基于現(xiàn)實(shí)視角的民辦高校融資障礙及突破

蒙莉++魏玲

[摘要]寧夏回族自治區(qū)民辦高校蓬勃發(fā)展的新機(jī)遇卻與經(jīng)費(fèi)不足、融資困難的深層危機(jī)并存，究其原因是多方面的，本文僅從寧夏民辦高校在融資過程中面臨的一些現(xiàn)實(shí)障礙進(jìn)行分析，并從實(shí)際可行的角度探索突破障礙的具體有效措施。

[關(guān)鍵詞]民辦高校；融資障礙；突破措施

[DOI]1013939/jcnkizgsc201608034

民辦高校作為公辦高等教育的補(bǔ)充，它的出現(xiàn)對我國高等教育的供給方式形成了有效補(bǔ)充，近些年隨著西部大開發(fā)戰(zhàn)略的實(shí)施以及絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶的恢復(fù)與建設(shè)，這些地區(qū)的民辦高校迎來前所未有的發(fā)展空間。然而來自政府的教育資金吃緊，投資者投入有限，低成本借貸無門等原因，民辦高校尤其是寧夏民辦高校在運(yùn)營過程中難以避免地都面臨著一個共同的、突出的問題，就是資金短缺、投入不足的現(xiàn)象。

寧夏民辦高校起步較晚，大部分于20世紀(jì)90年代建立，目前經(jīng)過20多年的發(fā)展，已基本完成初步的辦學(xué)積累，接下來就是走向規(guī)?；⒁?guī)范化的全面提升階段，要完成這一提升，就要快速打造一個更高的發(fā)展平臺。其融資的需求是為改善辦學(xué)條件、提高辦學(xué)能力、提高內(nèi)涵建設(shè)而進(jìn)行的校園校舍規(guī)模擴(kuò)建、各類場館基本建設(shè)及教學(xué)投入等長期資金需求。然而寧夏民辦高校融資之路卻走得異常辛苦。

1寧夏民辦高校融資環(huán)境障礙

11政策環(huán)境喜憂參半

從中央部委到地方主管，都相繼出臺了很多有關(guān)民辦教育的法律法規(guī)和政策制度。2002年《中國民辦教育促進(jìn)法》確立了民辦教育的重大原則，強(qiáng)調(diào)其公益屬性，同時允許出資人取得合理回報，確立法人財產(chǎn)權(quán)等，自此我國民辦教育有了更好的法律保障。2007年《民辦高等學(xué)校辦學(xué)管理若干規(guī)定》中再次提到應(yīng)將民辦高等教育納入國家教育事業(yè)發(fā)展規(guī)劃，政府與教育部門要大力支持與引導(dǎo)其健康發(fā)展。從對民辦學(xué)校性質(zhì)認(rèn)定到規(guī)范管理，從鼓勵支持到獎勵保障，都體現(xiàn)出國家對于民辦高等教育的重視與扶持，明確和保證了民辦高校應(yīng)有的待遇，保護(hù)了民辦高校的合法權(quán)益。

然而，近年來寧夏的民辦高校卻普遍感到辦學(xué)壓力越來越大，分析原因不乏外部政策法規(guī)的限制。

111國家相關(guān)配套政策跟進(jìn)不足

民辦高校在專業(yè)設(shè)置、招生政策、學(xué)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、教師職稱評定、社會保險、辦學(xué)獎勵、專項資金、合理回報、專項規(guī)劃等方面還存在一些政策缺位現(xiàn)象，究其原因主要是在國家層面上的有關(guān)民營、稅收、金融信貸、社會保障等政策跟進(jìn)不足。國家對于高等教育評估項目當(dāng)中都有對于基本辦學(xué)條件的嚴(yán)格要求，如生均教學(xué)用房面積、生均教學(xué)儀器臺套數(shù)量、生均師資比等，并且此類指標(biāo)并未就東、西部不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平實(shí)行區(qū)別化管理。學(xué)校為了順利通過評估，不得不千方百計加大教學(xué)資金投入，更成為了這些地區(qū)民辦高校難以言說的累。

112地方支持保守求穩(wěn)

即便在國家文件精神的統(tǒng)一指引下，各省的支持力度也有強(qiáng)有弱。寧夏依據(jù)國家政策指示，對民辦高校雖然都曾出臺過一些積極鼓勵的政策，但大多無大的突破。在民辦高校專項資金設(shè)立與投入、自主設(shè)置專業(yè)與招生、地方稅收優(yōu)惠等方面就不及諸如云南、湖南、上海、重慶等省市政府有革新政策和創(chuàng)新舉措以惠澤民校民生。從操作層面來看，寧夏對民辦教育的支持政策總體上還是保守求穩(wěn)，支持與限制兼有，鼓勵與偏見并存；一些辦事部門還存在著管理方式僵化，服務(wù)意識淡薄等現(xiàn)象。

12資金環(huán)境不容樂觀

121政府資助有心無力

全國教育經(jīng)費(fèi)執(zhí)行情況統(tǒng)計公告顯示，全國公共財政教育支出（包括教育事業(yè)費(fèi)、基建經(jīng)費(fèi)和教育費(fèi)附加）2013年為2140567億元，比2012年的2031417億元增長537%；2014年為2257601億元，比2013年的2140567億元增長547%。

大環(huán)境來看是良好局面，然而就“公共財政教育支出增長幅度與財政經(jīng)常性收入增長幅度的比較”這一數(shù)據(jù)，2012年青海、新疆分別為202%和358%，寧夏、西藏為負(fù)值倒掛。到了2013年就有25個省份為負(fù)值倒掛，其中青海低幅最大，達(dá)到了-3642%，甘肅為-1021%，寧夏、內(nèi)蒙古持續(xù)倒掛，分別為-964和-569%。到2014年西北地區(qū)除青海省外（因2013年財政教育支出環(huán)比跌幅巨大，2014年在此基礎(chǔ)上回彈，因此僅青海出現(xiàn)正值1593），其余四省區(qū)均為負(fù)值，當(dāng)年有3個省區(qū)低幅超過10個百分點(diǎn)，其中兩省區(qū)即為寧夏（-1175個百分點(diǎn)）、新疆竟高達(dá)-3057個百分點(diǎn)。從這兩個指標(biāo)來看，對于西北內(nèi)陸地區(qū)，國家公共財政教育經(jīng)費(fèi)投入情況不容樂觀。對于本身就短缺的財政教育經(jīng)費(fèi)，各級公立的中小學(xué)及高校都不夠分享，政府想要惠及民辦高校也是心有余而力不足。對于寧夏的民辦高校來說要想獲得這一資源也幾乎是不可能的。

122社會捐贈難以獲得

在國際經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)不振，各地企業(yè)或是產(chǎn)能過剩，市場份額縮減，或是出口受阻，競爭受挫，業(yè)務(wù)范圍萎縮，中國正處在產(chǎn)業(yè)格局變化，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的拐點(diǎn)，諸多原因使得國內(nèi)很多企業(yè)業(yè)績下滑，生存堪憂。尤其是西北偏遠(yuǎn)地區(qū)企業(yè)，一般都規(guī)模較小，抗風(fēng)險能力弱，經(jīng)營壓力巨大，大多呈現(xiàn)資金面緊張態(tài)勢，自顧不暇，即便有少數(shù)幾個在風(fēng)浪中尚且堅持的企業(yè)愿意慷慨解囊，但也是杯水車薪。

13人員教育觀念與意識有待提高

在長期“公為重、私為輕”的傳統(tǒng)認(rèn)識影響下，寧夏地區(qū)人民群眾受傳統(tǒng)落后思想的禁錮，對民辦教育的認(rèn)可度仍然較低，民辦學(xué)校遭受忽視、輕視甚至歧視現(xiàn)象仍是不可否認(rèn)的存在?！懊褶k與公辦并重”大多只是口頭上說說，民辦學(xué)校邊緣性非主流教育的社會印象和輿論誤導(dǎo)始終存在，也導(dǎo)致辦事部門對民辦高校的區(qū)別化待遇及不公現(xiàn)象。同時欠發(fā)達(dá)地區(qū)的民辦教育規(guī)模相對較小，各種條件滯后，并未引起地方政府的相對重視，來自政府機(jī)構(gòu)的態(tài)度對民間的行為具有導(dǎo)向作用，也導(dǎo)致民間資金難以面向民辦高校。

2寧夏民辦高校融資渠道障礙

從融資渠道看，融資有內(nèi)源與外源之分，前者來源于組織內(nèi)部在經(jīng)營過程中自然形成的現(xiàn)金流，組織利用內(nèi)部留存擴(kuò)大原有業(yè)務(wù)范圍或開發(fā)新業(yè)務(wù)，以此尋找新的利潤增長點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)資本增值；后者指要打開渠道，充分利用外部資源，主要分為權(quán)益性融資和債務(wù)性融資。不論以何種方式，寧夏的民辦高校在實(shí)際操作中卻都困難重重。

21內(nèi)源融資現(xiàn)實(shí)障礙

寧夏民辦高校辦學(xué)時間都較短，僅有20年左右的時間，且前期辦學(xué)投資較大，隨著辦學(xué)投入的不斷加大，辦學(xué)成本也不斷增加，它們的盈利能力都較弱，目前大都處在投入建設(shè)期，資本的原始積累是需要時間的，發(fā)展期短也是個現(xiàn)實(shí)問題，因此它們不可能有很多的積累留存用于擴(kuò)大再建設(shè)。同時這些地區(qū)民辦高校起步也較低，在探索中生存，管理經(jīng)驗(yàn)缺乏，管理效率不高，社會聲譽(yù)往往較低，也成為它們?nèi)谫Y路上的絆腳石，降低了其融資成效。

22外源融資現(xiàn)實(shí)障礙

債務(wù)性融資是籌資人通過發(fā)行債券、金融機(jī)構(gòu)貸款等方式融資，是一種負(fù)債性融資。權(quán)益性融資是指組織面向社會發(fā)行股票募集資金，對投資者而言，逐利性是其資本的動力和終極目標(biāo)。有學(xué)者認(rèn)為我國民辦高校不同于公辦高校有國家財政作支持，是銀行貸款的寵兒，民辦高校想要銀行貸款可謂借貸無門，因此可嘗試走上市融資之路。筆者認(rèn)為債務(wù)融資如銀行貸款，雖受民辦高校擔(dān)保乏力、信譽(yù)堪憂等影響而受到銀行在調(diào)研審批、額度獲準(zhǔn)等環(huán)節(jié)的諸多限制，即便如此，相對于債務(wù)融資，權(quán)益融資障礙更大。即便在高等教育介入資本市場較為普遍的美國，其教育板塊個股也是從私立高等教育系統(tǒng)中分化出來的營利性私立大學(xué)，以公司大學(xué)的方式進(jìn)行資本運(yùn)作，完全屬于營利性組織。而我國《民辦教育促進(jìn)法》當(dāng)中明確指出民辦教育的公益屬性，即與企業(yè)不同，它不得以營利為目的，投資者只能獲取合理回報等。我國相關(guān)教育法律條款雖未明確民辦高校不得上市融資，但也從法律角度限制了這一做法。在我國民辦高校想要走國內(nèi)上市融資的渠道，恐怕只有等到法律界定民辦學(xué)?？梢誀I利為目的舉辦才有可能。寧夏的民辦高校目前所面臨的是怎么在短時間內(nèi)快速建設(shè)，站穩(wěn)腳跟，謀求發(fā)展，高等教育資本市場融資之路是一個行業(yè)與政策的博弈，短期內(nèi)不可實(shí)現(xiàn)，因此對于面臨生存困境的寧夏民辦高校來說這條路走不通。

縱觀國內(nèi)教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)上市案例，諸如新東方、環(huán)球雅思、弘成教育（中華學(xué)習(xí)網(wǎng)）、學(xué)大教育等教育機(jī)構(gòu)，也均是在紐約證券交易所上市，而非國內(nèi)股票市場，同時在海外上市的國內(nèi)教育機(jī)構(gòu)也均有一個共同特點(diǎn)，即均為短期教育培訓(xùn)的營利性機(jī)構(gòu)而并非學(xué)歷教育。民辦高校尤其是地處偏遠(yuǎn)的民辦高校在遠(yuǎn)離發(fā)達(dá)市場的前提下，海外融資更是紙上談兵，貽笑大方。

主體業(yè)務(wù)領(lǐng)域上市不可能，還有另一種形式，可效仿公辦院校下屬的科技研發(fā)部門，改制設(shè)立股份有限公司，整合包裝上市或發(fā)起聯(lián)合上市，諸如復(fù)旦大學(xué)控股的上海復(fù)華實(shí)業(yè)、清華大學(xué)下屬清華控股及清華紫光、清華同方等。讓寧夏民辦高校來效仿，無異于蚍蜉撼大樹，可笑不自量了。一是寧夏的民辦高校旗下一般都沒有這樣能力的公司，二是即使有，發(fā)行股票的費(fèi)用、漫長評估的時間成本、證監(jiān)會種種苛刻條件與監(jiān)管制度，這也不是作為民辦高校附屬輔助部門能夠承受的。

3突破寧夏民辦高校融資障礙，探索可實(shí)現(xiàn)融資措施

31領(lǐng)悟政策導(dǎo)向，爭取政府支持

我們知道寧夏地處偏遠(yuǎn)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，政府的財政教育經(jīng)費(fèi)很有限，雖然每年都會有很少量的撥付支持，但想要獲得能夠解決大問題的資金資助恐怕也難，是否有辦法既不增加政府財政壓力，又能使政府從實(shí)質(zhì)上加大對民辦高校的支持力度呢？

311爭取地方政府的優(yōu)惠政策

比如以校地共建形式爭取用地減免補(bǔ)償或基建資金；向地方政府爭取民辦學(xué)校教學(xué)用土地、房產(chǎn)取得及過戶的稅費(fèi)減免等政策；爭取學(xué)校的收費(fèi)自主權(quán)，學(xué)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)在物價管理框架下可根據(jù)辦學(xué)成本自由浮動；爭取政府對民辦高校辦學(xué)貢獻(xiàn)的獎勵扶持政策；為穩(wěn)定民辦高校教師隊伍保障教學(xué)運(yùn)行，向地方人事部門申請民辦高校教師職稱評定、工資待遇財政補(bǔ)貼等政策傾斜或照顧；對具體辦事機(jī)構(gòu)不合理的規(guī)章制度向上級管理部門申請令其廢除或修改等。作為地方政府來說也是實(shí)實(shí)在在響應(yīng)與落實(shí)國家關(guān)于大力扶持民辦教育的號召，轉(zhuǎn)變保守做法。

312加強(qiáng)政府引領(lǐng)作用

《民辦教育促進(jìn)法》第七章中規(guī)定“縣級以上各級人民政府可以采取經(jīng)費(fèi)資助，出租、轉(zhuǎn)讓閑置的國有資產(chǎn)等措施對民辦學(xué)校予以扶持”。國務(wù)院、國家教育部也早于2012年出臺了“關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間資金進(jìn)入教育領(lǐng)域的實(shí)施意見”，當(dāng)?shù)卣嗽谫Y金和政策上直接的支持外，還可采取間接方式，如引導(dǎo)媒體發(fā)揮其大眾輿論導(dǎo)向作用，利用新聞及公益廣告手段，向公眾宣傳其公益性、必要性和社會效應(yīng)，加強(qiáng)公眾的認(rèn)識與理解，改變偏見，引導(dǎo)公眾支持并參與資助民辦高校，鼓勵社會力量捐資辦學(xué)，動員各級各類政府部門、企事業(yè)單位及社會團(tuán)體將閑置資產(chǎn)進(jìn)行拍賣、轉(zhuǎn)讓或出租，將所獲資金用于支持民辦高校辦學(xué)。

32創(chuàng)新融資方式，謀求外源融資

321組建教育集團(tuán)，以其主體身份面向社會融資

前面提到寧夏民辦高校難以獲取社會捐贈，即使有人慷慨解囊，也非長久之計。目前寧夏民辦高校多數(shù)為職業(yè)院校，對口領(lǐng)域的行業(yè)企業(yè)與社會組織是他們不可不依托的力量。民辦高校憑借自己的教學(xué)專長舉辦職業(yè)技能培訓(xùn)或職業(yè)評價機(jī)構(gòu)，或聯(lián)合行業(yè)企業(yè)、其他民辦高校組建教育集團(tuán)。教育集團(tuán)不同于民辦高校，它是以營利為目的的方式運(yùn)營，具有企業(yè)性質(zhì)的法人組織，能依法更多的參與市場與資本運(yùn)作，在資金上具有更大的自由度。無論是債務(wù)融資還是權(quán)益融資，是發(fā)行股票債券抑或募集基金，均以教育集團(tuán)為主體身份在資本市場上運(yùn)作，怎樣都比民辦高校獨(dú)立運(yùn)作更具有現(xiàn)實(shí)性與可行性，甚至是將來發(fā)展壯大后包裝上市，也可避開有關(guān)法律約束。國內(nèi)不乏如北京新東方教育集團(tuán)、浙江萬里教育集團(tuán)等成功案例。以教育集團(tuán)為主體更有利于拓寬融資渠道，資源共享，將教育產(chǎn)業(yè)化，以市場規(guī)律指導(dǎo)教育產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局，靈活配置資源，在服務(wù)教育的同時帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)教育鏈和產(chǎn)業(yè)鏈有機(jī)融合。

322以轉(zhuǎn)讓部分控制權(quán)方式接納新投資者資金

“非營利”即不以追求利潤為目的。民辦高校要循環(huán)發(fā)展，其必須有正常的盈余積累用以繼續(xù)辦學(xué)的經(jīng)費(fèi)投入。所謂民辦高校的非營利性是說除合理回報外的利潤盈余不得分配。非營利性也不是指投資者不能獲得合理回報，《民辦教育促進(jìn)法實(shí)施條例》中指出投資者可以獲得學(xué)校章程約定的固定性收益。學(xué)校永續(xù)循環(huán)，收益不會終止。這即為投資者投入資本的價格。有了這樣的界定與認(rèn)識，投資者就不會對民辦高校望而卻步。學(xué)校為吸引新的投資者，除以約定收益為回報外，還可以考慮讓渡部分控制權(quán)，例如，將與投資方主營業(yè)務(wù)同類的校方業(yè)務(wù)控制權(quán)讓渡給他，這種形式有利于吸引新投資者，學(xué)校也能促進(jìn)該類業(yè)務(wù)管理專業(yè)化，更能集中精力提升辦學(xué)水平及管理效率。校方也不能疏忽對新投資者的管控，防止其一味追求經(jīng)濟(jì)利益，擾亂正常教學(xué)秩序。

33加強(qiáng)內(nèi)涵建設(shè)，多渠道增加收入

331應(yīng)對產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，調(diào)整培養(yǎng)方案，擴(kuò)大招生規(guī)模

隨著國家產(chǎn)業(yè)調(diào)整升級進(jìn)一步深化，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化會推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，轉(zhuǎn)變的結(jié)果是產(chǎn)業(yè)升級，而全面的產(chǎn)業(yè)升級往往伴隨著大規(guī)模的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。寧夏加工制造業(yè)短缺，繼續(xù)執(zhí)行“育二增三”基本方略，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移西部，對應(yīng)用型人才需求強(qiáng)勁，就業(yè)崗位增加。寧夏民辦高校大多以應(yīng)用型職業(yè)教育為主，管理相對于公辦院校靈活，為應(yīng)對產(chǎn)業(yè)及人才市場需求可快速調(diào)整人才培養(yǎng)方案及師資，為市場提供“適銷對路”的一線產(chǎn)業(yè)工人。出口暢，進(jìn)口才能旺，招生數(shù)量提高了，學(xué)費(fèi)收入自然增長。學(xué)校以應(yīng)對需求作調(diào)整，擴(kuò)大收入，增加盈利。

332突破傳統(tǒng)線下教育模式，充分利用在線教育平臺增加收入

在線教育作為一種新型的教育模式，隨著淘寶、Google等互聯(lián)網(wǎng)巨頭的進(jìn)入將極大推動普及，在線教育正展現(xiàn)出蓬勃的生命力[7]。寧夏民辦高校憑借職業(yè)教育優(yōu)勢可選擇與在線教育運(yùn)營商合作，提供優(yōu)質(zhì)課程視頻，也可在線直播或錄播，獲取購買與點(diǎn)擊率，進(jìn)而賺取類似學(xué)費(fèi)的收入。民辦高校不需要廣告招生，不需要更多教學(xué)資源投入，不需要占用現(xiàn)有教育資源，不受時間空間限制，只需要在課程教學(xué)上下功夫，作出優(yōu)質(zhì)精品的課程教學(xué)資料，提供給在線教育平臺，既節(jié)省人力物力，又能在產(chǎn)品上掌握主動性，這不失為一種更便捷的信息化盈利渠道。

4結(jié)論

民辦高校已然成為我國高等教育的一支生力軍，如何提高民辦高校運(yùn)行效率已成為當(dāng)前大力發(fā)展民辦教育的重要課題。寧夏民辦高校在下一步擴(kuò)建升級階段勢必會借助各方力量突破障礙，找出適合自身發(fā)展的融資途徑。

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[基金項目]寧夏回族自治區(qū)科技支撐計劃（軟科學(xué)研究專項）資助項目“寧夏民辦高校融資問題研究”（項目編號：2014-ZY-286）。課題負(fù)責(zé)人：蒙莉。

[作者簡介]蒙莉（1977—），女，漢族，寧夏人，銀川能源學(xué)院，碩士，講師。研究方向：財務(wù)管理與統(tǒng)計；魏玲（1981—），女，漢族，寧夏人，銀川能源學(xué)院，本科，助教。研究方向：基礎(chǔ)會計。