化解中小微企業(yè)融資難問(wèn)題三方聯(lián)動(dòng)機(jī)制研究

魏濤

化解中小微企業(yè)融資難問(wèn)題三方聯(lián)動(dòng)機(jī)制研究

魏濤

化解中小微企業(yè)融資難問(wèn)題是一項(xiàng)涉及宏觀與微觀兩個(gè)層面的系統(tǒng)工程，微觀層面中小微企業(yè)應(yīng)積極創(chuàng)造條件爭(zhēng)取得到銀行等金融機(jī)構(gòu)的青睞，商業(yè)銀行也應(yīng)針對(duì)中小微企業(yè)的特點(diǎn)來(lái)調(diào)整自身的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略，以充分發(fā)揮其融資主渠道的作用；在宏觀層面上政府部門(mén)則應(yīng)努力為中小微企業(yè)融資搭建良好的平臺(tái)，只有通過(guò)三方的聯(lián)動(dòng)才能切實(shí)解決中小微企業(yè)融資難問(wèn)題。

中小微企業(yè)；融資難；三方聯(lián)動(dòng)機(jī)制

一、引言

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2013年年底，我國(guó)中小微企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品與服務(wù)價(jià)值相當(dāng)于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的60%，納稅占國(guó)家稅收總額的50%，完成了65%的發(fā)明專利和新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)①資料來(lái)源于中國(guó)中小企業(yè)網(wǎng)http://www.cc100.org/news-new.asp？article=2620&typeid=67。。中小微企業(yè)在解決就業(yè)、推動(dòng)科技創(chuàng)新以及促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展方面起著非常重要的作用。從企業(yè)的成長(zhǎng)周期來(lái)看，中小微企業(yè)大多處于初創(chuàng)與成長(zhǎng)階段，而在此階段企業(yè)往往需要大量的資金投入。然而，由于受到擔(dān)保能力有限、財(cái)務(wù)信息不完善以及資產(chǎn)規(guī)模較小等因素的制約，中小微企業(yè)在發(fā)展中一直面臨資金短缺的瓶頸制約。長(zhǎng)期以來(lái)，盡管國(guó)家和銀行等金融機(jī)構(gòu)均采取了一定措施來(lái)化解中小微企業(yè)融資難問(wèn)題，但是這一問(wèn)題至今仍未能得到有效解決。

盡管我國(guó)資本市場(chǎng)創(chuàng)立了創(chuàng)業(yè)板和中小企業(yè)板，但是對(duì)于大多數(shù)中小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，資本市場(chǎng)的準(zhǔn)入門(mén)檻仍然較高，通過(guò)資本市場(chǎng)直接融資只能是一種奢望，因此從商業(yè)銀行獲得信貸資金目前仍是大多數(shù)中小微企業(yè)首選的融資渠道。以往關(guān)于破解中小微企業(yè)融資難問(wèn)題的理論研究也大多將著眼點(diǎn)聚焦于銀行與中小微企業(yè)兩個(gè)方面，然而，中小微企業(yè)融資難不僅僅只是企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)層面的問(wèn)題，還牽涉到整個(gè)宏觀層面的一些因素，孤立地從一個(gè)層面去尋求解決問(wèn)題的途徑其效果難免會(huì)受到制約。因此，本文立足于中小微企業(yè)、商業(yè)銀行和政府宏觀引導(dǎo)三個(gè)層次，以期從三方聯(lián)動(dòng)的角度來(lái)尋求解決中小微企業(yè)融資難問(wèn)題的途徑。

二、中小微企業(yè)融資難問(wèn)題的成因探析

要真正破解中小微企業(yè)融資難這一個(gè)歷史難題，有必要對(duì)造成這一問(wèn)題的原因作認(rèn)真進(jìn)行剖析，找出問(wèn)題的“癥結(jié)”，這樣在尋找解決措施時(shí)才能有的放矢。

（一）中小微企業(yè)自身的影響因素

首先，中小微企業(yè)面臨著較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)（李炅宇、劉偉，2011）［1］。國(guó)家工商總局發(fā)布的《全國(guó)內(nèi)資企業(yè)生存時(shí)間分析報(bào)告》顯示，企業(yè)的存活率與其規(guī)模之間存在著正相關(guān)的關(guān)系。我國(guó)小微企業(yè)中的46.37%屬于批發(fā)零售業(yè)和租賃商務(wù)服務(wù)業(yè)，而這兩個(gè)行業(yè)的企業(yè)在2008年至2012年退出市場(chǎng)的數(shù)量，占全部退出企業(yè)數(shù)的45.9%②數(shù)據(jù)資料來(lái)源于國(guó)家工商總局網(wǎng)站http://www.saic.gov.cn/zwgk/tjzl/zxtjzl/xxzx/201307/P020130731318661073618.pdf。。中小微企業(yè)大多處于初創(chuàng)時(shí)期和成長(zhǎng)階段，與大型企業(yè)相比壽命周期相對(duì)較短，也沒(méi)有規(guī)模優(yōu)勢(shì)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，其在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨著較高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在籌資的過(guò)程中很難得到以贏利為目的的商業(yè)銀行的青睞。

其次，信息不對(duì)稱問(wèn)題較為突出（葉志鋒、李婧、翟虎林，2014）［2］。中小微企業(yè)一般來(lái)說(shuō)在管理上不是很規(guī)范，會(huì)計(jì)核算與賬務(wù)報(bào)表等能夠反映其經(jīng)營(yíng)狀況的信息透明度不高。與大型企業(yè)相比，外部投資者面臨的信息不對(duì)稱問(wèn)題更為嚴(yán)重，這不僅會(huì)加大外部投資者的信息搜集成本，還會(huì)導(dǎo)致融資過(guò)程中出現(xiàn)逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。嚴(yán)重的信息不對(duì)稱會(huì)使資金提供者未來(lái)收益出現(xiàn)更大的不確定性，出于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和節(jié)約成本的考慮，投資者面對(duì)中小微企業(yè)旺盛的資金需求往往會(huì)望而卻步。

最后，擔(dān)保能力較弱（王志強(qiáng)、鄒高峰，2011）［3］。由于受經(jīng)營(yíng)規(guī)模的制約，大多數(shù)中小微企業(yè)可供抵押的無(wú)形資產(chǎn)數(shù)量有限，同時(shí)由于成立時(shí)間不長(zhǎng)，自身信譽(yù)和品牌等無(wú)形資源在短時(shí)間內(nèi)也很難得到社會(huì)認(rèn)可。過(guò)高的上市門(mén)檻使大多數(shù)中小微企業(yè)難以通過(guò)資本市場(chǎng)直接進(jìn)行融資，商業(yè)銀行要求的抵押擔(dān)保條件中小微企業(yè)也難以滿足，中小微企業(yè)在融資中處于十分尷尬的境地。

（二）商業(yè)銀行存在的問(wèn)題

首先，商業(yè)銀行存在著重批發(fā)輕零售的業(yè)務(wù)偏好。中小微企業(yè)的資金需求呈現(xiàn)出“小、短、急、頻”的特點(diǎn)，每筆金額較小，使用期限一般來(lái)說(shuō)較短，資金需求的時(shí)間較緊迫且使用比較頻繁（劉笑萍，2009）［4］。由于銀行發(fā)放的短期貸款利率一般來(lái)說(shuō)要低于長(zhǎng)期貸款利率，向中小微企業(yè)融資費(fèi)時(shí)費(fèi)力且在收益率上不如向大型企業(yè)融資，因此，一些商業(yè)銀行尤其是大型國(guó)有商業(yè)銀行將自身的業(yè)務(wù)定位于大型企業(yè)尤其是國(guó)有企業(yè)，熱衷于發(fā)放額度較大且期限較長(zhǎng)的中長(zhǎng)期貸款。

其次，縣域金融機(jī)構(gòu)的設(shè)置不能滿足中小微企業(yè)的需求。很大一部分中小微企業(yè)分布在縣域范圍內(nèi)，而在縣級(jí)以下提供金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)卻相對(duì)較少。盡管我國(guó)先后在縣域范圍內(nèi)設(shè)立了村鎮(zhèn)銀行等金融機(jī)構(gòu)，但是就目前的情況來(lái)看，縣域范圍的廣大農(nóng)村，能夠?yàn)橹行∥⑵髽I(yè)提供融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)基本還是以農(nóng)村信用社為主，金融機(jī)構(gòu)的設(shè)置與中小微企業(yè)的地域分布呈現(xiàn)出不匹配的現(xiàn)象。

最后，商業(yè)銀行提供的金融服務(wù)對(duì)中小微企業(yè)的適應(yīng)性較差（劉澄、張晨，2012）［5］。一些商業(yè)銀行未能充分結(jié)合中小微企業(yè)及其資金需求特點(diǎn)來(lái)認(rèn)真梳理自身的業(yè)務(wù)操作流程，過(guò)多的審批環(huán)節(jié)往往難以及時(shí)滿足中小微企業(yè)的需求；在推出金融產(chǎn)品方面，有些商業(yè)銀行也不能有針對(duì)性地為中小微企業(yè)量身定制金融產(chǎn)品。中小微企業(yè)在融資過(guò)程中面臨著信貸決策過(guò)程遲緩、金融產(chǎn)品同質(zhì)性強(qiáng)的困擾。

（三）宏觀層面存在的薄弱環(huán)節(jié)

中小微企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)的基礎(chǔ)，其在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和吸納人員就業(yè)方面發(fā)揮著巨大的作用。為了支持中小微企業(yè)的發(fā)展，有效地解決中小微企業(yè)發(fā)展中面臨的融資約束，國(guó)家也出臺(tái)了一系列的政策措施，但是從總體上來(lái)看，制約中小微企業(yè)融資的以下兩個(gè)方面因素至今仍未能得到有效解決。

一方面，中小微企業(yè)征信體系建設(shè)相對(duì)滯后。目前我國(guó)社會(huì)化的征信機(jī)構(gòu)發(fā)展比較緩慢，所能提供的中小微企業(yè)征信服務(wù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足市場(chǎng)的需求。在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中為大家所廣泛使用的當(dāng)屬人民銀行的銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)，而其中的中小微企業(yè)的征信體系建設(shè)尚處于起步階段，一些小微企業(yè)在向當(dāng)?shù)厝嗣胥y行報(bào)送有關(guān)數(shù)據(jù)時(shí)不積極，同時(shí)還存在著一定的漏報(bào)與瞞報(bào)行為。同時(shí)，我國(guó)的征信法律法規(guī)還不健全，不能有效地整合各方面的資源來(lái)完善中小微企業(yè)的相關(guān)信用信息（劉澤雙、王廣宇、段曉亮，2009）［6］。我國(guó)的征信體系服務(wù)功能的弱化，不僅使一些商業(yè)銀行在對(duì)中小微企業(yè)的融資方面出現(xiàn)了“惜貸”“慎貸”的現(xiàn)象，而且還不利于中小微企業(yè)誠(chéng)信意識(shí)的培養(yǎng)。

另一方面，中小微企業(yè)的信用擔(dān)保機(jī)制運(yùn)轉(zhuǎn)效率不高（鄒高峰、熊熊，2009）［7］。中小微企業(yè)大多處于初創(chuàng)時(shí)期，其在起步階段往往需要較多的資金投入，同時(shí)由于規(guī)模較小難以實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)，其所面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)一般要高于大型企業(yè)。為解決中小微企業(yè)融資過(guò)程中擔(dān)保難的問(wèn)題，我國(guó)成立了以政策性信用擔(dān)保公司為主體，以商業(yè)性和互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為“兩翼”的中小微企業(yè)信用擔(dān)保體系，但是商業(yè)性和政策性擔(dān)保仍未能有效地解決信息不對(duì)稱的問(wèn)題，只能解決一些高端中小微企業(yè)的融資需求，大量弱小的中小微企業(yè)擔(dān)保難的問(wèn)題依然未能得到有效的解決。互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展基本上處于自發(fā)的萌芽狀態(tài)，未能引起政府部門(mén)的足夠重視，也未能得到有關(guān)部門(mén)的有效規(guī)范與合理引導(dǎo)。

三、中小微企業(yè)融資難問(wèn)題化解途徑探討

中小微企業(yè)融資難問(wèn)題的有效解決，需要中小微企業(yè)和構(gòu)成金融體系主體的商業(yè)銀行在微觀層次上積極主動(dòng)地進(jìn)行雙向互動(dòng)，同時(shí)國(guó)家在宏觀層面上也要積極為中小微企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的雙向互動(dòng)搭建良好的平臺(tái)（鄧超、唐瑩、林柏林，2010）［8］，通過(guò)構(gòu)建政府“搭臺(tái)”、銀企“唱戲”的宏微觀層次的三方互動(dòng)機(jī)制，才能真正把中小微企業(yè)融資難問(wèn)題落到實(shí)處。

（一）中小微企業(yè)應(yīng)積極創(chuàng)造條件克服自身的融資缺陷

1.中小微企業(yè)要注重打造自身的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。中小微企業(yè)要想贏得商業(yè)銀行等資金提供者的青睞，就要找準(zhǔn)自身發(fā)展的目標(biāo)定位，打造出不同于大型企業(yè)的特色，突出自身的亮點(diǎn)。中小微企業(yè)要么發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，通過(guò)高精尖科技的應(yīng)用讓人們看到其成長(zhǎng)潛力與發(fā)展前景；要么結(jié)合當(dāng)?shù)氐牡乩碜匀毁Y源優(yōu)勢(shì)，著力打造自身的品牌吸引力；要么發(fā)展無(wú)公害農(nóng)副產(chǎn)品深加工項(xiàng)目，靠綠色環(huán)保引領(lǐng)市場(chǎng)?？傊?，中小微企業(yè)在解決自身融資難的過(guò)程中不能抱著坐等觀望的思想，要不斷吸取國(guó)內(nèi)外企業(yè)成功的經(jīng)驗(yàn)，以前瞻性的戰(zhàn)略眼光，根據(jù)國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，在發(fā)展壯大的過(guò)程中通過(guò)目標(biāo)市場(chǎng)的合理定位，逐步打造自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，只有這樣才能吸引到投資者關(guān)注的目光。

2.增強(qiáng)誠(chéng)信意識(shí)，提高信息透明度。目前我國(guó)社會(huì)的誠(chéng)信狀況是不容樂(lè)觀的，有關(guān)資料顯示，我國(guó)企業(yè)每年因誠(chéng)信缺失而造成的經(jīng)濟(jì)損失已逾6000億元，誠(chéng)信問(wèn)題已成為制約我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一大障礙①資料來(lái)源于搜狐網(wǎng)：http://business.sohu.com/20140709/n401995874.shtml.。誠(chéng)信社會(huì)的打造需要各個(gè)方面的共同努力，但是對(duì)于為數(shù)眾多的中小微企業(yè)主而言，其個(gè)人誠(chéng)信則是整個(gè)社會(huì)誠(chéng)信的基石，企業(yè)的誠(chéng)信則是整個(gè)社會(huì)誠(chéng)信的主體。因此，中小微企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中一定要牢固樹(shù)立誠(chéng)信為本的觀念，不斷地增強(qiáng)誠(chéng)信意識(shí)，自覺(jué)打造誠(chéng)信的品牌，只有這樣才能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中站穩(wěn)腳跟并不斷發(fā)展壯大。在具體經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，中小微企業(yè)要積極主動(dòng)地向有關(guān)部門(mén)和投資者提供真實(shí)的信息資料，不斷提高自身的信息透明度，盡可能避免由于信息不對(duì)稱給自身融資所帶來(lái)的不利影響（劉堯飛，2013）［9］。

3.主動(dòng)尋求擔(dān)保難問(wèn)題的內(nèi)生性解決渠道。中小微企業(yè)也應(yīng)該注重從突破自身勢(shì)單力薄設(shè)定擔(dān)保難這一薄弱環(huán)節(jié)入手，除了充分利用政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)之外，還要善于利用自身所處的行業(yè)、商圈和供應(yīng)鏈等，通過(guò)甄別篩選和優(yōu)化組合，借鑒山東、浙江等地成功的互助擔(dān)保模式，積極與自己有業(yè)務(wù)聯(lián)系或地理位置相近，同時(shí)對(duì)自己的經(jīng)營(yíng)情況及信用狀態(tài)了解的企業(yè)結(jié)成互助聯(lián)保小組，或者組成互助擔(dān)保合作社等類似機(jī)構(gòu)，以克服在融資時(shí)擔(dān)保實(shí)力較弱的問(wèn)題，通過(guò)結(jié)成共同體的方式來(lái)突破融資過(guò)程中擔(dān)保難的瓶頸制約。

（二）商業(yè)銀行應(yīng)注重面向中小微企業(yè)調(diào)整金融服務(wù)戰(zhàn)略

商業(yè)銀行目前是我國(guó)中小微企業(yè)最主要的資金來(lái)源渠道，隨著“金融脫媒”步伐的推進(jìn)，越來(lái)越多的大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)將選擇通過(guò)資本市場(chǎng)進(jìn)行直接融資；另一方面，中小微企業(yè)巨大的融資需求、旺盛的生命力以及廣闊的發(fā)展前景也理應(yīng)引起商業(yè)銀行對(duì)其進(jìn)行高度關(guān)注。同時(shí)鑒于中小微企業(yè)在吸納勞動(dòng)力、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、推動(dòng)科技創(chuàng)新方面所起的巨大作用，商業(yè)銀行加大對(duì)中小微企業(yè)的扶持從一定程度上來(lái)說(shuō)也是在履行社會(huì)責(zé)任，理論研究表明履行社會(huì)責(zé)任企業(yè)有利于其價(jià)值的提升（吳江濤，2012）［10］。從理論與實(shí)踐兩個(gè)方面來(lái)看，我國(guó)的商業(yè)銀行有必要進(jìn)一步調(diào)整業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，面向中小微企業(yè)來(lái)重點(diǎn)拓展金融服務(wù)。

1.根據(jù)中小微企業(yè)的融資需求特點(diǎn)重新調(diào)整自身的組織架構(gòu)。為了更好地服務(wù)于中小微企業(yè)，商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合其經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，以提高經(jīng)營(yíng)決策水平和運(yùn)營(yíng)效率為出發(fā)點(diǎn)，重新對(duì)自身的組織架構(gòu)進(jìn)行調(diào)整?？傮w來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行應(yīng)采用扁平化的組織模式，使組織架構(gòu)的設(shè)計(jì)更貼近中小微企業(yè)這一目標(biāo)市場(chǎng)，在對(duì)中小微企業(yè)貸款授信審查審批的過(guò)程中盡可能地減少?zèng)Q策的環(huán)節(jié)與層次，以增強(qiáng)對(duì)中小微企業(yè)融資需求的快速適應(yīng)性。

在組織架構(gòu)的具體設(shè)計(jì)上，應(yīng)針對(duì)中小微企業(yè)貸款的特點(diǎn)，統(tǒng)籌兼顧運(yùn)營(yíng)成本的節(jié)約與信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范。商業(yè)銀行可在總行設(shè)立中小微事業(yè)部，具體負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)策略的制定、金融產(chǎn)品的研發(fā)和事后監(jiān)督等事項(xiàng)；在分行層面可設(shè)立具體承擔(dān)管理職能的中小微金融部，在接受總行中小微事業(yè)部業(yè)務(wù)指導(dǎo)的同時(shí)，具體負(fù)責(zé)中小微金融產(chǎn)品的推廣與風(fēng)險(xiǎn)控制；在支行層面可組建中小微企業(yè)營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)，具體負(fù)責(zé)受理客戶的貸款申請(qǐng)與資信調(diào)查和貸后管理工作。在管理模式上分行層面的中小微金融部應(yīng)接受總行事業(yè)部的業(yè)務(wù)指導(dǎo)，以提升對(duì)中小微企業(yè)金融服務(wù)的專業(yè)化水平，在行政上接受分行行長(zhǎng)的直接領(lǐng)導(dǎo)，以便在對(duì)中小微企業(yè)開(kāi)展金融服務(wù)的過(guò)程中能夠協(xié)調(diào)分行各方面的資源，充分發(fā)揮整體協(xié)調(diào)功能并實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。

2.面向中小微企業(yè)客戶重新梳理信貸業(yè)務(wù)操作流程。商業(yè)銀行要進(jìn)一步優(yōu)化對(duì)中小微企業(yè)信貸操作流程，針對(duì)中小微企業(yè)對(duì)資金需求“短、小、頻、急”的特點(diǎn)，在兼顧防風(fēng)險(xiǎn)與降成本的前提下，盡可能減少不必要的層次與環(huán)節(jié)，進(jìn)一步增強(qiáng)授信審查審批運(yùn)營(yíng)模式對(duì)中小微企業(yè)的適應(yīng)性。

在運(yùn)營(yíng)模式的具體設(shè)計(jì)方面，商業(yè)銀行首先應(yīng)樹(shù)立營(yíng)銷中小微企業(yè)貸款的理念，變被動(dòng)接受借款申請(qǐng)為主動(dòng)搜集中小微企業(yè)的相關(guān)信息，針對(duì)中小微企業(yè)財(cái)務(wù)信息透明度低與管理不是很規(guī)范的實(shí)際情況，商業(yè)銀行應(yīng)注重搜集和匯總中小微企業(yè)非財(cái)務(wù)方面的“軟信息”，并對(duì)一些有發(fā)展前景的行業(yè)和客戶進(jìn)行重點(diǎn)跟蹤監(jiān)控，不斷充實(shí)與完善中小微企業(yè)的信息庫(kù)，本行系統(tǒng)內(nèi)逐步實(shí)現(xiàn)信息共享，以減少信息搜集成本（周肖丹，2013）［11］。其次，要不斷提升信貸操作的專業(yè)化水平，對(duì)一些行業(yè)和領(lǐng)域要建立專家信息庫(kù)，在對(duì)中小微企業(yè)信貸授信審查審批的過(guò)程中，應(yīng)充分聽(tīng)取相關(guān)領(lǐng)域?qū)＜业囊庖?jiàn)和建議，對(duì)于一些專業(yè)性比較強(qiáng)的信貸項(xiàng)目，商業(yè)銀行也可探索將可行性分析等環(huán)節(jié)外包給專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)審。再者，還應(yīng)注重結(jié)合相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈與商圈進(jìn)行中小微企業(yè)貸款營(yíng)銷，以產(chǎn)業(yè)鏈或商圈中規(guī)模較大、經(jīng)營(yíng)狀況較好的企業(yè)為核心，圍繞核心企業(yè)的上下游或商圈中的關(guān)聯(lián)企業(yè)來(lái)組織中小微企業(yè)信貸的授信與審查審批業(yè)務(wù)，以實(shí)現(xiàn)零售業(yè)務(wù)的批量處理。最后，中小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)流程的梳理要與匯兌結(jié)算、承兌貼現(xiàn)、代收代付及現(xiàn)金管理等業(yè)務(wù)有機(jī)結(jié)合起來(lái)，通過(guò)為中小微企業(yè)提供綜合性的一攬子金融服務(wù)，在加強(qiáng)貸后管理的同時(shí)，進(jìn)一步增進(jìn)對(duì)中小微企業(yè)的了解，利用多種渠道解決銀企之間信息不對(duì)稱問(wèn)題，在防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，不斷提升對(duì)中小微企業(yè)的金融服務(wù)水平。

3.積極創(chuàng)造條件幫助中小微企業(yè)克服擔(dān)保難問(wèn)題。一是組織相關(guān)中小微企業(yè)成立諸如中小微企業(yè)促進(jìn)會(huì)等互助組織，為中小微企業(yè)之間的互動(dòng)搭建平臺(tái)，通過(guò)吸納中小微企業(yè)交納保證金的方式建立擔(dān)?；穑员銥榉蠗l件的入會(huì)成員融資提供擔(dān)保。二是可借鑒小額農(nóng)戶貸款聯(lián)保小組的經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)與政府部門(mén)、中小微企業(yè)協(xié)會(huì)或商會(huì)的合作，鼓勵(lì)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、有發(fā)展前景的中小微企業(yè)通過(guò)自由組合的方式建立互助聯(lián)保小組，在小組成員需要信貸扶持時(shí)由聯(lián)保小組共同聯(lián)保。三是加強(qiáng)與保險(xiǎn)公司的合作，推行中小微企業(yè)貸款保險(xiǎn)制度，通過(guò)合理確定保險(xiǎn)理賠比例，在保險(xiǎn)公司與商業(yè)銀行之間實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制。四是商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步拓寬擔(dān)保品設(shè)置思路，對(duì)于一些科技含量高的中小微企業(yè)，可以具有實(shí)用價(jià)值商標(biāo)使用權(quán)、專利技術(shù)等無(wú)形資產(chǎn)作為融資的擔(dān)保品，以加大對(duì)發(fā)展前景廣闊的企業(yè)的支持力度（張才志，2013）［12］。

4.結(jié)合中小微企業(yè)的特點(diǎn)不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品。商業(yè)銀行要結(jié)合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策，重點(diǎn)加大對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、高新科技企業(yè)、生態(tài)環(huán)保項(xiàng)目以及特色農(nóng)副產(chǎn)品深加工業(yè)的扶持力度。對(duì)于科技型中小微企業(yè)，銀行可以與知識(shí)產(chǎn)權(quán)局合作，推出以知識(shí)產(chǎn)權(quán)為質(zhì)押的“科研通”等融資產(chǎn)品；對(duì)于那些產(chǎn)品銷路較好的成長(zhǎng)性企業(yè)，可以推出以其應(yīng)收賬款或存貨作為抵押的“池金融”或“供應(yīng)鏈金融”；對(duì)于生態(tài)環(huán)保項(xiàng)目，可以發(fā)放“綠色信貸”予以扶持；對(duì)于特色農(nóng)副產(chǎn)品深加工項(xiàng)目，可以聯(lián)手當(dāng)?shù)胤鲐氶_(kāi)發(fā)部門(mén)推出“農(nóng)樂(lè)貸”產(chǎn)品?？傊虡I(yè)銀行應(yīng)結(jié)合中小微企業(yè)的業(yè)務(wù)類型和所處的發(fā)展階段，有針對(duì)性地設(shè)計(jì)融資新產(chǎn)品，在充分發(fā)揮信貸資金的政策引導(dǎo)作用，解決優(yōu)質(zhì)客戶資金需求的同時(shí)，通過(guò)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新來(lái)開(kāi)辟一片促進(jìn)銀企雙贏的“藍(lán)海”（汪鋒、方煒俊，2014）［13］。

（三）政府要為中小微企業(yè)融資營(yíng)造良好的環(huán)境

鑒于中小微企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中所發(fā)揮的巨大作用，政府部門(mén)應(yīng)從搭建良好的融資平臺(tái)著手，從戰(zhàn)略的高度把解決中小微企業(yè)融資難問(wèn)題作為一項(xiàng)系統(tǒng)工程來(lái)抓。為了更好地扶持在市場(chǎng)環(huán)境中處于弱勢(shì)地位的中小微企業(yè)群體，政府部門(mén)應(yīng)從以下幾個(gè)方面著手來(lái)強(qiáng)化宏觀政策的引導(dǎo)作用。

1.加快推動(dòng)誠(chéng)信社會(huì)的建設(shè)。首先，政府應(yīng)牽頭整合工商、稅務(wù)、人民銀行、銀監(jiān)局、商業(yè)銀行等有關(guān)部門(mén)收集關(guān)于中小微企業(yè)的相關(guān)信息，建立與完善中小微企業(yè)的信用數(shù)據(jù)庫(kù)，增強(qiáng)對(duì)中小微企業(yè)信息的共享度，減少信息不對(duì)稱的程度，為誠(chéng)信社會(huì)的建設(shè)奠定良好的基礎(chǔ)。其次，政府有關(guān)部門(mén)要介入到中小微企業(yè)的信用評(píng)價(jià)過(guò)程當(dāng)中，通過(guò)對(duì)中小微企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫(kù)的動(dòng)態(tài)維護(hù)，一方面為銀行等金融機(jī)構(gòu)評(píng)估中小微企業(yè)的信用等級(jí)提供適時(shí)信息；另一方面結(jié)合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策和當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的導(dǎo)向，為商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)授信審查審批提供決策參考。再者，要進(jìn)一步完善相關(guān)的信用法律法規(guī)，加大對(duì)違約企業(yè)的懲處力度，提高全社會(huì)的違約失信成本，同時(shí)增強(qiáng)對(duì)誠(chéng)實(shí)守信企業(yè)政策支持力度，使全社會(huì)真真切切地感受到誠(chéng)信的品牌價(jià)值。

2.建立與完善中小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)機(jī)制。一方面，政府應(yīng)建立中小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)基金，進(jìn)一步增強(qiáng)政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金實(shí)力，也可對(duì)商業(yè)銀行發(fā)放的中小微企業(yè)貸款造成的本金及利息損失，通過(guò)設(shè)計(jì)合理的考核與評(píng)估機(jī)制，適當(dāng)給予一定比例的補(bǔ)償；同時(shí)，還應(yīng)進(jìn)一步完善再擔(dān)保機(jī)制，對(duì)商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)承保的中小微企業(yè)貸款，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)可對(duì)其予以再擔(dān)保，以增強(qiáng)商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保承載能力。另一方面，政府部門(mén)應(yīng)主導(dǎo)建立中小微企業(yè)貸款保險(xiǎn)機(jī)制，促進(jìn)商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)加強(qiáng)與保險(xiǎn)公司的合作，對(duì)商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)承保的中小微企業(yè)貸款，保險(xiǎn)公司可推出“中小微企業(yè)貸款擔(dān)保責(zé)任險(xiǎn)”這一新險(xiǎn)種，逐步健全與完善中小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的社會(huì)分?jǐn)倷C(jī)制。

3.實(shí)施傾斜的財(cái)稅金融扶持政策。為了進(jìn)一步增強(qiáng)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小微企業(yè)的金融服務(wù)力度，政府宏觀的財(cái)稅金融政策也應(yīng)及時(shí)跟進(jìn)。首先，銀監(jiān)部門(mén)應(yīng)適當(dāng)優(yōu)化調(diào)整監(jiān)管指標(biāo)體系，對(duì)商業(yè)銀行發(fā)放的中小微企業(yè)貸款在存貸比例、不良貸款容忍度以及風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重等方面的考核監(jiān)管適度放寬；人民銀行也應(yīng)通過(guò)再貸款、再貼現(xiàn)、存款準(zhǔn)備金等手段，增強(qiáng)商業(yè)銀行對(duì)中小微企業(yè)的融資能力。其次，政府和銀監(jiān)部門(mén)應(yīng)通過(guò)鼓勵(lì)民營(yíng)銀行的籌建，引導(dǎo)商業(yè)銀行適度向縣域延伸機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)、設(shè)立村鎮(zhèn)銀行等手段，進(jìn)一步增加縣域范圍內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量，使金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)布局與中小微企業(yè)的融資需求相匹配。最后，對(duì)商業(yè)銀行發(fā)放的小微企業(yè)貸款，政府部門(mén)可出臺(tái)降低營(yíng)業(yè)稅征收比例的措施，進(jìn)一步降低商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸的經(jīng)營(yíng)成本，充分調(diào)動(dòng)商業(yè)銀行支持小微企業(yè)的積極性。

四、結(jié)語(yǔ)

中小微企業(yè)與商業(yè)銀行都是以盈利性為目的的，中小微企業(yè)較低的抵御風(fēng)險(xiǎn)能力、較低的信息透明度以及較弱的擔(dān)保實(shí)力制約了其融資能力；商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)中出于防范風(fēng)險(xiǎn)和降低成本的考慮，也未能對(duì)處于弱勢(shì)地位的中小微企業(yè)的融資需求予以高度關(guān)注；宏觀層面整個(gè)社會(huì)誠(chéng)信的缺失與擔(dān)保機(jī)制的不完善也對(duì)中小微企業(yè)的融資造成了不利影響。由于存在著宏觀與微觀兩個(gè)層面因素的制約，單純從一個(gè)層面去尋求解決中小微企業(yè)融資難問(wèn)題的途徑難免存在著一定的片面性，同時(shí)要想達(dá)到立竿見(jiàn)影的效果也是不現(xiàn)實(shí)的。因此，就需要政府從宏觀層面為中小微企業(yè)營(yíng)造一個(gè)良好的融資環(huán)境，通過(guò)促進(jìn)微觀層面的銀行等金融機(jī)構(gòu)與中小微企業(yè)的雙向互動(dòng)來(lái)尋求相互匹配，這樣才能切實(shí)解決中小微企業(yè)融資難這一歷史性問(wèn)題。

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［責(zé)任編輯：劉烜顯］

魏濤，貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院副教授，財(cái)務(wù)管理學(xué)博士，貴州貴陽(yáng)550025

F276.3

A

1004-4434（2016）01-0070-05

國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目“中國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化發(fā)展路徑研究”（14XGJ012）；貴州省教育廳高校人文社會(huì)科學(xué)研究項(xiàng)目“西部中小銀行引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者互動(dòng)機(jī)制研究”（13GH008）