P2P網(wǎng)絡(luò)貸款監(jiān)管法律問(wèn)題初探

高　峰

(貴州大學(xué) 法學(xué)院，貴州 貴陽(yáng)　550025)

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P2P網(wǎng)絡(luò)貸款監(jiān)管法律問(wèn)題初探

高峰

(貴州大學(xué) 法學(xué)院，貴州 貴陽(yáng)550025)

[摘要]P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)作為一種金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，從其產(chǎn)生就與我國(guó)龐大的金融市場(chǎng)需求相適應(yīng)，因而獲得了蓬勃的發(fā)展。但是卻因?yàn)槿狈Ψ傻囊?guī)制，以及政府監(jiān)管的不足，使P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的發(fā)展呈現(xiàn)出異化的趨勢(shì)。文章通過(guò)對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)存在的法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并根據(jù)網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)情況提出了相關(guān)監(jiān)管建議。

[關(guān)鍵詞]P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)；運(yùn)行模式；法律風(fēng)險(xiǎn)；法律監(jiān)管

P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)是依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展起來(lái)的一種民間借貸模式。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款起源于對(duì)個(gè)人的小額貸款方式。P2P，即個(gè)人對(duì)個(gè)人的網(wǎng)貸平臺(tái)，是聯(lián)系借款人和投資人的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，主要起到提供資金的供給和需求的中介作用。[1]近兩年來(lái)，我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)呈現(xiàn)爆發(fā)式的增長(zhǎng)趨勢(shì)，與我國(guó)的金融資源的分配不均，國(guó)有商業(yè)銀行的長(zhǎng)期壟斷不無(wú)關(guān)系。因逐利性的驅(qū)使，廣大的中低收入者被排斥在正規(guī)金融體系外，中小微企業(yè)融資困難。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)相比具有審批手續(xù)簡(jiǎn)單、高效、低成本且無(wú)需抵押擔(dān)保的優(yōu)勢(shì)，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)制定促成交易的規(guī)則，為資金富余者與資金短缺者提供了聯(lián)系的紐帶，它不參與債權(quán)債務(wù)關(guān)系，只提供服務(wù)，并收取一定的中介費(fèi)，實(shí)現(xiàn)各方利益的共贏(yíng)。但是，由于我國(guó)的特殊法律和金融環(huán)境，使得P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)在我國(guó)呈現(xiàn)異化的趨勢(shì)。

一、我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展現(xiàn)狀及運(yùn)作模式

(一)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展現(xiàn)狀

2005年，名為“Zopa”的網(wǎng)站在英國(guó)的開(kāi)通，標(biāo)志著P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的誕生。Zopa提供借款需求展示、交易撮合和信用評(píng)估服務(wù)，借款人在平臺(tái)上注冊(cè)后，可提交借款申請(qǐng)，平臺(tái)對(duì)借款人的信息進(jìn)行審核和信用評(píng)估后，把通過(guò)審核的借款需求發(fā)布在網(wǎng)站上；投資人可以查看借款列表，對(duì)感興趣的貸款進(jìn)行投資，然后根據(jù)合同約定獲得投資回報(bào)。平臺(tái)向借貸雙方收取一定的服務(wù)費(fèi)和管理費(fèi)作為運(yùn)營(yíng)費(fèi)用。此模式因具有覆蓋范圍廣、受益人數(shù)多、融資成本低廉等優(yōu)勢(shì)，得到市場(chǎng)的熱烈反應(yīng)，2006-2013年，年度交易額增長(zhǎng)接近20倍，增長(zhǎng)率長(zhǎng)期保持在50%以上。在此榜樣的帶動(dòng)下，世界各地的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)呈現(xiàn)“井噴”之勢(shì)，其中較著名的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)有：美國(guó)的Prosper、Lending Club，德國(guó)的Auxmoney，日本的Aqush，韓國(guó)的ppofunding，巴西的Fairplace，等等。

我國(guó)首家小額信用無(wú)擔(dān)保P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)——拍拍貸成立于2007年，相比國(guó)外的平臺(tái)起步較晚。拍拍貸意圖為有資金需求和理財(cái)需求的人搭建一個(gè)安全、高效的平臺(tái)，用戶(hù)可以在拍拍貸上獲得信用等級(jí)、發(fā)布借款需求、快速籌集資金；也可把自己的閑余資金通過(guò)拍拍貸出借給信用良好、有資金需求的人，從而獲得收益。拍拍貸在創(chuàng)立之后發(fā)展迅速，截至2014年底，拍拍貸的注冊(cè)用戶(hù)已達(dá)600萬(wàn)，積累了近40億條數(shù)據(jù)。從2011年開(kāi)始，我國(guó)的P2P借貸市場(chǎng)開(kāi)始爆發(fā)，平臺(tái)數(shù)量和年度總交易額均以每年4-5倍的速度遞增。

P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)發(fā)展之初僅是提供信息咨詢(xún)服務(wù)，扮演居間服務(wù)的角色，并不直接參與債權(quán)債務(wù)關(guān)系。但由于我國(guó)缺乏法律規(guī)制和金融業(yè)的長(zhǎng)期壟斷等因素，逐漸形成了龐大的資本需求市場(chǎng)，促使網(wǎng)絡(luò)借款平臺(tái)的性質(zhì)發(fā)生了變化。為了獲取市場(chǎng)份額，吸引更多的客戶(hù)，有的提供融資擔(dān)保業(yè)務(wù)、有的甚至直接參與債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

(二)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的運(yùn)作模式

通過(guò)對(duì)現(xiàn)階段我國(guó)存在的網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的觀(guān)察與分析可以發(fā)現(xiàn)，我國(guó)的P2P平臺(tái)運(yùn)作主要有三種模式：一種是純線(xiàn)上經(jīng)營(yíng)，不要求抵押，效率高但是風(fēng)險(xiǎn)難控；另一種是線(xiàn)上線(xiàn)下結(jié)合，針對(duì)的是成熟投資人；還有一種是線(xiàn)下經(jīng)營(yíng)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。

1.純線(xiàn)上經(jīng)營(yíng)模式

這是傳統(tǒng)的P2P網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營(yíng)模式，平臺(tái)的角色是中介人，主要是為放款人和借款人提供信息，完成信用等級(jí)評(píng)定，促使交易的完成；還提供一些輔助的服務(wù)如信息的審核、轉(zhuǎn)賬結(jié)算及后期的貸款追繳；不參與借貸雙方的交易活動(dòng)，也不承擔(dān)直接借貸關(guān)系所帶來(lái)的任何義務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)的拍拍貸自成立至今仍堅(jiān)持純中介無(wú)擔(dān)保模式，參與者有放款人、借貸人、借貸平臺(tái)和第三方支付機(jī)構(gòu)，他們之間主要存在三種法律關(guān)系：放款人和借貸人之間的借貸法律關(guān)系、第三方支付平臺(tái)與借貸雙方的委托關(guān)系、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)與借貸雙方的居間關(guān)系，但由于我國(guó)缺乏征信系統(tǒng)的認(rèn)證和分享機(jī)制，導(dǎo)致此種模式的缺陷是風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制壞賬率高。

2.線(xiàn)上線(xiàn)下結(jié)合模式

P2P平臺(tái)在國(guó)外主要是線(xiàn)上模式，它與國(guó)家發(fā)達(dá)的征信體系、個(gè)人信息登記制度有關(guān)。因純線(xiàn)上經(jīng)營(yíng)具有風(fēng)險(xiǎn)難以把控、違約率和壞賬率高的缺陷，我國(guó)的P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)為了降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，開(kāi)始與其他機(jī)構(gòu)合作，共同為借貸業(yè)務(wù)服務(wù)，仍然保持在線(xiàn)上完成信息的整合、資金的積累，在線(xiàn)下開(kāi)設(shè)分公司或是與其他小額貸款公司、擔(dān)保公司聯(lián)合等形式獲取用戶(hù)信息，發(fā)展貸款客戶(hù)。該模式主要由借款人在線(xiàn)上與平臺(tái)達(dá)成借款意向，之后由網(wǎng)貸平臺(tái)下分公司或是合作單位深入借款人所在地，通過(guò)對(duì)借款人全方位的調(diào)查，以及信用的審核，最終提出借款意見(jiàn)。[2]雖然在一定程度上確保了信息的真實(shí)性和可靠性，但是需要與其他機(jī)構(gòu)推出理財(cái)產(chǎn)品或是擔(dān)保業(yè)務(wù)，因此要投入更多的人力和物力，增加了運(yùn)營(yíng)成本，并且在交易的過(guò)程中可能產(chǎn)生法律問(wèn)題和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)的易通貸就是采取線(xiàn)上線(xiàn)下結(jié)合的模式，借款方則選取新能源、環(huán)保、醫(yī)療科技等行業(yè)中具有成長(zhǎng)力的企業(yè)，并要求企業(yè)以實(shí)物抵押或是第三方擔(dān)保公司擔(dān)保，這就是易通貸在國(guó)內(nèi)首創(chuàng)的產(chǎn)融結(jié)合模式。

3.線(xiàn)下運(yùn)營(yíng)模式

我國(guó)的宜信公司采取的就是這種運(yùn)營(yíng)模式雖然表面上看是充當(dāng)信息提供和服務(wù)的職能，但在實(shí)際交易中充當(dāng)?shù)膮s是債權(quán)的轉(zhuǎn)讓。平臺(tái)從事資金的放貸業(yè)務(wù)，作為初始的出借人，充當(dāng)借款人和放貸人的紐帶，平臺(tái)對(duì)借款人進(jìn)行資金的分配，先將自有資金借給債務(wù)人，獲得債權(quán)人的地位，然后通過(guò)設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品和優(yōu)選計(jì)劃的形式將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給出借人，出借人與借款人并不直接發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系。因此，平臺(tái)通過(guò)債權(quán)的轉(zhuǎn)讓和理財(cái)產(chǎn)品的形式集聚資金，使其具有傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的部分職能，吸儲(chǔ)、放貸和推廣理財(cái)產(chǎn)品。[3]

二、網(wǎng)絡(luò)貸款面臨的風(fēng)險(xiǎn)探析

P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)是互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新，滿(mǎn)足了多層次借款者的資金需求，解決了低收入者和小微企業(yè)貸款難的問(wèn)題，符合我國(guó)普惠金融的理念，政府理應(yīng)對(duì)其引導(dǎo)和扶持，以促進(jìn)其健康發(fā)展?，F(xiàn)行的法律法規(guī)處于缺位的狀態(tài)，政府部門(mén)沒(méi)有明確界定政府的責(zé)任，沒(méi)有適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施，導(dǎo)致了我國(guó)網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)發(fā)展的無(wú)序，以及隱藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

(一)網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)面臨的風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)務(wù)院辦公廳下發(fā)文件《關(guān)于加強(qiáng)影子銀行業(yè)務(wù)若干問(wèn)題的通知》中厘清了影子銀行的概念，并明確了影子銀行的監(jiān)管責(zé)任分工，將“不持有金融牌照、完全無(wú)監(jiān)督的信用中介機(jī)構(gòu)”納入影子銀行的類(lèi)別。要求加緊制定監(jiān)管細(xì)則，落實(shí)監(jiān)管主體，但到目前為止，還沒(méi)有關(guān)于規(guī)制P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的法律法規(guī)。[4]作為新型的金融交易平臺(tái)，相關(guān)的操作程序和流程沒(méi)有相關(guān)的法律予以規(guī)制，這將給網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)帶來(lái)法律風(fēng)險(xiǎn)。

目前，我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)是在工商部門(mén)和工信部門(mén)領(lǐng)取執(zhí)照，并按照中介服務(wù)公司或是貸款咨詢(xún)公司的名義運(yùn)營(yíng)，并沒(méi)有獲得金融執(zhí)照。有些貸款平臺(tái)異化之后，從提供信息的中介搖身變?yōu)榧尜J款于一身的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，極易涉嫌非法吸收公眾存款或非法集資。

我國(guó)法律監(jiān)管的缺失極易誘發(fā)騙資等非法活動(dòng)的產(chǎn)生，導(dǎo)致投資者的權(quán)益受損。我國(guó)特有的線(xiàn)上線(xiàn)下相結(jié)合的運(yùn)營(yíng)模式，使P2P平臺(tái)容易受利益的驅(qū)使而實(shí)施犯罪行為。法律并沒(méi)有規(guī)定網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的自有資金和投資人的資金隔離制度，易導(dǎo)致公司挪用或侵吞投資人的資金。網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)與其合作的擔(dān)保公司實(shí)際上都是由一人控制，投資人在相信第三人擔(dān)保和高回報(bào)的誘惑下進(jìn)行放貸，風(fēng)險(xiǎn)性較大。2014年，杭州國(guó)臨創(chuàng)投、深圳中貸信創(chuàng)、上海鋒逸信投的實(shí)際控制人的潛逃就是很好的例證。

我國(guó)法律規(guī)定，從事融資性擔(dān)保必須經(jīng)過(guò)專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)和監(jiān)督，否則其擔(dān)保行為則屬違法。我國(guó)有些網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)為了吸引更多的投資者，往往會(huì)提供擔(dān)保機(jī)制，網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)依托自身實(shí)力提供擔(dān)保，在交易之中，具有了融資擔(dān)保的實(shí)質(zhì)，涉嫌非法經(jīng)營(yíng)。

(二)借款人面臨的風(fēng)險(xiǎn)

目前，我國(guó)有數(shù)千家P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)，注冊(cè)用戶(hù)數(shù)量大，主要為用戶(hù)提供小額貸款且無(wú)需提供抵押或擔(dān)保，是一種信用貸款。為保障投資人的權(quán)益，要求借款人提供詳細(xì)的相關(guān)信息，平臺(tái)因此集聚了大量的數(shù)據(jù)信息。這時(shí)若忽視了對(duì)網(wǎng)站的技術(shù)維護(hù)和升級(jí)，就很容易遭到黑客的攻擊，致使用戶(hù)的個(gè)人信息泄露。有的平臺(tái)工作人員為了牟取利益而打包出售客戶(hù)信息，使客戶(hù)資金安全得不到保障，給借貸雙方帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，不利于P2P行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

(三)投資人涉及的風(fēng)險(xiǎn)

網(wǎng)絡(luò)貸款主要采取“線(xiàn)上模式”和“線(xiàn)下模式”對(duì)借款人的資料進(jìn)行審核。網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)要求借款人提供個(gè)人身份證明、工資收入情況證明以及個(gè)人在中國(guó)銀行的信用記錄，但因我國(guó)缺乏完善的征信體系，只能根據(jù)借款人提供的資料進(jìn)行形式審查，綜合分析之后考慮是否發(fā)放貸款，這樣會(huì)使部分借款人有機(jī)可乘。當(dāng)合同期限截止，部分借款人不能還本付息時(shí)，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)無(wú)法對(duì)借款人進(jìn)行追債，平臺(tái)的壞賬率飆升，極大地?fù)p害了投資人的權(quán)益。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全國(guó)網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)純線(xiàn)上的貸款平均壞賬率高達(dá)5%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了銀行的平均壞賬率，且相當(dāng)一部分平臺(tái)收益被壞賬所吞噬。[5]

三、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)監(jiān)管法律問(wèn)題的完善

我國(guó)網(wǎng)貸行業(yè)門(mén)檻低、監(jiān)管弱、缺乏統(tǒng)一規(guī)則，由于中國(guó)這種特殊的法律環(huán)境和金融環(huán)境，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)從產(chǎn)生之日起就走上了逐步異化的道路。監(jiān)管應(yīng)該是自律和他律的結(jié)合，但行業(yè)自律覆蓋范圍窄，無(wú)強(qiáng)制性，作用有限，難以達(dá)到監(jiān)管的目的，所以仍有網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)直接參與交易，具有金融機(jī)構(gòu)的一些功能。因此，無(wú)論是從金融安全的角度出發(fā)還是網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展看，都應(yīng)盡快制定行業(yè)監(jiān)管細(xì)則和統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。

(一)監(jiān)管主體

對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)予以監(jiān)管是為了規(guī)范行業(yè)的運(yùn)營(yíng)秩序，補(bǔ)救市場(chǎng)失靈，消除隱藏的各種風(fēng)險(xiǎn)，加快民間借貸的陽(yáng)光化進(jìn)程，充分發(fā)揮其在融資和投資方面的作用。

以宜信為代表的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)，其參與了部分資金融通業(yè)務(wù)，而現(xiàn)行的法律對(duì)網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)僅以互聯(lián)網(wǎng)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行約束，對(duì)資金融通業(yè)務(wù)并沒(méi)有相應(yīng)的監(jiān)管部門(mén)。

我國(guó)對(duì)金融機(jī)構(gòu)采取的是“分業(yè)監(jiān)管”模式，在《關(guān)于加強(qiáng)影子銀行業(yè)務(wù)若干問(wèn)題的通知》中規(guī)定，第三方理財(cái)和非金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)證券化、網(wǎng)絡(luò)金融活動(dòng)等，應(yīng)由人民銀行會(huì)同有關(guān)部門(mén)共同研究制定。從此可以看出，我國(guó)還沒(méi)有法律法規(guī)對(duì)網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)予以規(guī)制，且政策性文件中沒(méi)有明確監(jiān)管主體。結(jié)合我國(guó)網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的實(shí)際情況，應(yīng)由中國(guó)人民銀行進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管，由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)金融業(yè)務(wù)部分進(jìn)行分業(yè)監(jiān)管，負(fù)責(zé)具體監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和細(xì)則的制定。鑒于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)、銀監(jiān)會(huì)工作人員有限，應(yīng)該加強(qiáng)和其他部門(mén)的溝通與協(xié)調(diào)，并依據(jù)堅(jiān)持監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類(lèi)監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、依法合規(guī)監(jiān)管原則，以達(dá)到有效監(jiān)管的目標(biāo)，保障行業(yè)的有序發(fā)展。

現(xiàn)行法律未對(duì)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的性質(zhì)、經(jīng)營(yíng)范圍、運(yùn)行模式予以規(guī)制，因此可以由銀監(jiān)會(huì)牽頭制定《P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)管理辦法》，以法律形式明確其法律地位，針對(duì)平臺(tái)的類(lèi)金融業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行監(jiān)管，對(duì)準(zhǔn)入條件、賬戶(hù)管理和退出機(jī)制等方面予以規(guī)定，同時(shí)肯定其對(duì)繁榮民間借貸市場(chǎng)的作用。

(二)差別化監(jiān)管制度

P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)針對(duì)的客戶(hù)是小微企業(yè)及中低收入者，滿(mǎn)足多層次的貸款需求，監(jiān)管難度較大。因此其監(jiān)管制度應(yīng)與傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)相差別，采用非審慎性監(jiān)管模式，符合貸款平臺(tái)的特征。

1.市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管

由于P2P網(wǎng)絡(luò)貸款模式的多樣性和不斷更新，因此切忌“一刀切”的市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)根據(jù)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)的調(diào)研情況嘗試分類(lèi)許可，進(jìn)行差異化的市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制，為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式的創(chuàng)新提供預(yù)留空間。根據(jù)不同類(lèi)別，從注冊(cè)資本、人員資質(zhì)、技術(shù)條件、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所等方面進(jìn)行相應(yīng)的規(guī)定，實(shí)現(xiàn)金融安全與效率的平衡。[6]對(duì)于自身參與債權(quán)債務(wù)關(guān)系的網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)，可以參照其他民營(yíng)銀行的準(zhǔn)入條件，不僅要在工商部門(mén)獲取營(yíng)業(yè)執(zhí)照，還要獲得特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，對(duì)業(yè)務(wù)范圍、運(yùn)營(yíng)規(guī)則等各方面做出全面而嚴(yán)格的規(guī)定。對(duì)僅作為貸款咨詢(xún)的網(wǎng)絡(luò)信息公司和信用中介的平臺(tái)，其準(zhǔn)入條件可以適當(dāng)放寬。

2.運(yùn)營(yíng)監(jiān)管

監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的監(jiān)管應(yīng)是全方位的，既要重視事前的準(zhǔn)入監(jiān)管，又要對(duì)事前、事后進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)管，對(duì)平臺(tái)的運(yùn)作模式和日常運(yùn)營(yíng)給予適當(dāng)?shù)囊?guī)范，降低運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資人的合法權(quán)益。目前，許多P2P網(wǎng)絡(luò)的貸款平臺(tái)不局限于提供金融中介服務(wù)，還提供理財(cái)產(chǎn)品，自身卷入債權(quán)債務(wù)關(guān)系后，推出本金保障計(jì)劃，對(duì)產(chǎn)品提供資金擔(dān)保業(yè)務(wù)，且擔(dān)保公司與貸款平臺(tái)的實(shí)際控制人為同一人，可能涉及非法集資或洗錢(qián)的行為，無(wú)形之中增加了平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)從事借貸擔(dān)保業(yè)務(wù)的平臺(tái)，應(yīng)要求其經(jīng)過(guò)事前審批環(huán)節(jié)，并獲得金融機(jī)構(gòu)的特別許可，事中應(yīng)有監(jiān)督執(zhí)法機(jī)構(gòu)深入公司內(nèi)部檢查，要求公司披露運(yùn)營(yíng)中可公開(kāi)的信息和數(shù)據(jù)，保證監(jiān)管活動(dòng)的有效性。

3.資金安全監(jiān)管

P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)在賬戶(hù)設(shè)置上應(yīng)采取賬戶(hù)隔離制度，將自有資金和客戶(hù)資金分別進(jìn)行管理，防止非法集資和洗錢(qián)事件的發(fā)生?？梢圆捎门c第三方托管機(jī)制，如和銀行建立投資人資金監(jiān)管賬戶(hù)，對(duì)投資人交易資金進(jìn)行監(jiān)管，確保平臺(tái)不觸碰用戶(hù)資金，保證資金結(jié)算的獨(dú)立性和安全性。平臺(tái)資金和交易資金隔離后，客戶(hù)資金專(zhuān)款專(zhuān)用，投資人與借款人的資金交易都通過(guò)銀行實(shí)現(xiàn)，而且平臺(tái)與銀行有約定，明確雙方在交易過(guò)程中的各項(xiàng)權(quán)利和義務(wù)，銀行對(duì)存放于本機(jī)構(gòu)的資金進(jìn)行監(jiān)督和管理，既可保護(hù)投資人的資金安全，又可維護(hù)整個(gè)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

4.市場(chǎng)退出監(jiān)管

有些平臺(tái)自身提供信用擔(dān)保業(yè)務(wù)，如果一旦平臺(tái)未履行必要的手續(xù)，直接退出市場(chǎng)，則無(wú)法向客戶(hù)提供持續(xù)放款和回收貸款的服務(wù)，將嚴(yán)重危害整個(gè)借貸行業(yè)的秩序。因此，有必要對(duì)退出機(jī)制做出規(guī)定和監(jiān)管，強(qiáng)制P2P平臺(tái)建立退出風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度，事先做好退出安排預(yù)案，增強(qiáng)平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。退出機(jī)制中應(yīng)包括自愿結(jié)算、清算、破產(chǎn)的基本條件，以及未履行合同的處理、資本金的賠付額度等問(wèn)題。當(dāng)企業(yè)因自愿解散、被撤銷(xiāo)、依法執(zhí)行破產(chǎn)等情況導(dǎo)致企業(yè)終止運(yùn)營(yíng)時(shí)，P2P平臺(tái)可按其退出預(yù)案保障客戶(hù)利益，有序退出市場(chǎng)。[6]

(三)完善配套制度

監(jiān)管制度的良好實(shí)施，既需要完善的法律法規(guī)，也要有相關(guān)的外部機(jī)制予以配合。國(guó)外網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的有序發(fā)展得益于健全的信用體系和完善的自律制度。我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)要穩(wěn)步發(fā)展除需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)依靠法律的規(guī)定予以監(jiān)管之外，還需要依靠配套制度的建設(shè)——信用體系制度和行業(yè)自律制度的構(gòu)建。

1.信用制度建設(shè)

由于全國(guó)性的信用體系還未建立，第三方征信體系處于起步階段，這對(duì)依靠信用信息提供無(wú)抵押擔(dān)保的借貸人而言是不利的。雖然央行征信系統(tǒng)在2013年初開(kāi)始將小額貸款公司、融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的客戶(hù)信用數(shù)據(jù)接入央行征信系統(tǒng)，但由于當(dāng)時(shí)的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)缺乏監(jiān)管主體，所以沒(méi)有將其納入征信系統(tǒng)之中，[7]同時(shí)，平臺(tái)內(nèi)信用評(píng)級(jí)制度也尚未建立。

我國(guó)的數(shù)據(jù)信息主要把握在政府部門(mén)和金融機(jī)構(gòu)手中，征信系統(tǒng)還沒(méi)有實(shí)現(xiàn)共享化和公共化。因此，應(yīng)盡快實(shí)施銀行征信系統(tǒng)與P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的對(duì)接，由政府部門(mén)推進(jìn)統(tǒng)一的信用體系建設(shè)，實(shí)現(xiàn)信息的共享，提高網(wǎng)絡(luò)借貸的有效性和安全性。

2.行業(yè)自律制度

我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)缺乏法律監(jiān)管，目前主要是依靠一些地區(qū)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的自律組織建立的行業(yè)規(guī)范，尚未形成全國(guó)統(tǒng)一的、正規(guī)的行業(yè)協(xié)會(huì)。因此，應(yīng)著手建立全國(guó)性的行業(yè)協(xié)會(huì)，并聯(lián)合發(fā)布《自律制度》，同時(shí)加強(qiáng)行業(yè)協(xié)會(huì)與政府之間的溝通和合作，補(bǔ)充和完善政府監(jiān)管的不足，維護(hù)行業(yè)秩序。行業(yè)協(xié)會(huì)可依據(jù)各平臺(tái)的信息披露度和信息規(guī)范度進(jìn)行相關(guān)評(píng)價(jià)，進(jìn)而設(shè)定網(wǎng)貸平臺(tái)“黑名單”和“預(yù)警機(jī)制”，將安全性差的平臺(tái)在行業(yè)內(nèi)部除名。還可以建立黑名單分享機(jī)制，以及加強(qiáng)借款人資格審查，這樣就能通過(guò)各P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)建立的共享“黑名單”數(shù)據(jù)庫(kù)的方式來(lái)減少網(wǎng)站壞賬率的發(fā)生，可以極大提升借貸活動(dòng)的安全性、便捷性和規(guī)范性，有利于減少不良貸款的發(fā)生。[8]行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)肩負(fù)起對(duì)協(xié)會(huì)會(huì)員之間的交流、培訓(xùn)業(yè)務(wù)，以及對(duì)組織負(fù)責(zé)人專(zhuān)業(yè)技能的培訓(xùn)、政策法規(guī)變化的傳達(dá)，保障平臺(tái)的有序發(fā)展。

四、結(jié)語(yǔ)

我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的產(chǎn)生，為解決小微企業(yè)和低收入者的資金困難問(wèn)題作出了巨大的貢獻(xiàn)。但是，由于監(jiān)管制度的缺乏、配套制度的不健全等因素的影響，使網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的發(fā)展呈現(xiàn)出無(wú)序的狀態(tài)，因此，完善法律制度、監(jiān)管制度、配套制度勢(shì)在必行。

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責(zé)任編輯：魏樂(lè)嬌

Legal Issues of Supervising P2P Internet Loan

GAO Feng

(Guizhou University，Guiyang 550025，China)

Abstract：The P2P Internet Loan is a new financial product，which is the result of China’s huge financial market need. Although it develops fast，it is not in the right direction due to the inadequate laws and government regulation. The legal risk is analyzed and suggestions are proposed accordingly.

Key words：P2P internet loan system；operational mode；legal risk；legal regulation

[中圖分類(lèi)號(hào)]D923

[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A

doi：10.3969/j.issn.1004-5856.2016.02.011

[文章編號(hào)]1004—5856(2016)02—0050—05

[作者簡(jiǎn)介]高峰(1990-)，女，湖南湘潭人，碩士研究生，主要從事經(jīng)濟(jì)法研究。

[收稿日期]2015-05-13