利率市場化對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)及應對策略

成 霞

江蘇江都農(nóng)村商業(yè)銀行

利率市場化對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)及應對策略

成 霞

江蘇江都農(nóng)村商業(yè)銀行

本文首先介紹了我國利率市場化改革發(fā)展及現(xiàn)狀，然后對利率市場化對商業(yè)銀行帶來的影響進行了分析，最后提出了我國商業(yè)銀行應對利率市場化對策，以供參考。

商業(yè)銀行；利率市場化；影響，對策

前言

隨著我國改革開放的深入，金融改革迫在眉睫，利率市場化也成為我國銀行業(yè)發(fā)展的必由之路。相對于利率價格的高度管制， 利率市場化無疑能夠優(yōu)化資源配置方式， 它既可以給一國經(jīng)濟帶來發(fā)展，同時也會給商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)帶來沖擊。

1 我國利率市場化改革發(fā)展及現(xiàn)狀

2015年10月份，中央人民銀行再次宣布降準降息的貨幣政策，這已經(jīng)是自2014年底至今的第六次降息和第六次降準，以進一步降低社會融資成本，將更多的資金投入到實體經(jīng)濟，給日漸疲乏的經(jīng)濟注入暖流，促進市場活躍，應該說中國利率市場化在去年年底之前已基本完成了。

回顧中國利率市場化改革的進程，主要經(jīng)歷了三個階段，穩(wěn)步推進階段(1993～2006)、加速階段(2012～2014)和完全市場化階段(2015 年至今)，總體思路是采用循序漸進的方式，先貨幣市場利率化、債券市場利率化，最后是存貸款利率市場化。1993 年黨的十四屆三中全會第一次明確指出了利率市場化改革的設(shè)想，我國開始了長達二十幾年的利率市場化改革；隨后1996 年人民銀行出臺《關(guān)于取消同業(yè)拆借利率上限管理的通知》標志著銀行間同業(yè)拆借利率正式放開，為利率市場化改革奠定了基礎(chǔ)；2000年左右又先后放開貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率和貸款利率，進一步推進了利率市場化改革；這之后中國市場化改革在緩慢中進行，但是，從2012年開始，市場中出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新類產(chǎn)品，加速了利率市場化改革進程，中國人民銀行決定全面開放金融機構(gòu)貸款利率管制(2013 年)，在2015 年～2016年期間央行六次降準降息，體現(xiàn)了我國進行利率市場化改革的決心，并標志著我國利率市場化改革基本完成。

2 利率市場化對商業(yè)銀行的主要影響

2.1 利率市場化對我國商業(yè)銀行的積極影響

(1) 能夠創(chuàng)造較為公平的競爭環(huán)境。對于我國的四大銀行來講，主要是對利率采取管制調(diào)控，在這一背景下，各個銀行的利率是確定的； 但是，對于商業(yè)銀行來講，不同的商業(yè)銀行的經(jīng)營規(guī)模、資金狀況都是不同的，如果采用統(tǒng)一的利率管制，不利于商業(yè)銀行之間的公平競爭。因此，當利率市場化之后，能夠使得各個商業(yè)銀行根據(jù)自身的經(jīng)營情況以及社會主義市場經(jīng)濟的大環(huán)境來確定自身的利率，從而能夠為商業(yè)銀行之間提供更加公平的競爭環(huán)境。

(2) 利率市場化能夠促進商業(yè)銀行產(chǎn)品的創(chuàng)新。利率市場化之后，各個商業(yè)銀行之間面臨著更加公平、更加激烈的競爭，如果無法進行商業(yè)銀行產(chǎn)品的創(chuàng)新，那么很可能在激烈的競爭中被迫淘汰。例如：根據(jù)用戶群體的不同，推出專門針對老年人和年輕人的理財產(chǎn)品不僅能夠滿足不同人群的需求，而且能夠更好地適應利率市場化的大環(huán)境。

2.2 利率市場化對我國商業(yè)銀行的消極影響

(1) 利率市場化給我國商業(yè)銀行帶來了利率風險。利率市場化之后，我國的商業(yè)銀行需要對市場作出更加敏感的判斷，因此利率市場化會對我國商業(yè)銀行帶來利率風險，都可以對商業(yè)銀行帶來一定的利率風險。如果無法及時處理和規(guī)避這些利率風險，有可能對商業(yè)銀行的未來發(fā)展產(chǎn)生重要的影響。

(2)商業(yè)銀行融資壓力加劇，迫切需要業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。商業(yè)銀行融資主要有內(nèi)源融資和外援融資兩種方式，外援融資主要來自發(fā)行股票或者債券，而內(nèi)源融資主要來自利息收入。通過對近幾年我國上市銀行研究，商業(yè)銀行很少用外援融資的方式解決自身資本問題，而采用內(nèi)源融資方式比較多。

在利率市場化下，降低了銀行的存貸款利差，利息收入明顯降低，內(nèi)源融資能力也會隨之減弱。如果商業(yè)銀行只面向傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)尋求方向，那么商業(yè)銀行將會出現(xiàn)盈利困難的局面，因此商業(yè)銀行需要積極發(fā)展與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相對應的中間業(yè)務(wù)，并提高自身金融創(chuàng)新能力，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)也應有所調(diào)整，將重心轉(zhuǎn)向中間業(yè)務(wù)和個人零售業(yè)務(wù)是未來發(fā)展趨勢。

(3) 利率市場化降低了我國商業(yè)銀行的盈利能力。利率市場化之后，很多商業(yè)銀行會根據(jù)自身的經(jīng)營能力來指定相應的利率，由于商業(yè)銀行之間的競爭加劇，因此很多商業(yè)銀行可能會通過調(diào)整利率來提高自身的競爭力，這樣可能會降低商業(yè)銀行的盈利能力。一些規(guī)模較小的商業(yè)銀行可能無法與大型商業(yè)銀行競爭，從而會產(chǎn)生負盈利或者是倒閉的風險。

3 我國商業(yè)銀行應對利率市場化對策

3.1 加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，提高非利息收入占比

非利息收入主要來源有表外業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行應該在做好現(xiàn)有傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，提升金融創(chuàng)新能力，充分利用其在資產(chǎn)規(guī)模、社會信用、營業(yè)網(wǎng)點和區(qū)域等方面的優(yōu)勢，開發(fā)具有高回報和高附加值的咨詢顧問、擔保、現(xiàn)金收付等中間業(yè)務(wù)，擴大非利息收入來源。同時在國家政策允許范圍內(nèi)，同證券、保險、基金、信托、資產(chǎn)管理等機構(gòu)合作開發(fā)能夠滿足不同客戶需求的金融產(chǎn)品，面向綜合金融發(fā)展，提高非利息收入占比。

3.2 發(fā)展有潛力的中小企業(yè)客戶

隨著資本市場的發(fā)展，大型企業(yè)的融資渠道逐漸多元化，其對銀行貸款的依賴性將逐步弱化，而且各家銀行為了獲得大型企業(yè)這種優(yōu)質(zhì)資源客戶所付出的代價和風險較高，所以商業(yè)銀行在利率市場化下應當加強對有潛力的中小企業(yè)開拓和發(fā)展。同時加強中小企業(yè)貸款的風險管理，限制融資額度，擔保方式靈活化，提高信貸從業(yè)人員職業(yè)道德素養(yǎng)。

3.3 準確定位，實現(xiàn)差異化發(fā)展

當前我國商業(yè)銀行的戰(zhàn)略方向、運營模式以及業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)方面都存在同質(zhì)性，隨著資本市場的發(fā)展，走出一條更適合自己的路線，并開發(fā)出最能體現(xiàn)自身優(yōu)勢的產(chǎn)品，以滿足不同客戶的不同需求，實現(xiàn)差異化發(fā)展。

3.4 加強定價能力

目前，我國已建立了市場利率定價自律機制，成功引入了貸款基礎(chǔ)利率集中報價和發(fā)布機制，將市場基準利率報價從貨幣市場拓展至信貸市場。但是仍然有很多銀行并沒有加入該自律機制和集中報價系統(tǒng)，對于這部分銀行來說，同樣需要加強市場利率定價自律和利率報價工作，建立起健全的存貸款利率定價機制，才能夠自主對市場做出準確的預測和判斷。

4 結(jié)束語

綜上所述，利率市場化不僅僅能夠更好地促進商業(yè)銀行的未來發(fā)展，而且對于我國的經(jīng)濟發(fā)展也能夠起到良好的發(fā)展作用。因此，很多商業(yè)銀行都需要面臨利率市場化的需求，相信，隨著利率市場化在我國商業(yè)銀行的實施，能夠更好地推動商業(yè)銀行和市場經(jīng)濟的發(fā)展。

[1]李宏瑾.利率市場化對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)及應對[J].國際金融研究，2015，2：65～76.