研究互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管對(duì)策

常凱文

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新興的金融方式，主要依靠一系列互聯(lián)網(wǎng)工具，完成信息交流、金融支付和資金流轉(zhuǎn)等業(yè)務(wù)。當(dāng)前恰逢互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展，本文通過分析當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展?fàn)顩r來探討互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管對(duì)策。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 中小企業(yè) 融資

一、現(xiàn)今互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問題

當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展主要集中在以下三個(gè)方面。首先，利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品的銷售。近幾年互聯(lián)網(wǎng)上較火的一種理財(cái)產(chǎn)品是余額寶，它通過收集用戶的資金將其用于其它地方投資來獲取經(jīng)濟(jì)效益，再將效益的一小部分作為利息給予用戶，實(shí)現(xiàn)雙贏。調(diào)查顯示，某基金利用余額寶網(wǎng)上融資平臺(tái)獲取了超過200億的收益，直到去年年底，余額寶使用者已經(jīng)接近2億。其次，資金交易逐漸實(shí)現(xiàn)信息化。近來年，越來越多的人開始使用手機(jī)支付，這種支付方式不僅方便快捷，更減少了交易所需手續(xù)費(fèi)，保證了到賬的及時(shí)性。目前，傳統(tǒng)國有和商業(yè)銀行也利用這個(gè)優(yōu)勢(shì)開發(fā)了手機(jī)銀行等金融業(yè)務(wù)。此外，企業(yè)融資大多轉(zhuǎn)向網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。目前眾籌模式和P2P模式是互聯(lián)網(wǎng)金融融資的兩大主要模式。前者主要是企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)發(fā)布信息向網(wǎng)絡(luò)用戶籌集大量資金用于企業(yè)發(fā)展，為企業(yè)項(xiàng)目完成融資；后者主要是投資公司和融資企業(yè)利用P2P平臺(tái)，將自己需要投融資的相關(guān)信息發(fā)布到網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，用戶對(duì)投資融資感興趣就可以與對(duì)方取得聯(lián)系，進(jìn)行詳細(xì)的商談。但是互聯(lián)聯(lián)網(wǎng)金融在運(yùn)行過程中會(huì)涉及到大量的用戶群體，因此極容易觸碰相關(guān)的法律法規(guī)，甚至更會(huì)引起金融風(fēng)險(xiǎn)。

（一）借貸平臺(tái)經(jīng)營安全性不高

與傳統(tǒng)的國有銀行和商業(yè)銀行相比而言，互聯(lián)網(wǎng)金融在征信體系上面缺失。目前，我國暫時(shí)缺乏對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的實(shí)際法律條例，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上哪些行為合法，哪些行為非法，并沒有一個(gè)明確界定，因此有很多人借用法律空子利用P2P平臺(tái)圈錢，因此增加了互聯(lián)網(wǎng)金融的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，使得大部分投資人不再信任互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)，阻礙了企業(yè)的發(fā)展。此外，由于缺乏法律的有效監(jiān)管，準(zhǔn)入門檻降低，近年來P2P平臺(tái)數(shù)量呈直線增長(zhǎng)，很快某些平臺(tái)就會(huì)由于無法適應(yīng)激烈的競(jìng)爭(zhēng)而宣告破產(chǎn)。2014年發(fā)布的《中國P2P借貸服務(wù)行業(yè)白皮書 》[2]中就提到，2011年往后的三年間，有超過100家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)出現(xiàn)經(jīng)營危機(jī)導(dǎo)致倒閉破產(chǎn)，這種情況占到了所有融資總額的15%以上。從這些統(tǒng)計(jì)結(jié)果中可以看出，我國目前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)缺乏管制。

（二）信用評(píng)價(jià)可信度有限

目前大多數(shù)歐美國家開放的互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)均利用國家統(tǒng)一規(guī)定的個(gè)人信用評(píng)價(jià)體系，如美國使用國家發(fā)布的FICO個(gè)人信用評(píng)分系統(tǒng)，利用這個(gè)系統(tǒng)可以查詢個(gè)人所有信用數(shù)據(jù)資料，同時(shí)這個(gè)系統(tǒng)還可以與其他賬號(hào)綁定，通過這個(gè)賬號(hào)了解個(gè)人信用情況，使信息可信度大大提高。然而，我國當(dāng)前缺乏這樣全面的個(gè)人信用體系，國內(nèi)雖然也有類似的信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)，但是并不完善，我國目前的信用管理系統(tǒng)只能供一些商業(yè)銀行和有執(zhí)照的金融機(jī)構(gòu)使用，普通個(gè)人用戶難以接觸，使得互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)上信息的可信度和準(zhǔn)確度無法得到保證。

二、對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)避

對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行有效規(guī)避，就要投資者、政府以及互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)三方面的共同努力。對(duì)投資者來說，要不斷提高自身的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，在使用網(wǎng)絡(luò)時(shí)要養(yǎng)成良好的行為習(xí)慣。對(duì)于政府來講，需要政府相關(guān)中介部門對(duì)傳統(tǒng)的金融模式進(jìn)行完善，政府在互聯(lián)網(wǎng)金融中起到的是引導(dǎo)作用，要通過對(duì)金融服務(wù)以及金融創(chuàng)新不斷引導(dǎo)來滿足用戶不同的金融需求。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自身來說，在實(shí)際的發(fā)展運(yùn)行過程中要加強(qiáng)整個(gè)行業(yè)的自律性，避免出現(xiàn)惡性競(jìng)爭(zhēng)，從而對(duì)市場(chǎng)投資主體造成經(jīng)濟(jì)損失或法律侵權(quán)。同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)還要自覺接受來自社會(huì)各界的監(jiān)督與建議反饋，從而使整個(gè)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)水平不斷提高。

三、對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行有效監(jiān)管的措施建議

（一）加快相關(guān)法律法規(guī)的制定和完善

要把互聯(lián)網(wǎng)金融納入到現(xiàn)有的法律框架中來，通過對(duì)相關(guān)金融法律進(jìn)行不斷強(qiáng)化，來加強(qiáng)信息監(jiān)管。傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)由于業(yè)務(wù)面較小，形式比較單一，管理簡(jiǎn)單，世界上各個(gè)國家都制定了相關(guān)的法律條款來進(jìn)行約束和管理，保證了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)行。但是目前借助互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行融資的方式拓展了融資的經(jīng)營方式，更拓寬了業(yè)務(wù)范圍，加上沒有一部完善的法律對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管，導(dǎo)致它在發(fā)展運(yùn)營過程中出現(xiàn)了很多問題。所以政府相關(guān)部門應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)該問題的重視，加快建設(shè)相關(guān)的法律體系，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)進(jìn)行資本管理，對(duì)業(yè)務(wù)形式、經(jīng)營范圍明確規(guī)定，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)運(yùn)營的規(guī)范化，降低運(yùn)營過程中發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性，也提高中小企業(yè)融資的安全性。

（二）建立統(tǒng)一的征信平臺(tái)

目前，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，信用風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為了一個(gè)無法忽視的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)此有關(guān)部門可以把人民銀行的征信體系作為基礎(chǔ)，把互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)在運(yùn)行中的信用信息納入到居民以及企業(yè)的信息數(shù)據(jù)庫中，建立一個(gè)集信息系統(tǒng)、信用披露系統(tǒng)和信用登記注冊(cè)系統(tǒng)為一體的信息化誠信系統(tǒng)，從而避免由于信息不對(duì)稱導(dǎo)致消費(fèi)者或有關(guān)經(jīng)營主體遭受經(jīng)濟(jì)損失。

（三）加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的交叉管理

互聯(lián)網(wǎng)金融跨市場(chǎng)、跨行業(yè)的特征比較明顯，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行交叉管理可以切實(shí)維護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益。在互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)之前，銀行借貸是中小企業(yè)融資的主要方式，而現(xiàn)在，互聯(lián)網(wǎng)金融在互聯(lián)網(wǎng)上開放融資平臺(tái)，所有有需要的企業(yè)都能在里面發(fā)布或者獲取自己需要的信息，簡(jiǎn)化了向銀行融資的繁瑣程序，使融資效率得到提高。另外，相關(guān)軟件通過對(duì)平臺(tái)上用戶提交的數(shù)據(jù)進(jìn)行詳細(xì)分析，保證了數(shù)據(jù)資料的準(zhǔn)確性，也減少了因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱對(duì)融資造成的影響。根據(jù)有關(guān)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，到2014年年底，利用互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行融資的平臺(tái)已經(jīng)有700多家，一年中增長(zhǎng)了近5倍，并且近一兩年一直呈上升狀態(tài)。

四、結(jié)束語

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融充分利用了信息技術(shù)，有利于提高工作效率，降低企業(yè)成本，保證信息的透明度；同時(shí)在思維上進(jìn)行了創(chuàng)新，最大程度減少了信息的不對(duì)稱，為我國金融業(yè)進(jìn)一步發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)：

[1]薛海燕，隋靜.互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代中小企業(yè)P2P融資模式探討[J].商業(yè)會(huì)計(jì)，2015，（13）：29-31

[2]張峰.互聯(lián)網(wǎng)金融——信用融資服務(wù)系統(tǒng)的建設(shè)[J].中外企業(yè)家，2015，（18）：24-25，35