當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及對(duì)我國(guó)的影響

畢吉耀

國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)對(duì)外經(jīng)濟(jì)研究所研究員

當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及對(duì)我國(guó)的影響

畢吉耀

國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)對(duì)外經(jīng)濟(jì)研究所研究員

［編者按］近期，《國(guó)際問題研究》編輯部召開了主題為“當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與G20峰會(huì)”專題研討會(huì)，邀請(qǐng)國(guó)內(nèi)知名經(jīng)濟(jì)學(xué)者和相關(guān)職能部門領(lǐng)導(dǎo)，圍繞當(dāng)前國(guó)際經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、國(guó)際金融體制改革、G20轉(zhuǎn)型等問題展開研討，就G20杭州峰會(huì)議題設(shè)置提出建議。現(xiàn)將部分與會(huì)者發(fā)言和論文整編發(fā)表，以饗讀者。

2016年世界經(jīng)濟(jì)仍將延續(xù)疲弱復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，主要經(jīng)濟(jì)體走勢(shì)和政策分化將帶來(lái)新的不確定性。我國(guó)發(fā)展的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境依然錯(cuò)綜復(fù)雜，特別是外需不振、美元匯率走強(qiáng)、大宗商品價(jià)格下跌等因素，將對(duì)我國(guó)外貿(mào)出口、人民幣匯率、跨境資本流動(dòng)等產(chǎn)生直接影響，進(jìn)而影響國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和結(jié)構(gòu)調(diào)整。

從目前形勢(shì)和發(fā)展態(tài)勢(shì)看，2016年世界經(jīng)濟(jì)運(yùn)行將呈現(xiàn)以下特征和趨勢(shì)：

世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仍將維持低速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)后，世界經(jīng)濟(jì)雖然在各國(guó)大規(guī)模刺激政策作用下一度快速回升，但隨著刺激政策的退出和作用衰減，世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易自2012年以來(lái)重新回落至4%以下的低增長(zhǎng)，復(fù)蘇動(dòng)力明顯不足。從2015年第四季度以來(lái)各主要經(jīng)濟(jì)體主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)情況看，2016年全球經(jīng)濟(jì)貿(mào)易增速難以明顯回升，多數(shù)研究機(jī)構(gòu)和國(guó)際投行預(yù)計(jì)僅有0.1-0.2個(gè)百分點(diǎn)的微弱回升。據(jù)國(guó)際貨幣基金組織最新發(fā)表的《世界經(jīng)濟(jì)展望》報(bào)告，2015年全球經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易量分別增長(zhǎng)3.1%和2.8%，預(yù)計(jì)2016年將分別增長(zhǎng)3.2%和3.1%。總體看，世界經(jīng)濟(jì)仍處在危機(jī)后的深度調(diào)整期，各國(guó)都在大力推進(jìn)結(jié)構(gòu)性改革，為未來(lái)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)積蓄動(dòng)能，世界經(jīng)濟(jì)在短期內(nèi)仍難以擺脫低速增長(zhǎng)狀態(tài)。據(jù)國(guó)際貨幣基金組織的中期展望，2020年前世界經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易的年均增速分別難以超過4%和5%，明顯低于金融危機(jī)前5年5%和8%左右的年均增速。

主要經(jīng)濟(jì)體走勢(shì)將進(jìn)一步分化。自2015年以來(lái)，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體總體回升向好，而新興經(jīng)濟(jì)體增速繼續(xù)回落。從發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體內(nèi)部情況看，美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)較快，消費(fèi)、投資、出口和房地產(chǎn)形勢(shì)明顯好轉(zhuǎn)，失業(yè)率已降至5%以下；歐元區(qū)和日本經(jīng)濟(jì)雖然有所好轉(zhuǎn)，但增速緩慢，通縮壓力較大，經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇仍面臨不少制約。金融危機(jī)后，雖然三大經(jīng)濟(jì)體都采用大規(guī)模的財(cái)政貨幣刺激政策支持經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，但歐元區(qū)和日本的結(jié)構(gòu)性改革進(jìn)展滯緩，而美國(guó)同時(shí)還實(shí)施重振制造業(yè)戰(zhàn)略和出口倍增計(jì)劃，加大對(duì)頁(yè)巖氣等新能源和新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)的扶持力度，通過結(jié)構(gòu)調(diào)整進(jìn)一步鞏固了經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇勢(shì)頭。從新興經(jīng)濟(jì)體內(nèi)部看，受石油等大宗商品價(jià)格大幅回落和地緣政治動(dòng)蕩等因素影響，俄羅斯和巴西經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退，同時(shí)還面臨資本外流、貨幣大幅貶值、通脹上升壓力，其他對(duì)資源出口依賴程度較高的新興經(jīng)濟(jì)體也普遍面臨不同程度的困難；亞洲新興經(jīng)濟(jì)體雖然總體情況相對(duì)較好，但由于結(jié)構(gòu)調(diào)整進(jìn)展緩慢導(dǎo)致內(nèi)生增長(zhǎng)動(dòng)力不足，而外需疲弱又使得傳統(tǒng)的出口拉動(dòng)型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式難以為繼，經(jīng)濟(jì)增速普遍放緩，惟有印度繼續(xù)保持7%以上的較快增長(zhǎng)。

國(guó)際金融市場(chǎng)調(diào)整波動(dòng)可能加大。由于全球經(jīng)濟(jì)走勢(shì)分化、周期不同步，主要經(jīng)濟(jì)體的貨幣政策也出現(xiàn)分化甚至背離。美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)啟動(dòng)加息進(jìn)程，預(yù)計(jì)2016年仍有一次加息行動(dòng)。歐洲中央銀行和日本中央銀行在實(shí)行量寬政策的同時(shí)，進(jìn)一步實(shí)施負(fù)利率政策支持經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，由此導(dǎo)致的美元資產(chǎn)收益率上升和美元匯率走強(qiáng)將引發(fā)國(guó)際債市、匯市、股市和大宗商品市場(chǎng)持續(xù)調(diào)整和波動(dòng)，特別是國(guó)際資本加速回流美國(guó)和美元資產(chǎn)，將使得受到大宗商品價(jià)格大幅回落重創(chuàng)的資源出口經(jīng)濟(jì)體雪上加霜，資本外流和貨幣貶值有可能在債務(wù)過高的經(jīng)濟(jì)體誘發(fā)債務(wù)危機(jī)，加大國(guó)際金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩。金融市場(chǎng)穩(wěn)定是經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)的重要前提，在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇勢(shì)頭依然脆弱的情況下，國(guó)際金融市場(chǎng)調(diào)整波動(dòng)加大會(huì)進(jìn)一步制約世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。

大宗商品價(jià)格仍有可能進(jìn)一步回落。在經(jīng)歷了10多年的超級(jí)大牛市后，國(guó)際大宗商品市場(chǎng)陷入供大于求、價(jià)格大幅回落的窘境。目前，國(guó)際油價(jià)已跌落至每桶30美元的低位，與金融危機(jī)前高點(diǎn)時(shí)的每桶145美元相比跌幅高達(dá)79%，鐵礦砂、銅、鋁、鋅等價(jià)格跌幅也都高達(dá)40%以上。由于以往大宗商品價(jià)格持續(xù)大幅攀升刺激能源資源類產(chǎn)品產(chǎn)能規(guī)模大幅擴(kuò)張，而金融危機(jī)后全球經(jīng)濟(jì)增速持續(xù)低位徘徊，大宗商品供大于求的格局短期難以改觀，能源資源出口大國(guó)為增加收入維持財(cái)政收支平衡又不愿減產(chǎn)，供大于求的市場(chǎng)格局將繼續(xù)施壓大宗商品價(jià)格，加之美元走強(qiáng)會(huì)進(jìn)一步抑制主要以美元計(jì)價(jià)的大宗商品價(jià)格上漲，因此石油等大宗商品價(jià)格仍有一定的下跌空間。國(guó)際投行紛紛預(yù)測(cè)，2016年石油價(jià)格很可能繼續(xù)在低位波動(dòng)，其他大宗商品價(jià)格也難以顯著回升。雖然地緣政治動(dòng)蕩和市場(chǎng)投機(jī)有可能在短期推高石油等大宗商品價(jià)格，但難以改變價(jià)格疲軟態(tài)勢(shì)。石油等大宗商品價(jià)格低位運(yùn)行將加劇資源出口國(guó)的經(jīng)濟(jì)困難，對(duì)資源進(jìn)口國(guó)雖有利于降低進(jìn)口成本，但也會(huì)加大通縮壓力，對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的影響可以說是利弊兼有。

全球產(chǎn)業(yè)重組和產(chǎn)業(yè)鏈布局調(diào)整步伐加快。隨著新技術(shù)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程加快，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、可再生能源、物聯(lián)網(wǎng)、3D打印、智能制造等新興產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展，而移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)在金融、商貿(mào)、制造、教育、醫(yī)療等更多領(lǐng)域普及應(yīng)用和融合發(fā)展將不斷催生新業(yè)態(tài)、新模式和新產(chǎn)業(yè)，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)將全面轉(zhuǎn)型升級(jí)。在全球產(chǎn)業(yè)加快重組的同時(shí)，依托信息化、智能化、小型化、分散化、個(gè)性化的新型生產(chǎn)組織方式將逐漸取代分工明確、規(guī)范嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)化大工廠生產(chǎn)組織方式而成為主流，國(guó)際分工方式也面臨變革。另一方面，美國(guó)主導(dǎo)的跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定（TPP）和跨大西洋貿(mào)易投資伙伴關(guān)系協(xié)定（TTIP），以準(zhǔn)入前國(guó)民待遇和負(fù)面清單管理為基礎(chǔ)全面擴(kuò)大市場(chǎng)準(zhǔn)入，將勞工標(biāo)準(zhǔn)、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、政府采購(gòu)、競(jìng)爭(zhēng)中立等新議題納入談判范圍，不僅為國(guó)際經(jīng)貿(mào)規(guī)則標(biāo)準(zhǔn)設(shè)立了新標(biāo)桿，抬高了發(fā)展中國(guó)家參與經(jīng)濟(jì)全球化門檻，而且會(huì)逐步改變?nèi)虍a(chǎn)業(yè)鏈布局，對(duì)其他經(jīng)濟(jì)體產(chǎn)生貿(mào)易投資和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的負(fù)面效應(yīng)。

地緣政治等非經(jīng)濟(jì)因素影響上升。國(guó)際金融危機(jī)后，全球政治經(jīng)濟(jì)格局深刻調(diào)整，國(guó)際力量對(duì)比顯著改變，世界多極化更趨明朗，全球治理體系和結(jié)構(gòu)繼續(xù)發(fā)生改變。面對(duì)新興大國(guó)的加速崛起，美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家竭力維護(hù)其全球主導(dǎo)地位和既有利益，各國(guó)都在調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略和對(duì)外關(guān)系，各種矛盾凸顯，競(jìng)爭(zhēng)摩擦加劇。由此引發(fā)的地緣政治沖突更加頻繁，非經(jīng)濟(jì)因素對(duì)世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響也在上升。從目前的情況看，中東局勢(shì)、美俄關(guān)系、極端勢(shì)力的恐怖襲擊、歐洲難民問題、朝核問題等，都有可能出現(xiàn)難以預(yù)見的新變化，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇也因此會(huì)面臨更多的不確定性。

總體來(lái)看，我國(guó)的外部發(fā)展環(huán)境依然復(fù)雜多變。雖然和平與發(fā)展的時(shí)代主題沒有變，外部發(fā)展環(huán)境有望保持和平穩(wěn)定，有利于我國(guó)繼續(xù)發(fā)展。但是，由于國(guó)際金融危機(jī)深層次影響在相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期依然存在，世界經(jīng)濟(jì)仍處在危機(jī)后的深度調(diào)整期和變革期，地緣政治關(guān)系復(fù)雜變化帶來(lái)不穩(wěn)定不確定因素增多，全球經(jīng)濟(jì)貿(mào)易增長(zhǎng)乏力的狀況短期難以改觀，外部環(huán)境變化對(duì)我國(guó)的挑戰(zhàn)增多。

從目前的情況看，外部環(huán)境變化對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響主要集中在以下幾個(gè)方面：

一是世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易增長(zhǎng)低迷既導(dǎo)致外需拉動(dòng)作用減弱，也為我國(guó)深化結(jié)構(gòu)性改革、加快培育新的增長(zhǎng)動(dòng)力帶來(lái)契機(jī)。國(guó)際金融危機(jī)后，我國(guó)外貿(mào)出口增速持續(xù)回落，2015年甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，已連續(xù)4年未完成預(yù)期目標(biāo)。在全球經(jīng)濟(jì)貿(mào)易增長(zhǎng)乏力的情況下，2016年外貿(mào)出口穩(wěn)增長(zhǎng)仍面臨不少困難。隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化和我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，我們不可能再像以往那樣寄希望于擴(kuò)大出口和投資來(lái)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，而是要在適度擴(kuò)大總需求的同時(shí)，更加注重供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，特別是要適應(yīng)國(guó)際國(guó)內(nèi)需求結(jié)構(gòu)變化，提高供給體系質(zhì)量和效益，實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，培育經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)新動(dòng)力，以產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)促進(jìn)外貿(mào)優(yōu)進(jìn)優(yōu)出，更好地發(fā)揮外貿(mào)進(jìn)出口對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)的作用。

二在科技產(chǎn)業(yè)大變革背景下，我國(guó)既面臨迎頭趕上的機(jī)遇，也不排除與發(fā)達(dá)國(guó)家差距拉大、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)面臨被技術(shù)性淘汰的風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際金融危機(jī)后，發(fā)達(dá)國(guó)家紛紛加大對(duì)新技術(shù)、新產(chǎn)品、新產(chǎn)業(yè)的研發(fā)投入力度，搶占未來(lái)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的制高點(diǎn)；新興經(jīng)濟(jì)體也在大力推進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，積極承接國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，更加重視發(fā)展制造業(yè)。我國(guó)在科技創(chuàng)新和新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展領(lǐng)域與發(fā)達(dá)國(guó)家仍存在較大差距，在制造業(yè)領(lǐng)域的傳統(tǒng)成本競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)逐漸弱化，產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)步前有堵截、后有追兵。若不能有效推進(jìn)科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，就有可能進(jìn)一步拉大與發(fā)達(dá)國(guó)家的差距，在新一輪國(guó)際產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位，在傳統(tǒng)制造業(yè)領(lǐng)域也會(huì)面臨來(lái)自其他新興經(jīng)濟(jì)體的激烈競(jìng)爭(zhēng)。

三是大宗商品供求格局變化和價(jià)格回落，既有利于我國(guó)降低進(jìn)口成本和增加能源資源進(jìn)口，但也會(huì)加劇上游行業(yè)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難。我國(guó)正處在全面建成小康社會(huì)的決勝階段，無(wú)論是加快推進(jìn)工業(yè)化和城鎮(zhèn)化，還是保持經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展，都會(huì)增加能源資源消耗總量。因此，石油等大宗商品供求關(guān)系寬松和價(jià)格低位運(yùn)行，總體上有利于保障能源資源供應(yīng)安全和降低發(fā)展成本。但另一方面，在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、需求擴(kuò)張放緩、產(chǎn)能普遍過剩的情況下，國(guó)際市場(chǎng)供應(yīng)增多和價(jià)格大幅下跌也對(duì)能源資源開采加工等上游行業(yè)帶來(lái)更大競(jìng)爭(zhēng)壓力，去產(chǎn)能、降成本壓力增大。

四是國(guó)際經(jīng)貿(mào)規(guī)則主導(dǎo)權(quán)之爭(zhēng)，既為我國(guó)參與全球經(jīng)濟(jì)治理和規(guī)則制定帶來(lái)難得機(jī)遇，也對(duì)深化經(jīng)濟(jì)體制改革、擴(kuò)大市場(chǎng)開放帶來(lái)挑戰(zhàn)。2015年10月，美國(guó)主導(dǎo)的有12個(gè)亞太經(jīng)濟(jì)體參加的TPP談判最終達(dá)成協(xié)議，不僅在市場(chǎng)開放和貿(mào)易投資自由化便利化達(dá)到前所未有的高水平，而且在環(huán)境保護(hù)、勞工標(biāo)準(zhǔn)、競(jìng)爭(zhēng)中立、電子商務(wù)、金融等服務(wù)業(yè)開放等領(lǐng)域設(shè)立了新標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)未來(lái)國(guó)際經(jīng)貿(mào)規(guī)則體系的演進(jìn)具有引領(lǐng)示范作用。我國(guó)已深度融入世界經(jīng)濟(jì)，為維護(hù)我國(guó)和發(fā)展中國(guó)家的發(fā)展權(quán)益，就必須主動(dòng)參與推動(dòng)多邊經(jīng)貿(mào)規(guī)則制定和國(guó)際經(jīng)濟(jì)治理體系改革完善，積極引導(dǎo)全球經(jīng)濟(jì)議程，提升制度性話語(yǔ)權(quán)，促進(jìn)國(guó)際經(jīng)濟(jì)秩序朝著平等公正、合作共贏的方向發(fā)展。同時(shí)，也要堅(jiān)定不移地深化改革開放，加快形成對(duì)外開放新體制，更好地適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化和國(guó)際經(jīng)貿(mào)體系變革的新形勢(shì)，以開放促改革促發(fā)展。

五是地緣政治關(guān)系復(fù)雜多變和不穩(wěn)定不確定因素增多，既對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展構(gòu)成潛在威脅，也擴(kuò)大了我國(guó)在大國(guó)關(guān)系動(dòng)態(tài)博弈中的回旋余地。隨著國(guó)際金融危機(jī)的深層次影響不斷從經(jīng)濟(jì)、金融、科技、產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域向社會(huì)、政治、軍事、安全和國(guó)際治理等更廣泛領(lǐng)域傳導(dǎo)，全球利益格局的戰(zhàn)略博弈更加激烈，地緣政治和大國(guó)關(guān)系深刻調(diào)整，全球恐怖主義出現(xiàn)新回潮，熱點(diǎn)敏感問題頻發(fā)。應(yīng)對(duì)外部環(huán)境變化，我國(guó)既要堅(jiān)持原則，妥善處理大國(guó)關(guān)系，有效應(yīng)對(duì)和管控風(fēng)險(xiǎn)，主動(dòng)營(yíng)造有利的外部環(huán)境，更要實(shí)施新一輪高水平對(duì)外開放戰(zhàn)略，推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)，打造對(duì)外開放合作新格局，贏得發(fā)展主動(dòng)，切實(shí)維護(hù)國(guó)家安全和經(jīng)濟(jì)安全，確保如期全面建成小康社會(huì)。