商業(yè)銀行金融支持“一帶一路”建設(shè)問題研究

農(nóng)業(yè)銀行江蘇省分行營業(yè)部課題組

商業(yè)銀行金融支持“一帶一路”建設(shè)問題研究

農(nóng)業(yè)銀行江蘇省分行營業(yè)部課題組

“一帶一路”戰(zhàn)略對我國經(jīng)濟發(fā)展具有重大的影響，也為商業(yè)銀行帶來了新的發(fā)展機會，是推進商業(yè)銀行產(chǎn)品和機制創(chuàng)新的良好機遇。但是“一帶一路”戰(zhàn)略建設(shè)在實施過程中存在缺乏巨額資金支持、潛在風(fēng)險較大、長期金融規(guī)劃不夠完善等問題。本文針對這些問題，提出了對策和建議。

一、“一帶一路”戰(zhàn)略提出的背景和意義

國家主席習(xí)近平于2013年出訪中亞和東亞期間發(fā)表重要講話，提出共建“絲綢之路經(jīng)濟帶”和“21世紀海上絲綢之路”。十八屆三中全會將這一戰(zhàn)略列入全面深化改革的若干重大問題中進行了研究和部署。“一帶一路”涉及的國家多為發(fā)展中國家，這些國家經(jīng)濟發(fā)展相對落后、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相對薄弱，資金需求較多，經(jīng)濟發(fā)展?jié)摿^大。為沿線國家提供金融支持，有利于解決國內(nèi)產(chǎn)能過剩，提高我國產(chǎn)品在周邊國家的滲透率，促進沿線國家的發(fā)展?！耙粠б宦贰睉?zhàn)略是一項綜合性戰(zhàn)略，對我國的經(jīng)濟、政治實力等多方面的發(fā)展具有非常重要而深遠的影響。戰(zhàn)略的主要力量，為基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)提供了大量的資金支持，但資金總量仍有巨大的缺口。商業(yè)銀行應(yīng)做好準備，篩選合適的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目，積極提供銀團貸款、項目融資等服務(wù)，加深與國際金融機構(gòu)的合作。

二、“一帶一路”戰(zhàn)略對商業(yè)銀行發(fā)展的影響

（一）促進國內(nèi)金融業(yè)整體發(fā)展。

近年來國內(nèi)金融市場不斷發(fā)展完善，但是仍存在一些問題，如：機制不夠成熟，開放程度不夠高等。“一帶一路”戰(zhàn)略的提出為國內(nèi)金融市場提供了更加多元、開放的發(fā)展路徑，促使國內(nèi)金融業(yè)整體邁向一個新的發(fā)展階段。各金融機構(gòu)在“一帶一路”建設(shè)過程中爭相創(chuàng)新投融資渠道，促使金融新格局的形成，促進金融行業(yè)整體發(fā)展。

（二）為商業(yè)銀行帶來新機遇。

“一帶一路”戰(zhàn)略提出以來，在國家層面受到了高度重視。我國先后成立了金磚銀行、絲路基金和亞投行等機構(gòu)，同時鼓勵國內(nèi)各金融機構(gòu)積極參與進來。政府背景的基金、政策性銀行是“一帶一路”

（三）推進商業(yè)銀行創(chuàng)新發(fā)展。

我國作為制造業(yè)大國，為“一帶一路”沿線國家提供各種生活、生產(chǎn)用品，在貿(mào)易輸出的同時，帶動設(shè)備、技術(shù)和勞務(wù)的輸出。國內(nèi)企業(yè)“走出去”需要大量資金和資源的支持，這種需求將會刺激商業(yè)銀行擴大信貸業(yè)務(wù)范圍，提高服務(wù)品質(zhì)，為商業(yè)銀行走向國際帶來了創(chuàng)新的動力。在“一帶一路”戰(zhàn)略的影響下，企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍和模式上也會表現(xiàn)出與國內(nèi)企業(yè)很大的不同。為了迎合這些企業(yè)的特殊需求，商業(yè)銀行應(yīng)積極加強產(chǎn)品和機制的創(chuàng)新。

三、“一帶一路”建設(shè)面臨金融支持問題

（一）缺乏巨額資金支持。

“一帶一路”戰(zhàn)略中基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)是關(guān)鍵，是各國家、各金融機構(gòu)加強合作、促進交流的基礎(chǔ)領(lǐng)域?！耙粠б宦贰毖鼐€國家基礎(chǔ)設(shè)施的現(xiàn)代化程度較低，鐵路、公路、港口以及能源、通訊等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)缺乏巨大的資金作為支撐。根據(jù)國際機構(gòu)的評估，每年約需600億元的資金投入到“一帶一路”戰(zhàn)略建設(shè)中。除政府主導(dǎo)、帶有開發(fā)性質(zhì)的融資支持外，也需要商業(yè)銀行充分發(fā)揮在融資方面的作用。商業(yè)銀行應(yīng)成為政府基金、政策性銀行金融支持的有益補充，共同推進“一帶一路”基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)和發(fā)展。

（二）面臨較高的潛在風(fēng)險。

國內(nèi)金融機構(gòu)對“一帶一路”戰(zhàn)略的金融支持主要集中在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、能源開發(fā)等領(lǐng)域，這些領(lǐng)域具有資金需求量大、投資期限長、收益不確定性大等特點。首先是國別風(fēng)險。許多沿線國家為發(fā)展中國家，正面臨著社會、經(jīng)濟、文化等多方面的轉(zhuǎn)型，在這種特殊時期，沿線國家內(nèi)部可能會出現(xiàn)政局動蕩、社會不安定等情況?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目由于投資期限長的原因，受到國別風(fēng)險的影響更大。其次是匯率風(fēng)險。受到政局動蕩等政治性因素的影響，部分沿線國家的匯率發(fā)生劇烈波動，使得部分“走出去”企業(yè)發(fā)生回款困難、款項縮水等情形。企業(yè)的經(jīng)營情況惡化，還款能力下降，商業(yè)銀行貸款就會面臨逾期風(fēng)險。

（三）長期金融規(guī)劃合作尚未建立。

與沿線國家制定金融戰(zhàn)略規(guī)劃有利于防范金融風(fēng)險，加深國際交流與合作。但是，目前“一帶一路”戰(zhàn)略的實施處于初級階段，沿線國家之間尚未建立起高效率、高層次的長期金融合作關(guān)系?！耙粠б宦贰睉?zhàn)略是一項長期的逐步推進的過程，各國之間在工業(yè)化程度、能源依賴程度等方面存在差異，在發(fā)展過程中不可避免的面臨著各種矛盾。如何處理好矛盾關(guān)系，建立長期的金融規(guī)劃合作是一項任重道遠的工作，需要各金融機構(gòu)的共同努力。

四、商業(yè)銀行金融支持“一帶一路”的對策建議

（一）創(chuàng)新與亞投行、絲路基金的金融合作。

為支持“一帶一路”戰(zhàn)略實施，我國倡導(dǎo)成立了亞投行、絲路基金。亞投行以其優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)和資源，提高沿線國家的資本使用效率，吸引資本流向亞洲國家，為亞洲國家的經(jīng)濟發(fā)展做出重大貢獻。絲路基金的運作模式以股權(quán)投資為主，兼顧債券、貸款等多種投資形式，目標(biāo)是實現(xiàn)較好的投資回報和中長期財務(wù)的可持續(xù)性。商業(yè)銀行可以從兩方面加強與亞投行、絲路基金的金融合作，一是探索與亞投行的合作模式，積極參與到亞投行支持的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中，為部分資金不足的項目提供融資方案和服務(wù)。二是以股權(quán)投資的方式加入絲路基金。國內(nèi)商業(yè)銀行等金融機構(gòu)以參股的形式加入絲路基金，不斷擴大我國在絲路基金中的份額和容量。商業(yè)銀行可以“聯(lián)合融資”的方式在母基金和子基金層面開展更多的合作，以獲得長期穩(wěn)定的投資收益。

（二）建立風(fēng)險防范體系。

為降低國別風(fēng)險、信用風(fēng)險等因素對“一帶一路”戰(zhàn)略實施進程的影響，應(yīng)在區(qū)域范圍內(nèi)建立一個健全的風(fēng)險防范體系。一是與沿線國家加強溝通和交流，共同探討和制定一個風(fēng)險處理機制，切實提高風(fēng)險來臨時的應(yīng)對能力和承受能力。二是建立風(fēng)險補償機制。一方面建立金融風(fēng)險補償基金，當(dāng)國別風(fēng)險發(fā)生，金融機構(gòu)利益受損時，補償基金可以根據(jù)某一特定比率對金融機構(gòu)予以補償。另一方面是充分發(fā)揮保險行業(yè)的風(fēng)險補償作用，鼓勵保險機構(gòu)加入到“一帶一路”建設(shè)中，為沿線國家居民的人身和財產(chǎn)以及部分基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供保險保障。三是增加人民幣國際化的深度和廣度。以優(yōu)惠政策鼓勵企業(yè)在貿(mào)易結(jié)算中使用人民幣，加大人民幣在貿(mào)易結(jié)算中的比例。充分發(fā)揮亞投行的作用，促進金融業(yè)的國際化發(fā)展，增加人民幣國際化的深度和廣度。

（三）加強產(chǎn)品和機制創(chuàng)新，制定長期金融規(guī)劃合作。

在“一帶一路”戰(zhàn)略建設(shè)中，“走出去”的企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展中呈現(xiàn)出許多新的特點。商業(yè)銀行應(yīng)加強產(chǎn)品和機制的創(chuàng)新，制定出一套具有“一帶一路”戰(zhàn)略特色的長期金融合作規(guī)劃。應(yīng)為企業(yè)提供更加豐富的信貸產(chǎn)品，充分發(fā)揮保函、擔(dān)保類信貸產(chǎn)品的便利化優(yōu)勢。建立內(nèi)部風(fēng)險評級系統(tǒng)，為沿線國家評級等級高的企業(yè)提供多元化的融資渠道，例如境內(nèi)發(fā)行人民幣債券等。除此之外，在提供信貸融資的同時，為企業(yè)提供財務(wù)咨詢、融資顧問等增值性金融服務(wù)，擴大銀企合作面，增強客戶粘性。商業(yè)銀行可以為在“一帶一路”沿線國家設(shè)立分支機構(gòu)的企業(yè)提供全球現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)，形成境內(nèi)外一體化的服務(wù)格局，增進客戶合作關(guān)系，穩(wěn)定業(yè)務(wù)合作局面，帶動其他業(yè)務(wù)的增長。商業(yè)銀行在助力“一帶一路”基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中，通過產(chǎn)品、服務(wù)和機制等多方面的創(chuàng)新發(fā)展，逐漸樹立國際化的品牌形象，提高綜合競爭力。

（課題組長：張力 成員：潘立楊、馬晨晨（執(zhí)筆））