企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險防范與控制

于源 立信會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）青島分所

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企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險防范與控制

于源 立信會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）青島分所

摘 要：企業(yè)作為市場經(jīng)濟里最活躍的主題，在其進行的各項財務(wù)活動過程中，由于各種難以預(yù)料或控制的因素影響，可能蒙受損失。因此 ，采取有效措施來控制和防范財務(wù)風(fēng)險是得至關(guān)重要。

關(guān)鍵詞：企業(yè) 財務(wù)風(fēng)險 防范與控制

財務(wù)風(fēng)險是客觀存在于企業(yè)運營之中的，對企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營產(chǎn)生重大的影響。企業(yè)在經(jīng)營活動中，為了追求企業(yè)利潤的最大化，企業(yè)往往根據(jù)往年的財務(wù)情況，編制財務(wù)預(yù)算和制定財務(wù)計劃，但由于多種不同的不確定性因素的存在，致使企業(yè)經(jīng)營成果未知，因此，企業(yè)應(yīng)采取多種措施，防范財務(wù)風(fēng)險，控制財務(wù)風(fēng)險。

一、財務(wù)風(fēng)險的定義

財務(wù)風(fēng)險是指公司財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)在財務(wù)管理過程中必須面對的一個現(xiàn)實問題，財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，企業(yè)管理者對財務(wù)風(fēng)險只有采取有效措施來降低風(fēng)險，而不可能完全消除風(fēng)險。

二、財務(wù)風(fēng)險的防范與控制措施

（一）完善企業(yè)內(nèi)部控制制度

企業(yè)要取得長遠的發(fā)展，首先要從完善自身做起，只有內(nèi)部強大了，才有向外部發(fā)展的力量。企業(yè)內(nèi)部控制涉及到各個方面，從企業(yè)經(jīng)營到財務(wù)管理，從生產(chǎn)到銷售，從市場到客戶，從購料到售貨，從人力資源的管理到財務(wù)能力的監(jiān)控等。完善企業(yè)內(nèi)部控制制度，從企業(yè)操作規(guī)程、管理細則等對企業(yè)進行嚴格督導(dǎo)。企業(yè)內(nèi)部審計準(zhǔn)則是企業(yè)內(nèi)部控制制度的保障，通過企業(yè)內(nèi)部審計控制，能有效的預(yù)防財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。內(nèi)部審計部門是獨立的一個機構(gòu)，對企業(yè)決策層負責(zé)，以專業(yè)人員的身份，置身事外，對企業(yè)運營管理進行監(jiān)督。如企業(yè)內(nèi)部財務(wù)審計，獨立于財務(wù)部門，對財務(wù)進行審計，就審計中遇到的問題妥善處理，將相關(guān)財務(wù)風(fēng)險消滅在萌芽狀態(tài)。

（二）確保財務(wù)決策的準(zhǔn)確率

排除了制度方面引發(fā)的財務(wù)風(fēng)險，還要確保財務(wù)決策階段的正確率。有眾多的財務(wù)方案需要決策，比如財務(wù)預(yù)算方案、工程決算結(jié)算方案、企業(yè)利潤分配方案、注冊資本變動方案等。在企業(yè)財務(wù)決策階段，要發(fā)揮科學(xué)決策的思路，以科技為依據(jù)，以實踐為標(biāo)尺，讓事實說話，發(fā)揮科學(xué)決策的精神，確保在財務(wù)決策階段，控制財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。如在決策時，在有多套方案可供選擇時，要有充分支持方案的理由，比如，在選擇某一投資方案時，要建立在可靠的市場調(diào)研基礎(chǔ)上，結(jié)合公司的資金狀況、資金來源，詳細的可行性報告，及領(lǐng)導(dǎo)的決策意見匯總等必備資料，采用科學(xué)的方法選擇投資方案。

（三）實行經(jīng)管業(yè)務(wù)負責(zé)制，做到權(quán)責(zé)利的高度統(tǒng)一

每個部門每個崗位，都有具體的崗位職責(zé)，部門權(quán)責(zé)。在組織機構(gòu)框架內(nèi)，要做到凡事有人管，凡責(zé)有人扛的局面。不能遇事推諉，相互扯皮。要做到這一點，需要從以下幾方面做起。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險隱藏于各個部門崗位，首先，設(shè)置符合企業(yè)特色的組織機構(gòu)，涵蓋企業(yè)經(jīng)營的各個領(lǐng)域，不留業(yè)務(wù)空白地帶。其次，在部門之間，要有詳細的職責(zé)權(quán)限范圍，在權(quán)利交叉領(lǐng)域，由共同的管理部門負責(zé)，相關(guān)部門負有連帶責(zé)任。再次，在利益分割階段，兼顧各方利益，培養(yǎng)對組織的信任感，對工作的積極性。最后，實行責(zé)任追究制度，哪里出現(xiàn)問題，追究哪里責(zé)任。通過一系列的舉措，目的在于實行權(quán)責(zé)利分明，財務(wù)關(guān)系清晰，防范財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。

（四）提高財務(wù)決策水平并建立財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

投資決策是企業(yè)的重大經(jīng)營決策，決策是否正確直接反映出企業(yè)的財務(wù)管理是否有效。為了防范財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)當(dāng)運用科學(xué)的決策方法。決策者除了要強化企業(yè)的財務(wù)管理，還應(yīng)當(dāng)全面提升自身的財務(wù)知識，在決策的過程中，要全面考慮各種影響因素，采用科學(xué)的決策模型進行決策。為切實有效地防范財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)考慮是否可以建立財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。對企業(yè)的經(jīng)營者來說，財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)可在財務(wù)危機發(fā)生時就采取有效的措施來改善企業(yè)的經(jīng)營；對于企業(yè)的投資者來說，財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)可以在企業(yè)財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)時及時處理現(xiàn)有的投資，從而避免造成更大的損失；對于企業(yè)的供應(yīng)商來說，可在財務(wù)預(yù)警信號的幫助下制定商業(yè)信用政策，以加強對應(yīng)收賬款的管理等。

（五）合理調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，控制財務(wù)風(fēng)險

企業(yè)經(jīng)營需要資本，資本來源渠道決定著企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，決定著企業(yè)的償債能力和經(jīng)營風(fēng)險。企業(yè)為了增強盈利能力，一般自身資本難以滿足要求，需要求助于外力，采取負債經(jīng)營。適當(dāng)?shù)呢搨綄ζ髽I(yè)是有利的，它可以讓企業(yè)抓住機會加快發(fā)展，不因資金的缺乏而坐失良機。但過猶不及，負債比例過高，將帶來巨大財務(wù)風(fēng)險。特別是當(dāng)企業(yè)經(jīng)營利潤率小于資本成本率時，將產(chǎn)生虧損，長此以往將陷入惡性循環(huán)。負債經(jīng)營必須保證經(jīng)營利潤大于資本成本且達到預(yù)期收益的情況下，才算是經(jīng)營得當(dāng)。如果達不到預(yù)期收益水平或者實際收益趨于零，那么企業(yè)負債經(jīng)營的舉措是失敗的。比如現(xiàn)在的房地產(chǎn)市場，負債比率較高，基本上是靠負債經(jīng)營，銀行貸款用于購地開發(fā)，預(yù)售商品房歸還貸款，在高額利潤空間的情況下，能得以維持，一旦市場不景氣，預(yù)售商品房不順，或價格利潤空間縮小，依靠貸款度日的房地產(chǎn)企業(yè)將舉步維艱，資金鏈一斷，大規(guī)模的企業(yè)將難以為繼。所以企業(yè)想要取得長遠發(fā)展，可以經(jīng)過合理渠道取得適當(dāng)比例負債，提高經(jīng)營效率，但要把握財務(wù)風(fēng)險的度量，避免企業(yè)陷入財務(wù)危機。

參考文獻：

[1]李勝.全面財務(wù)研究管理[D].湘潭：湘潭大學(xué)

作者簡介：于源（1981－），女，山東青島人， 研究方向：會計、審計，工作單位：立信會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）青島分所，職稱：中級會計師。