張嗣興
今日歐佩克的時(shí)代光芒正漸漸退去,面對(duì)低油價(jià)持續(xù)所產(chǎn)生的反沖作用,中國(guó)的政策制定也一定不只是增加擴(kuò)大石油戰(zhàn)略儲(chǔ)備等經(jīng)濟(jì)層面的考量。
原油價(jià)格的持續(xù)暴跌——從2008年6月的150美元/桶,到現(xiàn)今僅有30美元/桶——所造成的持續(xù)性動(dòng)蕩,波及到的遠(yuǎn)不止世界能源市場(chǎng)及商品市場(chǎng),而是更深刻地影響著世界經(jīng)濟(jì)及地緣政治。
2月16日,石油出口大國(guó)俄羅斯、沙特阿拉伯、委內(nèi)瑞拉和卡塔爾就凍結(jié)石油產(chǎn)量達(dá)成共識(shí),同意將石油產(chǎn)量?jī)鼋Y(jié)在今年1月11日的水平。消息公布后,油價(jià)一度大幅上漲。好景持續(xù)不到一天,市場(chǎng)迅速反應(yīng)過(guò)來(lái),凍結(jié)并不等于減產(chǎn),即使凍結(jié)產(chǎn)量,各國(guó)亦各懷心事,小算盤并打不到一處,更何況沒(méi)有其他國(guó)家跟進(jìn),效果也將大打折扣。更主要的是,今日世界能源格局亦非往日,遠(yuǎn)非歐佩克(OPEC)所能掌握,競(jìng)爭(zhēng)和技術(shù)進(jìn)步已經(jīng)打破了過(guò)去幾個(gè)國(guó)家控制油價(jià)和市場(chǎng)的格局。2月17日,WTI原油價(jià)格再度跌破30美元/桶,布倫特原油也從近日36美元/桶左右持續(xù)走低,一度跌到32.50美元/桶。
“跌跌不休”的油價(jià)顯然與金融動(dòng)蕩有關(guān),但兩者之間的關(guān)系并不像大多數(shù)專家所認(rèn)為的那樣。相反,當(dāng)油價(jià)上升,工業(yè)化經(jīng)濟(jì)體的成本也隨之上升,因此油價(jià)上升充當(dāng)了一個(gè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)剎車器的作用。這一道理看看全球經(jīng)濟(jì)于1973年、1979年、2000年及2008年油價(jià)飆升對(duì)應(yīng)經(jīng)濟(jì)衰退的歷史就清楚了。反之亦然,經(jīng)濟(jì)放緩會(huì)導(dǎo)致石油價(jià)格下跌,這對(duì)于工業(yè)化經(jīng)濟(jì)體和消費(fèi)者來(lái)說(shuō)都是利好。2008年美國(guó)次貸危機(jī)爆發(fā)后,油價(jià)因市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)停滯的預(yù)期而出現(xiàn)暴跌,全靠新興市場(chǎng)持續(xù)的旺盛增長(zhǎng)才使之有所回升。據(jù)此分析,現(xiàn)今油價(jià)下跌也就不足為奇了,因?yàn)楦髦饕屡d市場(chǎng)目前都出現(xiàn)了走弱的跡象。此外,當(dāng)前油價(jià)還受到一個(gè)強(qiáng)大的下行壓力:世界經(jīng)濟(jì)格局因?qū)夂蜃兓膿?dān)憂而有所調(diào)整的預(yù)期。目前為抑制全球變暖所做的努力顯然遠(yuǎn)不到位,但長(zhǎng)期看,化石燃料是目前大氣中的二氧化碳的主要貢獻(xiàn)者這一事實(shí),會(huì)促使政策制定者采取嚴(yán)厲行動(dòng)。
原油價(jià)格下跌無(wú)論理由如何正常,面對(duì)已經(jīng)縮水70%以上的國(guó)際油價(jià),產(chǎn)油國(guó)終于還是坐不住了。似乎昨天關(guān)于沙特與美國(guó)聯(lián)手壓低油價(jià)、打壓俄羅斯經(jīng)濟(jì)的陰謀論還在熱議,而圍繞敘利亞內(nèi)戰(zhàn),俄羅斯支持巴沙爾·阿薩德政權(quán),沙特支持反對(duì)派的炮火還在轟響,今天怎么就在雙方政治關(guān)系對(duì)抗的背景下共同簽署了凍結(jié)原油產(chǎn)量的協(xié)議呢?沙特原來(lái)一直堅(jiān)持要增產(chǎn),不顧價(jià)格,而俄羅斯則要確保價(jià)格,現(xiàn)在兩個(gè)原本對(duì)立的國(guó)家走到一起要實(shí)現(xiàn)共同目標(biāo)了,主要是低油價(jià),兩國(guó)都受不了,不得已必須合作罷了。就沙特而言,原本的戰(zhàn)略是要在低油價(jià)下?lián)屨际袌?chǎng),現(xiàn)在則必須放棄這一戰(zhàn)略,主要還是國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題,這兩年經(jīng)濟(jì)損失太大,外匯儲(chǔ)備減少,項(xiàng)目停工,財(cái)政赤字,這些困難不可持續(xù)。就俄羅斯而言,顯然也有自己的苦衷。俄羅斯財(cái)政部最新預(yù)測(cè),在沒(méi)有任何改革的情況下,保守估計(jì),石油價(jià)格維持在40美元/桶,2030年之前,俄羅斯經(jīng)濟(jì)增速將平均為1%~1.3%。這意味著,要走出這兩年的經(jīng)濟(jì)衰退,俄羅斯需要4年的時(shí)間,即:2016年俄羅斯經(jīng)濟(jì)萎縮0.8%,2017年恢復(fù)增長(zhǎng)后,直到2020年真實(shí)GDP才能恢復(fù)到2014年水平。2014~2030年俄羅斯經(jīng)濟(jì)規(guī)??傆?jì)增長(zhǎng)13%,而真實(shí)工資水平恐怕得到2025年才能達(dá)到2014年的水平。俄羅斯這么做的目的,一是希望在經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重下滑的情況下盡可能地獲得寶貴的外匯,二是保持在石油市場(chǎng)的份額。
市場(chǎng)對(duì)凍結(jié)協(xié)議的反應(yīng)并不熱烈的理由是:凍結(jié)產(chǎn)量之舉更多只是象征意義。俄羅斯天然氣工業(yè)銀行分析師亞歷山大·納扎羅夫表示:“俄羅斯和沙特阿拉伯2016年1月的開(kāi)采量本就已經(jīng)達(dá)到了歷史最高紀(jì)錄。這兩個(gè)國(guó)家以及委內(nèi)瑞拉和卡塔爾,本來(lái)就沒(méi)打算進(jìn)一步增加2016年的石油產(chǎn)量。不過(guò),對(duì)于那些計(jì)劃在2016年增加產(chǎn)量的國(guó)家而言,凍結(jié)可能會(huì)產(chǎn)生明顯的效果——我指的是伊拉克和伊朗。他們對(duì)這一協(xié)議的反應(yīng)會(huì)比較明確。”伊朗剛剛被西方解除了原油出口禁令,正謀劃著將產(chǎn)量恢復(fù)到一定水平,現(xiàn)在要求其必須停止增產(chǎn),這個(gè)要求可能太苛刻了。伊朗官方預(yù)計(jì),解禁后5~6個(gè)月,伊朗原油產(chǎn)量可以增加100萬(wàn)桶/天。保守估算,至2016年底,伊朗原油產(chǎn)量恢復(fù)至360萬(wàn)~380萬(wàn)桶/天將是大概率事件。從國(guó)際能源署(IEA)2月市場(chǎng)報(bào)告公布的數(shù)據(jù)看,伊朗石油產(chǎn)量的釋放速度并沒(méi)有其官方所聲稱的那樣快。估計(jì)伊朗石油產(chǎn)量沒(méi)有恢復(fù)至解禁前的水平之前,伊朗應(yīng)該不會(huì)參加任何與減產(chǎn)相關(guān)的行動(dòng)。而此前,伊朗石油部長(zhǎng)贊加內(nèi)就有表示:“伊朗與其他產(chǎn)量處于高位的產(chǎn)油國(guó)情況不一樣,德黑蘭不會(huì)同意將產(chǎn)量?jī)鼋Y(jié)在1月水平之上,我們不會(huì)放棄在國(guó)際原油市場(chǎng)的份額。”所以,對(duì)于凍結(jié)協(xié)議后續(xù)關(guān)于原油產(chǎn)量問(wèn)題開(kāi)展的能源外交與談判,伊朗是一個(gè)很大的變量。即使“兩伊”口頭同意合作,業(yè)內(nèi)人士也認(rèn)為從未真正達(dá)成協(xié)議的歐佩克能否真正實(shí)施尚存變數(shù)。況且歐佩克成員國(guó)之間從來(lái)沒(méi)有達(dá)成過(guò)任何限產(chǎn)協(xié)議。即使有過(guò)關(guān)于產(chǎn)量的決議,也都只是形式上的,不會(huì)真正遵守,因?yàn)橛?jì)算到底各國(guó)遵守職責(zé)與否本身也是一件非常困難的事情。石油產(chǎn)量的真實(shí)數(shù)據(jù),每年的誤差至少也得以百萬(wàn)噸計(jì)。所以凍結(jié)協(xié)議的實(shí)際意義不大。
歷史上有許多例子,都佐證了科技進(jìn)步與資源可得性之間的相互作用,存在著巨大的地緣政治影響。航海時(shí)代,英國(guó)因橡樹(shù)林而成為世界海上強(qiáng)國(guó),在當(dāng)時(shí)擁有充足的木材供應(yīng),是海域控制權(quán)的關(guān)鍵。隨后,工業(yè)革命將鋼鐵和煤炭捧為了戰(zhàn)略物資,而到了20世紀(jì),石油所有權(quán)成為了長(zhǎng)時(shí)間以來(lái)的爭(zhēng)斗焦點(diǎn),包括在第一次世界大戰(zhàn)期間,因失去羅馬尼亞石油導(dǎo)致了1918年德軍西方戰(zhàn)線的崩潰。美國(guó)過(guò)去長(zhǎng)時(shí)期控制中東也是為了石油。而現(xiàn)如今石油正如當(dāng)年的木材和鋼材一樣,慢慢地失去其戰(zhàn)略重要性。雖說(shuō)現(xiàn)代生活仍需大量能源,包括信息處理和儲(chǔ)存,但都將會(huì)逐漸由其他資源來(lái)替代。美國(guó)的頁(yè)巖油生產(chǎn)商目前每年的開(kāi)采量是2.5億噸。近期產(chǎn)量雖有所下降,但未來(lái)可用的半成品非常多。非傳統(tǒng)油氣開(kāi)采技術(shù)已經(jīng)催生出了一個(gè)規(guī)模龐大的新興產(chǎn)業(yè),其背后更是有著巨量的潛在可采資源。得益于水平井和水力壓裂技術(shù)的突破,美國(guó)的致密油開(kāi)采商已經(jīng)根本性地改變了全球原油供應(yīng)格局。以沙特為首的傳統(tǒng)產(chǎn)油國(guó)曾抱有一個(gè)幻想,持續(xù)油價(jià)暴跌會(huì)導(dǎo)致頁(yè)巖油產(chǎn)量大幅萎縮,現(xiàn)在看來(lái),這一預(yù)期已經(jīng)破產(chǎn)。今日的世界能源格局已遠(yuǎn)非歐佩克所能掌控,歐佩克的時(shí)代光芒正漸漸退去。
中國(guó)的產(chǎn)油規(guī)模目前約為420萬(wàn)桶/天。中國(guó)海關(guān)總署1月26日稱,2015年中國(guó)原油進(jìn)口較2014年增長(zhǎng)8.8%,達(dá)到3.355億噸。
中國(guó)石油集團(tuán)經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院1月26日發(fā)布年度《國(guó)內(nèi)外油氣行業(yè)發(fā)展報(bào)告》。報(bào)告顯示,2015年石油對(duì)外依存度首次突破60%,預(yù)計(jì)2016年對(duì)外依存度將繼續(xù)上升。報(bào)告指出,2015年石油表觀消費(fèi)量估計(jì)5.43億噸,比上年增加0.25億噸,剔除新增石油儲(chǔ)備和庫(kù)存因素,估計(jì)實(shí)際石油消費(fèi)增速為4.4 %,較上年增加0.7個(gè)百分點(diǎn)。中國(guó)被視為世界上最大的石油進(jìn)口國(guó)之一。
面對(duì)歐佩克的時(shí)代或?qū)⒔Y(jié)束,低油價(jià)持續(xù)所產(chǎn)生的反沖作用,中國(guó)的政策制定也一定不只是增加擴(kuò)大石油戰(zhàn)略儲(chǔ)備等經(jīng)濟(jì)層面的考量,能源科技進(jìn)步和地緣政治的考量必將更大份額地被納入戰(zhàn)略決策之中。