金融化視域中國際資本頭寸與全球不平等的哲學追問※

寧殿霞

金融化視域中國際資本頭寸與全球不平等的哲學追問※

寧殿霞

21世紀的人類處在一個深度金融化的生存世界中，幾乎所有財富都通過金融的運作進入流通領(lǐng)域，資本金融體系在最大化滿足人類欲望的同時造成的不平等也史無前例。《21世紀資本論》用“財富＝資本”揭示了資本金融化帶來代際不平等的現(xiàn)實，然而作者用各國資本“頭寸相等”遮蔽了頭寸背后的資本與資源的雙向流動機制，導(dǎo)致他只看到不平等的冰山一角。事實上，比皮凱蒂揭示的一國內(nèi)部的富人和窮人之間因“承襲”帶來的不平等更為驚心動魄的是發(fā)達國家與發(fā)展中國家、國家內(nèi)部發(fā)達地區(qū)與欠發(fā)達地區(qū)之間的不平等。

金融化 21世紀資本論 頭寸 資本流動 資源流動

《21世紀資本論》的貢獻至少有三點：一是“用自己的實證的方法證明了馬克思利潤率下降規(guī)律的科學性”（寧殿霞，2015）；二是揭示了21世紀更加不平等的事實；三是揭示了21世紀資本金融化的時代特征。從歷史直覺、總體來看，作者關(guān)注的問題是現(xiàn)實的，也是深刻的，但是他通過資本“頭寸相等”把不平等局限于“一國內(nèi)部的富人和窮人之間”導(dǎo)致了只見樹木不見森林的效果。本文主要探究皮凱蒂資本頭寸背后的經(jīng)濟現(xiàn)實，以期揭示國際資本頭寸與全球不平等的深層關(guān)聯(lián)。

一、國際資本頭寸現(xiàn)象與資本本質(zhì)之間的矛盾

21 世紀的人類生存世界已深度金融化，皮凱蒂用“財富＝資本”體現(xiàn)了資本金融化鮮明的時代特征，并揭示了資本與生俱來的不平等的屬性。他認為資本帶來的不平等問題更多地集中在一個國家內(nèi)部，而不是國家之間，“大部分國家，無論是富裕國家還是新興國家，其收支情況都要比人們想象的更加平衡”（皮凱蒂，2014）。由資本所有權(quán)導(dǎo)致的一國內(nèi)部的不平等沖突，遠遠超過這一權(quán)力導(dǎo)致的國家之間的不平等沖突。他用“頭寸相等”來描述資本在國際流動過程中的平衡，這一過程總給人一種意猶未盡的感覺，難道資本在國際間流動只是為了一個頭寸嗎？如果不是，那頭寸背后存在著怎么樣的深層邏輯呢？

金融化是貫穿《21世紀資本論》全篇的現(xiàn)實背景，作者對21世紀資本的鑒定既體現(xiàn)了時代特征，又契合了馬克思的資本概念。首先，皮凱蒂的資本概念體現(xiàn)了資本金融化的時代特征。他的資本就是財富，“‘資本’與‘財富’含義完全一樣，兩個詞可以相互替換”（皮凱蒂，2014）。在他的語境中，只要不是人力資產(chǎn)、能夠劃分所有權(quán)、可在市場中交換的財富都可以劃為資本，不僅包括諸如機構(gòu)、集團、公司、政府所使用的基礎(chǔ)設(shè)施、機器設(shè)備、房屋、知識產(chǎn)權(quán)等，而且包括金融資本，甚至包括含居民住宅在內(nèi)的所有不動產(chǎn)。在皮凱蒂的語境中，21世紀的資本是作為物的財富通過資本化，進而金融化轉(zhuǎn)化而來的。他通過“財富＝資本”呈現(xiàn)了21世紀資本的現(xiàn)象學特征，財富已從過去的存量轉(zhuǎn)化為現(xiàn)在的流量，21世紀的資本已然是金融化的資本，21世紀的世界是金融化的世界，“金融資產(chǎn)與非金融資產(chǎn)的界限可能并不清晰”（皮凱蒂，2014）是金融化的重要特點。20世紀70－80年代以來，整個社會財富結(jié)構(gòu)發(fā)生了巨大變化，各種組織、個人所持有的金融資產(chǎn)和負債總量的增速超過了凈財富增速，這是全球范圍內(nèi)廣泛金融化的結(jié)果，一個不爭的事實就是“資本自身的性質(zhì)發(fā)生了徹底改變（從18世紀的土地和其他不動產(chǎn)變?yōu)?1世紀的產(chǎn)業(yè)和金融資本）”（皮凱蒂，2014）。各種各樣的個人目標在金融的“撮合”下都可以達成，導(dǎo)致所有財富都經(jīng)

不住價值通約能力的攻擊，統(tǒng)統(tǒng)匯入資本金融體系。其次，皮凱蒂的資本概念體現(xiàn)了馬克思“資本所有權(quán)意義上執(zhí)行價值分割權(quán)力的資本”（寧殿霞，2015），這個資本構(gòu)成了“實現(xiàn)價值增殖的生產(chǎn)關(guān)系”的一部分，就資本權(quán)力的價值分割層面來講，“財富等同于資本”既沒有違背也沒有超越馬克思的資本概念，而是表達了馬克思資本概念的一個向度。第一，他的資本概念屬于馬克思的對象化的死勞動，因為排除了土地和自然資源等一般被認為是“人天生就有的而無須積累”的對象，“排除人力資本”；第二，他的資本能夠在市場上永久交易；第三，他的資本在產(chǎn)權(quán)讓渡的過程中具有分割價值的功能。所以，皮凱蒂的資本概念屬于馬克思資本概念的一部分?？傊P蒂通過“資本等同于財富”準確地把握了21世紀金融化的經(jīng)濟現(xiàn)實。這一概念在財富從存量轉(zhuǎn)變?yōu)榱髁恐蟮靡猿闪ⅰ６?，準確地體現(xiàn)了21世紀金融化的經(jīng)濟現(xiàn)實。

金融化的21世紀，資本金融體系的運作并沒有改變資本的本質(zhì)，只是資本的形態(tài)與占有剩余的能力發(fā)生了巨大的變化。首先，資本在時空疊加條件下進行全球范圍內(nèi)的自由流動。資本的擴張實現(xiàn)了經(jīng)濟全球化和金融全球化，全球化使人類生存的時空相比過去出現(xiàn)了前所未有的疊加。一般認為，全球化有三個時期：19世紀是全球化的第一期；20世紀上半葉打了50年的世界戰(zhàn)爭，人們通常稱這一段為全球化的最黑暗的年代，20世紀下半葉，尤其是20世紀80年代以來，全球無論是發(fā)達國家還是發(fā)展中國家，都實現(xiàn)了獨立，完成了經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，這一段成為全球化的第二期；21世紀進入了全球化的第三期，短短十多年，實現(xiàn)了資本的金融化、乃至人類生存世界的金融化，這就是皮凱蒂反映的21世紀資本的現(xiàn)實境遇。20世紀下半葉，首先實現(xiàn)的是全球國家內(nèi)部的一體化。進入21世紀，互聯(lián)網(wǎng)金融、大數(shù)據(jù)的迅猛發(fā)展使全世界的人們前所未有地緊密聯(lián)系在一起。生活在當今社會，人們在不斷地與國際接軌的過程中越來越感覺到各國人民在生活方式上的趨同以及在觀念意識上的逐漸統(tǒng)一。事實上，全球化的現(xiàn)實是資本，尤其是金融資本攻城略地的結(jié)果，是資本與精神互動的結(jié)果，“無論如何也不能阻撓商業(yè)和金融全球化令人驚嘆的進程”（皮凱蒂，2014），這樣的國際環(huán)境為資本提供了暢通無阻的流通渠道。其次，資本金融化沒有改變資本分割剩余價值的本質(zhì)，但是分割的模式和程度得到了強化。在空間上，全球化作為資本擴張的結(jié)果，為資本在全球范圍內(nèi)分割剩余價值創(chuàng)造了有利條件。在時間上，金融全球化不僅把現(xiàn)有的價值，而且把包括過去積累的和未來可能創(chuàng)造的價值（甚至包括沒有可能出現(xiàn)的價值）全部融入虛擬經(jīng)濟系統(tǒng)，并在這一系統(tǒng)中進行分割，即財富再分配。就財富分配而言，資本金融化是資本在全球范圍內(nèi)分割所有剩余價值的最有效手段?？傊Y本金融化不僅是最佳資源配置手段，更是最大化占有全球剩余的最佳手段。就資本的本性而言，21世紀資本追求最大化剩余價值的秉性沒有變，但是資本分割（占有）剩余價值的深度、廣度發(fā)生了深刻變化。也就是金融化無論在時間上還是空間上都放大了“最大化”占有剩余的能力。

20 世紀后半葉，隨著戰(zhàn)后重建與轉(zhuǎn)型的完成，西方發(fā)達國家的工業(yè)技術(shù)逐漸成熟，制造業(yè)的利潤率越來越低，于是他們開始將勞動密集型的制造業(yè)移植到發(fā)展中國家，由此獲得了與在本國生產(chǎn)相比高得多的超額利潤，這也為發(fā)展中國家?guī)砹烁嗟陌l(fā)展機會。在獲取超額利潤的同時，發(fā)達國家把精力集中于產(chǎn)業(yè)鏈前端和末端的發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈最前端的精神創(chuàng)意、新技術(shù)發(fā)明、知識產(chǎn)權(quán)維護、企業(yè)融資、資本市場等和產(chǎn)業(yè)鏈最末端的營銷正是利潤率最高的領(lǐng)域。皮凱蒂的資本頭寸與資本的本質(zhì)之間形成了鮮明的矛盾，因為20世紀80年代以來，金融全球化和國家間資本競爭加劇，導(dǎo)致了國家之間的嚴重的不平等，皮凱蒂也關(guān)注了這一點，但他并沒有重視。在論述全球范圍內(nèi)財富不平等的動態(tài)變化情況時，他提出這樣的憂患：“金融全球化是否會導(dǎo)致全球資本出現(xiàn)空前的高度集中或許這種令人憂心的狀況早已發(fā)生”（皮凱蒂，2014），他還說：“可以肯定的是，財富的不平等程度在1980－1990年再次開始加深，金融全球化使我們越來越難以在一國的框架內(nèi)衡量財富及其分布狀況：21世紀的財富不平等狀況越來越需要從全球的視角進行測度”（皮凱蒂，2014）?？梢?，他不僅著眼于金融全球化，而且也關(guān)注了全球不平等。然而令人遺憾的是，他卻用“頭寸相等”說明了資本帶來的不平等問題更多地集中在一個國家內(nèi)部，而不是國家之間，就此避而不談國家之間存在的不平等。他用“國民收入＝國內(nèi)產(chǎn)值＋國外凈收入”的等式說明“大部分國家，無論是富裕國家還是新興國家，其收支情況都要比人們想象的更加平衡”（皮凱蒂，2014）。他用“全球收入＝全球產(chǎn)出”說明“在任何給定年份，總收入都不可能超過新創(chuàng)造出來的財富。反之，所有產(chǎn)出必須以

某種收入的形式分配到勞動或資本上——或者是工資、薪水、酬金、獎金等（作為對工人和在生產(chǎn)過程中貢獻了勞動力的人的報酬），或者是其他如利潤、紅利、利息、租金、版稅等（作為對生產(chǎn)過程中使用的資本的所有者的報酬）”（皮凱蒂，2014）。表面上看他的推理不無道理，但事實上果真如此嗎？從資本邏輯來分析，“資本只有一種生活本能，這就是增殖自身”，實現(xiàn)增殖的手段就是流動。也即是資本只有不斷獲取剩余價值才能維持其旺盛的生命力。進入21世紀，最大化獲取剩余價值的最佳手段越來越通過摸不著看不到的金融工具來實現(xiàn)，無論在世界的哪個角落，只要資源豐厚都能吸引資本，因為資本在這里可以獲得的利潤更高。與19世紀相比，21世紀資本的內(nèi)涵、現(xiàn)象都有了巨大的變化，21世紀的資本金融化不僅沒有改變資本最大化占有剩余的本質(zhì)，而且通過層層放大的杠桿將“最大化”進行了幾何級數(shù)的放大。那么，金融資本在國際間流動的目的是什么呢？難道就是為了一個頭寸嗎？只要“頭寸相等”就沒有不平等嗎？每個國家輸出的資本不一樣，那么，資本通過流動實現(xiàn)的最大化占有剩余有什么不同呢？利潤、超額利潤又從哪里來呢？如果真是皮凱蒂說的“不平等更多的是一個國家內(nèi)部的事情”，那么，資本在國際間的流動是不是就沒有太大意義了呢？以此，“頭寸相等”現(xiàn)象與資本最大化占有剩余的本質(zhì)之間的矛盾讓皮凱蒂的觀點陷入悖論之中。

二、國際資本頭寸背后資本與資源的雙向流動機制

資本必須通過流動來實現(xiàn)價值增殖，只要流動就會有頭寸，但是只有資本流動也不能實現(xiàn)增殖的目的，那么，資本如何實現(xiàn)增殖、資本增殖與國際資本頭寸之間存在怎么樣的內(nèi)在關(guān)聯(lián)是我們需要考察的重點。

資本流動的目的與資本的自我保存。首先，利潤率下降規(guī)律決定了資本的競爭。像一切經(jīng)濟規(guī)律一樣，利潤率下降規(guī)律雖然只是一種趨勢，但它卻是一個占統(tǒng)治地位的趨勢，是資本主義生產(chǎn)方式的前提。一方面，資本的擴大再生產(chǎn)決定了利潤率下降，從而引起資本的貶值。因為，資本積累、生產(chǎn)力提高都是以現(xiàn)有資本貶值為代價的。為了避免貶值或被淘汰出市場，資本只能使盡渾身解數(shù)參與競爭，然而競爭的結(jié)果必然是資本價值的不斷提高，即原有資本的不斷貶值，這是一個不以人的意志為轉(zhuǎn)移的正反饋過程。另一方面，利潤率下降決定了資本之間的競爭的本性。很多人認為是競爭導(dǎo)致利潤率下降，事實上卻恰恰相反，是利潤率下降規(guī)律導(dǎo)致了競爭。作為利潤率下降規(guī)律表現(xiàn)形式的資本積累、生產(chǎn)力提高、原有資本的貶值都會引起資本的競爭。一般情況下，社會總資本或?qū)嵙姶蟮馁Y本集團是通過利潤量的增加補償利潤率的下降，然而新資本、小資本卻難以實現(xiàn)追加資本的補償功能，所以是利潤率下降規(guī)律引起資本的競爭，絕不是相反。其次，利潤率下降規(guī)律驅(qū)動資本在時間與空間中加速流動。資本維持生命力在于不斷占有剩余價值，從而實現(xiàn)價值增殖。資本是一種在各個不同階段上循環(huán)運動的過程性存在，這個過程本身包含循環(huán)運動的不同狀態(tài)與形式。與馬克思的時代相比，資本金融化、金融全球化的21世紀，資本流動在時間與空間上實現(xiàn)了雙重疊加，這使資本占有剩余的力度和廣度也出現(xiàn)了疊加效應(yīng)。最后，產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的流動方式不一樣，產(chǎn)業(yè)資本通過資本形態(tài)在時間上的變化生產(chǎn)剩余價值實現(xiàn)增殖，金融資本通過空間上的流動直接分割剩余價值實現(xiàn)增殖，皮凱蒂研究的注意力主要集中于后者。在金融化進程中，利潤率下降的強大壓力必然導(dǎo)致資本的物質(zhì)擴張階段必將讓位于金融擴張階段，而嚴重的金融危機又將引發(fā)全球秩序失衡。所以，21世紀資本之所以能實現(xiàn)最大化的增殖就在于資本金融化，進而金融全球化，不同的只是增殖的時間、手段、程度發(fā)生了變化。

金融化的資本通過推動資源流動實現(xiàn)價值增殖。首先，金融全球化不能解決資本主義擴大再生產(chǎn)本身內(nèi)生性的危機，但它卻能快速轉(zhuǎn)嫁危機。馬克思和恩格斯早在《共產(chǎn)黨宣言》中就已經(jīng)表述過：“不斷擴大產(chǎn)品銷路的需要，驅(qū)使資產(chǎn)階級奔走于全球各地，它必須到處落戶，到處開發(fā)，到處建立聯(lián)系……資產(chǎn)階級由于開拓了世界市場，使一切國家的生產(chǎn)和消費都成為世界性的了?！比蚍秶鷥?nèi)的金融化是資本主義的又一次擴張過程，發(fā)達資本主義國家對發(fā)展中國家的操控和掠奪，被有些人鼓吹的人人平等、利益一致所掩蓋。正如美國基辛格所言：“全球化對美國是好事，對其他國家是壞事”，因為它加速了貧富之間的差距。資本通過在世界市場的流動而推動國際資源資本化，并在世界市場流動，皮凱蒂的“頭寸相等”正是遮蔽了這一點。其次，從表面上看，資本在國外的頭寸是參與國際資本流動，實質(zhì)卻是推動國際資源流動。資本不流動就是僵死的，資本流動是為了資源的流動，金融全球化的本質(zhì)決定資本在全球范圍內(nèi)攫取超額

剩余價值。對于金融資本而言，要獲取最大化的剩余價值就必須流動，流動的方向一定是能夠帶來超額剩余價值的地方，即資源豐富的地方，也就是資本的流動是為了獲取更廣闊的資源，而不單單是頭寸問題。馬克思的資本積累是通過占有人力資源、自然資源、制度資源（即吮吸人的自然力，自然的自然力，社會勞動的自然力）實現(xiàn)的，也就是資本流動實現(xiàn)資本積累是通過資源的流動來實現(xiàn)的。金融全球化的資本邏輯實質(zhì)就是資本通過推動資源流動實現(xiàn)增殖。資本為獲取最大化剩余推動了金融全球化，金融全球化反過來又為資本獲取剩余提供最有利的條件，這是一個正反饋過程。

國際資本頭寸背后隱藏著驚心動魄的秘密。首先，推動經(jīng)濟發(fā)展的實質(zhì)在于資本流動推動資源流動創(chuàng)造價值并實現(xiàn)價值增殖。資本流動是為了獲取優(yōu)質(zhì)資源并通過人力資源、自然資源、制度資源的優(yōu)勢創(chuàng)造價值，從而獲取超額剩余價值。換句話說，資本流動的直接目的是資源流動，而終極目的還是占有剩余，實現(xiàn)增殖。實際上只有資本與資源同時參與的經(jīng)濟活動才能創(chuàng)造價值并快速推動經(jīng)濟發(fā)展，這種雙向流動機制是資本邏輯的內(nèi)在要求。資本推動資源流動時總是提供相比資源所在地更為“優(yōu)厚的待遇”，如更高的薪水、更高的租金、更優(yōu)的制度管理等，從而使當?shù)氐臋?quán)力部門趨之若鶩。表面上看雙方的合作不僅是平等的，而且往往被認為后者接受了前者的恩惠，因為后者本身處于弱勢，而且表面上看這一過程的確推動了經(jīng)濟的發(fā)展。其次，在價值分割過程中，資本的原有價值通過轉(zhuǎn)移得到保存、收回并獲取更大收益，而資源自身卻被消耗，盡管表面看資本、資源與勞動同時參與分配，而且都得到了補償。按照皮凱蒂的分配模式，財富通過各種渠道按照一定份額分配在不同領(lǐng)域，就國際資本而言，無論是資本輸出國還是資本輸入國，都會實現(xiàn)“頭寸相等”，皮凱蒂的這一觀點完全正確，然而重要的是資本輸出國與資本輸入國雖然持有資本“頭寸相等”，但是前者在輸出資本的同時會得到更多資本收益，而后者在輸入資本的同時卻大量消耗資源，盡管也得到補償，但相比消耗而言卻是相形見絀的。20世紀80年代以來，金融全球化的迅猛推進，雖然帶動許多國家之間凈資產(chǎn)頭寸的絕對值大大增加，但是他們相互之間的頭寸卻幾乎趨于平衡。由此可見，皮凱蒂的“頭寸相等”背后不僅存在著資本與資源的雙向流動，而且這種雙向流動的驚心動魄被數(shù)學化的頭寸深深地遮蔽起來了。

三、“頭寸相等”條件下的全球不平等

全球化尤其是金融全球化為資本積累、資本集中、資本集聚提供了最理想的環(huán)境。20世紀下半葉，發(fā)達國家積累了大量過剩資本的同時，發(fā)展中國家正需要經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，發(fā)展中國家對國際資本的需求為發(fā)達國家大量過剩資本的流出創(chuàng)造了契機。資本在國際間流動實現(xiàn)了更快速度、更大規(guī)模的積累、集中與集聚，由此而來的不平等一定是更為劇烈的，皮凱蒂形而上學的研究方法注定他不僅只看到“冰山一角”，而且出現(xiàn)原因與結(jié)果的倒置。

首先，作者只揭示了一國內(nèi)部富人和窮人之間的不平等，而用“頭寸相等”遮蔽了當代人與后代之間的不平等。皮凱蒂全書的重要觀點“富人的大部分收入并非來源于他們的工作，而是來自他們已擁有的財產(chǎn)”，揭示了21世紀的代際不平等，這一點非常重要。但是他只看到了表面現(xiàn)象，而且只是表面現(xiàn)象的一部分。其實，財富等同于資本事實上是資本通約了一切價值并全部進入流通環(huán)節(jié)，包括過去積累的價值和未來可能的價值，其明顯特征就是資本舉債擴張，從而不僅占有過去積累的財富，而且預(yù)支了后代的財富，資本通過金融化通約了全球所有時間、所有空間可以通約的財富，這種對后代財富的預(yù)支導(dǎo)致未來的人也將處于貧困積累的狀態(tài)。所以，皮凱蒂揭示的不平等的局限之一在于它沒有看到當代人與后代之間的不平等，或者說他只看到了21世紀資本導(dǎo)致的不平等的表面現(xiàn)象的一部分。他揭示的不平等的局限之二在于他只看到了表面上的“頭寸相等”而沒有看到“頭寸相等”背后的社會關(guān)系，也就是沒有看到導(dǎo)致代際不平等的根本原因。或者說，導(dǎo)致這一結(jié)果的根本原因在他形而上學的研究方法中被無意間遮蔽。列寧說“凡是資產(chǎn)階級經(jīng)濟學家看到物與物之間的關(guān)系的地方（商品交換商品），馬克思都揭示了人與人之間的關(guān)系?！逼P蒂沒有看到背后的社會關(guān)系也就罷了，但他居然還在書中對馬克思的利潤率下降規(guī)律大加否定，但事實上“他用歷史數(shù)據(jù)證明了馬克思的利潤率下降規(guī)律”（寧殿霞，2015），只是他自己由于方法的原因而并未發(fā)現(xiàn)。其實國家內(nèi)部富人與窮人之間的沖突是國際資本擴張的直接結(jié)果。一國內(nèi)部的沖突更多地來自于國際資本的競爭，而不是人們愛沖突好爭斗。所以，一國內(nèi)部富人與窮人之間的沖突是國際資本競爭與殖民過程導(dǎo)致的一個結(jié)果，而不是相反。尤其是發(fā)展

中國家的資本，如果它不通過富人向窮人、大資本向中小資本層層剝奪，不僅不能實現(xiàn)自我擴張，而且連自我保存也將難以實現(xiàn)，因為它時刻面臨著被國際資本消滅的危險。這就好像資本主義早期工人砸機器，表面上看是工人與機器的矛盾，實質(zhì)上卻是資本權(quán)力擴張的結(jié)果。所以，表面上富人與窮人之間的不平等實際上是國際資本擴張的結(jié)果。

其次，作者只揭示了作為結(jié)果的富人和窮人之間的不平等，而用“頭寸相等”遮蔽了作為原因的發(fā)達國家與發(fā)展中國家、國家內(nèi)部發(fā)達地區(qū)與欠發(fā)達地區(qū)之間的不平等。金融資本是金融全球化時代占有和掠奪財富的重要工具和手段。在全球化之前，創(chuàng)造財富主要靠勞動，資本積累主要靠擴大再生產(chǎn)，隨著金融全球化的到來和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、信息技術(shù)、交通等的發(fā)展，原來的空間距離越來越小了，甚至沒有了，這使得在全球范圍內(nèi)以最小的代價獲取最大的收益成為可能，金融資本成為占優(yōu)勢資源的所有者的最好的掠奪工具和手段。金融資本為獲取高額利潤而向欠發(fā)達地方流動，因為欠發(fā)達國家和地區(qū)的勞動力、原料、輔助材料的價格都極其低廉或相對低廉。結(jié)果導(dǎo)致了高消耗的再生產(chǎn)主要集中于欠發(fā)達國家和地區(qū)，資本在這一區(qū)域?qū)崿F(xiàn)低成本擴張，在資本所有者那里實現(xiàn)高利潤積累。換句話說，皮凱蒂的生產(chǎn)中使用的資本所獲得的版稅、利息、紅利、利潤等報酬作為G→G＇中的△G的大部分合理合法的流向了發(fā)達國家，金融資本直接履行了G→△G的過程，而把G＇減去△G的消耗部分留在欠發(fā)達國家和地區(qū)，作為勞動的收入，即“工資、薪水、酬金、獎金等（作為對工人和在生產(chǎn)過程中貢獻了勞動力的人的報酬），”表面上看的確“頭寸相等”，但是實質(zhì)上卻通過這一過程使欠發(fā)達國家和地區(qū)的資源遭到資本化并流向金融資本所有者的國家和地區(qū)。這樣的資本流通方式導(dǎo)致的結(jié)果是資本積累與貧困積累的兩極分化。一面是發(fā)達國家和地區(qū)的免于生產(chǎn)和資源消耗的資本高積累，一面是欠發(fā)達國家和地區(qū)資源消耗的貧困積累。從皮凱蒂的觀點看，“所有產(chǎn)出必須以某種收入的形式分配到勞動或資本上”，但是這樣的機制毫無疑問會給欠發(fā)達國家和地區(qū)帶來危機。21世紀的當下，欠發(fā)達國家和地區(qū)的貧困積累是觸目驚心的，只是這種貧困積累在資本推動社會生產(chǎn)力的強力發(fā)展與全球范圍內(nèi)的資本激烈競爭中被忽視或有意置于次要地位，被看似科學的自由主義理論所遮蔽。國家之間的不平等與一國內(nèi)部富人與窮人之間不平等相比，不僅更重要，而且前者是后者的主要原因。事實上，“一國內(nèi)部富人與窮人之間的不平等”與國家之間的不平等不是孰輕孰重的關(guān)系，而是原因和結(jié)果的關(guān)系，很大程度上一國內(nèi)部富人與窮人之間的不平等是國家之間不平等的結(jié)果，而不是相反。在資本金融體系如此發(fā)達的今天，金融資本以“看不見的腿”游走于國家與國家之間，由此導(dǎo)致的全球不平等是隱蔽的，是更加令人觸目驚心的，而且這種不平等只有在較長的時間里才能顯現(xiàn)出來。批判皮凱蒂的“頭寸相等”不是為了否定他，而是肯定他，并在此基礎(chǔ)上進一步揭示21世紀資本范疇的時代內(nèi)涵，揭示金融化帶來的全球不平等，揭示發(fā)展中國家在金融化時代面臨的巨大挑戰(zhàn)。

1.寧殿霞：《破解〈21世紀資本論〉之謎》，《當代經(jīng)濟研究》2015年第8期。

2.托馬斯·皮凱蒂著，巴曙松等譯：《21世紀資本論》，中信出版社2014年版。

3.寧殿霞：《財富與不平等：21世紀資本的兩個向度及其反思》，《現(xiàn)代經(jīng)濟探討》2015年第9期。

4.《馬克思恩格斯文集》第5卷，人民出版社2009年版。

5.《馬克思恩格斯文集》第2卷，人民出版社2009年版。

6.《列寧全集》第23卷，人民出版社1990年版。

［責任編輯：吳群］

F061．3

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1009－2382（2016）11－0035－05

寧殿霞，西安翻譯學院思政部講師（西安710105）、上海財經(jīng)大學人文學院博士生（上海200433）。

※本文系教育部人文社會科學研究青年基金項目“金融化：21世紀資本權(quán)力的經(jīng)濟哲學批判”（項目編號：16YJC720015）的階段成果之一。