商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與監(jiān)管思考

鄭建舟

摘 要： 互聯(lián)網(wǎng)正直接推動(dòng)金融業(yè)發(fā)生深刻變革，移動(dòng)金融、線(xiàn)上融資、電商平臺(tái)等蓬勃發(fā)展，不斷建構(gòu)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)新模式。通過(guò)大數(shù)據(jù)的分析與挖掘，使得個(gè)性化定制成為可能，這將有助于實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行規(guī)模效益，并促進(jìn)金融開(kāi)放程度不斷提升。但互聯(lián)網(wǎng)金融衍生出全新的風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)，對(duì)商業(yè)銀行安全運(yùn)營(yíng)帶來(lái)挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)環(huán)境下的監(jiān)管須順應(yīng)時(shí)代，健全涉及互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)和監(jiān)管框架，加強(qiáng)監(jiān)督檢查，指導(dǎo)商業(yè)銀行規(guī)范發(fā)展。

關(guān)鍵詞： 商業(yè)銀行； 互聯(lián)網(wǎng)金融； 大數(shù)據(jù)； 風(fēng)險(xiǎn)； 監(jiān)管

中圖分類(lèi)號(hào)：F832.1 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1006-8228（2016）01-101-04

Reflect on development and supervision of commercial banks' Internet finance

Zheng Jianzhou

（China Construction Bank Zhejiang Branch， Hangzhou， Zhejiang 310016， China）

Abstract： Internet is directly promoting the profound changes in the financial industry， the booming development of mobile banking， online financing and e-business platform is constantly building a new operating model of commercial banks. Through Big data analysis and mining， it is possible to personalize customization， which is helpful to realize the scale benefit of commercial banks and promote the continuous improvement of financial openness. But the new risk form，derived from the Internet finance， poses a challenge on security operations of commercial banks. The supervision in the Internet environment should comply with the times， perfect the laws and regulations and the supervisory framework relating to Internet finance， strengthen supervision and inspection， and guide the development of commercial banks.

Key words： commercial banks； Internet finance； Big data； risk； supervision

0 引言

近年來(lái)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融取得了長(zhǎng)足的發(fā)展。在支付結(jié)算領(lǐng)域，第三方支付已經(jīng)成為網(wǎng)絡(luò)支付的主要力量；在信貸領(lǐng)域，P2P、眾籌融資等新模式異軍突起。互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，宏觀層面正值中國(guó)經(jīng)濟(jì)與世界經(jīng)濟(jì)的融合度越來(lái)越高，國(guó)內(nèi)利率市場(chǎng)化和經(jīng)濟(jì)金融改革不斷推進(jìn)，微觀層面面臨消費(fèi)者偏好的升級(jí)改變，以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)為代表的信息技術(shù)變革將促進(jìn)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)方式的重大變革，深刻改變其經(jīng)營(yíng)模式、盈利模式和服務(wù)模式，銀行需積極探索金融業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)緊密結(jié)合的創(chuàng)新模式。

在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，網(wǎng)絡(luò)欺詐風(fēng)險(xiǎn)、信息泄露風(fēng)險(xiǎn)危害巨大，數(shù)據(jù)造假使得銀行信用風(fēng)險(xiǎn)控制更為困難，儲(chǔ)戶(hù)行為變化則對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理提出更高的要求，同時(shí)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新存在多方監(jiān)管和法律漏洞等問(wèn)題，使商業(yè)銀行面臨更為復(fù)雜的法律風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)審慎有效監(jiān)管提出更高要求。

1 當(dāng)前商業(yè)銀行借助互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的主要業(yè)態(tài)

⑴ 移動(dòng)金融模式

移動(dòng)金融模式現(xiàn)階段主要為移動(dòng)支付，其主要特點(diǎn)為：第一，以移動(dòng)通信設(shè)備為載體，主要為手機(jī)；第二，運(yùn)用無(wú)線(xiàn)通信技術(shù)；第三，移動(dòng)支付的發(fā)展依賴(lài)于第三方支付。2013年，我國(guó)第三方移動(dòng)支付市場(chǎng)交易規(guī)模達(dá)12197.4億元，同比增長(zhǎng)707%，其中支付寶、拉卡拉、財(cái)付通位于市場(chǎng)交易額的前三位。

在第三方支付產(chǎn)生前，支付清算體系是客戶(hù)與商業(yè)銀行建立聯(lián)系，商業(yè)銀行與央行建立聯(lián)系，客戶(hù)需分別與每一家商業(yè)銀行建立聯(lián)系，支付清算效率較低。第三方支付產(chǎn)生后，客戶(hù)與第三方支付公司建立聯(lián)系，第三方支付公司代替客戶(hù)與商業(yè)銀行建立聯(lián)系，第三方支付公司通過(guò)在不同銀行開(kāi)立的中間賬戶(hù)對(duì)大量交易資金完成軋差，少量跨行支付通過(guò)央行支付清算系統(tǒng)完成[1]。兩種模式的不同見(jiàn)圖1。第三方支付的產(chǎn)生，有幾點(diǎn)好處：一是在電子商務(wù)中可以起到擔(dān)保作用；二是第三方支付可以集成眾多銀行，方便快捷；三是可以節(jié)約交易成本；四是支付與購(gòu)物、旅游、投資等社會(huì)活動(dòng)相連，具有社會(huì)性。

⑵ 線(xiàn)上融資模式

基于互聯(lián)網(wǎng)的中小企業(yè)融資主要有兩種模式：一種是網(wǎng)絡(luò)小額信貸，另一種是P2P網(wǎng)貸。

線(xiàn)上融資模式，具有代表性的是POS商戶(hù)網(wǎng)絡(luò)貸款服務(wù)，由中信銀行和銀聯(lián)商務(wù)于2013年10月聯(lián)合推出。中信銀行通過(guò)對(duì)接銀聯(lián)商務(wù)平臺(tái)，進(jìn)而分析銀聯(lián)POS商戶(hù)的商譽(yù)、交易信息，并結(jié)合客戶(hù)征信信息，形成對(duì)客戶(hù)信用的科學(xué)評(píng)價(jià)，據(jù)此發(fā)放貸款，貸款申請(qǐng)、審批、支用全部在線(xiàn)完成，方便快捷，特別適合有短期資金需求的小微企業(yè)。

P2P網(wǎng)貸，屬于金融脫媒[2]，通過(guò)P2P借貸網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，出借人可自行將資金出借給平臺(tái)上的其他人。我國(guó)P2P行業(yè)主要為小微企業(yè)提供融資服務(wù)，分三種類(lèi)型。①純法律手續(xù)的服務(wù)，保證借款行為的法律有效性。②提供風(fēng)險(xiǎn)特征信息的服務(wù)，提供借款安全性的分析判斷。③借款人違約后的追償服務(wù)，幫助出借方減少違約后發(fā)生的損失。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)地區(qū)，P2P平臺(tái)發(fā)展越迅速（見(jiàn)圖2）。目前由于平臺(tái)的線(xiàn)上數(shù)據(jù)不足以作為借款人信用審核的依據(jù)（人行征信系統(tǒng)僅對(duì)商業(yè)銀行開(kāi)放查詢(xún)權(quán)限），且提供擔(dān)保已成為國(guó)內(nèi)P2P借貸的主流模式，現(xiàn)多家P2P平臺(tái)面臨倒閉或陷入經(jīng)營(yíng)困境。

在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)兌付風(fēng)險(xiǎn)的背景下，招商銀行開(kāi)始“試水”P(pán)2P網(wǎng)貸，充當(dāng)“撮合者”角色，負(fù)責(zé)對(duì)融資方進(jìn)行審核，包括營(yíng)業(yè)執(zhí)照與經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所的實(shí)地認(rèn)證、人行征信記錄的查詢(xún)、融資方近年財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性等，但不承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。商業(yè)銀行切入P2P網(wǎng)貸，豐富了服務(wù)客戶(hù)的手段，有助于調(diào)整和優(yōu)化自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

⑶ 電商平臺(tái)模式

隨著對(duì)大數(shù)據(jù)的深入研究，以及新金融勢(shì)力（如阿里金融、京東商城等）的頻繁“跨界”，商業(yè)銀行表現(xiàn)出對(duì)信息流和資金流整合的強(qiáng)烈意愿，利用金融專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，搭建自有電商平臺(tái)，滿(mǎn)足客戶(hù)日益增長(zhǎng)的多樣化需求。

商業(yè)銀行電商平臺(tái)以建設(shè)銀行“善融商務(wù)”和交通銀行“交博匯”綜合型平臺(tái)最為典型。相對(duì)于傳統(tǒng)電商平臺(tái)，“善融商務(wù)”與“交博匯”的突破在于將信貸服務(wù)融入到用戶(hù)的在線(xiàn)購(gòu)物過(guò)程中，有利于構(gòu)建一條發(fā)揮銀行資金優(yōu)勢(shì)、貫穿用戶(hù)資金流向的電子商務(wù)價(jià)值鏈。在這條價(jià)值鏈中，銀行通過(guò)“網(wǎng)上商城+線(xiàn)上金融”的模式為客戶(hù)在電子商務(wù)全流程中提供豐富多樣的金融服務(wù)，具體的兩個(gè)著力點(diǎn)在于，創(chuàng)新發(fā)展小微企業(yè)的融資服務(wù)和打造網(wǎng)上供應(yīng)鏈金融體系。

2 發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的促進(jìn)作用

跟互聯(lián)網(wǎng)金融密不可分的是大數(shù)據(jù)，有三個(gè)相關(guān)名稱(chēng)：大數(shù)據(jù)（big data）、大尺度數(shù)據(jù)（big scale data）和大規(guī)模數(shù)據(jù)（massive data），具備4V特征：數(shù)據(jù)體量龐大（volume）、價(jià)值密度低（value）、來(lái)源廣泛和特征多樣（variety）、增長(zhǎng)速度快（velocity）。通過(guò)大數(shù)據(jù)分析與挖掘，可全面分析各類(lèi)行為特征，根據(jù)分析結(jié)果作出決策。

⑴ 使得個(gè)性化定制成為可能，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)

工業(yè)時(shí)代以供應(yīng)商為中心的B2C模式，正逐步被信息時(shí)代以消費(fèi)者為中心的C2B模式取代。在C2B模式下，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)共享供應(yīng)鏈的大數(shù)據(jù)，客戶(hù)的年齡分層、行為習(xí)慣、消費(fèi)需求、風(fēng)險(xiǎn)偏好能夠通過(guò)大數(shù)據(jù)被記錄下來(lái)，商業(yè)銀行可以更加精準(zhǔn)地定位客戶(hù)群體，并提供個(gè)性化的產(chǎn)品與服務(wù)[3]。

⑵ 使得專(zhuān)注長(zhǎng)尾市場(chǎng)的成本大大下降，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行規(guī)模效益

《長(zhǎng)尾理論》認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代是關(guān)注“長(zhǎng)尾”、發(fā)揮“長(zhǎng)尾”效益的時(shí)代[4]。長(zhǎng)尾市場(chǎng)長(zhǎng)期以來(lái)面臨的最大問(wèn)題是服務(wù)于尾部客戶(hù)的成本過(guò)大，收益難以覆蓋。如銀行對(duì)小額信貸進(jìn)行逐一審批的成本與大額貸款相差無(wú)幾，但收益懸殊導(dǎo)致這部分業(yè)務(wù)相應(yīng)遇冷，而大數(shù)據(jù)帶來(lái)的突破，使客戶(hù)分類(lèi)和批量化處理成為可能，從而降低單個(gè)客戶(hù)的平均成本，產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)。

⑶ 使得金融開(kāi)放程度不斷提升，實(shí)現(xiàn)更深入的同業(yè)、跨業(yè)合作

在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，競(jìng)爭(zhēng)的本質(zhì)已經(jīng)從單一產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)變成商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)的競(jìng)爭(zhēng)，只有建立開(kāi)放型組織并能組織其他聯(lián)盟供應(yīng)商共同為客戶(hù)創(chuàng)造價(jià)值的企業(yè)，才能成為商業(yè)供應(yīng)鏈的核心供應(yīng)商。商業(yè)銀行依托自身的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品、業(yè)務(wù)和渠道，加強(qiáng)與金融業(yè)其他機(jī)構(gòu)的橫向合作和非金融業(yè)（電商、電信運(yùn)營(yíng)商等）的縱向合作已勢(shì)在必行。通過(guò)更深入的同業(yè)、跨業(yè)合作，深化金融服務(wù)內(nèi)涵，留住存量客戶(hù)，挖掘潛在客戶(hù)。

3 互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下產(chǎn)生的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)新特征

⑴ 傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)更趨復(fù)雜[5]。一是信用風(fēng)險(xiǎn)控制難度加大。由于互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的虛擬化，資產(chǎn)控制關(guān)系、業(yè)務(wù)控制關(guān)系、人事關(guān)聯(lián)關(guān)系三者都被弱化，且無(wú)法實(shí)地查看經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所進(jìn)行客戶(hù)身份驗(yàn)證工作，同時(shí)客戶(hù)信息維度單一，而交易平臺(tái)數(shù)據(jù)容易造假產(chǎn)生信息真實(shí)性問(wèn)題，均可能觸發(fā)或擴(kuò)大信用風(fēng)險(xiǎn)。二是由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的支持，客戶(hù)的利率敏感性大大增強(qiáng)，個(gè)人儲(chǔ)戶(hù)的行為變化加大了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。類(lèi)余額寶產(chǎn)品實(shí)行“T+0”清算制度，當(dāng)線(xiàn)上理財(cái)產(chǎn)品面臨大額贖回時(shí)，勢(shì)必導(dǎo)致流動(dòng)性壓力向銀行傳導(dǎo)。三是基于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的移動(dòng)支付產(chǎn)品，其業(yè)務(wù)涉及手機(jī)生產(chǎn)廠商、電信運(yùn)營(yíng)商、第三方支付平臺(tái)、銀行等多個(gè)跨行業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，操作風(fēng)險(xiǎn)的防范更為復(fù)雜。

⑵ 網(wǎng)絡(luò)欺詐風(fēng)險(xiǎn)凸顯。網(wǎng)絡(luò)交易方便快捷，但消費(fèi)過(guò)程中無(wú)法直接驗(yàn)證消費(fèi)對(duì)象，只能通過(guò)網(wǎng)絡(luò)驗(yàn)證安全要素，安全系數(shù)低。近年，網(wǎng)絡(luò)欺詐事件頻發(fā)，給銀行的風(fēng)控體系帶來(lái)挑戰(zhàn)。主要原因：一是支付驗(yàn)證過(guò)于簡(jiǎn)單，有些只需輸入平臺(tái)賬號(hào)和密碼即可完成，流程控制薄弱給不法分子可乘之機(jī)；二是持卡人安全意識(shí)薄弱，當(dāng)不法分子以網(wǎng)購(gòu)?fù)藫Q貨、機(jī)票改退簽等緣由騙取客戶(hù)信息時(shí)，部分持卡人輕易點(diǎn)擊陌生人告知的鏈接，造成卡片信息以及動(dòng)態(tài)驗(yàn)證碼外泄導(dǎo)致?lián)p失；三是商戶(hù)端操作不規(guī)范，表現(xiàn)為套用虛假商戶(hù)、二級(jí)商戶(hù)信息缺失、平臺(tái)接入不合規(guī)等。

⑶ 信息泄露風(fēng)險(xiǎn)危害大。信息泄露可分個(gè)人信息泄露和批量信息泄露。個(gè)人信息泄露是指?jìng)€(gè)人的身份信息、銀行卡信息等不慎泄露或被他人盜取。批量信息泄露是指機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)庫(kù)遭受攻擊，大量數(shù)據(jù)被泄露，其涉及面更廣，危害更大，會(huì)影響整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)的安全體系，甚至對(duì)社會(huì)穩(wěn)定造成威脅。通常，零售商的數(shù)據(jù)庫(kù)安全性略低于金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)庫(kù)，因此較易成為攻擊目標(biāo)。零售行業(yè)與金融行業(yè)交集甚多，特別是超大型零售商，由于業(yè)務(wù)遍布全球，其影響將波及全球信用卡用戶(hù)，并影響網(wǎng)上支付安全。金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)庫(kù)安全等級(jí)極高，如遭泄露，其危害不可估量，將給銀行日常運(yùn)營(yíng)帶來(lái)較大沖擊。

4 應(yīng)對(duì)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)主要監(jiān)管措施

⑴ 健全涉及互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)和監(jiān)管框架

針對(duì)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)，完善監(jiān)管規(guī)章，制訂風(fēng)險(xiǎn)控制的規(guī)范要求，統(tǒng)一安全標(biāo)準(zhǔn)。如：完善對(duì)電子簽名和電子簽章的形式和適用范圍的法律認(rèn)定、補(bǔ)充電子合同和電子憑證在法律與稅務(wù)的有效性和地位、評(píng)估網(wǎng)絡(luò)身份識(shí)別技術(shù)和生物身份識(shí)別技術(shù)的有效性并確定其法律地位、補(bǔ)充對(duì)云計(jì)算的監(jiān)管要求等。同時(shí)，鑒于部分新型業(yè)務(wù)模式涉及銀行、證券、保險(xiǎn)、電商等不同領(lǐng)域，應(yīng)加強(qiáng)跨行業(yè)、跨市場(chǎng)的監(jiān)管合作，協(xié)調(diào)監(jiān)管政策，防止規(guī)避監(jiān)管套利行為。

⑵ 引導(dǎo)商業(yè)銀行合理制定互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略并建立相應(yīng)內(nèi)控體系

監(jiān)管部門(mén)應(yīng)從重視系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范、重視消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)和營(yíng)造良好創(chuàng)新文化三個(gè)角度出發(fā)，引導(dǎo)商業(yè)銀行充分抓住互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)時(shí)代的機(jī)遇[6]，制定符合各行實(shí)際的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展戰(zhàn)略和階段性發(fā)展規(guī)劃。同時(shí)，對(duì)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系實(shí)施評(píng)價(jià)與監(jiān)管，推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管控關(guān)口不斷前移，及時(shí)糾正存在的問(wèn)題，有效防控系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

⑶ 加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)督檢查

針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和相應(yīng)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，創(chuàng)新非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管方法和手段，調(diào)整現(xiàn)場(chǎng)檢查重點(diǎn)和方式。綜合考量積極效果和風(fēng)險(xiǎn)特征，實(shí)施分類(lèi)和動(dòng)態(tài)管理。同時(shí)，關(guān)注銀行互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的信息科技系統(tǒng)和后臺(tái)數(shù)據(jù)庫(kù)運(yùn)行情況，確保金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)交易的實(shí)時(shí)性、準(zhǔn)確性和安全性，推動(dòng)建立完善相應(yīng)的災(zāi)備應(yīng)急體系，并開(kāi)展壓力測(cè)試和場(chǎng)景演練。督促銀行加強(qiáng)客戶(hù)信息安全保護(hù)，防止信息泄露造成客戶(hù)損失。要求銀行梳理與非金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)情況，找出可能蘊(yùn)含的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)及傳導(dǎo)渠道，并采取有效防范措施，從源頭上阻斷風(fēng)險(xiǎn)傳播途徑。

5 結(jié)束語(yǔ)

本文闡述了現(xiàn)階段商業(yè)銀行發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的主要?jiǎng)?chuàng)新業(yè)務(wù)、所起的積極作用和面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，提出了相應(yīng)的監(jiān)管應(yīng)對(duì)措施?；ヂ?lián)網(wǎng)給銀行帶來(lái)的挑戰(zhàn)和壓力，也是銀行創(chuàng)新、變革的動(dòng)力。在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中，金融機(jī)構(gòu)需要思考如何“做得不同”而不僅僅是“做得更好”，而金融業(yè)作為高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下商業(yè)銀行的監(jiān)管應(yīng)從金融業(yè)改革發(fā)展的全局出發(fā)，鼓勵(lì)與規(guī)范并重，培育與防險(xiǎn)并舉，推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代商業(yè)銀行監(jiān)管框架建設(shè)，增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)力。

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