淺談海南港航企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

陳冬云

摘要：本文主要從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的角度，對(duì)海南港航企業(yè)進(jìn)行深入剖析。首先闡述進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)海南港航企業(yè)的重要性，然后提出其主要面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，最后針對(duì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)提出了控制策略和管理機(jī)制。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 管理 策略 港航企業(yè)

海南是中國(guó)的最大島嶼之一，進(jìn)出島的人員和物資必須水運(yùn)或空運(yùn)，其中大部分的貨運(yùn)及客運(yùn)都通過(guò)水運(yùn)方式完成，港口就成為海南最主要的交通樞紐，成為海南經(jīng)濟(jì)發(fā)展的命脈，因此港口建設(shè)與航運(yùn)發(fā)展乃海南經(jīng)濟(jì)建設(shè)的重中之重，且將港口的建設(shè)已列入“十三五”的規(guī)劃中，資源整合，統(tǒng)一戰(zhàn)略，加快建設(shè)，提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力。海南的港航企業(yè)均為國(guó)家企業(yè)，將承擔(dān)著海南經(jīng)濟(jì)快速建設(shè)的使命，而要確保海南港航企業(yè)的快速穩(wěn)健發(fā)展，就要加強(qiáng)財(cái)務(wù)管控建設(shè)，從加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理入手。

一、海南港航企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性

海南港航企業(yè)最大的特點(diǎn)是資金投入大，回報(bào)期長(zhǎng)。資金的來(lái)源除了自籌外，均為銀行貸款，發(fā)行債券和政府補(bǔ)償?shù)确绞?。海南?jīng)濟(jì)的發(fā)展影響著港航企業(yè)的發(fā)展，如果海南的經(jīng)濟(jì)蕭條，港航企業(yè)的業(yè)務(wù)就會(huì)萎縮，造成效益降低，預(yù)期的收益可能無(wú)法彌補(bǔ)前期的投入，如果不及時(shí)回收欠款將造成企業(yè)資金的緊張或短缺，也會(huì)影響應(yīng)付到期的貨款、銀行貸款的歸還和債券的贖回等，因此這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控對(duì)海南港航企業(yè)的管理尤為重要。

二、海南港航企業(yè)主要面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（一）資金回收風(fēng)險(xiǎn)

港航企業(yè)的客戶來(lái)源十分廣泛，客戶既是企業(yè)最大的財(cái)富來(lái)源，也是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的最大來(lái)源。如果客戶不及時(shí)給付資金，企業(yè)沒(méi)有及時(shí)或無(wú)法全部收回應(yīng)收款項(xiàng)，產(chǎn)生壞帳或面臨減值風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)影響到企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)。企業(yè)由于對(duì)客戶資信狀況的不甚了解和采取不當(dāng)?shù)淖穫椒?，最終都會(huì)轉(zhuǎn)化為企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

港航企業(yè)在提供勞務(wù)和港口業(yè)務(wù)服務(wù)中允許客戶延緩付款時(shí)間而形成的款項(xiàng)，是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的一個(gè)重要組成部分，海南港航企業(yè)的規(guī)模及吞吐量日益增長(zhǎng)，應(yīng)收賬款數(shù)額也呈明顯增多的趨勢(shì)。如果企業(yè)在日常管理過(guò)程中，錯(cuò)誤判斷客戶的信用等級(jí)，缺乏控制，將造成應(yīng)收賬款失控。

（二）籌資風(fēng)險(xiǎn)

港航企業(yè)屬于資金密集型行業(yè)，船舶等主要營(yíng)運(yùn)工具的投入、港口設(shè)施的建設(shè)與維護(hù)以及企業(yè)擴(kuò)大發(fā)展等都需要大量的資金，單純依靠企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)積累和政府專項(xiàng)基金的資本不足以支持其發(fā)展的要求，所以對(duì)外尋求資金支持便顯得必不可少。然而，企業(yè)在進(jìn)行對(duì)外籌資時(shí)對(duì)其籌資規(guī)模、籌資模式及結(jié)構(gòu)沒(méi)有明確的認(rèn)識(shí)和充分的研究，或者由于對(duì)籌資渠道方面的認(rèn)識(shí)不足等都會(huì)給企業(yè)帶來(lái)籌資風(fēng)險(xiǎn)。

（三）投資風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于港航企業(yè)來(lái)說(shuō)，其直接投資主要在于對(duì)船舶的投資和港口的投建，一般這種投資的額度較大，回收的時(shí)間也比較長(zhǎng)。由于海南島特殊的地理位置以及航運(yùn)市場(chǎng)的復(fù)雜多變，會(huì)給企業(yè)帶來(lái)投資決策風(fēng)險(xiǎn)、盲目投資風(fēng)險(xiǎn)、投資過(guò)多風(fēng)險(xiǎn)和投資時(shí)機(jī)風(fēng)險(xiǎn)等。

三、海南港航企業(yè)主要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控方法

海南港航企業(yè)通常面臨的問(wèn)題是如何有效地控制和管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。世界上的一系列的倒閉破產(chǎn)事件如安然事件、雷曼兄弟公司等都是因?yàn)橘Y金鏈斷裂造成的，其共性都是因?yàn)楹雎粤藢?duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制和管理而導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)狀況惡化。因此，海南港航企業(yè)如果想要實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展，一般可采取以下方法有效地控制和管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：

（1）回避風(fēng)險(xiǎn)法。企業(yè)在保證實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的前提下，在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)決策時(shí)，首先選擇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小的投資方案，如果在方案實(shí)施過(guò)程中，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)變大或出現(xiàn)不好情況時(shí)，應(yīng)馬上中止或者及時(shí)調(diào)整方案。

（2）減低風(fēng)險(xiǎn)法。有些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，企業(yè)在無(wú)法改變的情況下可采取一些積極的措施和加強(qiáng)管理等方法來(lái)減低風(fēng)險(xiǎn)。

（3）分散風(fēng)險(xiǎn)法。企業(yè)采取橫向或縱向多樣化戰(zhàn)略來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)，例如聯(lián)合經(jīng)營(yíng)、對(duì)外投資多元化等多種經(jīng)營(yíng)方式。

四、海南港航企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理機(jī)制

目前，海南港航企業(yè)最重要的就是要學(xué)會(huì)在充滿風(fēng)險(xiǎn)的航運(yùn)市場(chǎng)中規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，提高抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，增加企業(yè)的贏利能力，促進(jìn)企業(yè)管理質(zhì)量和層次的提升，進(jìn)而提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，因此，企業(yè)的健康穩(wěn)步發(fā)展就要建立有效的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制是非常重要的。

（一）增強(qiáng)企業(yè)內(nèi)控機(jī)制

增強(qiáng)企業(yè)內(nèi)控機(jī)制，第一要提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)；其二要增強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，包括資金管理、應(yīng)收賬款管理和存貨管理等，要及時(shí)回籠資金，增強(qiáng)資金的使用效率。確保企業(yè)的支付能力持續(xù)穩(wěn)定，保持現(xiàn)金流入與流出的平衡。

（二）建立全面預(yù)算體系

首先要搭建財(cái)務(wù)管控的基本框架，建立全面預(yù)算管理體系，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制能力，努力實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管控的目標(biāo)，即通過(guò)改進(jìn)、整合和優(yōu)化財(cái)務(wù)控制的各種模式、方法和手段，加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制的力度。

全面預(yù)算是集團(tuán)公司對(duì)子公司實(shí)施有效財(cái)務(wù)控制的重要手段。全面預(yù)算管理能夠集中體現(xiàn)財(cái)務(wù)控制體系的構(gòu)思，也達(dá)到控制的要求，同時(shí)也能有效地整合其他管控措施，因此建立全面預(yù)算管理體系，能夠最大程度滿足企業(yè)控制的要求，也同時(shí)達(dá)到提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制能力的要求。

（三）建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的一部分。它通過(guò)對(duì)大量信息的分析，實(shí)時(shí)監(jiān)控企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中的潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)出現(xiàn)可能危害企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的關(guān)鍵因素時(shí)，預(yù)先發(fā)出警告，提醒管理層提早采取對(duì)策，避免潛在風(fēng)險(xiǎn)演變成現(xiàn)實(shí)的損失。因此，建立一套有效財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系是海南港航企業(yè)安全、健康發(fā)展的必然要求。

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