中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資問(wèn)題的法律問(wèn)題

田妍妍

中小企業(yè)是技術(shù)創(chuàng)新的重要源泉和核心力量，但其發(fā)展仍然面臨諸多壓力與挑戰(zhàn)，瓶頸問(wèn)題還是融資難，受制于缺乏抵押品、質(zhì)押品和企業(yè)自身信用記錄缺失等原因，銀行融資困難重重。那么在知識(shí)產(chǎn)權(quán)領(lǐng)域能否幫助在傳統(tǒng)的銀行貸款融資途徑之外尋找新的企業(yè)融資方式呢？

一、我國(guó)中小型企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資現(xiàn)狀分析

在我國(guó)，對(duì)于中小型企業(yè)尤其是初創(chuàng)的科技型企業(yè)，因?yàn)槠涔潭ㄙY產(chǎn)不足，亦缺乏進(jìn)入新三板融資的資質(zhì)，融資難題一直很難得到解決。雖然我國(guó)在《擔(dān)保法》早就確立了知識(shí)產(chǎn)權(quán)抵押制度，如著作權(quán)、商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)等皆可以成為抵押對(duì)象，但在近二十年的司法實(shí)踐中，銀行與企業(yè)均未重視知識(shí)產(chǎn)權(quán)抵押融資擔(dān)保活動(dòng)，企業(yè)從中獲取的資金極少。企業(yè)為了該知識(shí)產(chǎn)權(quán)抵押貸款還需額外付出的成本包括：擔(dān)保費(fèi)1.5%、資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)1.25%、同期銀行貸款利息、律師費(fèi)1.25%、中介費(fèi)等，數(shù)項(xiàng)加起來(lái)大約就已占到貸款總額的10%。所以即使能獲得融資貸款，企業(yè)最終能夠獲得資金數(shù)額并不大，這導(dǎo)致很多企業(yè)放棄知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資。

另外，有部分P2P企業(yè)瞄準(zhǔn)了這個(gè)市場(chǎng)，開(kāi)始嘗試聯(lián)手知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)上線知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押網(wǎng)貸項(xiàng)目，但是作為新型融資模式，運(yùn)作方式尚未成熟，實(shí)際效果并不明顯。

二、我國(guó)中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的法律困境

（一）法律規(guī)定缺失，權(quán)利界定不明

我國(guó)雖然有著作權(quán)、專利法、商標(biāo)法等法律，但其中并無(wú)知識(shí)產(chǎn)權(quán)抵押、質(zhì)押的規(guī)定，因此實(shí)踐中導(dǎo)致知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資問(wèn)題無(wú)法可依，另外，在知識(shí)產(chǎn)權(quán)的傳統(tǒng)保護(hù)對(duì)象之外的內(nèi)容幾乎沒(méi)有規(guī)定，比如關(guān)于商業(yè)秘密權(quán)、商號(hào)權(quán)、商品化權(quán)、植物新品種以及集成電路布圖設(shè)計(jì)在這幾部法律中都沒(méi)有規(guī)定，僅在一些行政法規(guī)或者部門規(guī)章中有散見(jiàn)的規(guī)定，這就導(dǎo)致實(shí)踐中很多權(quán)利得不到保護(hù)，侵權(quán)糾紛長(zhǎng)期不能得到解決。

（二）知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資評(píng)估制度缺失

在整個(gè)無(wú)形資產(chǎn)融資擔(dān)保過(guò)程中，其中最重要的程序是知識(shí)產(chǎn)權(quán)的資產(chǎn)評(píng)估制度。一般認(rèn)為，知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評(píng)估主要是評(píng)估下列內(nèi)容：該知識(shí)產(chǎn)權(quán)的具體權(quán)利內(nèi)容，該知識(shí)產(chǎn)權(quán)受到的限制，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的具體價(jià)值、相關(guān)的確權(quán)制度和保護(hù)制度是否完善等幾個(gè)方面。在實(shí)踐中，我國(guó)并沒(méi)有明確的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，形式上也不一致，沒(méi)有官方機(jī)構(gòu)指導(dǎo)，具體判斷標(biāo)準(zhǔn)由各評(píng)估公司自己把握，標(biāo)準(zhǔn)不穩(wěn)定、不權(quán)威，不同的知識(shí)產(chǎn)權(quán)類型評(píng)價(jià)也不一致，這使得評(píng)估結(jié)果很不科學(xué)，存在很多問(wèn)題。

（三）知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的中小企業(yè)和銀行雙方地位不平等、信息不對(duì)稱

對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)，銀行最大的擔(dān)心就在于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值不確定或者很容易減損。例如，作為無(wú)形資產(chǎn)，權(quán)利人若將其轉(zhuǎn)讓，即使作為質(zhì)押方的銀行亦無(wú)法控制和監(jiān)督，使得銀行的風(fēng)險(xiǎn)增加；再如無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值容易發(fā)生變化，極易貶值，典型如“三鹿”商標(biāo)，因?yàn)槿矍璋肥录?，三鹿商?biāo)從品牌價(jià)值上百億瞬間變得一文不值，這種因?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營(yíng)狀況變化導(dǎo)致無(wú)形資產(chǎn)貶值的風(fēng)險(xiǎn)是銀行無(wú)法預(yù)測(cè)的。在一定程度上，知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保會(huì)有可能加重銀行風(fēng)險(xiǎn)，所以銀行不會(huì)選擇此方式或者在大幅提高融資門檻的前提下才會(huì)借款，這種現(xiàn)狀也影響了企業(yè)貸款的積極性。

（四）知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資擔(dān)保對(duì)象變現(xiàn)能力差

知識(shí)產(chǎn)權(quán)抵押權(quán)人、質(zhì)押權(quán)人希望在債務(wù)人到期不履行債務(wù)時(shí)，能順利將知識(shí)產(chǎn)權(quán)抵押物、質(zhì)押物變現(xiàn)以實(shí)現(xiàn)債權(quán)，但事實(shí)上，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值會(huì)受到市場(chǎng)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、技術(shù)以及法律規(guī)定等因素，未來(lái)收益具有不確定性，再加上我國(guó)尚未形成統(tǒng)一、完善的知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，使得知識(shí)產(chǎn)權(quán)的對(duì)象不能像有體物如房屋、土地、廠房、原材料那樣迅速處置。

總之，上述法律困境，使得我國(guó)當(dāng)前知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資局面復(fù)雜、標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、中小企業(yè)幾家歡樂(lè)幾家愁，因此我們有必要考察國(guó)外知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的相關(guān)制度和實(shí)踐效果，來(lái)引導(dǎo)我國(guó)的司法實(shí)踐。

三、國(guó)外知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的立法及實(shí)踐

傳統(tǒng)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)可以設(shè)定質(zhì)押，已成為國(guó)際社會(huì)公認(rèn)的做法，而且發(fā)達(dá)國(guó)家在知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資方面走到了前面，我們有必要學(xué)習(xí)和借鑒他們成熟的經(jīng)驗(yàn)。

（一） 美國(guó)模式

眾所周知，知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資制度起源于美國(guó)，著名的《美國(guó)統(tǒng)一商法典》（UCC）第九編明確規(guī)定了知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保的效力，并區(qū)分知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保設(shè)立與對(duì)抗第三人的效力，并確定采取登記對(duì)抗主義，即知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保的設(shè)立僅僅是在協(xié)議的當(dāng)事人之間產(chǎn)生可執(zhí)行力，而要對(duì)第三人產(chǎn)生效力，知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保還必須登記，以公示擔(dān)保權(quán)的存在，否則不能對(duì)抗其他的債權(quán)人或擔(dān)保權(quán)人。在此基礎(chǔ)上，其余配套制度和設(shè)施也逐步健全，形成了美國(guó)偏重利用金融市場(chǎng)融資的模式。

1、知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化。知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化的相關(guān)理論和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的發(fā)源地在美國(guó)，作為資產(chǎn)證券化最為發(fā)達(dá)的國(guó)家，美國(guó)金融市場(chǎng)一直強(qiáng)有力的支持知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資，把其作為開(kāi)拓新型金融產(chǎn)品的重要方式。2000年7月，美國(guó)Royalty Pharma 公司首次嘗試專利資產(chǎn)證券化，以耶魯大學(xué)研制一種名為“Zerit”對(duì)抗艾滋新藥的專利許可費(fèi)作為支撐，發(fā)行了近1億美元的受益證券。世界知識(shí)產(chǎn)權(quán)組織曾預(yù)言“知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)證券化是一種新趨勢(shì)”，許多國(guó)家也在嘗試以專利衍生的債權(quán)作為支持發(fā)行證券，希望將證券化技術(shù)引入知識(shí)產(chǎn)權(quán)。

2、發(fā)放專利身份證，建立聯(lián)邦統(tǒng)一的動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)庫(kù)

美國(guó)比較有特色的一個(gè)制度，是為每一項(xiàng)專利發(fā)放防偽程度極高的專利身份證，并建立了聯(lián)邦統(tǒng)一的數(shù)據(jù)庫(kù)，這樣隨時(shí)監(jiān)控專利動(dòng)態(tài)，也便于銀行以及擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)督專利的轉(zhuǎn)讓和許可使用等。不過(guò)，對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押，美國(guó)政府并沒(méi)有給予過(guò)多的支持和保護(hù)，但是在民間知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資開(kāi)展的如火如荼、相當(dāng)活躍，主要原因在于無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估水平高，公信力較強(qiáng)，民眾對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值認(rèn)識(shí)充分，并且接受程度較高。

（二）日本模式

日本是個(gè)非常重視知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)和管理的國(guó)家，上至政府層面，下至民間企業(yè)，他們的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)意識(shí)都非常強(qiáng)，并且把知識(shí)產(chǎn)權(quán)看做是日本經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱。日本政府發(fā)揮了強(qiáng)大的金融協(xié)助功能，通過(guò)國(guó)有金融機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)扶持發(fā)展基金以及信托保障協(xié)會(huì)等為企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資不遺余力，比如利用上述機(jī)構(gòu)對(duì)有創(chuàng)意企業(yè)投資或者發(fā)放特別貸款來(lái)加以扶持。在民間，絕大多數(shù)企業(yè)都有自己的知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理部門，尤其是一些大公司，內(nèi)部設(shè)有完善的知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理部門，分工明確，細(xì)致有序，負(fù)責(zé)本企業(yè)著作權(quán)登記、商標(biāo)的申請(qǐng)、專利的申請(qǐng)，商業(yè)秘密的保護(hù)，以及本企業(yè)技術(shù)的推廣、應(yīng)用和轉(zhuǎn)讓事宜。

（三）東南亞模式

1997年，東南亞各國(guó)遭受金融危機(jī)之后，經(jīng)濟(jì)發(fā)展開(kāi)始減速，各國(guó)政府開(kāi)始把技術(shù)創(chuàng)新的工作重心也轉(zhuǎn)移到中小企業(yè)上來(lái)，紛紛出臺(tái)了很多政策和措施、成立很多機(jī)構(gòu)來(lái)扶持科技創(chuàng)新工作。在馬來(lái)西亞，大力通過(guò)技術(shù)轉(zhuǎn)讓活動(dòng)來(lái)拓展海外市場(chǎng)，為中小企業(yè)提供各種津貼和資金、培訓(xùn)費(fèi)用等扶持中小企業(yè)科技創(chuàng)新；泰國(guó)則致力于為私營(yíng)企業(yè)主發(fā)放低吸貸款和科研咨詢費(fèi)用；韓國(guó)則設(shè)立各種金融機(jī)構(gòu)如國(guó)家銀行、投資公司、創(chuàng)投基金、技術(shù)保證基金等，以幫助企業(yè)融資。

通過(guò)對(duì)上述國(guó)家代表性做法的分析，可以看出發(fā)達(dá)國(guó)家政府主導(dǎo)的做法尤其容易取得較好的效果，反思我國(guó)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資工作尚處于起步階段，很多實(shí)質(zhì)性的工作尚未開(kāi)展，各方面制度的欠缺阻礙了我國(guó)亟需的知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資規(guī)模和途徑，因此我們必須改變以往觀念，建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的暢通模式。

三、 關(guān)于我國(guó)解決知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的法律建議

（一）政府須規(guī)范和完善立法，明確權(quán)利界限。我國(guó)在知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保方面的立法幾乎沒(méi)有，關(guān)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)抵押、質(zhì)押以及監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)控制、相關(guān)擔(dān)保機(jī)構(gòu)如知識(shí)產(chǎn)權(quán)私募基金的設(shè)立等皆無(wú)規(guī)定，現(xiàn)有的法律之間尚有不統(tǒng)一之處，不僅僅實(shí)體法需要完善，連程序法如民事訴訟法、仲裁法等都要與時(shí)俱進(jìn)，因此政府必須規(guī)范法律、掃清起步障礙。

（二）政府機(jī)構(gòu)職能須轉(zhuǎn)變。政府應(yīng)從過(guò)去純粹的管理者身份，轉(zhuǎn)變?yōu)橹R(shí)產(chǎn)權(quán)融資的積極推動(dòng)者，比如可以成立專門的知識(shí)產(chǎn)權(quán)信用評(píng)估機(jī)構(gòu)，幫助民間知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易。另外，政府應(yīng)該效仿不動(dòng)產(chǎn)登記制度，建立統(tǒng)一的登記機(jī)關(guān)，這樣可以避免多頭共管、多頭都不管，避免腐敗和尋租，便于各方主體統(tǒng)一查詢，降低知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的成本，提高融資效率。

（三）大力推進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估及其證券化。我們要建立統(tǒng)一的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，而不能僅局限于傳統(tǒng)的實(shí)物評(píng)估。應(yīng)該促進(jìn)多家資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)，建立規(guī)范統(tǒng)一的、操作性強(qiáng)、類型多樣的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)又根據(jù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)類型不同，評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)不同，權(quán)利人可以根據(jù)自己的情況做出不同的抉擇。另外要大力推進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化建設(shè)，發(fā)揮知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資杠桿作用，發(fā)揮知識(shí)產(chǎn)權(quán)財(cái)產(chǎn)權(quán)的最大價(jià)值，甚至可以創(chuàng)新性的設(shè)計(jì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)創(chuàng)業(yè)板上市發(fā)行股票。

（四）健全風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。我國(guó)需完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)控制制度，比如質(zhì)權(quán)人在出質(zhì)對(duì)象物權(quán)變動(dòng)時(shí)能行使監(jiān)督權(quán)；要構(gòu)建多方參與的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，要充分發(fā)揮政府、金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司、風(fēng)投公司、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、評(píng)估機(jī)構(gòu)等多方主體的作用，建構(gòu)立體化、綜合型風(fēng)險(xiǎn)保障模式，對(duì)出質(zhì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值實(shí)現(xiàn)提供便捷、高效途徑，以保障債權(quán)安全。

總之，我們要學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國(guó)家的先進(jìn)理念，與國(guó)際接軌，了解國(guó)際社會(huì)關(guān)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的相關(guān)國(guó)際條約和規(guī)定，與國(guó)際社會(huì)通用規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)保持一致，如在法律建設(shè)、信用評(píng)級(jí)、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、資產(chǎn)管理等方面積極學(xué)習(xí)，以保護(hù)自己的合法權(quán)益，制止不法侵害，提高企業(yè)形象和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

參考文獻(xiàn)：

1、唐驍，知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資擔(dān)保的法律障礙和問(wèn)題，法制與社會(huì)，2012年08月

2、謝黎偉，美國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資的立法與實(shí)踐，重慶工商大學(xué)學(xué)報(bào)，2012年08月

3、鮑靜海，薛萌萌，劉莉薇，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式研究：國(guó)際比較與啟示，南方金融，2014年11月

（作者單位：鄭州升達(dá)經(jīng)貿(mào)管理學(xué)院文法學(xué)系）