互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)模式的設(shè)計

何世鑫

摘要：隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，我國的金融業(yè)實現(xiàn)了快速發(fā)展，融資租賃也逐漸成為一項重要的融資工具。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展為我國融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了新的思路，在調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、促進經(jīng)濟發(fā)展、優(yōu)化資源配置等方面具有重要意義。鑒于此，本文分析了互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)的優(yōu)勢和模式，希望能為我國金融業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供理論方面的借鑒。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng) 融資租賃 業(yè)務(wù)模式

融資租賃是在發(fā)達國家興起的，其作為促進實體經(jīng)濟發(fā)展的一種融資工具，在發(fā)達國家已經(jīng)有了較大程度的發(fā)展，但是在我國仍然處于發(fā)展的初級階段。融資租賃作為一種金融工具對促進金融改革、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變、資源優(yōu)化配置、經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展等方面具有重要作用，但是目前我國融資租賃機構(gòu)存在業(yè)務(wù)形式單一、市場定位不準確、法律法規(guī)不完善等諸多問題，不能實現(xiàn)其應(yīng)有的作用?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展為融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展帶來了新的機遇，對互聯(lián)網(wǎng)融資租賃進行詳細研究具有非常大的必要性。

一、融資租賃業(yè)務(wù)概述

（一）融資租賃的概念

融資租賃指的是承租人對所需要的生產(chǎn)設(shè)備提出具體要求，由出資人出自購買，然后按照融資租賃合同對融資額、保證金、融資期限、利潤率等條件所做的要求，出租人在租賃期內(nèi)將商品租賃給承租人的一種融資活動。在租賃期內(nèi)，承租人按照合的同要求支付一定的租金給出租人，出租人擁有租賃物的所有權(quán)，而租賃物的使用權(quán)歸承租人所有。當租賃期結(jié)束之后，出租人和承租人可以通過協(xié)商來確定租賃物的所有權(quán)。

在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，企業(yè)往往由于資金的短缺而不能購買生產(chǎn)活動所需要的設(shè)備，企業(yè)也可能會由于資金不足而降低在市場中的議價能力，但是企業(yè)通過融資租賃購買所需設(shè)備能有效解決上述問題，使企業(yè)既能夠增強在市場中的議價能力，又能在缺乏資金的情況下得到生產(chǎn)活動所需的設(shè)備。融資租賃降低了承租人的資產(chǎn)負債率，提高了企業(yè)的生產(chǎn)能力，提高了企業(yè)的市場競爭力，使融資租賃公司獲得了利潤，因此使承租人和出租人達到了雙贏。

（二）融資租賃的特點

融資租賃活動具有投資融資、資產(chǎn)管理等功能，第一，融資租賃能夠幫助企業(yè)在資金短缺的情況下獲得設(shè)備的使用權(quán)，起到了融資的功能。第二，融資租賃活動能夠為融資租賃公司帶來利潤，實現(xiàn)其發(fā)展目標。第三，融資租賃業(yè)務(wù)減輕了企業(yè)購買生產(chǎn)設(shè)備的資金壓力，提高企業(yè)的抵抗市場風(fēng)險能力。第四，融資租賃業(yè)務(wù)在租賃期屆滿之后對資產(chǎn)進行處置，能夠起到資產(chǎn)管理的功能。

融資租賃活動作為一項金融業(yè)務(wù)，具有以下兩方面的特點：首先，融資租賃是一項融物和融資相結(jié)合的活動，承租人提出所需商品的要求，出租人出資在市場上購買該種商品并出租給承租人使用并向其索要租金，整個活動過程中涉及了融物與融資兩項業(yè)務(wù)。其次，融資租賃活動涉及出租人、承租人以及供應(yīng)商等多個角色，涉及了融資租賃合同等多項合同。

二、互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)的優(yōu)勢

（一）有利于提高資產(chǎn)定價效率

首先，可以實現(xiàn)項目來源渠道的拓展。傳統(tǒng)的融資租賃項目來源渠道較為單一，而且偏向于較大規(guī)模的項目，市場定價有效性較為缺乏，在業(yè)務(wù)數(shù)量和質(zhì)量方面存在較大局限性。而基于互聯(lián)網(wǎng)能夠使融資租賃信息實現(xiàn)高效便捷的交流與融通，實現(xiàn)了融資機會和融資渠道的拓展，提高了信息的對稱性，能夠?qū)崿F(xiàn)資源的有效配置。

其次，能夠提高交易的效率。原來的融資租賃活動形式是項目的出租人、供應(yīng)商以及承租人是分散的個體，不易實現(xiàn)交易成本的降低。而互聯(lián)網(wǎng)下的融資租賃以眾籌模式為基礎(chǔ)，能夠?qū)崿F(xiàn)承租人、出租人、供應(yīng)商的連接，也能夠?qū)崿F(xiàn)市場營銷模式的創(chuàng)新。

再次，能夠提高資產(chǎn)的收益。傳統(tǒng)融資租賃不能良好的實現(xiàn)租賃期屆滿之后對資產(chǎn)的處置和變現(xiàn)，由于監(jiān)管不足而不能對處置資產(chǎn)的價值進行科學(xué)評估。互聯(lián)網(wǎng)融資租賃能夠通過大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段實現(xiàn)租賃物在使用過程中的全程監(jiān)督，避免在貨物租賃期間各種風(fēng)險的發(fā)生，而且能實現(xiàn)租賃物價值的科學(xué)評價，進而提高融資租賃活動的收益。

最后，能夠加強資源的整合力度。由于融資租賃活動涉及多個生產(chǎn)領(lǐng)域，對專業(yè)知識的要求比較高，傳統(tǒng)融資租賃公司由于自身所掌握的專業(yè)知識較為有限，因此不能實現(xiàn)業(yè)務(wù)能力的提高。互聯(lián)網(wǎng)可以實現(xiàn)不同領(lǐng)域資源的整合，通過不同類型的融資租賃公司的合作與交流，提高公司的盈利能力。

（二）有利于對風(fēng)險進行全面管理

首先，有助于全面了解企業(yè)信息。傳統(tǒng)的融資租賃公司要了解企業(yè)信息需要深入企業(yè)或者通過查看財務(wù)報表等途徑，存在著較大的風(fēng)險性。而在互聯(lián)網(wǎng)模式下，融資租賃公司可以全方位的分析企業(yè)的相關(guān)資料，也可以通過輿情分析、數(shù)據(jù)挖掘、相關(guān)分析、審核監(jiān)控等手段全面了解企業(yè)信息，降低項目的識別風(fēng)險。另外，由于互聯(lián)網(wǎng)融資租賃具有更為標準的業(yè)務(wù)處理流程，避免下線的尋租行為的產(chǎn)生，降低業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險。

其次，有利于實現(xiàn)對資產(chǎn)的監(jiān)控。租賃物作為融資租賃的核心內(nèi)容，租賃合同的所有內(nèi)容都將圍繞其展開，但是傳統(tǒng)的融資租賃對融資物的監(jiān)控效率較低，從而導(dǎo)致了較多糾紛問題的發(fā)生。而利用互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)據(jù)管理可以實現(xiàn)對融資物的全程監(jiān)控，防止各種風(fēng)險的發(fā)生。

再次，可以引入較多的專業(yè)化人才。融資租賃涉及多個領(lǐng)域，要求工作人員掌握多行業(yè)的專業(yè)知識，因此聘用法律、會計等專業(yè)的人才難度較大，并且增加了融資租賃公司的成本。但是互聯(lián)網(wǎng)融資租賃可以通過在線聘請相關(guān)專業(yè)人員進行項目審核等工作，實現(xiàn)工作效率的提高和公司成本的降低。

（三）有助于降低融資成本

融資租賃業(yè)務(wù)主要包括金融租賃、廠商租賃以及其他租賃三種形式，每種形式均具有不容的資金來源渠道。金融租賃的資金主要來源于銀行的自有資金、向其他銀行的借款或者發(fā)行債券等途徑。一般而言，金融租賃的資金來源會來自金融機構(gòu)的自有資金，但是如果金融機構(gòu)的自有資金不足或者資金周轉(zhuǎn)困難，金融機構(gòu)就會通過向其他金融機構(gòu)借款來獲取資金，此外金融機構(gòu)也可以通過發(fā)行債券、資產(chǎn)證券化等形式獲取資金。

廠商租賃的資金來源主要是通過其經(jīng)營情況和信譽情況向銀行進行借款，或者通過發(fā)行債券進行融資。一般而言，廠商憑借自身的經(jīng)營情況向銀行進行借款的難度比較大，通常通過與金融機構(gòu)的合作完成相關(guān)融資租賃活動，金融機構(gòu)可以根據(jù)項目的可行性和承租人的經(jīng)營情況及信用情況決定是否進行此項融資租賃業(yè)務(wù)。

從目前的融資租賃業(yè)務(wù)的資金來源開看，企業(yè)的融通資金主要來自于銀行的借款，這就使得融資租賃具有銀行信貸的性質(zhì)和特點。融資租賃公司普遍的存在短借長投的經(jīng)營模式，因此使其業(yè)務(wù)具有較大的風(fēng)險性。

基于互聯(lián)網(wǎng)平臺的融資租賃模式，其資金的主要來源不再局限于向銀行的借款，而使資來源于市場和大眾，資金既可以來自企業(yè)或機構(gòu)，也可以來自普通的民眾。在這種融資租賃模式下，資金的價格由市場供求來決定，既擺脫了融資租賃依賴于金融機構(gòu)的尷尬局面，而且大大拓寬了資金的來源渠道，實現(xiàn)了資金與市場的直接對接，大大提高了資金的融通效率，而且降低了資金融通的成本?；ヂ?lián)網(wǎng)融資租賃可以按照行業(yè)的風(fēng)險狀況進行資金配置，使風(fēng)險高的項目與高利率相對應(yīng)，使風(fēng)險低的項目與低利率相對應(yīng)，進而實現(xiàn)資金配置的優(yōu)化和經(jīng)濟的持續(xù)增長。

互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)的多數(shù)活動和任務(wù)均由業(yè)務(wù)平臺完成，而融資租賃公司的角色也將由資金供給者向資金整合者轉(zhuǎn)變，由資金提供者向金融服務(wù)者轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)對資金的合理配置。融資租賃公司的利潤不再是賺取利潤的差額，而是通過提供金融服務(wù)來獲得手續(xù)費和利益分成。互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)平臺實現(xiàn)信息管理、資金募集、項目審核等活動，實現(xiàn)資金及融資物的全程監(jiān)控，降低了資金融通過程中的各項風(fēng)險。

三、互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)模式設(shè)計

（一）信息管理

融資租賃網(wǎng)絡(luò)平臺以會員制為基礎(chǔ)對參加業(yè)務(wù)的所有成員進行身份驗證，包括承租人、出租人、供應(yīng)商等，網(wǎng)絡(luò)平臺對其所有信息進行錄入并驗證，只有身份和信息通過驗證之后才能在平臺中實現(xiàn)交易。網(wǎng)絡(luò)平臺實行黑名單管理，如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在信息造假的行為，平臺會將其移入黑名單，企業(yè)將無法在平臺中進行交易。此外，網(wǎng)絡(luò)平臺對企業(yè)的財務(wù)報表、信用情況實行全方位監(jiān)控，實現(xiàn)企業(yè)履約能力的動態(tài)分析。

（二）信息發(fā)布

承租人可以通過互聯(lián)網(wǎng)將企業(yè)的需求信息在業(yè)務(wù)平臺上進行發(fā)布，達到融通資金的目的，企業(yè)在業(yè)務(wù)平臺上發(fā)布的信息應(yīng)包括企業(yè)的經(jīng)營情況、信用情況、發(fā)展規(guī)模、所需設(shè)備等詳細信息。其中業(yè)務(wù)平臺應(yīng)對設(shè)備的信息實行嚴格的管理，保證設(shè)備的信息的詳盡。

（三）項目審核

融資租賃公司除了對業(yè)務(wù)平臺上的企業(yè)信息進行審核之外，應(yīng)根據(jù)行業(yè)的背景和企業(yè)的發(fā)展情況進行實地調(diào)查，確保企業(yè)信息的真實性。融資租賃公司也可以基于網(wǎng)絡(luò)平臺與企業(yè)所在地融資租賃公司進行合作，由其對企業(yè)進行實地調(diào)查，并出具調(diào)查說明書。審核通過之后，融資租賃公司應(yīng)根據(jù)企業(yè)的具體情況制定科學(xué)合理的融資方案，并在網(wǎng)絡(luò)平臺上進行資金的募集。

（四）資金募集

當融資租賃的方案確定之后，業(yè)務(wù)平臺根據(jù)方案進行資金募集，根據(jù)企業(yè)的性質(zhì)和金額的高低，可采用單筆募集、組合募集資產(chǎn)證券化等形式向投資者發(fā)布相關(guān)募集計劃。相關(guān)定價應(yīng)根據(jù)承租人和資金共計方的基準定價進行確定。當所有交易計劃確定之后，業(yè)務(wù)相關(guān)方可以在線簽訂租賃合同、購買合同等相關(guān)合同，所有的合同均可根據(jù)既定模板在業(yè)務(wù)平臺進行。

（五）資金投放

當業(yè)務(wù)相關(guān)方簽訂合同之后，融資租賃業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)平臺將募集到的資金支付給供應(yīng)商用以購買設(shè)備，資金的全部流轉(zhuǎn)過程將在業(yè)務(wù)平臺的監(jiān)督下完成。供應(yīng)商在收到款項之后將設(shè)備運達承租人，同時完成設(shè)備歸屬權(quán)的登記工作。在租賃期內(nèi)，業(yè)務(wù)平臺完成租金的收繳工作，通過做好融資物以及企業(yè)經(jīng)營情況的監(jiān)督工作，實現(xiàn)對融資租賃活動的精細化管理。

四、結(jié)束語

互聯(lián)網(wǎng)融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展對我國金融市場的發(fā)展具有巨大的推動作用，也能夠通過拓展融資渠道促進我國中小企業(yè)的順利發(fā)展，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置和實體經(jīng)濟的快速發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)為融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了強大的技術(shù)支持，但是互聯(lián)網(wǎng)金融尚屬于一個新生事物，還需要通過政策支持和多方監(jiān)管來促進其順利發(fā)展。

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