民營集團(tuán)公司資金管理模式研究

金暉 河南財(cái)政金融學(xué)院金融系

民營集團(tuán)公司資金管理模式研究

金暉 河南財(cái)政金融學(xué)院金融系

隨著我國民營企業(yè)集團(tuán)規(guī)模越來越龐大以及集團(tuán)經(jīng)營的業(yè)務(wù)多元化發(fā)展，集團(tuán)內(nèi)部各企業(yè)間的資金縱向、橫向流動(dòng)日益頻繁，但民營企業(yè)由于受到資金、政策、資源等多種限制，內(nèi)部控制機(jī)制的建設(shè)不盡完善，這些對民營集團(tuán)公司資金管理模式提出了新的挑戰(zhàn)，本文提出構(gòu)建民營集團(tuán)公司資金集中管理的模式控制體系，更好的優(yōu)化平衡集團(tuán)內(nèi)部的資金流，以期達(dá)到資金運(yùn)營最佳效果，從而實(shí)現(xiàn)民營集團(tuán)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益最大化。

民營集團(tuán)公司 資金集中管理 模式

大型企業(yè)集團(tuán)是當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)重要趨勢，作為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱，代表著國家的國際競爭力。隨著我國民營企業(yè)集團(tuán)規(guī)模越來越龐大以及集團(tuán)經(jīng)營的業(yè)務(wù)多元化發(fā)展，企業(yè)經(jīng)營過程中所需要和涉及的資金量也迅速擴(kuò)大。我國民營集團(tuán)公司發(fā)展的歷史不長，在資金管理上還處于起步的發(fā)展階段，資金管理水平較低。

一、民營集團(tuán)公司資金管理中存在的問題

（一） 融資困難

我國民營集團(tuán)公司資金管理中，這一問題較為突出?，F(xiàn)在，我國民營企業(yè)集團(tuán)初步建立了較為獨(dú)立、渠道多元的融資體系，但融資難、擔(dān)保難仍然是制約民營企業(yè)發(fā)展最突出的問題。

（二） 資金存放混亂

1.子公司賬戶資金存放散亂

主要表現(xiàn)為集團(tuán)下屬各成員公司的賬上資金少則幾萬多則上百逾千萬，累加起來造成大量資金閑置、沉淀；而集團(tuán)總部卻又為籌集急需的小額資金而為難，資金在途時(shí)間較長，使資金需求總量不斷攀升，資金的運(yùn)行效率低下。

2.對信用制度不夠重視，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢，資金回收困難

很多民營企業(yè)沒有建立相適應(yīng)的信用制度和賒銷政策。如發(fā)生賒銷，沒有相應(yīng)的收賬政策，缺乏有力的事后跟蹤和催收措施，出現(xiàn)大額的應(yīng)收賬款時(shí)有時(shí)采用違規(guī)違法的催收手段，使企業(yè)面臨法律訴訟，給企業(yè)帶來不良后果。

3.存貨控制能力薄弱，資金使用效率低

大多數(shù)民營企業(yè)憑經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行管理，而不是采用合理定量量法，很多中小民營企業(yè)月末存貨占比高，甚至超過其營業(yè)額，造成資金呆滯，周轉(zhuǎn)失靈，存貨所占資金與實(shí)際銷售不匹配，而且加大了存貨的儲(chǔ)存成本和資金的機(jī)會(huì)成本，降低了資金的使用效率。

（三）信息傳導(dǎo)失效

信息管理是現(xiàn)代企業(yè)管理的重點(diǎn)之一,是決定企業(yè)發(fā)展成功的重要因素。然而,目前我國相當(dāng)多民營集團(tuán)企業(yè)的信息不對稱，使企業(yè)的高層決策者難以獲取真實(shí)準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息，信息傳導(dǎo)失真，報(bào)表虛假，集團(tuán)合并的會(huì)計(jì)報(bào)表反映不了實(shí)際經(jīng)營狀況，直接影響了企業(yè)的科學(xué)決策。

（四）監(jiān)督流于形式

目前民營集團(tuán)企業(yè)中，普遍存在著監(jiān)控、約束機(jī)制不健全。出現(xiàn)內(nèi)部人為控制現(xiàn)象，老板個(gè)人說了算，資金的流向與財(cái)務(wù)監(jiān)督脫節(jié)。不少母公司難以及時(shí)掌握子公司的資金變動(dòng)情況，很多企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對自身財(cái)務(wù)狀況說不清，而財(cái)務(wù)人員對企業(yè)經(jīng)營情況又不甚了解，且處于被領(lǐng)導(dǎo)地位，沒有主動(dòng)監(jiān)督權(quán)力，只能按領(lǐng)導(dǎo)的意圖處理賬務(wù)，使監(jiān)督流于形式。

二、民營集團(tuán)公司資金管理中存在問題的成因分析

（一）有效的資金集中管理模式還沒有形成

我國目前的企業(yè)集團(tuán)管理層次過多，大多數(shù)民營集團(tuán)企業(yè)職能部門分割，相互缺乏信息聯(lián)系和數(shù)據(jù)集成，購、產(chǎn)、銷、存信息脫節(jié)，本應(yīng)集成連貫的業(yè)務(wù)被人為分割成多個(gè)環(huán)節(jié)。大多數(shù)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部沒能形成高度集中的資金管理指揮系統(tǒng)，缺乏統(tǒng)一的信息平臺(tái)和規(guī)范的資金調(diào)控制度，信息傳遞渠道不通暢，購銷、投融資、資金結(jié)算等各種信息不能有效地集中統(tǒng)一，致使企業(yè)決策者難以及時(shí)準(zhǔn)確全面掌握生產(chǎn)經(jīng)營全過程的相關(guān)信息，無法實(shí)施有效的監(jiān)督、控制和管理。

（二）管理技術(shù)手段落后

現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)日趨復(fù)雜和龐大，市場需求多樣化，經(jīng)營跨國化，由此形成的規(guī)模化大生產(chǎn)主流模式，應(yīng)采用高度集中的管理模式，需要大量準(zhǔn)確的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和相關(guān)信息作支撐，而要把這樣復(fù)雜的信息流、物流和資金流及時(shí)準(zhǔn)確地集成起來，傳統(tǒng)的管理手段是無法做到的，滿足不了企業(yè)現(xiàn)代化、專業(yè)化管理的要求。民營集團(tuán)公司在發(fā)展初期及中期，大多不愿投資較多的資金進(jìn)行管理新方法的培訓(xùn)，更少愿意投資較大資金引進(jìn)或改善管理技術(shù)和設(shè)施。目前只有極少數(shù)的民營企業(yè)擁有完善的現(xiàn)代化信息系統(tǒng)管理手段。

（三）新技術(shù)、新方法的學(xué)習(xí)和推廣不夠

大多數(shù)民營企業(yè)對以財(cái)務(wù)管理軟件為核心的計(jì)算機(jī)信息管理系統(tǒng)的應(yīng)用缺乏了解，對推行網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)信息化管理，采用財(cái)務(wù)資金信息管理模式，使用合適的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理軟件從而切實(shí)改善本企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理水平等問題并不清晰。仔細(xì)總結(jié)和大力推廣成功企業(yè)應(yīng)用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的成功經(jīng)驗(yàn)，全面比選和強(qiáng)制推行統(tǒng)一和適用的財(cái)務(wù)及資金管理系統(tǒng)軟件，已成為當(dāng)前強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，提高企業(yè)管理能力的當(dāng)務(wù)之急。

三、民營集團(tuán)公司資金管理對策

（一）建立集團(tuán)資金管理結(jié)算中心

集團(tuán)公司可以成立資金管理結(jié)算中心，與會(huì)計(jì)中心平行，行政上隸屬于集團(tuán)財(cái)務(wù)部。資金管理結(jié)算中心負(fù)責(zé)整個(gè)集團(tuán)的資金管理，包括資金預(yù)算、資金審批、資金結(jié)算、對外籌資、對外擔(dān)保等。集團(tuán)內(nèi)部必須盡可能使用資金結(jié)算管理中心提供的服務(wù)，當(dāng)子公司需要尋求外部服務(wù)時(shí)，必須獲得中心的批準(zhǔn)。從而控制集團(tuán)金融運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。并可通過內(nèi)部銀行模式、收支兩條線模式、統(tǒng)收統(tǒng)支模式等多種資金管理模式來適應(yīng)不同業(yè)務(wù)運(yùn)作模式的資金集中管理方案，有效地促進(jìn)集團(tuán)企業(yè)資金集中管理，防范資金風(fēng)險(xiǎn)。

（二）加強(qiáng)集團(tuán)融資管理

1.轉(zhuǎn)變觀念，增加融資渠道

對于中小民營集團(tuán)而言，穩(wěn)定的融資渠道將為企業(yè)的成長壯大提供有力的保障。有限的內(nèi)源融資往往無法滿足企業(yè)對資金的需求，外源籌資應(yīng)逐漸成為企業(yè)主要的資金來源，如何擴(kuò)大外源籌資渠道、拓展資金來源成為民營企業(yè)的一項(xiàng)主要任務(wù)。外援融資包括銀行貸款、股權(quán)融資、債券融資、私募融資、融資租賃及企業(yè)間商業(yè)信用等等。

2.上收子公司對外貸款權(quán)，集團(tuán)公司建立內(nèi)部貸款體系

民營集團(tuán)通過統(tǒng)一上收子公司的貸款權(quán)，由集團(tuán)統(tǒng)一對外借款。提高與銀行合作的成功率和合作關(guān)系，便于公司成為銀行的貴賓客戶，降低融資成本。同時(shí)，集團(tuán)還要建立子公司的內(nèi)部貸款體系，對子公司的借款采用嚴(yán)格的審批制度，并計(jì)收利息成本。

3.將集團(tuán)業(yè)務(wù)分行業(yè)與銀行合作，提高合作效率

銀行的資金支持在企業(yè)發(fā)展擴(kuò)張中是極其重要的一環(huán)。而不同的銀行有不同的業(yè)務(wù)側(cè)重點(diǎn)和特定的優(yōu)勢，集團(tuán)公司在和銀行的合作中，按不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域分別選擇合作銀行，將集團(tuán)現(xiàn)有資產(chǎn)與優(yōu)質(zhì)資源分別與之對接，建立新型的銀企關(guān)系，充分提高合作效率，并與之建立長期的戰(zhàn)略性合作伙伴關(guān)系。

（三） 嚴(yán)格資金預(yù)算制度

推行全面預(yù)算管理，保證資金的合理流動(dòng)。通過加強(qiáng)預(yù)算編制、審批、監(jiān)督及資金預(yù)算的考評和激勵(lì)，建立全面預(yù)算控制系統(tǒng)，由主業(yè)的資金預(yù)算擴(kuò)大到全方位的資金預(yù)算。企業(yè)的各部門將初步完成的預(yù)算編制提交給上級(jí)主管部門，經(jīng)過上級(jí)主管部門的修改和批準(zhǔn)后，部門可能會(huì)對預(yù)算編制進(jìn)行再調(diào)整，這樣形成一個(gè)從自下而上，到自上而下的預(yù)算編制過程，逐級(jí)編報(bào)、逐級(jí)審批、總體管理的辦法編制預(yù)算，預(yù)算作為集團(tuán)內(nèi)部組織生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的指導(dǎo)計(jì)劃，不得隨意改變。

（四）探討多種監(jiān)督方式

1.實(shí)施會(huì)計(jì)委派制，實(shí)施有效監(jiān)督機(jī)制

企業(yè)對下屬單位實(shí)行會(huì)計(jì)委派制，更好履行會(huì)計(jì)核算和會(huì)計(jì)監(jiān)督職能，確保會(huì)計(jì)信息可靠，真實(shí)反映各級(jí)單位的經(jīng)營核算、成本費(fèi)用等經(jīng)濟(jì)狀況，有效杜絕腐敗、浪費(fèi)等違法違規(guī)行為的發(fā)生。委派的財(cái)務(wù)人員既對集團(tuán)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)，行使所有者會(huì)計(jì)職能，又對經(jīng)營者負(fù)責(zé)，行使企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)職能。會(huì)計(jì)委派制度的實(shí)行，強(qiáng)化了事前、事中的及時(shí)監(jiān)督，確保集團(tuán)內(nèi)統(tǒng)一財(cái)務(wù)政策的有效運(yùn)行，有利于資金運(yùn)用和管理。

2.積極開展內(nèi)部審計(jì)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和監(jiān)控

內(nèi)部審計(jì)是以企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)為基礎(chǔ)，拓展到以管理領(lǐng)域?yàn)橹鞯囊环N審計(jì)活動(dòng)。積極開展內(nèi)部審計(jì)，加強(qiáng)內(nèi)審機(jī)構(gòu)的職責(zé)，健全內(nèi)部審計(jì)監(jiān)控制度，評價(jià)和改善風(fēng)險(xiǎn)管理、控制和公司治理流程的有效性，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)。強(qiáng)調(diào)內(nèi)部審計(jì)與監(jiān)督不僅是對財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息和經(jīng)營業(yè)績真實(shí)性與合法性的結(jié)果性審計(jì)與監(jiān)督，而且更重要的是對企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的合法合規(guī)、目標(biāo)達(dá)成、經(jīng)營效率等方面審計(jì)和監(jiān)督，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和實(shí)時(shí)控制，保證各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)都按嚴(yán)格的程序進(jìn)行。

（五）健全網(wǎng)絡(luò)信息管理系統(tǒng)

通過健全計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)管理制度，減輕了財(cái)會(huì)人員的工作負(fù)擔(dān)，減少了人為因素的影響，提高了財(cái)務(wù)管理的工作效率。在全面實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)電算化的基礎(chǔ)上，采用先進(jìn)的計(jì)算機(jī)管理軟件，充分利用互聯(lián)網(wǎng)，使財(cái)務(wù)信息與其他業(yè)務(wù)信息間實(shí)現(xiàn)彼此連接，相互共享，管理、采購、生產(chǎn)、銷售、財(cái)務(wù)各部門之間協(xié)同發(fā)展，通過信息數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)在網(wǎng)絡(luò)中的瞬時(shí)傳遞，使集團(tuán)公司可隨時(shí)匯集財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，查詢掌握各部門資金流向，保障了財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)傳遞的質(zhì)量和效率，從而提高管理決策的水平。

積極推進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)一體化工作。 財(cái)務(wù)管理的最高層次是業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)的完美結(jié)合，集團(tuán)可以結(jié)合實(shí)際，運(yùn)用財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)一體化的管理軟件，使財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)融為一體，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，保障企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的規(guī)范化、高效化。

四、結(jié)論

每一種的資金管理模式都有自己的特點(diǎn)，我們應(yīng)該用發(fā)展的眼光來看待我國民營集團(tuán)公司資金管理模式的構(gòu)建問題。各企業(yè)集團(tuán)必須結(jié)合自身的發(fā)展情況，自身的資金運(yùn)作特點(diǎn)來選擇適宜的管理模式，才能真正發(fā)揮集團(tuán)資金管理系統(tǒng)的功能，有效的發(fā)揮資源配置優(yōu)勢，防范集團(tuán)資金風(fēng)險(xiǎn)，提高集團(tuán)規(guī)模效益。

[1]李丹.對企業(yè)資金管理與控制的探析.經(jīng)濟(jì)協(xié)作信息.2007.17

[2]楊建玲.加強(qiáng)資金管理提高經(jīng)濟(jì)效益.經(jīng)濟(jì)視野.2013.6

金暉（1968-），男，四川岳池人，河南財(cái)政金融學(xué)院，副教授，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。