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    我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的監(jiān)管問(wèn)題與對(duì)策

    2016-03-11 10:23張丹寧
    中國(guó)市場(chǎng) 2016年1期
    關(guān)鍵詞:P2P網(wǎng)貸平臺(tái)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)互聯(lián)網(wǎng)金融

    張丹寧

    [摘要]近年來(lái),互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展勢(shì)頭迅猛,但存在監(jiān)管缺位、網(wǎng)絡(luò)金融虛擬化等風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題,亟須我國(guó)加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管。文章根據(jù)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀,結(jié)合理論與實(shí)證數(shù)據(jù),集中分析了當(dāng)前存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題,重點(diǎn)討論了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融目前的監(jiān)管問(wèn)題。借鑒歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方式,提出適合我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管對(duì)策與建議,從而促進(jìn)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)步發(fā)展。

    [關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融;P2P網(wǎng)貸平臺(tái);風(fēng)險(xiǎn);監(jiān)管問(wèn)題;國(guó)際經(jīng)驗(yàn)

    [DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.01.114

    1 互聯(lián)網(wǎng)金融存在問(wèn)題與風(fēng)險(xiǎn)

    1.1 我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

    我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融近來(lái)穩(wěn)步發(fā)展,以第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸等互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行模式風(fēng)起云涌。在把握機(jī)遇的同時(shí),我們也應(yīng)關(guān)注其對(duì)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)沖擊。

    1.2 當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中面臨的主要問(wèn)題

    (1)法律規(guī)范缺失,制度約束滯后,缺乏行業(yè)自律。目前,針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律欠缺,存在制度性風(fēng)險(xiǎn)隱患。我國(guó)與之相關(guān)的法規(guī)至今僅有五個(gè)。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律制度也有缺失,中國(guó)小額貸款聯(lián)盟曾于2013年頒布《個(gè)人對(duì)個(gè)人小額信貸信息咨詢(xún)服務(wù)機(jī)構(gòu)行業(yè)自律公約》,并未取得良好反響。[1]

    (2)業(yè)務(wù)邊界模糊,缺乏有效監(jiān)督機(jī)制?;ヂ?lián)網(wǎng)金融處于互聯(lián)網(wǎng)與金融之間,業(yè)務(wù)邊界模糊。不少?gòu)氖禄ヂ?lián)網(wǎng)金融的企業(yè)違法違規(guī)現(xiàn)象突出。

    (3)風(fēng)險(xiǎn)潛伏性大,存在技術(shù)隱患?;ヂ?lián)網(wǎng)金融在提高業(yè)務(wù)便利的同時(shí)也存在風(fēng)險(xiǎn)隱患?;ヂ?lián)網(wǎng)金融公司的信用信息審核、風(fēng)險(xiǎn)管理等環(huán)節(jié)依托其網(wǎng)絡(luò)平臺(tái),與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)相比,技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)大大增加。

    1.3 互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)分析

    我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展中存在以下風(fēng)險(xiǎn)隱患:

    (1)市場(chǎng)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融仍存在著監(jiān)管主體尚不明確。如銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)隸屬銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管范圍,以阿里金融為代表的小額貸款公司歸屬于地方政府監(jiān)管,但余額寶等則無(wú)明確監(jiān)管部門(mén),容易引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。

    (2)欺詐與信用風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融易為不法分子斂財(cái)、詐騙提供契機(jī)。部分互聯(lián)網(wǎng)金融公司片面強(qiáng)調(diào)利益而弱化風(fēng)險(xiǎn),交易雙方的信息不對(duì)稱(chēng)使得欺詐和信用風(fēng)險(xiǎn)增加。

    (3)法律風(fēng)險(xiǎn)。目前我國(guó)很多相關(guān)規(guī)則不能適用于互聯(lián)網(wǎng)金融。交易中投資者信息保護(hù)、身份認(rèn)證、市場(chǎng)準(zhǔn)入等未有明確規(guī)定。部分產(chǎn)品處于法律真空地帶,使交易者面臨不確定性。

    (4)技術(shù)與信息泄露風(fēng)險(xiǎn)。目前,互聯(lián)網(wǎng)金融公司系統(tǒng)安全性尚未經(jīng)過(guò)權(quán)威部門(mén)認(rèn)證,潛藏風(fēng)險(xiǎn)隱患。此外,互聯(lián)網(wǎng)金融公司依托網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行信息收集、信用審核、資金管理,更增大了平臺(tái)脆弱性與風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)性。

    2013年下半年,全國(guó)因信息安全遭受的經(jīng)濟(jì)損失高達(dá)196.3億元,在遭受損失的人群中,平均每人損失509.2元。[2]

    2014年3月20日,網(wǎng)貸之家發(fā)布公告:自2014年3月16日起,網(wǎng)貸之家官網(wǎng)持續(xù)多日受到黑客的嚴(yán)重惡意攻擊,持續(xù)十分鐘的30G流量攻擊,同時(shí)數(shù)萬(wàn)IP的CC攻擊,短短幾小時(shí)內(nèi)6億次的連續(xù)攻擊。[3]

    2 我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀與評(píng)價(jià)

    2014年,移動(dòng)支付突飛猛進(jìn),眾籌規(guī)模快速增長(zhǎng),銀行大舉涉足小微貸款,P2P平臺(tái)迅猛發(fā)展?;ヂ?lián)網(wǎng)金融更是在2014年寫(xiě)入政府工作報(bào)告。互聯(lián)網(wǎng)金融得到中國(guó)政府高層的重視,但仍存在監(jiān)管現(xiàn)狀問(wèn)題。

    2.1 金融創(chuàng)新監(jiān)管機(jī)制不能適應(yīng)金融創(chuàng)新的步伐

    我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管始終難以符合發(fā)展的要求。監(jiān)管與創(chuàng)新的不匹配導(dǎo)致進(jìn)步與風(fēng)險(xiǎn)并存。

    2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管立法滯后缺失、效力有限

    我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律環(huán)境略顯僵硬與滯后。盡管我國(guó)正積極探討互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問(wèn)題,法律環(huán)境仍不成熟。

    2.3 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主體混亂,監(jiān)管隊(duì)伍欠缺

    整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)涉及多個(gè)監(jiān)管部門(mén),監(jiān)管主體眾多,跨市場(chǎng)的交易活動(dòng)監(jiān)管主體并不明確。由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的新興性,現(xiàn)有監(jiān)管隊(duì)伍遠(yuǎn)不能適應(yīng)實(shí)際監(jiān)管,面臨人才隊(duì)伍欠缺的問(wèn)題。

    2.4 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管取證難,挑戰(zhàn)傳統(tǒng)取證制度

    互聯(lián)網(wǎng)金融因其虛擬性,使得交易雙方的身份認(rèn)證與違約后的責(zé)任追究等問(wèn)題切實(shí)存在。交易以電子證據(jù)為依據(jù),存在被篡改與偽造的風(fēng)險(xiǎn),使得我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管取證難度增大。

    2.5 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管?chē)?guó)際合作機(jī)制尚未形成

    互聯(lián)網(wǎng)金融交易的虛擬性、范圍廣、對(duì)象全球化,依靠單個(gè)國(guó)家的監(jiān)管部門(mén)對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管并不現(xiàn)實(shí),必須進(jìn)行國(guó)際監(jiān)管交流與合作。但我國(guó)與其他國(guó)家的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管合作機(jī)制尚未形成。

    3 英美等國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)借鑒

    世界各國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管尚處于起步階段,還未形成系統(tǒng)完整的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。但歐美等主要發(fā)達(dá)國(guó)家已著手采取措施來(lái)加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管。

    3.1 美國(guó)的監(jiān)管

    (1)對(duì)第三方支付的監(jiān)管。美國(guó)對(duì)第三方支付的監(jiān)管側(cè)重于整個(gè)交易過(guò)程,即實(shí)行功能監(jiān)管。美國(guó)視第三方支付為貨幣轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù),監(jiān)管機(jī)構(gòu)涉及財(cái)政部、美聯(lián)儲(chǔ)等多個(gè)部門(mén)。同時(shí),實(shí)行州和聯(lián)邦分級(jí)監(jiān)管。[4]

    (2)對(duì)P2P平臺(tái)的監(jiān)管。美國(guó)兩大代表性P2P平臺(tái)是Prosper和Lending Club。美國(guó)對(duì)P2P平臺(tái)實(shí)行聯(lián)邦與州雙重監(jiān)管。監(jiān)管由美國(guó)聯(lián)邦證券交易委員會(huì)(SEC)負(fù)責(zé),其從市場(chǎng)準(zhǔn)入、信息披露以及對(duì)消費(fèi)者保護(hù)三方面對(duì)P2P平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)管,聯(lián)邦證券交易委員會(huì)以《證券法》為依據(jù),要求P2P平臺(tái)注冊(cè)為證券經(jīng)紀(jì)商,并將P2P平臺(tái)出售的憑證認(rèn)定為證券。[5]

    (3)對(duì)眾籌融資平臺(tái)的監(jiān)管。美國(guó)十分重視對(duì)眾籌融資平臺(tái)的監(jiān)管。在2012年4月通過(guò)了《創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資法案》,實(shí)現(xiàn)了眾籌融資的合法化與規(guī)范化。[6]

    3.2 英國(guó)與歐盟的監(jiān)管

    (1)對(duì)第三方支付的監(jiān)管。歐盟對(duì)第三方支付實(shí)行機(jī)構(gòu)監(jiān)管。立法表明第三方支付機(jī)構(gòu)必須是金融企業(yè)。只有獲得營(yíng)業(yè)執(zhí)照時(shí)才能從事相關(guān)業(yè)務(wù)。

    (2)對(duì)P2P平臺(tái)的監(jiān)管。英國(guó)強(qiáng)調(diào)行業(yè)自律組織即英國(guó)P2P金融協(xié)會(huì)對(duì)平臺(tái)進(jìn)行規(guī)范化引導(dǎo),對(duì)此英國(guó)出臺(tái)了一系列具體細(xì)則,例如“P2P融資平臺(tái)操作指引”等,切實(shí)保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益。[7]

    歐盟對(duì)P2P平臺(tái)的監(jiān)管主要是出臺(tái)一系列指引性文件。

    3.3 國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的特點(diǎn)與啟示

    (1)強(qiáng)調(diào)監(jiān)管與創(chuàng)新并重。各國(guó)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管與對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管相比仍過(guò)于寬松,以鼓勵(lì)創(chuàng)新為主,沒(méi)有對(duì)其進(jìn)行過(guò)多限制與約束。

    (2)注重完善相關(guān)法律法規(guī)。法律法規(guī)是互聯(lián)網(wǎng)金融交易運(yùn)行的重要制度基礎(chǔ),各國(guó)在立足于現(xiàn)有法律法規(guī)的基礎(chǔ)上對(duì)相關(guān)制度進(jìn)行補(bǔ)充與完善,以保證互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范發(fā)展。

    (3)發(fā)揮行業(yè)自律性團(tuán)體的作用,對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的硬性約束較低。發(fā)揮行業(yè)自律團(tuán)體的作用可節(jié)約監(jiān)管成本。堅(jiān)持適度審慎原則,也降低了對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的硬性約束。

    (4)注重信息公開(kāi)透明及安全保護(hù)。采取嚴(yán)格的注冊(cè)登記及審核準(zhǔn)入制度,構(gòu)建信息安全網(wǎng)絡(luò),注重技術(shù)保障。

    4 我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的對(duì)策

    (1)建立完善相關(guān)法律體系,加快立法進(jìn)程,規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展。

    首先,應(yīng)加大互聯(lián)網(wǎng)金融立法力度,制定專(zhuān)門(mén)的《互聯(lián)網(wǎng)金融法》[8],以立法的形式明確互聯(lián)網(wǎng)金融的法律地位。其次,應(yīng)修訂完善現(xiàn)行的金融業(yè)法律法規(guī),對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)進(jìn)行修訂與補(bǔ)充。

    (2)構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系,加強(qiáng)部門(mén)間協(xié)調(diào)配合。互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)以功能與行為監(jiān)管并重,而非單一監(jiān)管主體的監(jiān)管。

    首先,應(yīng)明確我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主體與監(jiān)管部門(mén)。加強(qiáng)部門(mén)之間的協(xié)調(diào)配合,適時(shí)適度地進(jìn)行監(jiān)管。其次,應(yīng)設(shè)立市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻,制定嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn),確保交易者的合法性。最后,應(yīng)加強(qiáng)國(guó)際監(jiān)管合作?;ヂ?lián)網(wǎng)金融交易擺脫了地域限制,建立健全監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制,從而降低風(fēng)險(xiǎn)。

    (3)建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系,降低互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。首先,要求加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制。相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)從內(nèi)部組織和規(guī)章制度入手,制定健全風(fēng)險(xiǎn)防范制度,培養(yǎng)技術(shù)人才,建立高效可靠的技術(shù)隊(duì)伍。其次,我國(guó)應(yīng)加強(qiáng)社會(huì)信用體系建設(shè),建立客觀全面的身份認(rèn)證體系。建立信用評(píng)價(jià)體系,良好的信用是交易雙方合作的基礎(chǔ)。

    (4)加強(qiáng)行業(yè)自律,突出互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織的地位。建設(shè)行業(yè)自律組織,填補(bǔ)監(jiān)管空白。規(guī)范相關(guān)企業(yè)行為,引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)良性發(fā)展。

    (5)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù),保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益。

    首先,應(yīng)推動(dòng)建立互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的法律制度框架,制定相關(guān)的權(quán)益保護(hù)辦法。其次,可以成立互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)構(gòu),及時(shí)受理糾紛與投訴。最后,應(yīng)加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者教育,普及相關(guān)知識(shí),提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí),充分保護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益。

    5 結(jié) 論

    綜上所述,本文通過(guò)對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)前存在的問(wèn)題與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究,歸納評(píng)價(jià)了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管現(xiàn)狀,并通過(guò)借鑒英美等發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn),提出了針對(duì)于我國(guó)的監(jiān)管建議??傊?,對(duì)于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管,要充分考慮到我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際需求,同時(shí)又要在借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家合理經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上開(kāi)辟出適合我國(guó)的監(jiān)管道路,不斷完善相關(guān)法律法規(guī),強(qiáng)化部門(mén)之間的協(xié)調(diào)合作,堅(jiān)持創(chuàng)新與監(jiān)管并行,從而促進(jìn)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的長(zhǎng)久、健康、可持續(xù)發(fā)展。

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