人數(shù)越多，以及戶主的技能越強(qiáng)大，那么所對(duì)應(yīng)的就是該農(nóng)村家庭的年度總收入越高，因而其還款能力越強(qiáng)，其受到信貸配給的程度越低甚至不受到信貸配給。

第三，家庭年純收入對(duì)所調(diào)查區(qū)域的農(nóng)村非價(jià)格信貸配給產(chǎn)生較強(qiáng)烈的負(fù)向影響。這個(gè)因素直接反應(yīng)了借款者的現(xiàn)金流情況；家庭年純收入越高，說明借款者的凈現(xiàn)金流越高，進(jìn)而說明借款者的還款能力越強(qiáng)，從而說明借款者受到的信貸配給程度越低，甚至于不會(huì)受到信貸配給。

四、結(jié)果分析

本文的研究使得我們有必要重新審視中國(guó)的農(nóng)村金融改革。長(zhǎng)期以來，農(nóng)村金融改革對(duì)于改善微觀經(jīng)濟(jì)主體的融資條件的成果是十分有限的，農(nóng)戶信貸配給程度仍較高。由于本身的研究的數(shù)據(jù)存在一定的缺陷，所以的道德模型可能不是很符合預(yù)期。在這個(gè)研究層面上，對(duì)于數(shù)據(jù)的要求是十分高的，但是由于點(diǎn)差的數(shù)據(jù)可能會(huì)存在一些系統(tǒng)上的錯(cuò)誤，并且可能本文截取的數(shù)據(jù)較少，所以會(huì)導(dǎo)致本文的結(jié)果有些偏差，但是基于以上的模型和結(jié)論，我們還是可以得到一些啟示。本文認(rèn)為，影響農(nóng)村金融市場(chǎng)非價(jià)格信貸的其中一個(gè)重要原因就是農(nóng)戶自身的資產(chǎn)狀況，在農(nóng)戶的年收入較高的情況下，金融機(jī)構(gòu)還是很愿意把錢貸給農(nóng)戶的。但是在實(shí)踐中，在解決農(nóng)戶的自身的資產(chǎn)狀況又是十分困難的，所以，本文認(rèn)為在解決農(nóng)村信貸供給程度較大的問題上，應(yīng)該由金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行創(chuàng)新，根據(jù)農(nóng)村的特點(diǎn)設(shè)計(jì)合理的微觀信貸合約，以緩解信貸合約中非價(jià)格條款對(duì)信貸需求的抑制，發(fā)揮利率在市場(chǎng)中的作用，最終通過金融制度和產(chǎn)品的創(chuàng)新來改變弄從金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期存在較高程度的信貸配給的現(xiàn)象。

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