油市動(dòng)蕩 沙特求變

○ 文／孫婷婷

油市動(dòng)蕩 沙特求變

○ 文／孫婷婷

2014年開始，沙特在不愿失去油價(jià)主導(dǎo)這一角色的同時(shí)，成為應(yīng)對(duì)石油市場(chǎng)新常態(tài)的實(shí)踐者。

●低油價(jià)讓全球的產(chǎn)油大國(guó)走進(jìn)寒冬，沙特的日子也不好過。 供圖/CFP

作為石油輸出國(guó)組織中毋庸置疑的產(chǎn)量領(lǐng)導(dǎo)者,沙特曾在國(guó)際油價(jià)的起伏中發(fā)揮著石油生產(chǎn)“平衡器”和油價(jià) “調(diào)節(jié)器”的作用。沙特在歐佩克組織乃至世界石油行業(yè)中的話語權(quán)和影響力與其無可比擬的石油資源稟賦息息相關(guān)。

2014年開始的油價(jià)“一瀉千里”，2015-2016年油價(jià)持續(xù)低位盤旋，使得世界的目光再度聚焦沙特，聚焦沙特如何應(yīng)對(duì)低油價(jià)下高度依賴石油出口創(chuàng)匯的局面，聚焦沙特開啟的沙特式思考：競(jìng)爭(zhēng)、份額、產(chǎn)量輸出、擺脫石油依賴、國(guó)際合作。從短期到長(zhǎng)期，沙特正行走在積極抵御低油價(jià)的征程上。

沙特的石油資源現(xiàn)狀

《BP世界能源統(tǒng)計(jì)年鑒》數(shù)據(jù)顯示，截至2015年底，沙特是僅次于委內(nèi)瑞拉的第二大世界石油探明儲(chǔ)量最高的國(guó)家。2015年底，沙特已探明的石油儲(chǔ)量約為2666億桶，占世界總儲(chǔ)量的15.7%，儲(chǔ)產(chǎn)比達(dá)60.8。

從“產(chǎn)量”維度統(tǒng)計(jì)，雖然委內(nèi)瑞拉的石油探明儲(chǔ)量位居世界第一，但2015年的產(chǎn)量水平只有沙特的1/5。沙特一直以來處于世界石油產(chǎn)量榜首的位置并且在產(chǎn)量上具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。2015年，沙特的石油產(chǎn)量為5.685億噸，占世界石油總產(chǎn)量的13%。美國(guó)、俄羅斯僅次于沙特位列第二位和第三位。沙特也是世界最大的原油出口國(guó)。沙特《利雅得報(bào)》數(shù)據(jù)顯示，2015年1至11月，亞洲國(guó)家平均每日從沙特進(jìn)口原油比2014年同期增加2.7%，約占沙特原油出口總量的68%。美洲占19%，歐洲占10%，其他地區(qū)占3%。2016年1-8月，沙特共出口原油近18.9億桶。

沙特阿拉伯國(guó)家石油公司（以下簡(jiǎn)稱沙特阿美）負(fù)責(zé)沙特整個(gè)石油鏈條的運(yùn)作，從事石油勘探、開發(fā)、生產(chǎn)、煉制、運(yùn)輸和銷售，是世界最大的石油生產(chǎn)商及世界第六大石油煉制商，擁有世界上最大的陸上油田Ghawar和海上油田Safaniya。沙特阿美因其擁有最低的原油生產(chǎn)成本和最多的剩余產(chǎn)能，在全球石油生產(chǎn)和油價(jià)決定上具有舉足輕重的地位，并不斷致力于向世界提供穩(wěn)定、可靠的能源。

沙特調(diào)整石油政策

沙特歷來的石油政策是通過關(guān)注世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，平衡地緣政治及歐佩克組織內(nèi)部份額，減少非歐佩克產(chǎn)油國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)沖擊，平滑國(guó)際油價(jià)波動(dòng)，從而穩(wěn)定國(guó)家的內(nèi)部政權(quán)。在不斷鞏固其在全球石油貿(mào)易主導(dǎo)地位的過程中，“通過產(chǎn)量控制油價(jià)”是沙特最常用的方式?？v觀歷史，曾被認(rèn)為是歐佩克組織中“鴿派”代表的沙特一貫主張溫和油價(jià)政策，努力把油價(jià)維持在既能保證出口收入又能使消費(fèi)國(guó)樂于接受的水平。

2014年以來，世界石油市場(chǎng)發(fā)生了不同以往的變化。從原油供給端分析，非歐佩克成員國(guó)中，一向以進(jìn)口商身份出現(xiàn)在石油市場(chǎng)中的美國(guó)，在2015年底通過頁巖革命成功躋身于石油出口商的行列。2012-2015年，美國(guó)原油產(chǎn)量分別是888.3萬桶/日、1005.9萬桶/日、1172.3萬桶/日和1270.4萬桶/日，平均年度漲幅為11.2%。

另一個(gè)強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手俄羅斯，石油產(chǎn)量一直居高不下且呈連年遞增趨勢(shì)。2012-2015年俄羅斯原油產(chǎn)量增幅平均為1.2%，2015年的產(chǎn)量達(dá)1098萬桶/日。

在歐佩克成員國(guó)中，伊朗更加搶眼。在擺脫了西方國(guó)家的經(jīng)濟(jì)制裁后，今年8月伊朗的原油產(chǎn)量約為365.3萬桶/日，比7月增加2.2萬桶/日，單月增幅僅次于沙特的2.8萬桶/日。

安哥拉因其原油與沙特原油同為亞洲煉制的目標(biāo)原油,在亞太地區(qū)的客戶搶奪中也不可小視,今年8月的產(chǎn)量約為177.5萬桶/日，單月增幅為0.88萬桶/日。

從原油需求端分析，美國(guó)自給自足的石油供給使其大幅減少了進(jìn)口中東原油的可能。面對(duì)新興經(jīng)濟(jì)體的中國(guó)和印度，雖然石油需求仍舊高漲，但是中東原油甚至沙特原油絕對(duì)不是其唯一的選擇。以中國(guó)海關(guān)今年8月原油進(jìn)口分國(guó)別統(tǒng)計(jì)為例，8月中國(guó)進(jìn)口原油的數(shù)量排位分別是：俄羅斯463.5萬噸、沙特436.4萬噸、安哥拉326.7萬噸、伊朗316.8萬噸?？梢钥闯?，沙特在原油產(chǎn)量具有競(jìng)爭(zhēng)性的對(duì)手面前，原油輸出的通道也并無太大的國(guó)別差異。

在持續(xù)走低的油價(jià)、不斷被強(qiáng)占的市場(chǎng)份額、寬松的原油供應(yīng)面前，沙特并未像以往單方面考慮減產(chǎn)，而是要拉上歐佩克組織的其他成員一起共同應(yīng)對(duì)低油價(jià)，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，一項(xiàng)致力于擺脫石油依賴的《沙特阿拉伯2030愿景》應(yīng)運(yùn)而生。沙特開始積極地從更多元化、更長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度考慮如何不再受石油價(jià)格的挾制, 成就其在阿拉伯世界和伊斯蘭世界中心的重要地位。

●從多哈到阿爾及利亞，歐佩克雖最終達(dá)成凍產(chǎn)協(xié)議，但協(xié)議的執(zhí)行前景令人堪憂。 供圖/CFP

從“增產(chǎn)”走向“凍產(chǎn)”

與非歐佩克產(chǎn)油國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)

2014年以來，在沙特的主導(dǎo)下，歐佩克允許成員國(guó)盡可能多地開采石油以保護(hù)市場(chǎng)，打擊競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手美國(guó)和俄羅斯。歐佩克基本上采取了任由市場(chǎng)自發(fā)回歸平衡的態(tài)度。

而美國(guó)的頁巖油產(chǎn)量在2012年底及2013年全年達(dá)到了高峰值，到2014年中期，大量頁巖油涌向市場(chǎng)。隨后沙特開始向市場(chǎng)大量注入原油，完全不理會(huì)當(dāng)時(shí)還在繼續(xù)上升的頁巖油產(chǎn)量，此舉直接將油價(jià)推向了深淵。

沙特堅(jiān)持不減產(chǎn)的行為反映其試圖利用低成本優(yōu)勢(shì)將美國(guó)非常規(guī)油氣擠出市場(chǎng)。而美國(guó)的油氣開發(fā)不是國(guó)家意愿可以控制的，是完全市場(chǎng)化的行為，產(chǎn)量和價(jià)格的有效調(diào)整使原油的政治屬性大大減弱，回到了真正的商品屬性和市場(chǎng)屬性上。在油價(jià)的持續(xù)下跌中，美國(guó)油氣鉆探活動(dòng)熱度減退，活躍鉆井?dāng)?shù)也隨油價(jià)下跌有所減少。沙特通過增產(chǎn)，不斷地試探美國(guó)頁巖油開發(fā)的成本臨界值和盈虧平衡點(diǎn)，并通過產(chǎn)量注入試圖重新奪回美國(guó)市場(chǎng)。

沙特的另一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手俄羅斯，聲稱要將產(chǎn)量保持在目前水平。如果沙特單方面減產(chǎn)意味著俄羅斯將成為最大的受益者，獲得因沙特或歐佩克減產(chǎn)而讓出的市場(chǎng)份額。因此，沙特一方面不斷加強(qiáng)與目標(biāo)國(guó)別的合作，一改長(zhǎng)約銷售的固有模式，也放下身段開啟了現(xiàn)貨交易時(shí)代，并下調(diào)了出口亞洲的原油價(jià)格，積極擴(kuò)大目標(biāo)國(guó)別的出口。另一方面，不斷與俄羅斯等非歐佩克國(guó)家接洽，希望俄羅斯也能考慮加入“凍產(chǎn)聯(lián)盟”。

與歐佩克成員國(guó)之間的博弈

歐佩克是一個(gè)近來被區(qū)域?qū)α⑶榫w撕裂的組織，其效率和可信度大降。組織成員間的博弈和利益的撕扯其實(shí)就是“生產(chǎn)配額制度”與各自“產(chǎn)量”的博弈。然而當(dāng)下，這個(gè)配額制度的控制力卻空前薄弱。歐佩克成員國(guó)并未受控于配額制度，而是為確保市場(chǎng)份額，在低油價(jià)下暗中較勁各自持續(xù)增加產(chǎn)量。在市場(chǎng)份額的搶奪中，增加產(chǎn)量就意味著在競(jìng)爭(zhēng)中有更多的籌碼。在2015年2月4日的歐佩克會(huì)議上，沙特表示只有伊朗、伊拉克以及非歐佩克產(chǎn)油國(guó)參與減產(chǎn)，沙特才會(huì)將產(chǎn)量降低。而2016年4月的多哈會(huì)談?dòng)忠驓W佩克成員內(nèi)部未結(jié)成限產(chǎn)同盟而再次以失敗告終。從產(chǎn)油國(guó)自身看，如果產(chǎn)量越大，當(dāng)凍產(chǎn)真的來臨時(shí)，他們就能在生產(chǎn)配額的分配上擁有更多討價(jià)還價(jià)的話語權(quán)，增加的產(chǎn)量就可能彌補(bǔ)配額分配中的產(chǎn)量調(diào)整?！皟霎a(chǎn)”能否真正實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵也就存在于“公正公平的份額”將被如何再次分配。

歐佩克終達(dá)成“凍產(chǎn)協(xié)議”

由于沙特的經(jīng)濟(jì)過于依賴石油產(chǎn)業(yè)，過去兩年來，沙特石油收入受油價(jià)影響銳減一半，收支失衡使其財(cái)政赤字?jǐn)U大，貨幣貶值。面對(duì)越來越沉重的財(cái)政壓力，“凍產(chǎn)”提議再次成為歐佩克成員國(guó)謹(jǐn)慎提升油價(jià)的嘗試。2016年9月29日的阿爾及利亞非正式會(huì)議上，歐佩克成員國(guó)最終達(dá)成產(chǎn)量協(xié)議，相比目前產(chǎn)量將縮減約70萬桶/日，國(guó)際油價(jià)應(yīng)聲上漲。這項(xiàng)初步協(xié)議尚未公布減產(chǎn)細(xì)節(jié)，但是僅憑沙特單方承擔(dān)所有的“苦痛”是不可行的。同時(shí)，如何分配減產(chǎn)額度，實(shí)則如何分?jǐn)偼纯嘁彩菂f(xié)議執(zhí)行的關(guān)鍵。一旦處理不當(dāng)，將可能給油價(jià)持續(xù)復(fù)蘇蒙上陰影。而聯(lián)合非歐佩克的其他產(chǎn)油國(guó)參與限產(chǎn)也是沙特所希望的。似乎至此，沙特主導(dǎo)歐佩克組織在連續(xù)幾輪的凍產(chǎn)磋商中取得了令人矚目的進(jìn)展?！笆袌?chǎng)分配”與“市場(chǎng)管理”將是歐佩克組織需要在下一步繼續(xù)思考的問題。

從中東走向更遠(yuǎn)的世界

沙特的國(guó)家及能源安全以及長(zhǎng)期生存發(fā)展，不能僅僅依靠石油的出口以及豐饒的資源。因此，2016年4月26日，在內(nèi)閣大臣理事會(huì)上，沙特國(guó)王薩勒曼批準(zhǔn)了《沙特阿拉伯2030愿景》。

《沙特阿拉伯2030愿景》（以下簡(jiǎn)稱沙特愿景）是以代表沙特獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的三大支柱為基礎(chǔ)而制定的。這三大支柱分別是：作為阿拉伯世界和伊斯蘭世界中心的重要地位；決心將沙特王國(guó)打造成全球投資的動(dòng)力中心；利用得天獨(dú)厚的地理優(yōu)勢(shì)，將沙特轉(zhuǎn)型成連通亞歐和非洲三大洲的全球樞紐。

沙特愿景是沙特政府、王室對(duì)沙特長(zhǎng)期發(fā)展的思考和優(yōu)先事務(wù)的考量，對(duì)現(xiàn)階段沙特的石油政策是否有影響還未明顯顯現(xiàn)。

沙特地處國(guó)際貿(mào)易的咽喉要道，與亞洲、歐洲和非洲三大洲接壤，處于全球重要水路航道中間，是天然的貿(mào)易要道和連接世界的通途。因此，把這獨(dú)一無二、具有戰(zhàn)略地理位置的優(yōu)勢(shì)最大化，建立新的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，發(fā)展經(jīng)濟(jì)，幫助沙特增加產(chǎn)品出口已經(jīng)作為沙特愿景非常重要的支柱之一。

在加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性改革步伐，發(fā)展經(jīng)濟(jì)、改善民生的過程中，沙特將目光投向了東方，投向了中國(guó)。

隨著中國(guó)日益增長(zhǎng)的原油需求，中國(guó)需要國(guó)際石油穩(wěn)定的供應(yīng)。而沙特充足的石油探明儲(chǔ)量和穩(wěn)定產(chǎn)量的增長(zhǎng)所帶來的剩余可采儲(chǔ)量增長(zhǎng)潛力正為中國(guó)獲得穩(wěn)定的石油來源提供保障。

順應(yīng)世界石油消費(fèi)重心東移至亞太地區(qū)的大趨勢(shì)，穩(wěn)定和擴(kuò)大對(duì)亞太地區(qū)的石油出口，相對(duì)抵消了其對(duì)歐美地區(qū)石油減少的影響并削弱了西非及俄羅斯對(duì)亞太地區(qū)市場(chǎng)份額的瓜分。

2012年11月，沙特阿美宣布其全資子公司——阿美亞洲正式成立，總部設(shè)在北京。阿美亞洲把沙特阿美在亞洲的業(yè)務(wù)整合為一體，共同執(zhí)行沙特阿美在亞洲地區(qū)的戰(zhàn)略。此舉也被行業(yè)內(nèi)認(rèn)為標(biāo)志著阿拉伯國(guó)家石油公司在中國(guó)的業(yè)務(wù)拓展將更加持續(xù)深入，將進(jìn)一步加強(qiáng)沙特與中國(guó)在能源領(lǐng)域的合作。

根據(jù)中國(guó)海關(guān)公布的原油進(jìn)出口分項(xiàng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年1-8月，中國(guó)原油進(jìn)口總量約為2.505億噸，其中從沙特進(jìn)口的原油約為3484.5萬噸，占全部原油進(jìn)口的13.91%，同比增長(zhǎng)50.17%。沙特已經(jīng)成為中國(guó)原油進(jìn)口的主要產(chǎn)油國(guó)之一。

沙特位于陸海絲綢之路西端交匯地帶，與中國(guó)“一帶一路”有著歷史淵源和情感共鳴。隨著“一帶一路”戰(zhàn)略的推進(jìn)，中阿在能源領(lǐng)域的深入合作，已經(jīng)成為兩國(guó)經(jīng)貿(mào)合作的重點(diǎn)。

沙特的多元化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整是一個(gè)漸進(jìn)的過程。石油經(jīng)濟(jì)的特性仍會(huì)長(zhǎng)期存在，石油收入對(duì)于社會(huì)穩(wěn)定和維護(hù)王室統(tǒng)治的重大意義仍將持續(xù)。沙特愿景毫無疑問是沙特在發(fā)展道路上邁出的新步伐，代表著沙特經(jīng)濟(jì)改革的大趨勢(shì)。然而受制于錯(cuò)綜復(fù)雜的中東地區(qū)形勢(shì)，沙特的經(jīng)濟(jì)調(diào)整不可能一步到位，短期內(nèi)油價(jià)下跌帶來的多重壓力仍是沙特所必須面對(duì)和解決的。在確保世界原油供應(yīng)穩(wěn)定及最大原油輸出國(guó)地位的石油政策指引下，沙特正積極行走在動(dòng)蕩的油市中，向世界證明著自身改革的決心和歐佩克組織存在的價(jià)值。

責(zé)任編輯：趙雪

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