中小型企業(yè)融資稅收政策問題及對策分析

李健瑛

摘要：對于中小企業(yè)融資難的問題，國家相當重視，并出臺稅收政策來予以調(diào)節(jié)，但稅收政策的范圍窄且力度小，因此難以從根本上幫助中小企業(yè)擺脫融資難的困境。據(jù)此，本文就中小企業(yè)融資稅收政策存在的問題進行討論，并提出解決辦法。

關鍵詞：中小企業(yè) 內(nèi)/外源融資 稅收政策

中小企業(yè)的融資方式分為內(nèi)源融資和外源融資。內(nèi)源融資具有效益高、融資成本低的優(yōu)點，是中小企業(yè)的主要融資渠道。數(shù)據(jù)顯示，內(nèi)源融資約占中小企業(yè)資金來源的90.5%，但內(nèi)源融資易受企業(yè)利潤數(shù)額的影響，因此內(nèi)源融資比重太高會增加短期資金短缺的風險。當前，中小企業(yè)允許通過私募發(fā)售或公開市場發(fā)售來實行股權融資。與公開發(fā)售股票相比，私募股權投資的適用范圍更廣、門檻更低，是中小企業(yè)發(fā)展初期的主要資金來源。對于中小企業(yè)的融資，國家相關的稅收政策有直接扶持、鼓勵金融結構投資及稅收優(yōu)惠政策三種。稅收政策對中小企業(yè)的發(fā)展具有引導作用，但存在的問題卻是不容小覷的。對此，下文予以詳細論述，并提出解決辦法。

一、中小企業(yè)融資稅收政策存在的問題

稅收政策對中小企業(yè)的發(fā)展具有引導作用，能在一定程度上降低中小企業(yè)融資的難度，但現(xiàn)行稅收中卻也存在一系列對中小企業(yè)融資不利的因素。

（一）內(nèi)源融資稅收政策的不足

企業(yè)所得稅稅率的優(yōu)惠力度小。企業(yè)所得稅基本稅率是25%，但稅法規(guī)定：符合條件的小型微利企業(yè)征繳20%的企業(yè)所得稅；對于應納稅所得額≦30萬元且符合條件的小型微利企業(yè)，應納稅所得額僅計企業(yè)所得的50%，同時征繳20%的企業(yè)所得稅；國家重點扶持的高新技術企業(yè)征繳15%的企業(yè)所得稅，且研究費用不計入應納稅所得額中。據(jù)此可知，那些不符合條件且又不是高新技術企業(yè)的中小企業(yè)依然繳付與大企業(yè)無異的企業(yè)所得稅。

現(xiàn)折舊方式對中小企業(yè)自由資金的積累不利?！镀髽I(yè)所得稅實施條例》指出：唯有以下兩類方可列為加速折舊的固定資產(chǎn)：產(chǎn)品更新?lián)Q代過快的固定資產(chǎn)、高腐蝕且強震動條件下的固定資產(chǎn)，以及對輕工、紡織、機械、汽車等四個領域重點行業(yè)企業(yè)2015年1月1日后新購進的固定資產(chǎn)（包括自行建造），允許縮短折舊年限或采取加速折舊方法。對四個領域重點行業(yè)小型微利企業(yè)2015年1月1日后新購進的研發(fā)和生產(chǎn)經(jīng)營共用的儀器、設備，單位價值不超過100萬元（含）的，允許在計算應納稅所得額時一次性全額扣除；單位價值超過100萬元的，允許縮短折舊年限或采取加速折舊方法。而對于不符合上述規(guī)定的固定資產(chǎn)，則按直線法計提折舊，詳見表1。數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)中小企業(yè)的平均存活壽命為2.5年，因此以上折舊方法會使多數(shù)中小企業(yè)多繳付企業(yè)所得稅，同時也會降低企業(yè)時下的凈利潤及增加中小企業(yè)起步2-3年的內(nèi)源融資難度。

表1

（二）外源融資稅收政策的不足

從中小企業(yè)的角度來看，現(xiàn)行的稅收政策主要在利息稅前扣除上存在問題，即稅法規(guī)定：對于非金融企業(yè)之間借款的利息支出，按金融企業(yè)同期同類貸款利率算得的數(shù)額的超出部分不可扣除。很顯然，此項規(guī)定會對中小企業(yè)發(fā)展初期的外源融資產(chǎn)生不利影響。從金融結構的角度來看，國家對資金供應方并未給予多大的稅收支持，即：

未對小額貸款公司提供稅收優(yōu)惠。當前，國家?guī)缀跷磳π☆~貸款公司提供任何稅收優(yōu)惠。除隸屬國家扶貧基金會的小額貸款公司享有較低的稅收優(yōu)惠之外，所有的小額貸款公司均需繳付企業(yè)所得稅25%及營業(yè)稅、附加5.56%，同時貸款專項準備金不能按貸款的風險比例計提或稅前扣除。小額貸款公司是中小企業(yè)發(fā)展的保障，因此上述規(guī)定定會間接影響到中小企業(yè)的發(fā)展。

風險投資機構的稅收優(yōu)惠不足。表2為2012年國家創(chuàng)業(yè)風險投資項目在不同階段的分布。結合表2可知，國家對風險投資企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策具有以下不足之處：僅中小高新技術企業(yè)符合此項稅收優(yōu)惠政策的規(guī)定；有限合伙制風險投資企業(yè)的股息收入被重復征稅，并也無法享受投資抵扣的優(yōu)惠。

表2

二、中小企業(yè)融資稅收政策的建議

（一）外源融資稅收政策的完善建議

外源融資稅收政策的完善是指減輕中小企業(yè)的稅負，提高企業(yè)自有資本的積累，此舉具體表現(xiàn)在以下方面：

1、擴大小型微利企業(yè)的范圍

現(xiàn)行稅法中，小型微利企業(yè)分為工業(yè)類中小企業(yè)、其他類中小企業(yè)兩種。對此，稅法應重劃小型微利企業(yè)為科技類、服務類、工業(yè)類、農(nóng)牧類及其他，同時擴寬高新技術中小企業(yè)的定義范圍；按國家規(guī)定標準來重新界定小型微利企業(yè)的范圍；按中小企業(yè)所屬行業(yè)設置高低檔次的稅率，以使稅收政策更具差異性和針對性。

2、加速折舊計提固定資產(chǎn)

從前文可知，直線法計提折舊不利于大多數(shù)中小企業(yè)的發(fā)展。對此，應采取以下改進辦法：對于擁有較多機器設備的中小企業(yè)，允許其在發(fā)展初期加速折舊計提固定資產(chǎn)，直至進入成熟期之后，再按直線法對新購入的機器設備計提折舊。

3、實行增值稅稅收優(yōu)惠

《增值稅暫行條例》（2009年1月1日）將商業(yè)企業(yè)與工業(yè)企業(yè)小規(guī)模納稅人的征收率降至3%。小規(guī)模納稅人不符合抵扣增值稅進項稅的條件，因此所承擔的稅負依然較重。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，小規(guī)模商業(yè)企業(yè)增值稅的稅負高出一般納稅人1-2%，但此類企業(yè)卻能為數(shù)以萬計人提供就業(yè)崗位。因此，國家應降低小規(guī)模商業(yè)企業(yè)納稅人的征收率，以體現(xiàn)稅負公平。

（二）外源融資稅收政策的完善建議

外源融資稅收政策具體從金融機構的風險與收益上來完善，即政府向金融機構給予風險賠償，以激發(fā)中小企業(yè)的服務熱情。

以稅收政策促風險投資。風險資本作為中小企業(yè)的主要資金來源，是中小企業(yè)發(fā)展的源動力。因此，風險投資機構稅收政策的完善既能幫助中小企業(yè)擺脫融資難的困境，又能促使國內(nèi)資本市場發(fā)展的多元化。風險投資機構稅收政策的完善建議有：為風險投資提供階段性支持，即對向未上市科技型中小企業(yè)投資超過2年的長期股權投資進行政策傾斜，同時加強對風險機構初期投資的補償；按投資年限設遞增式抵扣額或遞減式稅率；不同風險投資機構均享受相同的稅收優(yōu)惠。

激勵商業(yè)銀行貸款給中小企業(yè)。中小企業(yè)難從商業(yè)銀行貸款的主要原因是風險過大。對此，政府應為商業(yè)銀行提供更多的稅收優(yōu)惠，以平衡風險與利益，即政府可向貸款給國家扶持類中小企業(yè)且符合相關條件的商業(yè)銀行提供貸款損失稅前扣除政策；對于中小企業(yè)支付給銀行的貸款利息，按比例扣除當前銀行需繳付的營業(yè)稅，以降低商業(yè)銀行的貸款風險，從而激勵商業(yè)銀行貸款給中小企業(yè)。

健全融資租賃稅收政策。融資租賃稅收政策的完善應緊緊圍繞以下兩點：減輕中小企業(yè)的稅負；增強融資租賃的積極作用。此舉具體表現(xiàn)在以下方面：在稅法上允許承租人加速折舊，即允許融資租賃加速折舊，同時按固定資產(chǎn)的分類采取程度不一的折舊方法；稅前扣除承租方的壞賬準備金，即在會計制度及稅法上統(tǒng)一規(guī)定承租人壞賬準備金的處理辦法，即壞賬準備金計提之后均可稅前扣除。

三、結束語

《第一財經(jīng)日報》指出：中小企業(yè)的分類信息指數(shù)在2013年第一季度呈漲少跌多的格局，即宏觀信息指數(shù)較上季度上漲3.17%，融資信息指數(shù)、投資信息指數(shù)及運營信息指數(shù)分別下跌14.02%、11.87%、7.31%?？梢?，國內(nèi)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀并不樂觀，且亟待改善。對此，本文分別從內(nèi)、外源融資方面淺析了中小企業(yè)融資稅收政策存在的問題，并提出了行之有效的應對辦法，以供同行借鑒。

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