年收入50萬家庭的財富升值規(guī)劃

文熙

2016年1月1日起，全面二孩正式放開。

這讓朱磊很是心動，他希望再添一個兒子，湊成好字。

朱磊1978年出生，結(jié)婚已經(jīng)7年，有一個6歲的女兒，目前在上學(xué)。妻子和他同歲，是高中同學(xué)，兩人均是國企單位有編制的正式人員，家庭年收入50萬元（稅前）。他們在北京有房有車，并已提前還清貸款，目前房產(chǎn)市值500萬元，轎車折舊為8萬元。

支出方面，朱磊一家養(yǎng)車一個月1500元，孩子培訓(xùn)費一個月1000元，衣食等生活開銷一個月6000元。

家庭資產(chǎn)方面，朱磊2013年購買了3年期的國債20萬元，2015年4月購買了1年期的銀行理財產(chǎn)品20萬元，活期存款5萬元。朱磊的風(fēng)險偏好較低，除了預(yù)留基本的備用金，他其余的存款都用來提前還房貸，再選擇購買銀行理財產(chǎn)品。

由于雙方父母年齡都大了，如果他們要二孩的話，就必須考慮請保姆帶孩子，一個月至少要3000元。所以，為了孩子，他希望在自己有生之年，能夠為孩子創(chuàng)造良好的生活、教育環(huán)境，而這些，都離不開錢。

理財目標(biāo)

1、 1.提前做好教育費用儲備

2、 2.家庭財富的低風(fēng)險增值

“朱先生可以將選擇混合型+保本基金作為教育基金，預(yù)計平均每年的回報為4%～8%，建立一只70萬元的基金，12年后基金的價值將會達到120萬?！?/p>

李婷婷

招商銀行世紀(jì)城鉆石財富中心高級理財顧問，2011年度招商銀行北京分行十佳理財師，AFP金融理財師，澳門大學(xué)經(jīng)濟與國際金融學(xué)士。

財務(wù)現(xiàn)狀分析：

朱磊家庭年收入50萬元（稅前），稅后約40萬余元，每月約3.4萬元。目前每月固定支出合計8500元，每月結(jié)余為2.55萬元。

現(xiàn)有資產(chǎn)20萬元國債，20萬元銀行理財，5萬活期存款，有無貸款房產(chǎn)和汽車總價值508萬元。

宋先生的理財目標(biāo)：

1.提前做好教育費用儲備

宋先生的女兒6歲，正在上學(xué)，目前培訓(xùn)費一個月1000元，不排除上私立中學(xué)的可能，學(xué)費每年2萬至20萬不等。大學(xué)階段國內(nèi)公立大學(xué)學(xué)費較低，每年約5000～8000元，私立或三本大學(xué)學(xué)費稍高，每年約1萬元，如果選擇出國留學(xué)每年學(xué)費生活費會大幅提高至20萬左右，以留學(xué)四年計所需留學(xué)經(jīng)費現(xiàn)值為80萬元。如果要二孩的話，除了前期每月請保姆的費用至少3000元以外，以上的教育培訓(xùn)支出均翻倍。因為子女教育金最沒有時間彈性和費用彈性，也就是說到了孩子該上學(xué)的時候父母必須準(zhǔn)備好應(yīng)有的教育金，所以，在朱先生預(yù)留出來二孩兒的費用后，需要對子女教育金提早規(guī)劃。

朱先生的女兒到國外留學(xué)還有12年的時間，朱先生可以選擇混合型+保本基金作為教育基金，預(yù)計平均每年的回報為4%～8%，如果暫時不考慮教育費增長率的話，那么需要建立一只70萬元的基金，12年后基金的價值將會達到120萬。

朱先生也可以選擇用“基金定投”的方式積累教育基金。一般來說，基金定投比較適合具有特定理財目標(biāo)需要的父母（如子女教育基金、退休金計劃）和剛離開學(xué)校進入社會的年輕人。

對朱先生家庭來說，通過基金定投，可以使小錢變大錢，每月大概需要投資基金5000元，12年后也可以積累一筆價值120萬元左右的教育基金。

Tips：關(guān)于子女教育規(guī)劃的注意事項

（1）盡量提前規(guī)劃，否則子女高等教育金支付期與退休金準(zhǔn)備期高度重疊，為供子女上大學(xué)很可能犧牲退休生活質(zhì)量；

（2）要從寬規(guī)劃教育金，特別是高等教育金，因為不同的學(xué)校之間學(xué)費標(biāo)準(zhǔn)有較大差異，父母無法掌控子女將來考上何種大學(xué)；

（3）要配合保險規(guī)劃：若發(fā)生保險事故，教育金準(zhǔn)備來源中斷，因此應(yīng)根據(jù)教育金需求增加保險保額。

2.家庭財富的低風(fēng)險增值

朱先生家工作收入穩(wěn)定，儲蓄率較高，具有較好的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，基本可以用目前的儲蓄和今后的儲蓄來完成教育經(jīng)費的積累，但是未來上有小下有老，想要良好的生活還需要加大風(fēng)險類投資。另外，目前他們夫婦二人都沒有購買保險，應(yīng)當(dāng)在保險方面盡早規(guī)劃。

為防范家庭收入中斷的風(fēng)險，首先要進行保險規(guī)劃。朱先生夫婦沒有買過商業(yè)保險，提高保險保障十分必要。

子女教育金的準(zhǔn)備是缺乏時間彈性的，12年后無論家庭情況如何，孩子的高等教育都不能耽誤。因此建議夫妻兩人購買保額為100萬元左右的定期壽險，保障期限10年，防止因家庭意外變故而影響子女的高等教育。

重大疾病附加住院醫(yī)療、意外險，保額40萬元，保障期限20年。朱先生夫婦雖然還沒有進入疾病高發(fā)期，應(yīng)該提早預(yù)防，提早準(zhǔn)備。可以考慮購買重大疾病和住院醫(yī)療險，重疾險保額每人20萬左右。朱先生因為經(jīng)常出差，應(yīng)該投保意外險保額100萬左右，以防萬一發(fā)生意外，影響到家人的生活。

以上兩項保額相加為240萬元，相當(dāng)于家庭凈資產(chǎn)的數(shù)額，與資金需求相關(guān)，每年的保費支出在2萬元左右，折合每月1600元。

在用現(xiàn)有資金進行投資前，首先必須充分考慮家庭的應(yīng)急需要，建立家庭緊急備用金，一般來說，金額應(yīng)為家庭3個月到半年的支出額，考慮到朱先生家的實際情況，可保留7萬元作為緊急備用金，建議存在銀行流動性和安全性高的現(xiàn)金管理產(chǎn)品中（如招商銀行朝招金理財），一般年收益3%左右，高于活期利息，同時工作日贖回即時到賬。

為實現(xiàn)“低理財風(fēng)險”要求，建議他們可以通過購買國債、銀行理財產(chǎn)品以及銀行待銷售的投資型萬能險等風(fēng)險較低、回報率較有保障，但高于同期定期存款的產(chǎn)品。另外，鑒于宋先生風(fēng)險偏好較低，可以適當(dāng)按一定比例配置保本型基金，在安全穩(wěn)健的前提下提高總資產(chǎn)的收益，分散風(fēng)險。

家庭結(jié)余比例高于正常家庭的需求，說明客戶控制支出能力不錯，但是資產(chǎn)的增值能力較低，隨著子女的成長以及考慮生二胎，家庭的支出可能會慢慢增加，考慮到家庭持有的國債年底到期，建議投資者換成平衡型的基金并適當(dāng)追加投資額度，以獲取穩(wěn)健收益。

朱先生的財務(wù)狀況另外一個特點是沒有負債，說明朱先生有一個非常穩(wěn)健的財務(wù)結(jié)構(gòu)，沒有債務(wù)風(fēng)險，但同時也顯示出缺乏一定的靈活性，實際上可以適當(dāng)?shù)乩脗鶆?wù)信用來發(fā)揮財務(wù)杠桿的效應(yīng)。

理財計劃與對策：

（1）預(yù)留備用金：一般準(zhǔn)備月支出3～6個月即可，（1500+1000+6000）*6=51000元，剛好朱先生活期存款5萬元，足以應(yīng)付。但是考慮要二胎的話，需增加3000*6=18000元，這部分可以從每月工資結(jié)余部分截留。

（2）子女教育規(guī)劃：假如從女兒12歲、二胎10歲開始進行資金積累計劃，選擇定投混合型基金可以較好地發(fā)揮投資優(yōu)勢，年復(fù)合平均收益率可以達到8%。

如果朱先生家庭每個月定期投資2173.31元，在6年后也就是女兒18歲上大學(xué)時積累20萬元，基本能夠滿足在國內(nèi)上大學(xué)的需求。二胎每個月定投1494元，在8年后二胎上大學(xué)也能籌集20萬元，如果希望孩子出國留學(xué)則應(yīng)加大投資額度。

（3）家庭財富低風(fēng)險增值：做好“現(xiàn)金”儲備以及實現(xiàn)理財目標(biāo)后，可以把每月的結(jié)余資金用來進行投資，每月投入固定的金額，選擇適當(dāng)?shù)幕甬a(chǎn)品，也就是時下比較流行的基金定投。建議選擇偏債型基金定投，同時，輔助選擇指數(shù)型的基金，進行適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險分散。

（4）健康是最大的財富，除了被動的保險之外，還要有主動的健康投入，比如健身、定期體檢、產(chǎn)前營養(yǎng)咨詢等。朱先生夫婦理財成功關(guān)鍵在于進取中求穩(wěn)，提高資產(chǎn)收益，積累財富，只要目前的趨勢持續(xù)下去，就可以實現(xiàn)理財目標(biāo)。

點評：對于偏好低風(fēng)險的投資者而言，家庭資產(chǎn)配置重在安全第一，收益第二。如果資產(chǎn)達到百萬元，可以選擇信托產(chǎn)品，如果資產(chǎn)在百萬元以下，不妨考慮國債、債券基金或銀行理財。