現(xiàn)金流量表的會(huì)計(jì)分析與財(cái)務(wù)分析

陳惠超

摘要：現(xiàn)金流量表是企業(yè)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策的重要依據(jù)，它能通過報(bào)表直接反應(yīng)特定會(huì)計(jì)期間相關(guān)現(xiàn)金的進(jìn)、出情況。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量表 會(huì)計(jì)分析 財(cái)務(wù)分析

現(xiàn)金流量表能夠通過資金進(jìn)出的流量情況準(zhǔn)確的反應(yīng)企業(yè)的收益情況，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力進(jìn)行評(píng)估，并實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)投資價(jià)值的評(píng)估，是企業(yè)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策的重要依據(jù)。資金流量表的分析主要分為兩類，一類是會(huì)計(jì)分析，另一類是財(cái)務(wù)分析。

一、基于現(xiàn)金流量表的會(huì)計(jì)分析

（一）會(huì)計(jì)分析中的一般分析

一般分析將流量表作為直接依據(jù)，通過對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)、投資活動(dòng)、和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流動(dòng)量，來總結(jié)企業(yè)年度資金的總變動(dòng)，并對(duì)資金變動(dòng)的一系列原因進(jìn)行分析和具體情況說明，最終對(duì)企業(yè)的年度投資、年度收益、籌資結(jié)果、投資活動(dòng)的現(xiàn)金流動(dòng)情況和原因進(jìn)行分析。

（二）會(huì)計(jì)分析中的水平分析

水平分析的目的在于揭示企業(yè)不同時(shí)期的現(xiàn)金流量水平變動(dòng)情況，其主要方式是通過對(duì)不同時(shí)期的現(xiàn)金流量活動(dòng)進(jìn)行對(duì)比，以反映企業(yè)年度資金管理狀況的水平和特點(diǎn)。水平分析主要對(duì)企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)、投資籌措中的現(xiàn)金流量變動(dòng)做不同年度的會(huì)計(jì)分析，針對(duì)現(xiàn)金額度的變動(dòng)提出原因分析，對(duì)企業(yè)經(jīng)營過程中現(xiàn)金流動(dòng)量的變化做直觀分析，并依據(jù)現(xiàn)金流量的變化結(jié)果對(duì)其原因進(jìn)行具體分析，以為企業(yè)下一年的投資、籌措活動(dòng)做經(jīng)濟(jì)抉擇依據(jù)。

（三）會(huì)計(jì)分析中的結(jié)構(gòu)分析

會(huì)計(jì)分析中的結(jié)構(gòu)分析主要是實(shí)現(xiàn)對(duì)流入結(jié)構(gòu)、流出結(jié)構(gòu)和流入流出比的分析，是對(duì)企業(yè)不同部門進(jìn)出的現(xiàn)金流量進(jìn)行比重分析，以揭示企業(yè)在投資、籌措等經(jīng)營活動(dòng)中的具體特點(diǎn)，并研究企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)對(duì)各部門現(xiàn)金流動(dòng)情況的影響。結(jié)構(gòu)分析的主要目的是揭示企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)的具體結(jié)構(gòu)情況，是企業(yè)能夠及時(shí)對(duì)流動(dòng)量異常的部分進(jìn)行經(jīng)營調(diào)整，從而優(yōu)化各方面的資金流動(dòng)，使其資金流動(dòng)呈現(xiàn)平衡、穩(wěn)定的局面。垂直分析法和直接法是其實(shí)現(xiàn)上述目的的主要方法，前者能夠編制結(jié)構(gòu)分析表，后者能夠編制現(xiàn)金流量表，兩種方法相結(jié)合，能夠更加直觀的發(fā)現(xiàn)資金流動(dòng)不合理或資金流動(dòng)異常的結(jié)構(gòu)，從而更好的抓住現(xiàn)金流量管理的要點(diǎn)。

（四）現(xiàn)金流量與利潤的綜合分析

企業(yè)的收益質(zhì)量是通過對(duì)現(xiàn)金流量與利潤進(jìn)行綜合分析對(duì)比所得到的，主要通過對(duì)經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量與凈利潤進(jìn)行對(duì)比來實(shí)現(xiàn)。這種對(duì)比，主要通過三種分析得到，包括對(duì)二者的關(guān)系分析、對(duì)應(yīng)分析和趨勢(shì)分析。關(guān)系分析和對(duì)應(yīng)分析能夠揭示企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流量與利潤的關(guān)系和對(duì)應(yīng)情況，而趨勢(shì)分析主要通過對(duì)年度連續(xù)現(xiàn)金流量與凈利潤的對(duì)比，為企業(yè)提供連續(xù)財(cái)務(wù)變動(dòng)狀況和盈利質(zhì)量變動(dòng)狀況的變化趨勢(shì)。三種分析方法從不同的方面對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流量與利潤進(jìn)行綜合分析，能夠更好的揭示企業(yè)效益好壞，對(duì)企業(yè)進(jìn)行收益質(zhì)量評(píng)估。

二、現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析

（一）財(cái)務(wù)分析中的償還能力分析

企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)中的購買原材料的現(xiàn)金支出、支付員工的工資支出、繳納的稅務(wù)費(fèi)用、員工的社會(huì)保障制度等支出，在正常經(jīng)營情況下，是從企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金收入中所得來的。企業(yè)要的現(xiàn)金收入，首先要滿足對(duì)上述各個(gè)項(xiàng)目、部分的支出，余下的部分才能用于債務(wù)的償還，所以，企業(yè)對(duì)于債務(wù)的償還能力大小，也要取決于企業(yè)現(xiàn)金流量的多少。在企業(yè)滿足經(jīng)營活動(dòng)的基本支出后，是否具備償還債務(wù)本金和利息的能力，是衡量一個(gè)企業(yè)是否具有債務(wù)償還能力的標(biāo)準(zhǔn)，償還能力的大小，則反映企業(yè)現(xiàn)金流量的多少，所以，當(dāng)企業(yè)不能償還債務(wù)時(shí)，說明企業(yè)進(jìn)入的財(cái)政困難。

（二）財(cái)務(wù)分析中的財(cái)務(wù)彈性分析

經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域中把企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和利用投資機(jī)會(huì)的能力成為財(cái)務(wù)彈性分析。所以，當(dāng)現(xiàn)金流量大，在支付現(xiàn)金后，有足夠的剩余現(xiàn)金時(shí)，稱之為企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的能力強(qiáng)，反之，則企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的能力弱，因此，財(cái)務(wù)分析中將企業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)金流量與支付現(xiàn)金進(jìn)行對(duì)比，用來衡量企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性?，F(xiàn)金流量與支付現(xiàn)金的比值越大，說明企業(yè)的現(xiàn)金自給能力越高，支付現(xiàn)金的能力越強(qiáng)，當(dāng)現(xiàn)金流量與支付現(xiàn)金的比值低于行業(yè)平均水平時(shí)，說明企業(yè)發(fā)展資金不足，可能需要外借的方式才能繼續(xù)維持企業(yè)的正常運(yùn)行。

（三）財(cái)務(wù)分析的收益品質(zhì)分析

企業(yè)的收益評(píng)價(jià)是通過對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流量與會(huì)計(jì)利潤進(jìn)行對(duì)比所得到的，然而，由于會(huì)計(jì)利潤極易受到人為操縱，且應(yīng)收賬款的存在，使得企業(yè)的當(dāng)期收益極易受到影響。有些企業(yè)經(jīng)營項(xiàng)目雖然對(duì)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量沒有影響，但是會(huì)對(duì)企業(yè)的收益造成損失，造成利潤與現(xiàn)金流量不一致的現(xiàn)象，因此，依據(jù)企業(yè)的當(dāng)期利潤與現(xiàn)金流量的比值可以對(duì)企業(yè)的收益品質(zhì)進(jìn)行評(píng)估，若比值大于1，則說明企業(yè)的收益品質(zhì)高，反之，則說明企業(yè)的收益品質(zhì)低，兩種情況都能反應(yīng)會(huì)計(jì)利潤收受人為操縱問題的大小和應(yīng)收賬問題是否存在，所以企業(yè)可以通過對(duì)收益品質(zhì)進(jìn)行評(píng)估的方式，來對(duì)內(nèi)部的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，及時(shí)處理不良行為。

（四）財(cái)務(wù)分析中的適應(yīng)能力分析

財(cái)務(wù)分析中將企業(yè)適應(yīng)各種變化的能力稱為適應(yīng)能力分析，它是通過經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量占總體現(xiàn)金流量的比例進(jìn)行分析的。如果比例高，則說明在經(jīng)營活動(dòng)中，現(xiàn)金的流通速度快，現(xiàn)金的流量也就越大，則能體現(xiàn)出企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況也穩(wěn)固，反之，則說明企業(yè)的財(cái)政問題出現(xiàn)危機(jī)，企業(yè)適應(yīng)各種變化的能力變?nèi)酢?/p>

三、結(jié)束語

現(xiàn)金流量表的會(huì)計(jì)分析和財(cái)務(wù)分析，是企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)、投資活動(dòng)、籌款活動(dòng)等生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中比不可少的分析方法，二者對(duì)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的評(píng)估在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中具有重要意義。

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